Выгодно ли вкладывать в деньги в золото в: плюсы и минусы, как вложить деньги в золото и выгодно ли покупать драгоценный металл?

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

С 2013 года стоимость золота снизилась более чем на 20%, однако в последнее время курс развернулся и вновь имеет тенденцию к росту. Так за 2017 год цена увеличилась на 10%, а в январе 2018 поднялась еще на 4,42%. Такая динамика обусловлена множеством факторов — политическая и экономическая ситуация в мире, колебания курсов валют, объемы добычи ценных металлов и заинтересованность биржевых инвесторов. А потому, рассматривая вопрос выгодно ли вкладывать деньги в золото, следует понимать, что это долгосрочный актив, направленный в первую очередь на сохранение капитала.

Доходность и ликвидность золота

Чтобы понять стоит ли вкладывать деньги в золото, необходимо оценить сколько вы сможете заработать на такой инвестиции и как просто это сделать. Для этого следует рассмотреть возможные варианты инвестирования и сравнить их с другими видами активов.

Виды инвестиций в драгметаллы

Существует целый ряд способов инвестировать в золото, каждый из которых имеет свои особенности:

• Покупка ювелирных изделий. Наименее рентабельный вариант вложения в драгоценные металлы. Украшения с течением времени значительно теряют в цене, за исключением случаев, когда они официально признаны произведением искусства. Это обусловлено вложением в начальную цену стоимости работы по изготовлению изделия. С другой стороны, ювелирные украшения обладают наибольшей ликвидностью и могут даже выступать в качестве залога по кредиту.
• Приобретение банковского золота с получением слитков на руки. В этом случае прибыль зависит от биржевого курса. При этом из ожидаемого дохода следует вычесть банковские комиссии за проведение операций и налогообложение. Физическое золото имеет среднюю ликвидность, поскольку может быть продано только банкам или как лом.
• Обезличенные металлические счета (далее ОМС). Текущий банковский счет в эквиваленте золота, выраженный в граммах. Такие счета могут пополняться и обналичиваться в любое удобное время. Доход инвестиции зависит от движения курса. Фактически сам металл владелец такого счета не получает, а лишь оформляет долгосрочный вклад в его эквиваленте. Начиная с 2007 года, помимо банков, открыть обезличенный счет в золоте также можно в системе WebM
• Оформление золотого депозита. Это наиболее рентабельный вид инвестиций в золото, поскольку предусматривает не только прибыль от роста курса, но и процент по депозиту от банка (до 5%). Такой вклад также может облагаться налогом на доход. Его ликвидность самая низкая, поскольку депозиты имеют строго оговоренные сроки, при нарушении которых существенно снижаются проценты по выплатам. Как и в случае с ОМС, физического эквивалента золота владелец депозита не получает, но по окончанию срока вклада он может потребовать его от банка.
• Коллекционные монеты. Они приравниваются к банковскому золоту и не теряют в стоимости как ювелирные украшения. Наиболее редкие монеты дополнительно к росту курса могут обеспечивать повышение цены за счет спроса у коллекционеров. Начальная цена таких монет выше стоимости содержащегося в ней золота, поскольку, как и в ювелирных украшениях в них заложена стоимость чеканки оригинального дизайна. Ликвидность такого актива очень низкая.
• Инвестиционные монеты. Это монеты, не имеющие коллекционной стоимости. Они выпускаются исключительно государством из металлов наивысшей пробы. Такие монеты имеют привязку к единицам веса и при продаже не теряют своей стоимости. Последняя зависит исключительно от текущего курса. Этот тип актива имеет среднюю ликвидность.
• Фьючерсы на покупку металлов. Этот инструмент доступен профессиональным биржевым игрокам и позволяет получить прибыль от изменения курса за определенный период (с момента покупки фьючерса до момента его исполнения), без непосредственной покупки самого золота. Этот вид инвестиций относится к высокорисковым, но отличается высокими ликвидностью и доходностью.

Сравнение золота с другими видами инвестирования

По отношению к другим типам активов для инвестиций доходность золота значительно ниже. Так, например, валютный банковский вклад может обеспечивать прибыль от 7% до 16% годовых. Существенно выше золота по прибыльности и ценные бумаги. Если же сравнивать его с инвестицией в недвижимость, рентабельность последней примерно вдвое выше. Так, если вложить 30000$ в депозит, вы сможете получать порядка 1000$ в год, тогда как доход от аренды равноценной квартиры в крупном городе составит около 2000$.

С другой стороны, на валюту существенно влияет инфляция, тогда как золото, перестав быть средством для расчета в торговых отношениях, практически не подвержено ее влиянию. Чтобы это произошло необходим резкий скачок уровня добычи металла в общемировом масштабе, вероятность которого крайне низка. Помимо этого, валюта может полностью обесценится, если к примеру, произойдет государственный переворот. Аналогичная ситуация с ценными бумагами, которые относятся к наиболее рисковым инвестициям. В свою очередь для недвижимости существует вероятность обесценивания актива в результате старения объектов, что обуславливает ее низкую ликвидность.

Золото – один из наиболее универсальных активов, имеющий независимую товарную ценность (за исключением депозитов, ОМС и фьючерсов), который не обесценивается в результате краха государства или банкротства акционерного общества. Его легко транспортировать и можно реализовать в любой стране мира, а потому на сегодняшний день — это самый надежный вид инвестиций. Если вы хотите иметь по-настоящему независимый капитал, вам стоит вложить деньги в золото в его физическом эквиваленте. При этом хранить его лучше дома в сейфе или, как минимум, в банковской ячейке.

Когда выгодно вкладывать в золото

Чтобы обеспечить доходность по этому виду актива, необходимо понимать, как инвестировать в золото правильно. Для этого нужно знать, что влияет на курс и фактические цены приобретения и продажи актива.

От чего зависит курс золота

Прогнозировать движение курса достаточно сложно даже для профессионала, а потому приумножать деньги с помощью золота — это кропотливое занятие. Наибольший спрос на драгоценные металлы наблюдается в периоды экономического спада, кризисов, а также политических переворотов (революций), когда для других видов инвестиций существенно возрастает риск. Также повышает курс падение доллара, что делает золото (слитки) более привлекательным для инвесторов.

Учитывая низкую динамику курса и минимальные проценты по депозитам, инвестировать в золото рентабельно только в долгосрочной перспективе (от 5 до 10 лет). Если же дело касается покупки физического банковского золота, то при краткосрочных инвестициях вы можете даже понести убытки до 30%, что обусловлено существенной разницей между банковскими курсами на покупку и продажу.

А потому многие профессиональные инвесторы, отвечая на вопрос: как правильно вложить деньги в золото, рекомендуют в этот вид актива вкладывать только 25% сбережений. Наиболее удачным временем для покупки являются периоды стабильности в экономике, тогда как продавать лучше в периоды кризиса. Конечно, при этом следует понимать, что продавать необходимо на бирже или в банках, а не в ломбардах или точках скупки драгоценных металлов.

Помимо основных факторов, на курс золота может оказывать влияние спрос на ювелирные изделия, объемы добычи металлов в мировом и государственном масштабе (ежегодно в мире добывается в среднем 2,5 тысячи тонн руды), политика центробанков стран-лидеров, а также уровень спекуляции на бирже.

Как наиболее выгодно покупать драгметаллы

Самый лучший формат этого вида инвестиций — это золотой слиток. При этом, чем больше он будет по весу, тем выгоднее для вас окажется вложение. Как и для большинства товаров, для драгоценных металлов актуально правило «оптом дешевле». Так, Сбербанк России на январь 2018 года предлагает купить слиток весом 1 г за 58$, а слиток в 100 г обойдется вам в 5300$, что ниже на 5$ за каждый грамм.

Выгодным способом купить золото являются также инвестиционные монеты, поскольку при их покупке не требуется уплата НДС 18%, как в случае с коллекционными с монетами или слитками. Высокую популярность набирают и фьючерсные контракты, которые считаются одним из основных активов при формировании доходных инвестиционных портфелей.

Металлические счета следует использовать только в тех случаях, когда другие виды валют либо недоступны, либо испытывают серьезные колебания курса. Также они являются отличным способом диверсификации рисков, если основные сбережения хранятся в валюте или ценных бумагах.

Основные риски инвестирования в золото

Несмотря на высокую надежность, на практике вложение денег в золото может иметь определенные риски, которые прежде всего зависят от формата вклада. К ним относятся:

• Падение курса. Ощутимые потери этот вариант развития событий может нанести при покупке фьючерсов и открытии металлического счета.
• Закрытие банка, в котором оформлен ОМС или депозит. Такие типы счетов не защищены государственными программами страхования вкладов и, если у банка будет отозвана лицензия, вы полностью потеряете свои инвестиции.
• Приобретение фальшивого золота. Слитки и монеты можно купить не только в банках, но и в ломбардах, а также у частных продавцов. Последние два варианта отличаются высоким риском подделки. Настоящие слитки, продаваемые через банки, как правило, имеют штамп производителя и сертификат подлинности.

Преимущества и недостатки золота как актива

Главным достоинством золота как сырьевого актива является ограниченность его запасов в недрах земли. Ежегодно себестоимость добычи этого металла возрастает, что оказывает весомое влияние на его курс на фондовом рынке. Так, согласно прогнозам, в 2018 году биржевая цена продолжит рост и может достигнуть гораздо больших показателей, нежели в предшествующих периодах.

Еще одним важным фактором можно назвать поддержание спроса на золото за счет промышленного сектора. Драгоценные металлы активно используются в производстве электроники, а значит сокращаются не только природные запасы, но и существующие резервы государств. Это означает, что в дальнейшем стоимость золота продолжит увеличиваться. Свои плюсы имеют и физические свойства металла. В отличие от ценных бумаг и наличной валюты он не изнашивается, не может быть уничтожен в результате пожаров или наводнений.

Отрицательной стороной инвестиции в золото можно назвать монополизацию цен на драгметаллы со стороны государства и банковских организаций. Рынок драгоценных металлов лишен открытой конкуренции, что делает актив менее динамичным. Существенно усложняет процесс получения прибыли высокое налогообложение. Так, при продаже банковского металла, хранящегося у вас менее трех лет, необходимо уплатить НДФЛ, при этом если золото было приобретено в слитках или в виде ювелирных украшений, к общей сумме инвестиций необходимо будет добавить НДС, который при обратной продаже вам не возвращается.

Чтобы понять выгодно ли вкладывать деньги в золото для вас лично, необходимо определить каких целей вы хотите достичь. Если вас интересуют активные спекуляции и быстрое приумножение капитала, следует отдавать предпочтение другим видам активов. Если же главной задачей является накопление капитала, наращивание и минимизация рисков, вклады в золото станут для вас наилучшим вариантом.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Как вложить деньги в золото

Рассказываем подробно, как вложить деньги в драгоценный металл – и зачем.

Как вложить деньги в золото? Этот вопрос, как ни странно, теперь задают значительно реже, нежели интересуются покупкой криптовалют или акций, а – зря. По мнению многих экспертов, вкладывать деньги в золото – не просто перспективное направление, это гарантия стабильного будущего.

Реальная ценность в виртуальном мире

На фоне все большей виртуализации мира, когда чуть ли не все расчеты производятся электронно и при помощи банковских карточек, многие люди и вовсе начинают забывать об энергии денег и их реальном весе в самом широком смысле слова. А ведь золото – как раз самое настоящее и реальное из того, что может быть в финансовом мире. К тому же, важно знать, что инвестиционное золото (в слитках и монетах) – это физический актив, и в мире он ограничен. Неслучайно золото называют «мировой валютой», и за последние 20 лет его цена увеличилась многократно. Причем этот рост стабильный даже с учетом разных скачков цен на мировых биржах.

Многие состоятельные люди прямо говорят, что покупка золота – это стабильное вложение. Только надо понимать, что инвестиции в слитки или монеты относятся к категории вложений на долгосрочный период: металл не принесет моментальную прибыль, как например, удачная покупка акций развивающейся компании или игры с валютами на биржах.

Да, возможны упомянутые колебания цен на золото на биржах, но в долгосрочной перспективе этот металл все равно сохраняет ценность, причем неизменно на протяжении не десятилетий, но – веков. Здесь одна из причин в том, что, хотя золото и добывают постоянно в разных частях мира, но его запасы увеличиваются медленнее, нежели появляется множество самых разных инструментов финансового рынка, реальных «бумажных денег» или виртуальных. И если «бумажные деньги» можно в любой стране начать печать, просто отдав соответствующую команду и включив станок, то с золотом так не выйдет.

Быть уверенным в непредсказуемой экономике

О стабильности вкладов в золото говорит, например, то, что оно и сейчас является частью резервов самых больших и мощных банков. Причем уже не первый год видна явная тенденция: крупные банки увеличивают золотые запасы. Увеличивают свои золотые запасы и такие мощные страны, как Китай, Индия, Россия, которые все увереннее стремятся доминировать в мире.

В свою очередь предприниматели, когда составляют инвестиционные портфели, стараются обязательно в них включать и золото (в монетах и слитках) – в качестве гарантии стабильности и страховки, если любые другие вклады могут уйти в минус. Повторим: считается, что наиболее безопасные инвестиции – в серебро и, конечно, золото. Именно драгоценные металлы (и золото, и серебро, и некоторые другие) помогают инвестору избегать рисков, когда снижение ценности одного актива (скажем, ценных бумаг) ведет к снижению ценности всего портфеля. Считается, что обычно и нормально, если золото присутствует в упомянутом портфеле в составе 5-20%, а когда обостряется экономическая ситуация – достигает 50%.

Крупные инвесторы считают, что золото, особенно при заблаговременных вложениях в него, позволяет ощущать уверенность во время глобальных экономических кризисов. Вовсе не случайно сейчас в мире растут вклады именно в золото, поскольку, по мнению многих авторитетных аналитиков, уже в следующем году могут произойти глобальные перемены в экономике. Случится ли кризис или произойдет переход на какой-то другой вид взаиморасчетов – пока сказать сложно, но именно вклады в золото позволяют входить, чувствуя себя стабильно, в очень непредсказуемое будущее.

Золото или акции – что лучше

Многие спорят: что лучше – инвестиции в акции или золото. Один из доводов в пользу золота такой. Когда инвестор решает приобрести даже небольшое количество акций, это предусматривает в момент покупки комиссионные – и часто достаточно высокие. Кроме того, существуют ежемесячные сборы за обслуживание акций, а это съедает часть прибыли.

В истории с золотом нет никаких комиссионных за управление активом. Когда вы приобретаете ценные бумаги (или, например, вкладываетесь в систему накопительного страхования жизни) должны считаться с разными дополнительными расходами. А у золота, в общем-то, нет расходов или дополнительных комиссионных плат. Если вы решили инвестировать в золото, то, приобретая его, платите лишь спред – от 2,5% до 5%. Причем, это уже включено в цену. В спред входят разные издержки производства золота, доставка металла с завода, наконец, услуги продавца.

Да, конечно, важно понимать, что система покупки золота в разных странах отличается. К примеру, в странах ЕС инвестиционное золото не облагается НДС. Также – в Швейцарии, США и Канаде. А, скажем, в Норвегии и России, слитки при покупке и продаже облагаются разными налогами, в результате чего стоимость металла для инвестора вырастает примерно на 30%. Однако это все, по сути, единовременная выплата, причем, у инвестора всегда есть возможность выбора: где покупать золото, как и куда его транспортировать, наконец, в какой стране хранить, учитывая ее внутренние законы.

Кстати, если говорить об инвестиционных золотых монетах, то они в России без НДС. В России лидером по продажам и хранению инвестиционных золотых монет считается «Сбербанк».

ОМС или все же желтый металл?

Основными инвестициями в золото считаются: покупки слитков, монет (особенно – памятных и коллекционных), ювелирные украшения и антиквариат, а также – ОМС – обезличенные монетные счета. На самом деле, инвестиции в золото считаются достаточно простым видом бизнеса: покупаете, например, слитки или монеты, и просто живете с этим. Хотя, конечно, золотые инвестиции имеют немало особенностей.

Один из примеров. Если вы решили вложиться в золото, то должны решить: где его хранить. Когда вы приобрели небольшой слиток или монеты, тогда запросто можно и дома в сейфе держать. Золото металл уникальный: его плотность одна из самых высоких. Даже небольшие слитки и монеты – это большая ценность. К примеру, золотая монета, канадский «Кленовый лист», диаметр которой чуть больше монетки в 2 евро стоит около 1100 евро. А историческая золотая монета 20 франков (с профилем Наполеона III), по размеру как монетка 0,05 евро, стоит 200. Здесь главное, чтобы они хранились в надежном месте. Крупные бизнесмены хранят золото в разных местах: и дома, и в ячейках разных банков.

Конечно, если вы решили хранить золото в банковской ячейке, то будьте готовы к тому, что необходимо за это платить. Зато золото является на все сто процентов вашей собственностью в банке, куда его оставляете на хранение в ячейке. И оно не может пропасть, если банк обанкротился, либо его работа приостанавливается по той или иной причине. Даже когда у банка отзывают лицензию на деятельность, у клиентов сохраняется возможность попасть к ячейкам – и их содержимому (ценности не устанавливаются на баланс учреждения).

И тем не менее многие инвесторы решают, что лучше не покупать золотые слитки, а открывать обезличенные металлические счета – ОМС. Опять же, предприниматель должен понимать, что ОМС – это хороший способ сохранить и обезопасить капитал (например, от утраты или обесценивания, как с разными валютами – реальными или виртуальными), но при этом бизнесмен не сможет быстро заработать «на золоте», к тому же курс «металла» устанавливает банк, где может быть достаточно существенной разница между покупкой и продажей. А пополнить ОМС можно, например, переводя на него безналичные переводы. К тому же, иногда банки предлагают ОМС с процентами.

Все из перечисленного – отличный повод решить, какого рода вклады вас устраивают больше – в реальное золото или ОМС, наконец, какой процент драгоценного металла должен быть в инвестиционном портфеле. Но помните одно – золото стоит того, чтобы с ним иметь дело.

8 советов, как вложить деньги?

Можно ли вложить деньги в золото в Швейцарии и что при этом нужно знать? Швейцария является заметным игроком на мировом рынке золота. Было ли Вам известно, что около двух третей всего мирового физического золота были отлиты именно в Конфедерации? Согласитесь, уже только один данный факт указывает на особую связь Швейцарии и золота.

Поскольку резиденты Швейцарии могут без излишних юридических процедур совершать операции с золотом на территории Конфедерации (проще говоря, купить золото в Швейцарии), в рамках данного материала Портал «Швейцария Деловая» хотел бы сделать особый упор также на том, что следует учитывать нерезидентам (иностранцам, не проживающим в Швейцарии) при покупке и хранении благородного металла.

Таким образом, настоящий обзор может служить подробным руководством по вложению денег в золото в Швейцарии как для резидентов, так и для проживающих за пределами Конфедерации.

Что инвестор должен знать о золоте?

О золоте, его роли в мире финансах, а также факторах цены написано многое. Значительная часть из этого (особенно по теме «Швейцария и золото») является ни чем иным, как «информационным мусором».

В данном разделе мы не хотели бы «лить воду». Вместо этого, мы осветим лишь те пункты, которые инвестор непременно должен знать о золоте.

Общий объём запасов золота составляет 171’300 тонн. Главными владельцами золота являются США, Германия, МВФ и Швейцария. Объём золотых запасов последней на 17% покрывает находящийся в обращении швейцарский франк. В других странах процент покрытия золотом национальной валюты значительно ниже.

Объём годового производства золота равняется 2’818 тоннам (по состоянию на 2016 год). Из одной тонны горной породы получается лишь 0,8 грамм золота. Для сравнения: в 1830 году из тонны породы добывали 22 грамма драгоценного металла. Температура плавления золота – 1064 градуса Цельсия.

Золото – далеко не самое «чистое» средство вложения денег: по статистике на 2011 год, на каждые 3 тонны добытого желтого металла приходится 1 умерший работник каменоломен (статистика по Южной Африке).

Вопреки распространённому представлению, основной объём использования физического золота проходится не на его хранение в сейфах центральных банков, а на украшения (кольца, серьги, браслеты, кулоны и ожерелья).

Стоит ли вкладывать деньги в золото: преимущества?

Хорошей новостью для инвесторов является то, что золото обладает целым рядом неоспоримых преимуществ по сравнению с другими средствами вложения денег. Рассмотрим данные преимущества более подробно:

Золоту рейтинговое агентство не нужно

Во всех эпохах и государствах золото пользуется первоклассной репутацией. Достаточно доказать, что драгоценный металл настоящий, и всегда найдётся тот, кто готов обменять свои товары или деньги на золото.

В данном отношении благородный металл не нуждается в каких-либо рейтингах со стороны агентств, которые – как показала история – далеко не всегда дают различным финансовым инструментам объективные оценки.

Запасы золота ограничены

Фундаментальным преимуществом желтого металла является тот факт, что никому не под силу искусственно увеличивать объём золота. По данному пункту золото уверенно обходит бумажные валюты – особенно, доллар США и евро, которые – как знают постоянные читатели нашей рубрики «Новости мировых финансов» – в настоящий момент печатают в неустанном режиме.

История показала, что вложения в золото могут успешно противостоять инфляции. Инфляция, или так называемый «инфляционный налог», представляет собой незаметный способ обкрадывания правительством своего народа. Его механизм сводится к тому, что деньги, которые выпускаются центральным банком и за которые он даёт гарантию, со временем теряют часть своей стоимость. Соответственно, уменьшается и размер гарантий государства. Среди проигравших – каждый гражданин, у которого есть денежные накопления.

Тезис об инфляции становится понятным на примере следующего сравнения: как в XIX веке, так и сегодня за унцию золота можно купить довольно качественный костюм. Если же Вы бы продали в XIX веке унцию и перевели вырученную стоимость в валюту, то на 2016 год ценность данной валюты равнялась бы нулю.

Золото защитит от деноминации и валютных реформ

И если «инфляционный налог» постоянно подтачивает Ваши денежные накопления, то различного рода деноминации и другие мероприятия, инициированные правительством, хотя и случаются реже, но способны в один момент обнулить Ваши активы. В данном случае физическое золото, находящееся в Вашем распоряжении, иммунно от валютной политики правительства.

В Швейцарии золото освобождено от НДС

Покупая или продавая золото в Швейцарии, Вам не нужно заботиться об уплате налога на добавленную стоимость. В Конфедерации НДС не распространяется на операции с золотыми слитками и монетами (читай о данном пункте подробнее также ниже).

Золото трудно национализировать

Неоспоримое преимущества золота как средства вложения сбережений по сравнению с недвижимостью и банковскими счетами заключается в том, что благородный металл не так легко поддаётся контролю со стороны государства. Сравним золото с банковскими счетами и недвижимостью.

По определению, недвижимость не может быть перемещена, что делает её довольно легкой мишенью для властей, которые в любой момент могут поднять на неё налоги или даже экспроприировать её.

Также очевидна уязвимость счетов к излишнему вниманию чиновников. Поскольку банковские счета требуют содействия третьей стороны (банка), то через банковское и налоговое законодательство государство может получить не только доступ к информации по транзакциям с Вашим счетом, но и, например, «заморозить» Ваши средства или в принудительном порядке перевести их в выгодную для себя валюту (новейшие примеры: Греция и Кипр).

Золото – движимое имущество, для владения которым Вам не требуется посредничество третьей стороны. Соответственно, и контролировать Ваши золотые активы власти будет крайне сложно.

Стоит ли вкладывать деньги в золото: недостатки?

Сияние желтого металла безупречно. Однако и даже он не избавлен от пары-тройки недостатков, по крайней мере, если рассматривать золото с финансовой точки зрения.

Забудьте о процентах

Одним из наиболее очевидных недостатков физического золота является тот факт, что оно – в отличие от банковского счёта, акций или гособлигаций – не приносит процентов или дивидендов. Сразу следует сделать оговорку, что данный факт применим к физическому золоту: некоторые инвестиции в других формах (о них – см. ниже) могут приносить своему владельцу определённый доход (прежде всего, в виде дивидендов).

Получить прибыль с золота можно, лишь продав его во время благоприятного биржевого курса.

Скорость операций

Ещё один недостаток золота в физической форме проявляется в технической усложнённости проведения операций с ним: чтобы совершить сделку купли-продажи требуется акт физического распоряжения металлом (буквально: передача из рук в руки). Данный вариант является несколько стеснительным для тех, кому важна быстрота транзакций.

Стоимость хранения

Конечно, небольшие запасы золота можно хранить и в частной квартире или доме. Однако тогда возникает риск ограбления.

Чтобы свести данную вероятность к минимуму, приходится открывает ячейку в банке, за которую каждый год приходится платить соответствующий сбор.

Почему Швейцария?

Те, кто читает наши новости Швейцарии на русском языке хорошо осведомлены о том, почему Конфедерация по-прежнему считается номером один в мире в деле сохранения и управления активами (не только драгоценными металлами). Здесь мы лишь кратко опишем, почему хранить золото в Швейцарии выгодно.

Благоприятный налоговый режим

В отличие от многих стран золото в Швейцарии освобождено от НДС. Более того, любая продажа драгоценного металла, который является Вашей частной собственностью (не используется в коммерческой деятельности), не облагается подоходным налогом!

Диверсификация активов

Диверсификацию активов можно отнести к одной из заповедей «Библии инвестора» (или просто того, кто хочет сохранить свои деньги). Однако часто данная заповедь понимается лишь как требование держания денег в разных инструментах (разных валютах, недвижимости, золоте, серебре, акциях и т.п.).

При этом, совершенно забывается другой уровень диверсификации – географический. В данной связи, крайне важно держать активы в разных странах. Многие бизнесмены и состоятельные лица в деле управления своими активами уделяют Швейцарии центральное место.

Кстати, многие представители компаний по управлению имуществом не уделяют географической диверсификации должного внимания. И это понятно: расположенная в России, Украине или Казахстане фирма в подавляющем большинстве случаев не обладает возможностью проконсультировать клиента о вариантах вложения денег в золото в Швейцарии на профессиональном уровне.

Международный нейтралитет

Геополитические конфликты будут существовать всегда. В данной связи, крайне не приятным может стать обстоятельство, что Ваши активы могут быть заблокированы в какой-либо стране только потому, что у Вас гражданство «неверной страны» или Вы являетесь бизнес-партнёром «попавшего под санкции человека».

Последние события вокруг Украины и Сирии показали, что для граждан России варианты с размещением активов в странах ЕС и НАТО таят в себе значительные риски.

Швейцария, которая не является ни страной НАТО, ни государством-членом ЕС, остаётся последним в Европе по-истине нейтральным государством.

Сколько денег хранить в золоте?

Каждый желающий сохранить и преумножить свои деньги сам решает, сколько процентов от имеющихся активов стоит размещать в золоте (произведениях искусства, иностранной валюте, недвижимости и т.п.). Определяющими факторами являются индивидуальные возможности каждого отдельного инвестора, а также оценка преимуществ и рисков того или иного решения.

В определённом смысле, метафорично выражаясь, в качестве «золотого правила» утвердился следующий совет: в золоте следует хранить 5 процентов от имеющихся активов. Почему рекомендуется именно данная цифра? Поскольку физическое золото не приносит никаких процентов, цена на металл может значительно проседать в ситуации повышения доходности по различных акциям и облигациям: в таком случае инвесторы активно вынимают свои и вверенные клиентами деньги из золота и размещают их в ценных бумагах.

В каком виде стоит покупать золото?

Часто под инвестициями в золото понимается покупка физического золота. В настоящее время выбор инструментов вложения в золото не сводится лишь к слиткам, монетам и украшениям: многие швейцарские банки предлагают своим клиентам и другие продукты, так или иначе связанные с благородным металлом. Однако, всё по-порядку:

Физическое золото

Физическое золото предстаёт в 3 главных формах:

Слитки

Стандартным вариантом инвестирования в золото в Швейцарии является покупка слитков. При этом важно учитывать следующее: выгоднее покупать крупные слитки, поскольку в их удельной стоимости расходы на само изготовление в процентном отношении меньше. Напротив, при небольшом весе Вы рискуете заплатить за изготовление слитка в два раза больше. Конкретный пример: слиток в 100 грамм стоит меньше двух слитков по 50 грамм.

Правда, у данного факта есть и другая сторона: покупка нескольких слитков меньшего веса способствует диверсификации инвестиции. Пример: в случае покупки двух слитков по 50 грамм Вы можете продать лишь один, а второй оставить. При покупке одного слитка в 100 грамм подобная гибкость невозможна.

Монеты

В определённой степени сказанное про слитки действует и в отношении монет. Однако при покупке золотых монет важно помнить, что расходы на их изготовление всегда больше того, что требуется для слитков.

Правда, монеты – в отличие от золотых слитков – могут обладать для коллекционеров эстетической ценностью. В данной связи, не исключено, что редкие золотые монеты могут стоить больше, чем стоил бы сам металл такого же веса. Правда, данное правило обычно действует, если монета остаётся в так называемом «товарном виде»: царапины и иные повреждения могут снизить стоимость монеты до цены металлолома.

Украшения

Лучшие друзья девушек – это не только бриллианты, но и золото. Более того, от такой дружбы не отказались бы и мужчины.

Правда, для целей инвестирования золотые украшения (кольца, цепочки, браслеты и т.п.) проигрывают как слиткам, так и монетам: дело в том, что значительная часть стоимости украшений приходится именно на их изготовление (дизайн, работа ювелира). Учитывая к тому же, что уже ношенные украшения часто теряют и эстетическую стоимость, порой получается, что украшения из золота можно будет лишь по цене самого металла.

Золотые счета

Более известные русскоязычным гражданам как «обезличенные металлические счета», золотые счета в швейцарских банках представляют собой первую альтернативу металлу в физической форме.

Её главным преимуществом является довольно низкий порог для инвестирования. Теоретически открыть золотой счет в Швейцарии для её резидентов можно даже с самым небольшим вкладом (у каждого банка – свои тарифы). В случае (маловероятного) банкротства швейцарского банка клиенту гарантирован возврат до 100 тысяч франков.

В отношении нерезидентов швейцарские банки проводят гораздо более рестриктивную политику. Чтобы открыть золотой счёт, заинтересованное лицо будет обязано предоставить кредитному учреждению, как минимум, данные о себе и доказательства законного происхождения вложений. Кроме того, действует минимальный порог. В отношении инвестиционных счетов он начинается от 500 тысяч франков. Подробности: «Как открыть счет в швейцарском банке?».

Фактическая сумма счёта будет постоянно варьироваться в зависимости от курса благородного металла, что создаёт потенциал как для заработка, так и для убытка.

К недостаткам золотого счёта относятся банковские сборы за его ведение (опять же, данные сборы отличаются от банка к банку). Данный недостаток, правда, уравновешивается экономией на хранении физического золота.

«Золотые» ценные бумаги

На финансовых рынках нет недостатка в вариантах вложения денег. Одним из них является инвестирование в ценные бумаги различных фондов, держащих в своих портфелях «золотых активы».

Акции компаний, добывающих золото

Если одним альтернативным способом вложить деньги в золото в Швейцарии является покупка акций компаний, добывающих благородный металл по всему миру.

Обычно рост или падение курса акций отражает динамику цен на золото. Правда, в случае с акциями компаний следует также помнить о «внезолотых» факторах риска. К ним относится, например, риск банкротства самой компании по вине менеджмента или из-за политических катаклизмов в стране добычи золота. В данной связи, выбирающим опцию с покупкой акций золотодобывающих компаний следует всегда располагать достаточной информацией об объекте инвестирования (т.е. акциях).

Преимуществом инвестиций в акции золотодобывающих компаний является очевидный факт: такие фирмы выплачивают своим акционерам дивиденды.

Где купить золото в Швейцарии?

Всех продавцов золота в Швейцарии можно условно разделить на 2 большие группы:

• банки; и
• организации, не являющиеся банками, но предоставляющими своим клиентам услуги по купле-продаже и хранению золота.

Как и банки, так и специализирующиеся на золоте компании имеют свои преимущества и недостатки.

Банки, деятельность которых рассчитана на резидентов, не продают золото и не открывают золотые счета иностранцам, проживающим за рубежом.

Где хранить золото?

Если Вы не проживаете в Швейцарии, неизбежным становится вопрос о том, где хранить золото.

Ответ на данный вопрос напрашивается сам собой: там же, где и было куплено золото, благо банки и иные торговцы золотом часто предоставляют услуги по открытию у них ячейки.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Являясь одной из самых стабильных и твердых валют в мире, золото давно стало использоваться как отличный объект для инвестиций. Металлический рынок неуклонно растет из года в год, решение вложить деньги в золото принимает все большее количество успешных бизнесменов. Данная тенденция стала особенно заметна с 2008 года после того, как ведущие экономисты развитых государств признали, что Мир ждет серьезная рецессия.

Когда лучше всего вкладывать в золото?

Возросшее число инвестиций в этот драгоценный металл наблюдалось в 2008 году не случайно. Во времена кризисов, когда фондовые рынки ведут себя непредсказуемо, в экономиках стран происходят спады, а уровень инвестиций значительно снижается, многие государства стремятся заменить большую часть своих валютных резервов золотыми запасами, чтобы снизить риски, связанные с колебаниями курсов свободно конвертируемых валют.

Из-за того, что цены на золото растут как раз во времена кризисных явлений в мировой экономике, именно рецессия является тем периодом, когда вложить деньги в золото просто необходимо!

Данное утверждение легко подтвердить следующим графиком, на котором видно, что стоимость драгоценных металлов резко возрастала дважды за последние пятьдесят лет: в 80-х годах в результате стагфляции (увеличение уровня инфляции, сопровождаемое ростом безработицы) и в 2010 году сразу после ипотечного кризиса.

Изменение цены на золото с 1960 по 2010 год

Кроме того, согласно оценке Bloomberg, золото является наиболее предпочтительным активом среди крупных инвесторов, значительно опережая операции, связанные с вложением денег в ценные бумаги, нефть и недвижимость.
Статистики установили связь между ценами на золотые запасы и изменениями в мировой экономике. Таким образом, удалось выяснить, что стоимость золота растет, когда выполняется по крайней мере одно из следующих условий:

• Наблюдается значительная динамика в изменениях курсов валют.
• Снижаются индексы фондовых рынков.
• Центральные банки стран увеличивают закупки драгоценных металлов.
• Наблюдается снижение добычи золота.

Выгодно ли покупать золото?

Несмотря на то, что в Мире добывают около двух с половиной тонн этого драгоценного металла в год, его цена продолжает расти. Естественно, стоимость золота определяется спросом и предложением. Но в отличие, например, от нефти, после добычи и переработки ценные металлы никуда не исчезают, они продолжают храниться в частных коллекциях, а также использоваться в качестве одного из видов резервов центральных банков и государств. Конечно, в мировой экономике наблюдались времена, когда цены на драгоценные металлы заметно снижались, и связано это было, как правило, с выходом экономик государств из рецессий и с улучшением инвестиционного климата.

Однако, в долгосрочной перспективе золото – это идеальный объект для инвестиций. В течение последних десяти лет стоимость одного грамма золотых слитков увеличилась более чем на 300%. При этом доходность золота за прошедший период лишь дважды оставалась на уровне около ноля (с учетом инфляции), а в большинстве случаев значительно превышала банковские ставки по депозитам. Поэтому на долгосрочной перспективе, несомненно, вкладывать в золото – выгодно!

Кроме того, в последнее время стоимость золота растет постоянно, и в течение 2011 года четыре раза был установлен рекорд по стоимости этого драгметалла за всю историю. Так, 10 августа 2011 года на бирже COMEX был заключен фьючерсный контракт по цене золота, равной $1800 за тройскую унцию. Через 13 дней был установлен новый рекорд — одну тройскую унцию золотого слитка можно было продать уже за $1911,46.

Как максимально заработать на золоте?

Цены на золото могут довольно-таки заметно различаться в зависимости от того, в каком виде представлен металл. Задаваясь вопросом о способе наиболее выгодно вложить деньги в золото это стоит учесть первым делом. Подорожает ли золото в следующем году — ответ всегда не так очевиден.  Итак, рассмотрим детальнее инструменты вложения в желтый металл.

Инвестиции посредством покупки ювелирных украшений считаются наименее рентабельными, поскольку в стоимость золота, в таком случае, включается цена работы ювелирного мастера, а при продаже изделия в ломбард значение имеет только масса драгметалла.

Тем, кто хочет хранить металл у себя дома, приходится покупать золотые слитки, которые облагаются налогом. Поэтому инвестор здесь должен заплатить за золото сумму большую реальной стоимости металла на величину налога.

Однако вложив средства в обезличенный металлический счет, можно избежать необходимости платить налог на покупку. ОМС не имеют практически никаких недостатков, поскольку владелец счета может продать или купить металл по котировкам банков в любое время, что дает возможность воспользоваться наиболее подходящим моментом, чтобы увеличить доходность обезличенного металлического счета в разы. Некоторые банки позволяют открыть не только ОМС до востребования, но и срочный, на который банк будет начислять проценты в граммах драгметалла или в рублях. Единственным недостатком ОМС является, пожалуй, тот факт, что данный счет не является банковским вкладом, а значит, не имеет государственной гарантии возврата средств.

Также стоит отметить, что цена золота зависит и от приобретаемого объема – слиток массой в 1000 грамм стоит несколько дешевле, чем два слитка по 500 грамм. А покупая золотые монеты партией (хотя бы от 10 штук), некоторые банки, например Сбербанк, сделают скидку.

Кроме того, вы можете вкладывать в золото посредством биржи, что дает вам минимальные потери на приобретении активов. Купив фьючерсный контракт на золото, стоимость которого меняется в зависимости от изменения spot-цены на золото. При таком способе вложения необходимо быстро принимать решения, основываясь на котировках золота в реальном времени, что может повысить эффективность инвестиций в разы. Этот подход не подходит для долгосрочных вложений, а имеет больше спекулятивный оттенок.

Таким образом, решение инвестора вкладывать в золото остается одной из наиболее прибыльных и безопасных форм инвестирования денежных средств. Спрос на металл растет постоянно, но особенно резко — в периоды рецессий в мировой экономике, что влияет на резкое увеличение его стоимости. В краткосрочной перспективе цены на золото могут оставаться неизменными или даже снижаться, но если инвестиции рассчитаны более чем на два года, вложения в этот драгоценный металл обязательно принесет существенную прибыль.

Еще окупается ли инвестировать в золото?

Инвесторы могут инвестировать в золото через биржевые фонды (ETF), покупая акции золотодобывающих и ассоциированных компаний, а также покупая физический продукт. У этих инвесторов столько же причин для инвестирования в металл, сколько и способов их осуществления.

Некоторые утверждают, что золото — это варварский пережиток, который больше не обладает денежными качествами прошлого. В современной экономической среде бумажная валюта — лучший выбор.Они утверждают, что единственное преимущество золота заключается в том, что это материал, который используется в ювелирных изделиях. На другом конце спектра находятся те, кто утверждает, что золото является активом с различными внутренними качествами, которые делают его уникальным и необходимым для инвесторов в своих портфелях.

Ключевые выводы

• Золотые жуки часто поощряли инвесторов владеть драгоценным металлом в рамках диверсифицированного долгосрочного инвестиционного портфеля.
• Золото рассматривается как преграда от инфляции и средство сбережения в любом случае.
• Однако хранение золота сопряжено с уникальными издержками и рисками, и данные показывают, что исторически золото разочаровывало в некоторых из своих предполагаемых достоинств.

Краткая история золота

Чтобы полностью понять назначение золота, нужно вернуться к началу золотого рынка. Хотя история золота началась в 2000 году до нашей эры, когда древние египтяне начали создавать украшения, только в 560 году до нашей эры. это золото начало действовать как валюта. В то время торговцы хотели создать стандартизированную и легко переводимую форму денег, которая упростила бы торговлю.Создание золотой монеты с печатью казалось ответом, поскольку золотые украшения уже получили широкое признание и признание во всех уголках земли.

После появления золота в качестве денег его значение продолжало расти по всей Европе и Великобритании, при этом реликвии греческой и римской империй широко выставлялись в музеях по всему миру, а в 775 году Великобритания разработала свою собственную валюту на основе металлов. фунт (символизирующий фунт стерлингового серебра), шиллинги и пенсы были основаны на количестве золота (или серебра), которое он представлял.В конце концов, золото стало символом богатства в Европе, Азии, Африке и Америке.

Биметаллический стандарт США

Правительство США продолжило эту золотую традицию, установив биметаллический стандарт в 1792 году. В биметаллическом стандарте просто говорилось, что каждая денежная единица в США должна быть обеспечена золотом или серебром. Например, один доллар США был эквивалентом 24,75 грана золота. Другими словами, монеты, которые использовались в качестве денег, просто представляли золото (или серебро), которое в настоящее время хранится в банке.

Но этот золотой стандарт длился недолго. В течение 1900-х годов произошло несколько ключевых событий, которые в конечном итоге привели к выводу золота из денежной системы. В 1913 году была создана Федеральная резервная система, которая начала выпускать векселя (современная версия наших бумажных денег), которые можно было погашать золотом по требованию. Закон о золотом резерве 1934 года предоставил правительству США право собственности на все золотые монеты в обращении и положил конец чеканке любых новых золотых монет. Короче говоря, этот акт положил начало утверждению идеи о том, что золото или золотые монеты больше не нужны в качестве денег.США отказались от золотого стандарта в 1971 году, когда их валюта перестала обеспечиваться золотом.

Золото в современной экономике

Несмотря на то, что золото больше не поддерживает доллар США (или другие мировые валюты, если на то пошло), оно по-прежнему имеет значение в современном обществе. Это по-прежнему важно для мировой экономики. Чтобы подтвердить эту точку зрения, нет необходимости смотреть дальше балансов центральных банков и других финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд.В настоящее время эти организации несут ответственность за хранение почти одной пятой мировых запасов наземного золота. Кроме того, несколько центральных банков увеличили свои нынешние золотые резервы, отражая обеспокоенность по поводу долгосрочной глобальной экономики.

Золото сохраняет богатство

Причины важности золота в современной экономике заключаются в том, что оно успешно сохраняло богатство на протяжении тысяч поколений. Однако этого нельзя сказать о бумажных валютах.Чтобы увидеть ситуацию в перспективе, рассмотрим следующий пример:

В начале 1970-х годов одна унция золота стоила 35 долларов. Допустим, в то время у вас был выбор: либо держать унцию золота, либо просто оставить 35 долларов. Они оба купят вам одни и те же вещи, например, новый деловой костюм или модный велосипед. Однако, если бы у вас сегодня была унция золота и вы пересчитали ее по сегодняшним ценам, этого все равно было бы достаточно, чтобы купить новый костюм, но этого нельзя сказать о 35 долларах.Короче говоря, вы бы потеряли значительную часть своего богатства, если бы решили держать 35 долларов вместо одной унции золота, потому что стоимость золота увеличилась, а стоимость доллара была подорвана инфляцией.

Золото как хедж против доллара

Идея о том, что золото сохраняет богатство, еще более важна в экономической среде, где инвесторы сталкиваются с падением доллара США и ростом инфляции. Исторически золото служило страховкой от обоих этих сценариев.С ростом инфляции золото обычно дорожает. Когда инвесторы осознают, что их деньги теряют ценность, они начнут вкладывать свои инвестиции в твердый актив, который традиционно сохранял свою стоимость. 1970-е годы являются ярким примером роста цен на золото на фоне растущей инфляции.

Причина, по которой золото выигрывает от падения доллара США, заключается в том, что цены на золото во всем мире устанавливаются в долларах США. У этой связи две причины. Во-первых, инвесторы, которые хотят покупать золото (т.е., центральные банки) должны продать свои доллары США, чтобы совершить эту транзакцию. Это в конечном итоге приводит к снижению доллара США, поскольку глобальные инвесторы стремятся диверсифицироваться за счет доллара. Вторая причина связана с тем, что ослабление доллара удешевляет золото для инвесторов, владеющих другими валютами. Это приводит к большему спросу со стороны инвесторов, держащих валюты, которые выросли по отношению к доллару США.

Золото как безопасное убежище

Будь то напряженность на Ближнем Востоке, в Африке или где-либо еще, становится все более очевидным, что политическая и экономическая неопределенность — еще одна реальность нашей современной экономической среды.По этой причине инвесторы обычно смотрят на золото как на безопасную гавань во времена политической и экономической неопределенности. Почему это? Что ж, история полна распадающихся империй, политических переворотов и краха валют. В такие моменты инвесторы, владеющие золотом, могли успешно защитить свое богатство, а в некоторых случаях даже использовать этот товар, чтобы избежать всех потрясений. Следовательно, всякий раз, когда появляются новости, намекающие на некоторую глобальную экономическую неопределенность, инвесторы часто покупают золото в качестве убежища.

Золото как диверсифицирующая инвестиция

В целом золото рассматривается как диверсифицирующее вложение. Очевидно, что золото исторически служило инвестицией, которая может добавить диверсифицирующий компонент к вашему портфелю, независимо от того, беспокоитесь ли вы об инфляции, снижении доллара США или даже о защите своего богатства. Если ваша цель — просто диверсификация, золото не связано с акциями, облигациями и недвижимостью.

Золото как актив, приносящий дивиденды

Золотые акции обычно более привлекательны для инвесторов в рост, чем для инвесторов, приносящих доход.Запасы золота обычно растут и падают вместе с ценой на золото, но есть хорошо управляемые горнодобывающие компании, которые приносят прибыль даже тогда, когда цена на золото падает. Повышение цен на золото часто усиливается ценами на золотые акции. Относительно небольшое повышение цены на золото может привести к значительному приросту лучших золотых запасов, а владельцы золотых запасов обычно получают гораздо более высокую рентабельность инвестиций (ROI), чем владельцы физического золота.

Даже те инвесторы, которые ориентированы в первую очередь на рост, а не на стабильный доход, могут извлечь выгоду из выбора золотых акций, которые демонстрируют исторически высокие дивидендные показатели.Акции, которые выплачивают дивиденды, как правило, показывают более высокую прибыль, когда сектор растет, и показывают лучшие результаты — в среднем почти вдвое лучше — чем акции, не приносящие дивидендов, когда сектор в целом находится в состоянии спада.

Сектор добычи золота

Горнодобывающий сектор, в который входят компании, занимающиеся добычей золота, может испытывать высокую волатильность. При оценке дивидендных показателей золотых акций учитывайте динамику компании в отношении дивидендов. Такие факторы, как история выплаты дивидендов компанией и устойчивость ее коэффициента выплаты дивидендов, являются двумя ключевыми элементами, которые необходимо изучить в балансе компании и других финансовых отчетах.

Способность компании обеспечивать стабильные выплаты дивидендов значительно повышается, если у нее стабильно низкий уровень долга и сильные денежные потоки, а историческая тенденция результатов деятельности компании показывает неуклонное улучшение показателей долга и денежных потоков. Поскольку любая компания проходит через циклы роста и расширения, когда она берет на себя больше долгов и имеет меньший остаток денежных средств, необходимо анализировать ее долгосрочные показатели, а не более короткие временные рамки финансовой картины.

Различные способы владения золотом

Одно из основных различий между инвестированием в золото несколько сотен лет назад и сегодня заключается в том, что существует гораздо больше вариантов инвестирования, таких как:

• Фьючерс на золото
• золотых монет
• Золотых Компаний
• Золотые ETF
• Золотые паевые инвестиционные фонды
• Золото в слитках
• Золотые украшения

Плохое время для инвестиций в золото?

Чтобы определить инвестиционные достоинства золота, давайте сравним его показатели с показателями S&P 500 за последние 5 лет (по состоянию на апрель 2021 года).Золото за этот период немного отстало по сравнению с S&P 500, при этом индекс S&P генерирует почти 100% общей доходности по сравнению с золотом, которое принесло всего 42,5% за тот же период.

Тем не менее, период времени, на который мы смотрим, невероятно важен. Золото, например, превзошло S&P 500 за 10-летний период с ноября 2002 г. по октябрь 2012 г., при этом общее повышение цены составило 441,5%. С другой стороны, индекс S&P 500 за тот же период вырос в цене на 58%.

Дело в том, что золото не всегда является хорошей инвестицией. Лучшее время для инвестирования практически в любой актив — это когда есть негативные настроения и актив стоит недорого, что дает значительный потенциал роста, когда он возвращается в пользу, как указано выше.

Итог

У каждой инвестиции есть как преимущества, так и недостатки. Если вы против владения физическим золотом, покупка акций золотодобывающей компании может быть более безопасной альтернативой.Если вы считаете, что золото может быть надежной ставкой против инфляции, инвестирование в монеты, слитки или драгоценности — это путь, который вы можете выбрать к процветанию, основанному на золоте. Наконец, если ваш основной интерес заключается в использовании кредитного плеча для получения прибыли от роста цен на золото, фьючерсный рынок может быть вашим ответом, но обратите внимание, что существует значительный риск, связанный с любыми активами, основанными на кредитном плече.

8 причин владеть золотом

Золото уважают во всем мире за его ценность и богатую историю, которая тысячелетиями пронизывала различные культуры.Монеты, содержащие золото, появились около 650 г. до н.э., а первые монеты из чистого золота были отчеканены во время правления царя Лидии Креза примерно 100 лет спустя.

На протяжении веков люди продолжали хранить золото по разным причинам. Общества, а теперь и экономики, придают ценность золоту, таким образом увековечивая его ценность. Это металл, к которому мы прибегаем, когда другие формы валюты не работают, а это значит, что он всегда имеет некоторую ценность как страхование от трудных времен. Ниже приведены восемь практических причин подумать о том, чтобы иметь немного золота сегодня.

Ключевые выводы

• На протяжении всей истории золото считалось особым и ценным товаром.
• Сегодня владение золотом может служить средством защиты от инфляции и дефляции, а также хорошим диверсификатором портфеля.
• Как глобальное средство сбережения золото может также обеспечивать финансовую защиту в период геополитической и макроэкономической неопределенности.

История сохранения ценности

В отличие от бумажных денег, монет или других активов, золото сохраняло свою ценность на протяжении веков.Люди видят в золоте способ передать и сохранить свое богатство из поколения в поколение. С давних времен люди ценили уникальные свойства драгоценного металла. Золото не подвергается коррозии и его можно плавить на обычном пламени, что упрощает работу с ним и его штампование как монету. Более того, золото имеет уникальный и красивый цвет, в отличие от других элементов. Атомы в золоте тяжелее, а электроны движутся быстрее, создавая поглощение света; процесс, для выяснения которого потребовалась теория относительности Эйнштейна.

Слабость доллара США

Хотя доллар США является одной из самых важных резервных валют в мире, когда стоимость доллара падает по отношению к другим валютам, как это было в период с 1998 по 2008 год, это часто побуждает людей устремляться к безопасности золота, что поднимает цены на золото. Цена на золото почти утроилась в период с 1998 по 2008 год, достигнув отметки в 1000 долларов за унцию в начале 2008 года и почти удвоившись в период с 2008 по 2012 год, превысив отметку в 2000 долларов.Падение доллара США произошло по ряду причин, в том числе из-за большого бюджетного и торгового дефицита страны, а также из-за значительного увеличения денежной массы.

Хеджирование инфляции

Золото исторически было отличным средством защиты от инфляции, потому что его цена имеет тенденцию расти, когда увеличивается стоимость жизни. За последние 50 лет инвесторы стали свидетелями взлета цен на золото и падения фондового рынка в годы высокой инфляции. Это связано с тем, что, когда фиатная валюта теряет свою покупательную способность из-за инфляции, золото, как правило, оценивается в этих денежных единицах и, следовательно, имеет тенденцию возникать вместе со всем остальным.Более того, золото рассматривается как хорошее средство сбережения, поэтому людей можно поощрять покупать золото, когда они считают, что их местная валюта теряет ценность.

Защита от дефляции

Дефляция определяется как период снижения цен, когда деловая активность замедляется, а экономика обременена чрезмерным долгом, чего не наблюдалось во всем мире со времен Великой депрессии 1930-х годов (хотя небольшая степень дефляции произошла после финансового кризиса 2008 года. в некоторых частях мира).Во время депрессии относительная покупательная способность золота резко выросла, в то время как цены на другие товары резко упали. Это потому, что люди предпочитали копить наличные, а в то время самым безопасным местом для хранения денег были золото и золотые монеты.

Геополитическая неопределенность

Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой нестабильности, но и во времена геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди бегут в его относительную безопасность, когда в мире растет напряженность; в такие времена он часто превосходит другие вложения.Например, в этом году цены на золото испытали некоторые серьезные колебания в связи с кризисом, разразившимся в Европейском союзе. Его цена часто повышается больше всего при низком доверии к правительству.

Ограничения предложения

Большая часть предложения золота на рынке с 1990-х годов была связана с продажей золотых слитков из хранилищ глобальных центральных банков. Эти продажи глобальными центральными банками сильно замедлились в 2008 году. В то же время производство нового золота на рудниках сокращалось с 2000 года.По данным BullionVault.com, годовой объем добычи золота упал с 2573 метрических тонн в 2000 году до 2444 метрических тонн в 2007 году (однако, по данным Геологической службы США, производство золота восстановилось, и в 2011 году объем производства достиг почти 2700 метрических тонн. ) На запуск новой шахты может уйти от пяти до 10 лет. Как правило, сокращение предложения золота увеличивает цены на золото.

Растущий спрос

В предыдущие годы рост благосостояния стран с формирующимся рынком стимулировал спрос на золото.Во многих из этих стран золото неразрывно связано с культурой. В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой сбережений, спрос на золото остается устойчивым. Индия — вторая по величине нация в мире по потреблению золота; у него там много применений, в том числе в ювелирном деле. Таким образом, свадебный сезон в Индии в октябре традиционно является временем года, когда наблюдается самый высокий мировой спрос на золото.

Спрос на золото также вырос среди инвесторов. Многие начинают рассматривать товары, особенно золото, как инвестиционный класс, на который следует размещать средства.Фактически, SPDR Gold Trust стал одним из крупнейших ETF в США, а также крупнейшим в мире держателем золотых слитков по состоянию на 2019 год.

Диверсификация портфеля

Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не связаны друг с другом; золото исторически имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:

• 1970-е были отличными для золота, но ужасными для акций.
• 1980-е и 1990-е были прекрасными для акций, но ужасными для золота.
• В 2008 г. произошло существенное падение запасов по мере перехода потребителей на золото.

Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риски.

Итог

Золото должно быть важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, потому что его цена растет в ответ на события, которые вызывают снижение стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена на золото может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняла свою стоимость в долгосрочной перспективе.На протяжении многих лет он служил средством защиты от инфляции и эрозии основных валют, и поэтому его стоит рассмотреть.

(По теме см. «Было ли золото выгодным вложением в долгосрочную перспективу?» )

Стоит ли инвестировать в золото в 2021 году? Вот все, что вам следует знать

Несмотря на всю суматоху, которая произошла в 2020 году, некоторые инвесторы ищут тот тип инвестиций, который хорошо себя чувствует во время кризиса.Золото может быть первым классом активов, который приходит на ум в этом сценарии. Но стоит ли инвестировать в золото сейчас? Продолжайте читать, чтобы узнать причины покупать или не покупать золото, а также как.

Стоит ли инвестировать в золото прямо сейчас?

Сам по себе неуклонно растущее число случаев COVID-19 в США и во всем мире может стать убедительным аргументом в пользу инвестиций в золото. Но мы также переживаем серьезные политические разногласия, международную напряженность и растущий дефицит государственного бюджета.Не говоря уже о крупномасштабной денежно-кредитной экспансии Федеральной резервной системы, чтобы справиться со всем этим.

Поскольку золото тесно связано с кризисным инвестированием, похоже, что сейчас самое время сделать решительный шаг. Но если вы думаете об этом, вам нужно внимательно изучить причины, по которым стоит покупать золото, а также причины, по которым не стоит этого делать.

Различные способы владения золотом

Мы собираемся сделать лишь краткий обзор способов владения золотом, поскольку мы подробно рассмотрим эту тему в нашей статье «Как инвестировать в золото.«Вы можете обратиться к статье, если хотите более подробного объяснения, но ниже представлена ​​сводная версия.

Существует шесть основных способов владения золотом:

1. Золотые ETF и ETN: Это фонды, которые инвестируют в золотые слитки. Вы покупаете акции фонда и владеете эквивалентным количеством золота. Золотые ETF, которые можно покупать и продавать через популярные брокерские фирмы и торговать как акции, включают SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU).
   Gold ETN, с другой стороны, — это инструменты, привязанные к долгам золотодобывающих компаний.Вам будут платить в зависимости от производительности золота к моменту погашения банкноты. Это инвестиции с высоким риском, при которых вы можете потерять часть или все свои деньги. Золотые ETF и ETN можно купить через крупных биржевых брокеров, таких как E * TRADE, Public или Ally Invest. Вот краткое сравнение этих трех:
   
2. Физическое золото в слитках: Вы можете купить золотые инвестиционные монеты достоинством от 1/10 унции до одной полной унции на монету. К ним относятся золотые инвестиционные монеты «Американский орел» и «Канадский кленовый лист», которые можно приобрести через онлайн-золотые брокеры.
3. Ювелирные изделия или коллекционные монеты: Вероятно, это наименее эффективные способы владения золотом. Ювелирные изделия содержат золото, но большая часть их стоимости обычно связана с их производством, а не с содержанием золота. Коллекционные монеты обычно известны как нумизматические монеты , потому что их ценность в первую очередь основана на редкости монеты, а не на содержании слитков. Эти монеты также имеют очень высокие наценки как при покупке, так и при продаже.
4. Запасы золотодобывающих компаний: Вероятно, самая спекулятивная игра с золотом, поскольку вы инвестируете в компании, которые добывают золото, а не в сам металл.У них есть все проблемы других предприятий и некоторые проблемы, связанные с добычей золота.
5. Опционы на фьючерсы на золото: Это еще одна игра с высоким риском на золото, потому что она включает кредитное плечо. Хотя у вас есть потенциал для получения очень большой прибыли, вы также можете потерять все свои вложения, если цена на золото пойдет против вас.

(Финансовые данные автора: У меня есть позиция в ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), и я владею небольшим количеством золотых инвестиционных монет.)

Дополнительная литература:

Причины для покупки золота

Есть веские причины покупать золото, прежде всего в качестве долгосрочного хеджирования.

1. Золото сохраняет богатство — используйте его как хеджирование инфляции или защиту от дефляции

По данным Бюро статистики труда, инфляция привела к росту цен на 688% с 1970 года. Другими словами, это стоило бы вам 100 долларов. в 1970 году цена на золото составила 788 долларов в 2020 году.

В 1970 году цена на золото составляла около 35 долларов за унцию.Его текущая стоимость 1900 долларов за унцию означает, что цена на золото выросла более чем на 5300% за то же время. Таким образом, золото не только поспевает за инфляцией, но и легко опережает ее.

Но как золото показало себя во времена дефляции ? На этот вопрос сложно ответить, потому что дефляция в истории США была редкостью. Во время разрушенного дефляцией десятилетия 1930-х годов, которое было известно как Великая депрессия, цена на золото выросла с 20 долларов за унцию в начале десятилетия до 35 долларов к концу.Это означает, что золото выросло в цене на 75%, даже когда общий уровень цен упал. Это означает, что реальная доходность была больше 75%. (Увеличение было продиктовано правительством США, которое затем удерживало цену на уровне 35 долларов до 1971 года.)

Золото, похоже, имеет тенденцию хорошо реагировать во время инфляции или дефляции. Это промежуточные периоды, когда кажется, что это не так.

2. Золото как убежище от геополитической неопределенности

Традиционные активы, включая акции и облигации, процветают благодаря стабильности.Это включает экономическую, финансовую, политическую и особенно геополитическую стабильность. Однако они, как правило, становятся более нестабильными во времена неопределенности, особенно когда она геополитическая. Отчасти это может быть связано с тем, что геополитические события происходят за пределами США и неподконтрольны Америке.

Напротив, золото процветает во времена нестабильности, особенно в условиях геополитического разнообразия. Он имеет тенденцию расти в периоды, когда им угрожает опасность войны или перебоев с поставками основных сырьевых товаров, особенно нефти.И стоит отметить, что цена на золото значительно выросла с начала пандемии коронавируса. Он вырос почти на 25% с 1520 долларов в начале 2020 года до нынешнего уровня почти 1900 долларов.

Мы видим, что даже в 2020 году золото продолжит сохранять свой статус убежища.

3. Золото как диверсифицирующая инвестиция

Золото может быть наиболее альтернативой из всех альтернативных инвестиций. Хотя управляющие портфелем и инвестиционные консультанты обычно рекомендуют сочетание акций и облигаций, в действительности они обычно действуют согласованно.Причина в том, что факторы, которые движут одним, подталкивают и другой.

Например, цены на облигации растут при снижении процентных ставок. Но поскольку инвестиции с фиксированным доходом конкурируют с акциями, снижение процентных ставок также считается оптимистичным для акций. И это не только делает доходность акций более конкурентоспособной по сравнению с инвестициями с фиксированным доходом, но и более низкие процентные ставки также означают, что компании могут брать займы по более низкой цене. В результате одновременно растут и акции, и облигации.

Напротив, повышение процентных ставок обычно вредит как акциям, так и облигациям.

Золото часто — но не всегда — движется независимо от традиционных инвестиций, таких как акции и облигации. Как уже говорилось выше, это обычное явление во время кризисов, например геополитической нестабильности. Хотя акции и облигации могут вызвать снижение стоимости из-за этой нестабильности, золото часто процветает на этом. Небольшая позиция в золоте может компенсировать снижение цен на традиционные активы.

4. Золото — противодействие доллару США

Часто думают, что золото — это противовес по отношению к акциям.То есть цена на золото растет, когда цены на акции падают. Однако эта связь слабая. Бывают моменты, когда и золото, и акции падают в цене одновременно, и когда оба растут одновременно.

Ближе к истине то, что цена на золото идет вразрез с долларом США. Доллар является основной международной резервной валютой, и при высоком уровне доверия к США и доллару цена на золото имеет тенденцию падать по мере того, как инвесторы переходят на доллары и продают золото.

Но верно и обратное.Когда доверие к США и доллару падает, инвесторы ищут альтернативные валюты. Поскольку немногие валюты считаются истинным противовесом доллару, золото часто становится выбором инвестора по умолчанию, когда доллар слабеет. В конце концов, золото было деньгами задолго до того, как был напечатан первый доллар США.

Причины не покупать золото прямо сейчас

Так имеет ли смысл покупать золото сейчас? К сожалению, причин не покупать золото столько же, сколько причин не покупать.

1.Наличные — более безопасные и более ликвидные

Несмотря на то, что золото было деньгами на протяжении тысячелетий, выпущенная государством валюта, обычно называемая наличными, была основным средством обмена на протяжении более 100 лет. В большинстве случаев и в большинстве транзакций это также средство обмена только .

Когда наступают плохие времена — обычно это лучшее время для владения золотом — обычно возникает соответственно высокий спрос на наличные деньги. В конце концов, в то время, когда люди могут терять работу или цены растут, людям по-прежнему нужны наличные для оплаты счетов.Вы не можете использовать золото для оплаты дома, покупки продуктов или заправки бензина.

Это основная причина кризисов, когда падают все классы активов, включая золото. Не то, чтобы какая-либо из причин владеть золотом исчезла, скорее, необходимость иметь деньги для выживания возрастает.

Наличные деньги также имеют большое преимущество перед золотом в том, что их стоимость не колеблется. Да, наличные деньги со временем теряют ценность из-за инфляции. Но в краткосрочной перспективе — когда деньги наиболее важны — они, как правило, сохраняют свою стоимость, по крайней мере, в номинальном выражении.Это может сделать его более безопасным краткосрочным вложением, чем золото.

Есть еще одна причина, по которой деньги могут быть лучшим выбором, и она связана с инвестированием.

Во времена, когда финансовые рынки находятся в упадке, становится важным накапливать наличные деньги. Когда фондовый рынок начинает достигать дна, это лучшее время, чтобы начать покупать. Для этого вам понадобятся наличные, поскольку вы не можете покупать акции за золото.

2. Широкие колебания цен

Исторически цена на золото не была стабильной.Для него характерна долгосрочная картина резких скачков цен вверх, за которыми следует постепенное снижение и многолетняя стагнация. Это ставит под сомнение его место в качестве долгосрочного вложения.

На приведенном ниже снимке экрана MarketWatch показаны колебания цен на золото с апреля 2009 года по сентябрь 2020 года.

Обратите внимание, что весной 2009 года цена начиналась с отметки ниже 900 долларов за унцию, а затем выросла до более чем 1800 долларов. за унцию в августе 2011 года, а затем постепенно снизилась до уровня 1100 долларов в конце 2015 года.Прошлым летом он ненадолго поднялся выше отметки 2000 долларов, а затем упал до уровня 1900 долларов.

При всех своих достоинствах золото долгое время было невероятно нестабильным. И по этой причине он никогда не должен занимать большую позицию в вашем портфеле.

3. Большинство форм владения золотом не выплачивают дивиденды или проценты

За исключением некоторых золотодобывающих акций, которые выплачивают дивиденды, большинство форм владения золотом не обеспечивают стабильной прибыли. В этом отличие от акций с выплатой дивидендов или инвестиций с фиксированным доходом, по которым выплачиваются проценты.

В частности, в случае акций, приносящих дивиденды, у вас есть возможность получать дивидендную доходность, пока вы держите ценные бумаги в надежде продать их по более высокой цене позже. Единственная финансовая выгода большинства форм золота — это рост цен. Пока это не произойдет, у вас нет источника дохода, который мог бы поддержать вас. И если ожидаемого повышения цен не произойдет, все вложения гарантированно проиграют.

4. Вы не инвестируете в активы, приносящие богатство

Когда вы инвестируете в облигацию, компания-эмитент использует эти деньги для развития своего бизнеса.Или вы инвестируете в акции компании с долгой историей предоставления ценных продуктов и услуг. Он предлагает работу тысячам сотрудников, неуклонно увеличивая доходы и прибыль и выплачивая дивиденды вам как акционеру.

Ничего подобного с золотом не происходит, потому что это, по сути, статическое вложение. Когда вы покупаете золото, вы овладеваете металлом и удерживаете его, по крайней мере, в случае инвестиций, связанных с слитками. И хотя есть возможность инвестировать в активы, приносящие богатство, за счет золотодобывающих компаний, это скорее исключение, чем правило.Акции золотодобывающих компаний, как правило, тесно связаны с ценой на металл. Это делает их в основном формой привлечения инвестиций в золото. И даже если акции золотодобывающих компаний приносят дивиденды, они могут быть сокращены или исключены, когда цена на золото упадет.

Дополнительная литература: лучше ли вложение в серебро?

Итог: имеет ли смысл покупать золото?

Если вы уверены, что настало время покупать золото, действуйте осторожно. Из-за его волатильности и текущего высокого уровня цен вам следует ограничивать свою позицию не более чем 5–10% от общего портфеля.Это даст вам защиту портфеля, которая вам понадобится, если обстоятельства станут такими плохими, как некоторые полагают, а также ограничит потенциальные убытки, когда золото испытает одно из обычных падений цены.

Как инвестировать в золото, и сейчас хорошее время для покупки?

Почему золото ралли?

Золото в этом году подорожало примерно на 19%, поскольку более низкие процентные ставки и стимулы центрального банка усилили существующий восходящий импульс для драгоценного металла.

Золото обычно считается активом-убежищем во времена неопределенности, поскольку оно менее волатильно, чем другие инвестиции, такие как акции.Более того, металл движется обратно пропорционально доллару США, а это означает, что, когда доллар движется ниже — как это было в последнее время, — золото движется вверх.

Однако нынешний спад коронавируса немного отличается.

Золото тянется в двух направлениях.

Кэмерон Александр

директор по спросу на металлы, Refinitiv

Несмотря на рост числа случаев Covid-19 и ухудшение экономических данных, фондовые рынки продолжали расти. Кэмерон Александр, директор по спросу на металлы компании Refinitiv, занимающейся рыночными данными, сказал, что это привело к выходу золота на новую территорию торговли.

«Золото тянется в двух направлениях: одно — это неопределенность», — сказал Александр, имея в виду все еще нарастающую пандемию. «Но акции все еще преуспевают», чему способствуют стимулы центрального банка, — отметил он.

Цены будут расти

Поскольку пандемия потрясла рынки в конце марта, золото также пострадало от распродажи, поскольку инвесторы поспешили высвободить наличные деньги.

С тех пор, однако, покупатели вернулись к золоту, считая его надежным хранилищем своих денег. Согласно данным BlackRock iShares, на данный момент в этом году приток средств в фонды, торгуемые на бирже физического золота (ETF) во всем мире, составляет около 12 миллиардов долларов.

Это заставляет экспертов предсказывать впереди более высокие колебания. «Я не удивлюсь, если золото испытает рекордные максимумы 2011 года на уровне около 1900 долларов за унцию», — сказал CNBC Make It Томас Тау, глава инвестиционной стратегии APAC iShares в BlackRock.

В прошлом месяце Bank of America поддержал аналогичный прогноз «исторического максимума». В апреле банк заявил, что цена на драгоценный металл может подняться до 3000 долларов за унцию. Стратег по сырьевым товарам BofA Securities Майкл Видмер сказал, что всплеск будет подпитываться сохраняющейся глобальной неопределенностью — по крайней мере, в течение следующих нескольких лет.

«В настоящее время существует очень много проблем (удержание золота)», — сказал Видмер CNBC Make It. «Нам нужно немного больше информации, прежде чем цены на золото начнут расти».

Пришло время покупать?

Такой оптимистичный прогноз предполагает высокую потенциальную прибыль в будущем. Тем не менее, учитывая, что цены уже достигли многолетних максимумов, входные затраты также значительны.

Возникает вопрос, когда покупать. Однако Альберт Ченг, генеральный директор Сингапурской ассоциации рынка драгоценных металлов, сказал, что вопрос следует перефразировать с «когда» на «сколько?»

Сейчас некогда покупать золото… должны быть у каждого инвестора.

«Сейчас неподходящее время для покупки золота», — сказал Ченг, который сказал, что, по его мнению, к концу года стоимость актива вырастет до 2 000 долларов за унцию. «У каждого инвестора должно быть немного золота в портфеле».

Обычно финансовые консультанты рекомендуют распределение золота от 1% до 5% от общего портфеля физических лиц. Ченг сказал, что этот показатель может увеличиться с 5% до 15%.

«Золото остается очень малой долей в портфеле большинства людей. Но даже увеличение на 1-2% может иметь огромное значение», — сказал Александр из Refinitiv.

Как инвестировать?

Хотя золото является одной из самых ранних форм валюты в мире, в настоящее время существует несколько способов хранения драгоценного металла в инвестиционных целях.

«Инвесторы должны сначала решить, почему они хотят владеть золотом», — сказал Taw BlackRock. «Это для потенциальной доходности или диверсификации портфеля?» Затем вы должны ознакомиться с различными вариантами и связанными с этим рисками, — сказал он.

Вот несколько способов начать работу.

Купите физическое золото — Физические золотые слитки и монеты — самый традиционный способ владеть золотом.«Это очень ликвидно, и его легко купить в одном месте, а продать в другом», — сказал Александр. Физические золотые активы теперь можно приобрести, помимо прочего, в банках, но покупатели должны знать о дополнительных расходах, таких как страхование и хранение.

Покупка ETF / ETC — Биржевые фонды и биржевые товары — это инструменты, которые позволяют отслеживать базовую цену золота без необходимости физически удерживать актив. «Если вы просто хотите играть с ценой на золото, опционы на ETF были популярны», — сказал Видмер из BofA.

Покупка акций, связанных с золотом — Компании, напрямую связанные с золотом, например, золотодобытчики или производители золота, являются еще одним способом удержания золота, поскольку они, как правило, отражают его результаты. Однако они также подвержены колебаниям фондового рынка. «В ралли быков они преуспевают, но они уязвимы, — сказал Александр.

Покупайте альтернативы — Альтернативные инструменты, такие как обеспеченные золотом криптовалюты или торговля иностранной валютой, предлагают другой способ покупки золота, хотя обычно они предназначены для более опытных инвесторов.

Не пропустите: Миллениалы активно участвуют в биржевой торговле в Азии. Вот как максимально эффективно использовать свои деньги

Понравилась эта история? Подпишитесь на CNBC Сделайте это на YouTube!

Является ли золото хорошей инвестицией?

Является ли покупка золота хорошей инвестицией? Это вопрос, который задают инвесторы в 2020 году, когда волатильность фондового рынка вернулась. Кроме того, правительства по всему миру вливают ликвидность в финансовую систему, что заставляет многих аналитиков прогнозировать рост инфляции.

В результате инвестиции в золото стали одной из основных инвестиционных тем 2020 года. В этом посте мы обсуждаем историю и причины инвестирования в золото. Мы также рассмотрим плюсы и минусы инвестиций в золото, способы инвестирования в золото и несколько стратегий инвестирования в золото.

Почему стоит инвестировать в золото?

Почему важно золото? Для относительно небольшого класса активов золото привлекает много внимания.Причина в том, что золото утвердилось как разновидность «анти-деньги» . Он рассматривается как противоположность фиатным валютам, таким как доллар США и евро. Основная причина этого заключается в том, что предложение ограничено, в то время как предложение бумажных денег теоретически неограничено. Ежегодно количество «надземных» золота увеличивается всего на 1,5%. Это число, вероятно, уменьшится в будущем, поскольку подземные запасы сокращаются на целых 5% в год.

Около 60% спроса на золото приходится на ювелирную, электрическую и медицинскую промышленность, и этот спрос довольно стабилен.Остальные 40% спроса поступают от инвесторов и спекулянтов. Именно этот спрос определяет цену. Эта динамика между спросом и предложением означает, что стоимость золота стабильна. На самом деле цена на золото говорит нам о «стоимости» доллара США и других валют. Он также считается реальным активом, в отличие от облигаций и валюты, которые являются финансовыми активами. Инвестиции в золото — это способ спекулировать или хеджировать стоимость финансовых активов.

История инвестирования золота

Краткая история роли золота в экономике даст некоторый контекст для инвестиций в золото. И золото, и серебро занимали место в экономике почти столько времени, сколько существовала коммерческая деятельность. Драгоценные металлы были очевидным выбором для примитивных форм денег. Они использовались для изготовления украшений, и тот факт, что предложение было ограниченным, означал, что их стоимость оставалась в равновесии. Драгоценные металлы также было удобно использовать в качестве денег, поскольку их было легче транспортировать, чем любые другие ценные вещи.

Золото и серебро оставались основной формой денег вплоть до ^– века. Фактически, доллар США изначально был серебряной монетой в одну унцию. Первыми формами бумажных денег в западных экономиках были расписки на золото или серебро, которые хранились в хранилищах. До 1870-х годов в США использовался биметаллический стандарт, что означало, что и золото, и серебро можно было использовать в качестве денег. В 1873 году серебро было исключено из стандарта, поскольку считалось, что слишком много людей имели доступ к неочищенному серебру, что представляло опасность для денежной системы.Это привело к эпохе золотого стандарта.

В то время как денежные системы развивались дальше в течение начала 20 ^{-х годов} века, большинство валют все еще представляли унцию золота. В 1944 году было решено, что золотой стандарт больше не является устойчивым. Бреттон-Вудская система ввела фиксированный обменный курс, при этом доллар США был установлен на уровне 35 долларов за унцию золота. Это эффективно фиксировало стоимость золота, а не валют.Бреттон-Вудская система поначалу работала хорошо, но она тоже стала неустойчивой, особенно для Америки. В 1971 году США вышли из системы, что фактически привело к ее краху. Это позволило доллару США ослабнуть, а цене на золото — свободно колебаться.

Золото против акций и инфляции

До 1971 года было мало смысла инвестировать в золото, поскольку цена была фиксированной. Однако в 1970-е годы золото стало законным классом активов. В течение этого периода инфляция в США превысила 14%, и золото быстро превратилось в хеджирование инфляции.К 1980 году цена выросла до более чем 2200 долларов, хотя в следующие два десятилетия она существенно снизилась, когда снизилась инфляция, а фондовый рынок показал хорошие результаты.

С 1970-х годов доходность золота часто имела отрицательную корреляцию с доходностью фондового рынка. Поэтому владение золотом рассматривается как способ застраховаться от волатильности рынка. Инвестиции в золото обычно эффективны, когда есть предположения, что центральные банки увеличат денежную массу, или когда другие факторы могут привести к гиперинфляции.

Инвестиции в золото также часто дают хорошие результаты во время финансового кризиса, когда геополитическая напряженность возрастает или когда начинается война. Цена на нефть прочно связана с инфляцией. Любая враждебность к нефтедобывающим странам — особенно на Ближнем Востоке — может привести к перебоям в поставках нефти. Это может привести к повышению цен на нефть, а затем и к инфляции. Вот почему цена на золото часто растет, когда растет геополитическая напряженность.

Если бы мировая финансовая система полностью разрушиться, единственные активы, которые сохранят ценность, будут настоящими ресурсы.На сегодняшний день ни один кризис не привел к полному краху финансовой система. Но каждый финансовый кризис немного приближает нас к такого рода катастрофа. Вот почему золото часто положительно реагирует на любые глобальные кризис. По крайней мере, золото можно использовать как место для хранения богатства в разы. неопределенности.

Виды вложений в золото

Есть несколько способов владеть золотом, как в его физической форме, так и косвенно. Ниже приведены три широкие категории:

Физическое золото

Прямое вложение в золото означает, что вы владеете физическим золотом. Это могут быть золотые слитки или редкие и нумизматические монеты. Золотые слитки, которые могут быть в виде золотых слитков или официально отчеканенных монет, покупаются и продаются по цене, близкой к спотовой цене золота. В случае редких монет и нумизматических монет стоимость зависит от количества золота в каждой монете, а также других факторов. Редкость, возраст и состояние монеты влияют на ее стоимость.Инвестирование в золотые слитки и монеты ставит ряд новых задач, таких как хранение, транспортировка и страхование. С другой стороны, вы точно знаете, чем владеете, и риск контрагента отсутствует.

Бумажное золото

За последние 50 лет появилось большое количество финансовых продуктов, которые зависят от цены на золото. Сначала появились биржевые фьючерсы и опционы, затем биржевые фонды (ETF), а в последнее время — контракты на разницу цен (CFD).Эти продукты позволяют торговать золотом в электронном виде, что дешевле и эффективнее. Однако есть некоторые опасения, что эти продукты означают, что вы все еще в некоторой степени подвержены влиянию финансовой системы. В конечном итоге, владеете ли вы бумажным или физическим золотом, будет зависеть от причин, по которым вы им владеете.

Золотые запасы

Косвенным способом купить золото является инвестирование в акции золотодобывающих компаний. В этом случае вы покупаете акции компании, которая действительно производит золото.Их затраты в основном фиксированы, а их доход колеблется в зависимости от цены на золото. Одним из преимуществ владения акциями золотодобытчиков является то, что вы можете получать дивиденды, в отличие от любых других типов золотых акций. Обычно золотодобытчики с низкими производственными затратами могут регулярно выплачивать дивиденды.

Маржинальные шахты — это шахты с высокими производственными затратами. Эти рудники сильно зависят от цены на золото, и цены на их акции могут быть довольно нестабильными. Золотые стриминговые компании — это другой тип золотых запасов.Это компании, которые предоставляют капитал золотым приискам в обмен на возможность покупать золото на приисках по фиксированной цене. Золотые стримеры могут диверсифицировать свои риски по множеству рудников и приносить доход инвесторам.

Золотые запасы против прямого воздействия цены на золото

Итак, как лучше всего инвестировать в золото? На следующем графике отслеживается цена золота (черным цветом) по отношению к некоторым из самых крупных золотодобытчики и стримеры в мире за последние пять лет.

На первый взгляд может показаться, что золотые акции — гораздо лучший тип инвестиций в золото. Однако важно понимать, что это период, в течение которого цена на золото выросла на 40%. Золотодобытчики могут упасть так же или даже больше, когда цена на золото упадет. Во второй половине 2016 года цена на золото упала на 16%, в то время как стоимость акций многих из этих горнодобывающих компаний упала более чем на 40%.

Также стоит отметить, что это крупнейшие горнодобывающие компании в мире, и у них обычно самые низкие производственные затраты.Цены на акции более мелких майнеров еще более волатильны. Золотые рудники создают новые риски и проблемы, и они сталкиваются с растущими расходами по мере старения рудника. Инвестирование в золотые запасы требует понимания отрасли и всех факторов, влияющих на курс акций.

Если вы инвестируете в золото, чтобы застраховать свой портфель от волатильности и инфляции, воздействие самой цены на золото будет более надежным. С другой стороны, если вы уверены, что цена на золото вырастет, и хотите максимизировать прибыль, золотые запасы — лучший вариант.Прежде чем инвестировать в золото, стоит знать о плюсах, минусах и рисках.

5 причин инвестировать в золото

• Поскольку это реальный актив с ограниченным предложением, золото является эффективным средством защиты от инфляции.
• Золото обычно хорошо работает во время спадов, медвежьих рынков и при высокой волатильности фондового рынка.
• Золото имеет низкую корреляцию с большинством классов активов.Это полезная характеристика при построении диверсифицированного инвестиционного портфеля. Инвестиции в золото могут быть эффективным способом хеджирования рисков и волатильности портфеля.
• Несмотря на низкие процентные ставки, альтернативные издержки инвестирования в золото невысоки. Другими словами, владея золотом, вы не упустите возможность получать высокие проценты или дивиденды.
• Золото — это материальный актив, и вы точно знаете, чем владеете. С другой стороны, стоимость финансовых активов основана на ожиданиях относительно будущего, которое связано с неопределенностью.

5 причин

• В отличие от наличных денег, акций и облигаций, золото не приносит никакой прибыли. Фактически, хранение и страхование золота может привести к отрицательной доходности.
• Сколько стоит золото? Поскольку доходность отсутствует, невозможно рассчитать внутреннюю стоимость золота. Цена на золото полностью определяется спросом и предложением, а это означает, что его цена носит спекулятивный характер.
• При инвестициях в золото может возникнуть проблема с ликвидностью.Если у вас есть физическое золото, вам необходимо хранить и транспортировать его. Если вы владеете золотом косвенно, вы можете столкнуться с той же проблемой ликвидности, что и другие финансовые активы, в случае краха финансовой системы.
• Для физического золота транзакционные издержки выше, чем они обычно были бы для активов, торговля которыми осуществляется в электронной форме. Особенно это касается золотых монет.
• Спекуляция и использование кредитного плеча создают повышенные риски для всех, кто инвестирует в золото. Когда вы используете кредитное плечо для покупки актива, вы, вероятно, не сможете пережить значительный спад.Если имеется слишком много спекулятивных длинных позиций, и эти позиции используют заемные средства, цена может существенно упасть за короткий период.

Три подхода к инвестированию в золото

Если вы думаете об инвестировании в золото, важно четко понимать свои цели и причину, по которой вы это делаете. Один из способов сделать это — разделить свои вложения в золото по следующим трем стратегиям. Это позволит вам распределить риск, используя при этом все потенциальные выгоды от золота в качестве инвестиций.

Стратегическое распределение активов

Стратегическое распределение активов направлено на оптимизацию вашей прибыли при заданном уровне риска в долгосрочной перспективе. Размещение небольшой части вашего инвестиционного портфеля в золоте должно снизить волатильность. Он также будет действовать как хедж в случае гиперинфляции или краха финансовой системы.

Эта инвестиция должна основываться не на взгляде на цену золота, а на низкой корреляции золота с другими классами активов.Доходность от стратегического распределения золота будет зависеть от цены, которую вы заплатите. Если вы можете купить слабость, более вероятно, что долгосрочная прибыль будет положительной.

Тактическое распределение активов

Более активная форма распределения активов — TAA, или тактическое распределение активов. Это влечет за собой перемещение 10–20% вашего портфеля между более рискованными активами и активами-убежищами по мере улучшения или ухудшения фундаментальных показателей.Наиболее подходящими активами-убежищами для этого являются золото, облигации и наличные деньги. TAA обычно влечет за собой перевод от 3 до 5% портфеля в каждый из этих активов.

Нет четкой границы между моментом выхода на рынок и тактическим распределением активов, а время выхода на рынок — непростая задача. Таким образом, эту стратегию также следует рассматривать как метод хеджирования портфеля, а не как способ получения прибыли. Когда начинается коррекция или медвежий рынок, никто не знает, как долго это продлится. TAA — это способ защитить портфель в случае длительного спада на рынке, но может нанести ущерб производительности, если коррекция будет кратковременной.

Тренд после

Одна из характеристик золота — постоянство тенденций. Это часто является результатом многих предубеждений, о которых мы рассказали в нашем посте о поведенческих финансах. Если ваша цель — получить прибыль от движений цены на золото, следовать за трендом зачастую проще, чем пытаться спрогнозировать цену с помощью фундаментального анализа.

Это означает, что у вас будет третье распределение золота, когда цена растет, но выходите из этой позиции, когда цена падает.Вы можете использовать линии тренда или скользящие средние, чтобы следить за трендом. Вы можете даже продавать золото в шорт во время нисходящего тренда, хотя это создает новый набор рисков.

Альтернативы инвестициям в золото

Gold это не единственный драгоценный металл, который можно использовать для защиты от волатильности и инфляция. Некоторые инвесторы действительно считают, что серебро — лучшее вложение. потому что промышленный спрос на металл больше.Обычно золото немного лучшее хеджирование от волатильности, в то время как серебро и золото эффективны защита от инфляции.

Хедж-фонды, такие как Data Intelligence Fund Catana Capital, которые используют длинные / короткие и рыночно нейтральные инвестиционные стратегии, также могут использоваться для хеджирования портфеля от краха рынка. Другие альтернативные классы активов, такие как недвижимость и частный капитал, также имеют низкую корреляцию с фондовым рынком и облигациями. Их также можно использовать для долгосрочного хеджирования портфеля.

Заключение: Инвестиции в золото

Итак, золото — безопасное вложение? В долгосрочной перспективе акции с большим отрывом отстают от золота. Что произойдет в будущем, будет зависеть от показателей компаний и экономики, а также от инфляции. Однако золото, скорее всего, сохранит свою стоимость, и трудно представить сценарий, при котором инвесторы в золото будут уничтожены.

Золото также является важным инструментом для инвесторов. Поскольку он имеет очень низкую и даже отрицательную корреляцию с другими классами активов, это одно из самых эффективных средств хеджирования волатильности, которым вы можете владеть.Инвестиции в золото должны также окупить инфляционные доходы, особенно если денежно-кредитная политика ведет к гиперинфляции.

золота в качестве инвестиции — прибыль от этого

Золото служило деньгами в течение тысяч лет до 1971 года, когда от золотого стандарта отказались в пользу системы бумажной валюты. С тех пор золото использовалось как инвестиция. Золото часто классифицируют как товар; однако он больше похож на валюту. Желтый металл очень слабо коррелирует с другими товарами и меньше используется в промышленности.В отличие от национальных валют, желтый металл не привязан к какой-либо конкретной стране. Золото является глобальным монетарным активом, и его цена отражает мировые настроения, однако на него в основном влияют макроэкономические условия США.

Инвестиционный рынок золота

Рынок золота — это глобальный рынок, причем Лондон и Нью-Йорк являются двумя крупнейшими рынками золота в мире. Рынок золота довольно большой, больше, чем многие другие рынки. По оценкам, размер рынка инвестируемого золота составляет 2 доллара.4 трлн. Средний дневной объем торгов золотом только на внебиржевом рынке оценивается в 67 миллиардов долларов, что указывает на очень высокую ликвидность рынка золота.

Золото Цена

Цена на золото определяется спросом и предложением. Однако годовой спрос и предложение на золото составляют лишь крошечную часть объема торговли золотом за год. В отличие от большинства других товаров, сбережения и утилизация играют большую роль в влиянии на их цену, чем их потребление и годовой объем добычи.Хотя большая часть объема приходится на внебиржевой рынок, определение цен происходит в основном на фьючерсных рынках, таких как Comex. Кроме того, Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов определяет исправление дважды в день. Так называемый «Лондонский фикс» устанавливается ежедневно в 10:30 по Гринвичу и 15:00 по Гринвичу и служит ориентиром для ценообразования на золото.

Причины и движущие факторы вложения в золото

Самая важная причина инвестирования в золото — это диверсификация рисков. Золото — отличный диверсификатор портфеля, поскольку у него очень низкая корреляция с другими активами.Вот почему желтый металл — одна из самых эффективных изгородей или убежищ. Золото можно рассматривать как страховку от рисков хвоста, финансовых черных лебедей, высокой и ускоряющейся инфляции или системных кризисов.

Существует множество факторов, влияющих на инвестиционный спрос на золото, однако наиболее важными из них являются сила доллара США, уровень реальных процентных ставок и интенсивность неприятия риска.

Золотые инвестиционные машины

Есть много способов инвестировать в золото.Самый традиционный способ инвестирования в золото — это покупка слитков или монет. Тем не менее, инвесторы могут также покупать продукты, торгуемые на бирже, или золотые сертификаты, чтобы избежать рисков и затрат, связанных с передачей и хранением физических слитков. Инвесторы также могут инвестировать в золото с помощью деривативов, таких как форварды, фьючерсы и опционы. Косвенным способом зависеть от цены на золото является покупка акций золотодобывающих компаний.

Мы рекомендуем вам узнать больше о том, как успешно использовать золото в качестве инвестиции и как выгодно торговать им.Отличный способ начать — подписаться на нашу золотую новостную рассылку сегодня. Это бесплатно, и если вам это не нравится, вы можете легко отказаться от подписки.

Понравилась статья? Поделись с другими!

Является ли покупка золота хорошей инвестицией?

Исторически золото играло важную роль в экономике многих стран. Хотя золото больше не является основной формой валюты, оно по-прежнему является надежной долгосрочной инвестицией и может стать ценным дополнением к портфелю, особенно на медвежьем рынке.

Золото сотни лет считалось универсальной валютой. Из-за своей признанной во всем мире ценности золотой стандарт использовался еще в Византийской империи более 1500 лет назад. Фактически, до недавнего времени золото использовалось в качестве мировой резервной валюты.

В 1944 году, после подписания Бреттон-Вудского соглашения, доллар заменил золото в качестве мировой резервной валюты. Но даже после этого соглашения золото продолжало использоваться для поддержки внутренних валют различных стран.Однако в 1971 году Ричард Никсон отменил золотой стандарт в США, а вскоре и в других странах.

Преимущества золота как инвестиции

Хотя золото больше не является основной формой валюты в развитом мире, оно остается популярным вложением средств по ряду причин.

1. Ликвидность . Золото можно легко обменять на наличные в любой точке мира. Помимо реальных наличных денег, ликвидность и универсальность золота не имеют себе равных.
2. Сохраняет значение .Золото имеет тенденцию сохранять свою ценность с течением времени. Экономисты утверждают, что даже цена на золото не является показателем его стоимости. То есть, даже если цена снизится, базовая стоимость золота не сильно изменится. Во многом это связано с тем, что количество золота фиксировано из-за того, что это товар, в то время как доллар США, являющийся формой фиатной валюты, не имеет внутренней стоимости.
3. Хеджирование от инфляции . Золото дорожает, когда инфляция продолжается. Поскольку золото оценивается в U.S. долларов, любое ухудшение курса доллара логически приведет к повышению цены на золото. В результате во время инфляции золото предлагает гораздо более стабильные инвестиции, чем наличные деньги.
4. Диверсификация . Добавление различных ценных бумаг в ваш портфель — важный способ диверсифицировать и снизить общий риск ваших инвестиций. Более того, поскольку золото часто движется обратно пропорционально фондовому рынку и стоимости валюты, оно обеспечивает особенно эффективный способ диверсификации.
5. Инвестиции общего назначения .Золото по-прежнему остается универсальным товаром. Хотя страны продают свои валютные фьючерсы, казначейские облигации и другие ценные бумаги по всему миру, в отличие от золота, они подвержены политическому хаосу.
6. Золото используется в качестве сырья для продуктов . Поскольку золото используется в производстве различных товаров, включая ювелирные изделия и электронику, существует надежный спрос, который еще больше стабилизирует цену на золото. Более того, во времена повышенного спроса эти рынки могут вызвать повышение цен на золото.

Совет для профессионалов : Если вы хотите еще больше диверсифицировать свои инвестиции, рассмотрите возможность приобретения недвижимости через DiversyFund . Они дают вам доступ к коммерческой собственности, и вы можете инвестировать всего лишь в 500 долларов. Зарегистрируйтесь в DiversyFund .

Недостатки инвестирования в золото

Хотя золото может быть отличным вложением по ряду причин, описанных выше, прежде чем инвестировать, следует знать о его недостатках:

1. Золото не приносит пассивного дохода .Другие инвестиции, такие как акции и облигации, могут получать часть своей стоимости из пассивного дохода в виде процентов и дивидендов. Однако единственный возврат, который вы можете получить от золота, — это когда его стоимость возрастет и вы решите продать его.
2. Золото может создать пузырь . В условиях нестабильной экономики многие люди начинают инвестировать в золото, но когда инвесторы начинают паниковать, цена на золото может стать завышенной. Это, в свою очередь, означает, что ваши инвестиции могут потерять ценность, как только цена исправится.
3. Требуется физическое хранение и страхование . Если вы решите купить настоящее физическое золото, вам нужно будет не только хранить его, но и застраховать. В противном случае вы не сможете заменить его, если он будет поврежден или украден.
4. Ставки налога на прирост капитала выше для большинства инвестиций в золото . Поскольку золото считается предметом коллекционирования в США, ставка налога на прирост капитала составляет 28%, что намного выше, чем обычная ставка на прирост капитала в 15%.При этом горнодобывающие компании, которые не инвестируют напрямую в золото, по-прежнему облагаются налогом по обычной ставке.
5. Увеличение стоимости золота совпадает с девальвацией местной валюты . Многие экономисты утверждают, что золото растет в цене только тогда, когда доллар обесценивается или инфляция высока. В результате критики считают, что золото не обеспечивает адекватной прибыли на других рынках.

Когда инвестировать в золото

Лучшее время для инвестирования в золото — это когда ожидается, что инфляция остановится и снизит стоимость национальной валюты.Чем раньше вы сможете обнаружить такие падения, тем больше у вас будет возможностей для получения прибыли. Опережающие индикаторы, такие как падение фондового рынка и политическая нестабильность, могут указывать на будущую девальвацию валюты вашей страны. Объявления резервных банков о необходимости распечатать больше местной валюты также могут указывать на хорошее время для инвестиций в золото.

Когда местная валюта сильна и инфляции не ожидается, у цены на золото мало места для роста. С учетом сказанного, если есть ожидания увеличения спроса со стороны рынков, которым требуется золото, таких как ювелирные изделия и электроника, подумайте об инвестировании в золото, чтобы извлечь выгоду из потенциального ценового давления.

На практике, однако, пассивная инвестиционная стратегия «купи и держи» может быть лучшей для обычного инвестора в золото. Поскольку экономика имеет тенденцию к цикличности, покупайте, когда цена на золото падает, независимо от того, переживает ли ваша страна в настоящее время потрясения или вы думаете, что она приближается к некоторым. Таким образом, вам не нужно беспокоиться о покупке, когда все покупают и взвинчивают цену.

Какой процент портфеля должно составлять золото?

Нет жесткого правила относительно того, сколько золота вы хотите держать в своем портфеле.Это будет зависеть от того, как вы относитесь к рынку, насколько вам комфортно в условиях нестабильности, а также от ваших общих финансовых потребностей и сроков.

Поскольку золото — одно из немногих вложений, которое хорошо работает на медвежьем рынке, подумайте, чувствуете ли вы себя медвежьим или бычьим, и используйте его для завершения агрессивного портфеля с большим количеством акций. В конечном счете, вы должны использовать те же стратегии управления портфелем для распределения золота, что и для покупки других инвестиций.

Как инвестировать в золото

Есть много разных способов инвестировать в золото:

1. Покупайте золото напрямую .Вы можете купить золото напрямую в слитках или монетах. После этого вы сохраните физическое количество золота, которое можно будет продать позже. Приятно иметь золото, но с ним нужно быть осторожным. Самым большим недостатком является то, что вам придется заплатить за его страхование или хранение.
2. Купить акции золотой компании . Вы также можете приобрести акции компании, производящей золото. Стоимость акций будет сильно коррелировать со стоимостью самого золота.Вам также могут выплачиваться дивиденды по вашим акциям.
3. Фьючерсы и опционы на золото . Вы можете инвестировать в золото с помощью производных финансовых инструментов, которые специализируются на инвестициях в золото, таких как опционы колл и пут. Колл уместен, если вы ожидаете роста стоимости золота. С другой стороны, вы купите пут, если ожидаете, что цена на золото упадет. Как и другие деривативы, опционы на золото и фьючерсы являются рискованными; у вас есть возможность получить высокую прибыль или понести огромные убытки.
4. Инвестируйте в золотой ETF .Золотой ETF — это биржевой фонд, специализирующийся на инвестировании в ряд золотых ценных бумаг. Такая диверсификация может несколько снизить ваш риск. На рынке торгуются два популярных золотых ETF: streetTRACKS Gold Trust и iShares COMEX Gold Trust.

Заключительное слово

может быть выгодным вложением, когда все остальные терпят неудачу. Если вас беспокоит инфляция или девальвация валюты вашей страны, вы можете добавить золото в свой портфель. Тем не менее, прежде чем начинать инвестировать, необходимо тщательно понять, какие именно инвестиции в золото вы планируете.Например, сколько именно будет стоить хранение и страхование физического золота? Каковы налоговые различия для вашей ставки подоходного налога между инвестированием в золотой ETF или в золотодобывающий ETF? Когда дело доходит до прибыльности, знание деталей может иметь большое значение.

Каким бы заманчивым ни было желание купить много золота в тяжелой экономике, постарайтесь не увлекаться. Золотые пузыри существуют, и чтобы не допустить чрезмерной подверженности риску воздействия любого класса активов, вы всегда должны поддерживать хорошо диверсифицированный портфель.

Что вы думаете об инвестировании в золото в условиях спада экономики?