Список дивидендных аристократов США и России в 2020 году, обновление индексов
Наступил новый год, пришло время подвести итоги американского и российского индексов дивидендных аристократов и обновить данные статьи «Дивидендные аристократы США и России».
Начнём с России
Напомню требования к акциям для попадания в Dividend Aristocrats Russia Index.
- Листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE).
- Рост итогового дивиденда на акцию за год не менее пяти лет подряд, но может быть один и тот же дивиденд не более двух лет подряд в течение этого пятилетнего периода. Размер дивиденда за год должен определяться по последним дням, когда акции торговались с дивидендом (с учётом режима Т+2).
- Требований к капитализации и среднедневному обороту нет. Также были учтены неординарные спец. дивиденды. Кроме того, были «технические» моменты, когда компании переходили на выплату промежуточных дивидендов. С этим было связано падение дивиденда в следующем календарном году, но это не считалось падением дивиденда (в «НОВАТЭКе» в 2005 г. и в «Лукойле» в 2013 г.).
Методология достаточно простая, но в начале так обычно и происходит. Наш рынок очень молод.
Была собрана дивидендная информация по более чем 120 акциям в файл «Дивиденды 2019».
Приведены данные по конкретным дивидендам и сведены в общую таблицу, есть расчёт дивидендов в валюте (доллар США). Кроме того, добавлены списки акций американских дивидендных аристократов за два года.
Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)
Итоги Dividend Aristocrats Russia Index за 2019 год в сравнении с Индексом МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)
В Dividend Aristocrats Russia Index включены дивиденды, но налоги не учтены. Бумаги на конец 2018 года были в равных долях, в течение года ребалансировки не проводились, дивиденды не реинвестировались.
Первый год отставание от основного индекса российского рынка 8,5 пп. Вы помните, как «Газпром» тащил индекс в 2019 году. «Московская биржа» и «ТГК-1» показали отличный результат, остальные хуже индекса, особенно «АЛРОСА».
Список 2020
Если год назад в списке Dividend Aristocrats Russia было пять бумаг, то сейчас их шесть, но также пяти компаний.
«АЛРОСА» и «Московская биржа» выбыли из списка, финансовые результаты компаний не дали и дальше наращивать размер дивидендных выплат. Как и ожидалось год назад, НЛМК, «Татнефть» (ао) и «Татнефть» (ап) вошли в список.
«ТГК-1», «НОВАТЭК», «Лукойл» остались в списке дивидендных аристократов.
В итоге получилось, что шесть акций пяти компаний удовлетворяют требованиям: «Лукойл» (20 лет), «НОВАТЭК» (17 лет), «ТГК-1» (6 лет), НЛМК (5 лет) и оба типа бумаг «Татнефти» (5 лет). В случае, когда и обыкновенные, и привилегированные акции попадают в Dividend Aristocrats Russia Index, свою долю в индексе они делят пополам.
Бумаги «Мосэнерго», «МРСК Центра и Приволжья» (сейчас стала называться Россети Центр и Приволжье) и «ФСК ЕЭС» с четырьмя годами роста подряд — претенденты на попадание в Dividend Aristocrats Russia через год. Добавлю, что «Иркут», ММК и «Северсталь» могли тоже стать претендентами в этом году, но не стали. Убытки оборонного предприятия и циклическое замедление у металлургов подкосили дивидендные выплаты.
Получается, лишь НЛМК среди тройки крупнейших российских металлургов удалось увеличить размер дивидендов в 2019 году. Посмотрим, сможет ли НЛМК в условиях циклического падения сектора и дальше сохранить своё место в дивидендных аристократах.
Забегая вперёд, если по бумагам «Газпром нефть», «ОГК-2», «Абрау-Дюрсо», «Полюс» и акциям обоих типов «Сбербанка» рост дивидендов продолжится в текущем году, то они смогут войти в список претендентов через год. Пока претендентов (в 2021 году), но значит, возможных дивидендных аристократов в 2022 году.
История российского рынка ещё очень короткая и слишком бурная, чтобы говорить о стабильности дивидендных выплат. Однако последние годы идёт формирование условий, которые должны упорядочить политику компаний по выплатам акционерам. Начало этому было положено стремлением правительства повысить доходы от владения госкорпорациями. Кроме того, частные компании в целях увеличения акционерной стоимости наращивают размеры дивидендных выплат. Соответственно, в будущем можно рассчитывать на появление полноценного отечественного индекса дивидендных аристократов.
В данный момент Dividend Aristocrats Russia Index «недоиндекс», так как шесть бумаг пяти компаний полноценной диверсификацией назвать сложно. Но будем наблюдать и дальше, на наших глазах рождается история…
Новости из США
Перенесёмся на родину дивидендных аристократов — в Соединённые Штаты Америки.
Первому списку дивидендных аристократов, американскому индексу S&P 500 Dividend Aristocrats, в конце прошлого года исполнилось ровно 30 лет (отсчёт с 31 декабря 1989 г.).
Чтобы претендовать на попадание в S&P 500 Dividend Aristocrats при каждом ежегодном пересмотре состава индекса, акции должны удовлетворять следующим требованиям:
- входить в состав индекса S&P 500;
- увеличивать итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд;
- иметь минимальную рыночную капитализацию фри-флоата (FMC) не менее трёх млрд долл. на дату ребалансировки;
- иметь среднедневной оборот (ADVT) не менее пяти млн долл. в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.
Кроме того, существуют требования по количеству бумаг: должно быть не менее сорока акций в индексе аристократов. Если их меньше, то применяются послабления по количеству лет роста дивидендов (снижение планки до двадцати лет). При определении состава индекса применяются ограничения по отраслевой диверсификации (не более 30% на одну отрасль по классификации GICS). Специальные дивиденды не учитывают в определении постоянной тенденции роста дивидендов, но учитывают в расчёте доходности инвестиций, как и операции spin-off (отделение дочерних компаний).
Состав индекса пересматривается ежегодно в конце января, также производится ребалансировка долей акций в конце января, апреля, июля и октября. Ниже приведён обновлённый список S&P 500 Dividend Aristocrats.
При последней ребалансировке индекса были добавлены семь новых компаний: Amcor plc (AMCR), Atmos Energy Corp (ATO), Realty Income Corp (O), Essex Property Trust (ESS), Ross Stores Inc (ROST), Albemarle Corp (ALB) и Expeditors Intl of WA Inc (EXPD). Выбывших нет. Сейчас всего 64 наименований.
Не каждая компания способна наращивать свои дивиденды в течение столь продолжительного срока. Лишь чуть более 10% компаний из индекса S&P 500 это удалось. Чтобы достичь такого успеха, компания должна быть устойчивой и иметь сильные конкурентные преимущества, а также превосходно распоряжаться своим капиталом. Сильные фундаментальные результаты являются отражением этих факторов. Как следствие — растут дивиденды.
В таблице мы видим, что уровень дивидендной доходности у дивидендных аристократов достаточно скромный — в среднем около 2,4%. Но здесь стоит вспомнить Баффетта с его «вы платите высокую цену за входной билет, чтобы только переступить порог» и один из его подходов к акции как к облигации с постоянно растущим купоном.
Среди компаний из S&P 500 дивидендные аристократы являются одними из лучших не только по дивидендам, но и по возврату инвестиций. Если учитывать реинвестирование дивидендов, индекс дивидендных аристократов растёт лучше, чем S&P 500.
Посмотрите на график SPXT — S&P 500 Total Return Index и SPDAUDT — S&P 500 Dividend Aristocrats (Total Return).
В течение тридцати лет эта стратегия приносила доходность в среднем на 2,13 пп выше бенчмарка в год (12,07% против 9,94%), за весь период разница ещё более впечатляющая: 2 961% против 1 622%.
На каждом из шести нисходящих рынков S&P 500 за последнее 30 лет — 1990, 2000–2002, 2008 и 2018 гг. — дивидендные аристократы превзошли рыночный ориентир, демонстрируя, что часть альфы, обеспечиваемая этой стратегией, сформирована её защитными свойствами. То есть дивидендные аристократы являются отличными защитными активами.
Напомню, что удобной реализацией идеи дивидендных аристократов для широкого круга инвесторов являются ETF на S&P 500 Dividend Aristocrats — ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (тикер NOBL), является одним из крупнейших и отслеживает индекс с 2013 года, расходы составляют 0,35%.
В прошедшем 2019 году американские дивидендные аристократы, как и российские, отставали от широкого рынка, но если у нас индекс вверх поднимал «Газпром», то в США это были компании из технологичного списка FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google). В итоге произошло некритическое отставание аристократов по доходности от рынка — 28,53% против 32,02%.
Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats имеет достаточно широкую диверсификацию. Ожидаемо, что такие отрасли, как Industrials (машиностроение и транспорт) и Consumer Staples (потребительские товары), обладающее наибольшей устойчивостью перед экономическими циклами, занимают львиную долю в индексе дивидендных аристократов.
Возможно, в этом кроется проблема российских дивидендных аристократов. У нас на бирже представлено критически малое количество компаний из отраслей, упомянутых выше. Если взглянуть на состав индекса MSCI Russia, мы заметим, что российские компании в основном являются сырьевыми (Energy, Materials), то есть как раз в наибольшей степени подвержены цикличности.
Успешных инвестиций!
—
Данная статья не может рассматриваться в качестве инвестиционной рекомендации, и не является советом о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг.
ТОП 20 лучших высокодоходных дивидендных акций США на 2020 год.
Предлагаем вашему вниманию подборку недооцененных и высококачественных дивидендных акции США, которые будут приносить хорошие дивидендные в 2020 году.
Приведенные ниже акции легко можно купить, открыв счет у американского брокера напрямую, или же, у российского брокера, например через Тинькофф Инвестиции.
Перспективы рынка на 2020 год сильно отличаются от прогнозов на 2019 год. Начиная с 2019 года, цены на акции были на 25% ниже, а процентные ставки были на 0,75% выше. Поскольку инвесторы ищут лучшие акции для покупки в 2020 году, один из самых больших вопросов заключается в том, будет ли ФРС снижать процентные ставки в дальнейшем после трех снижений ставок в 2019 году. У инвесторов, ищущих качественную доходность в 2020 году, мало жизнеспособных вариантов. На данный момент процентные ставки, по-видимому, стабилизируются, по данным Bank of America.
20 лучших дивидендных акций с высокой доходностью на 2020 год.
AllianceBernstein Holding LP тикер (AB).
AllianceBernstein – глобальный управляющий активами, структурированный как общество с ограниченной ответственностью. Аналитик Майкл Керриер говорит, что AllianceBernstein должна превзойти свою группу сверстников, управляющих активами, и в настоящее время торгует с оценочной скидкой относительно своего исторического мультипликатора. В долгосрочной перспективе Carrier говорит, что AllianceBernstein должен столкнуться с попутным ветром от положительных тенденций потока и более низких расходов после его перемещения из Манхэттена в Нашвилл. Bank of America призывает к 2020 году прибыль на акцию в размере $ 2,87. AllianceBernstein имеет дивидендную доходность почти 8%. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 34 на акции AB.
Дивиденды: 7,69%.
Bain Capital Specialty Finance (BCSF).
Bain Capital – это специализированная финансовая компания, структурированная как компания по развитию бизнеса, которая инвестирует в долговые обязательства и капитал коммерческих предприятий. Аналитик Дерек Хьюитт говорит, что в последнем квартале портфель Bain вырос до 2,5 млрд. долларов, опередив прогноз Bank of America. Тем не менее, коэффициент плеча компании, кратный 1,6, в настоящее время превышает целевой диапазон от 1 до 1,5, что свидетельствует о том, что баланс растянут до предела. Bain Capital имеет дивидендную доходность 8,2%. Bank of America дает рейтинг «купить» и целевую цену $ 19,50 на акции BCSF.
Дивиденды: 8,16%.
Enterprise Partners Products (EPD).
Enterprise Partners Products – является крупнейшим публичным MLP в мире и поставщиком энергетических услуг среднего уровня, таких как сбор, обработка и транспортировка газовых жидкостей. Аналитик Уджвал Прадхан говорит, что около 3,1 млрд. долл. США из 9,1 млрд. долл. США, оставшихся до 2023 года, должны быть запущены в эксплуатацию в течение следующих шести месяцев. Прадхан говорит, что у Enterprise есть привлекательный профиль органического роста, несмотря на сложную ситуацию с ценами на сырье. Enterprise Partners имеет дивидендную доходность 6,3%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 36 для акций EPD.
Дивиденды: 6,25%.
Energy Transfer (ET).
Energy Transfer – владеет более чем 133 000 км трубопроводов и имеет одну из крупнейших нефтегазотранспортных сетей в США. Прадхан говорит, что основы Energy Transfer являются надежными, учитывая сложный сырьевой фон, и его оценка является дешевой после того, как акции значительно уступали в последние шесть месяцы. Он говорит, что Energy Transfer заслуживает оценки премиум-класса для своей аналогичной группы, учитывая ее привлекательные перспективы роста и диверсифицированный портфель активов. Energy Transfer имеет доходность 9%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 24 для акций ET.
Дивиденды: 9,33%.
Ford Motor Ко (F).
Акции Ford отстают в последние пять лет после того, как компания не спешит реагировать на сдвиг автомобильной промышленности в сторону электрификации, автоматизации и технологий. Ford сделал смелый шаг, сосредоточившись на своих более дорогих грузовиках и выпуская многие из своих моделей седанов. Аналитик Джон Мерфи говорит, что недавняя приверженность Ford к электромобилям, включая инвестиции в размере 500 миллионов долларов в стартап EV, Rivian, является признаком того, что руководство идет ва-банк в том, что некоторые называют Auto 2.0. Форд платит 6,36% дивидендной доходности. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 13 для акций F.
Дивиденды: 6,36%.
Hoegh LNG Partners (HMLP).
Hoegh – это компания, занимающаяся транспортировкой сжиженного природного газа, которая владеет парком из пяти плавучих хранилищ и регазификационных установок. Аналитик Кен Хоктер (Ken Hoexter) прогнозирует целевую доходность 9,8% на 2020 год и говорит, что долгосрочная средняя чартерная продолжительность компании и потенциал роста дивидендов являются вескими причинами для покупки акций. Хоукстер говорит, что 60% будущего потенциала роста Хоэ находится на Ближнем Востоке. Hoegh имеет доходность 11,4%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 18 долларов за акцию HMLP.
Дивиденды: 11,37%.
Mobile Telesystems (MBT).
Mobile Telesystems – крупнейшая компания проводной связи в России. Аналитик Сезар Тирон говорит, что его скромные прогнозы роста годового совокупного дохода для мобильных телесистем на 0,9% в течение следующих трех лет не были существенно затронуты недавним отчуждением украинских активов на сумму 734 млн долларов. Фактически, инвесторы, которые покупают до даты отсечки 10 января, получат специальный дивиденд, связанный со сделкой, которая рекламирует дополнительные 4,3% на мобильные телесистемы с уже высокой доходностью 7,6%. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 12 долл. за акцию MBT.
Дивиденды: 9,1%.
MPLX (MPLX).
MPLX – это основанная в Огайо компания, которая специализируется на переработке и транспортировке сырой нефти и природного газа. Прадхан говорит, что MPLX сокращает свои капитальные затраты в 2020 году, не акцентируя внимание на сегменте сбора и обработки и сосредоточившись на логистике и хранении. После завершения интеграции MPLX с Andeavor Logistics, Прадхан говорит, что компания определит приоритеты в оптимизации своего портфеля и потенциальной разблокировке всей стоимости своих активов среднего уровня. Компания также имеет внушительное отставание от проектов роста. MPLX имеет дивидендную доходность 10,5%. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевую цену $ 32 на акции MPLX.
Дивиденды: 10,49%.
Plains All American Pipeline (PAA).
Plains – это еще одна компания, ориентированная на средний нефтяной бизнес. По словам Прадхана, в третьем квартале Plains превзошли все ожидания относительно прибыли, что в значительной степени объясняется улучшением маржи и укреплением сегмента поставок и логистики компании. Тем не менее, он ожидает, что конкуренция в 2020 году будет нарастать в сочетании с лишь небольшим ростом производства в Перми, который может ограничить краткосрочные перспективы роста. В более долгосрочной перспективе, Прадхан говорит, что он оптимистичен в отношении основ компании и ее перспектив роста вознаграждения. Plains имеет 7,63% дивидендную доходность. У Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена в $ 23 для акций PAA.
Дивиденды: 7,63%.
Plains GP Holdings (PAGP).
Plains GP является материнской компанией Plains All American. Как и ее дочерняя компания, Plains GP выплачивает значительные почти 8% дивиденды. Учитывая ее интерес к Plains All American, является основным активом компании, тезис Прадхана о дочерней компании также справедлив для материнской компании. Солидный портфель активов компании, ее способность реализовывать новые проекты и отставание от будущего производства – все это причины, по которым акции могут понравиться. Прадхан говорит, что обе акции заслуживают того, чтобы торговаться по более высокой цене, чем пермские аналоги. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена в 23 доллара за акцию PAGP.
Дивиденды: 7,48%.
Altria Group (MO).
Altria является материнской компанией Philip Morris USA и ее ведущего табачного бренда Marlboro, на долю которого приходится более 50% продаж сигарет в США. Altria также имеет 10% акций алкогольного гиганта Anheuser Busch Inbev (BUD), 45% акций канадского производителя каннабиса Cronos (CRON) и 35% акций компании электронных сигарет Juul Labs. Аналитик Лиза Левандовски говорит, что каннабис может обеспечить рост, в котором нуждается Altria, чтобы компенсировать снижение объемов сигарет. Altria дает 6,1% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевой ценой $ 54 для акций MO.
Дивиденды: 6,63%.
Royal Dutch Shell (RDS.A).
Royal Dutch Shell является второй по величине государственной нефтяной компанией в мире по доходам в 2018 году. Аналитик Кристофер Куплент говорит, что акционеры Shell были вознаграждены за терпение на сложном нефтяном рынке. Куплен считает, что Shell может увеличить дивиденды на акцию на 4% в год, не увеличивая общее годовое распределение, сократив количество акций путем выкупа акций на 25% к 2025 году и почти на 50% к 2030 году. Shell уже выплачивает 6,4% дивидендов. У Bank of America дает рейтинг «buy» и цена $ 73 за акцию RDS.A.
Дивиденды: 6,39%.
China Petroleum (SNP).
China Petroleum, также известная как Sinopec, является крупнейшей мировой нефтяной компанией, зарегистрированной в США, с доходом в 426 миллиардов долларов в прошлом году. Аналитик Мэтти Чжао (Matty Zhao) говорит, что наибольшая точка продажи Sinopec – это дивиденды в 9,4%, но есть и другие причины, по которым акции могут понравиться. Он говорит, что маржа нефтепереработки в Китае является «солидной», и потери в разведке и добыче компании значительно снизятся, если произойдет существенное восстановление цен на сырую нефть. Bank of America имеет рейтинг «buy» и целевую цену $ 83,20 на акции SNP.
Диивденды: 9,4%.
Occidental Petroleum Corp. (OXY).
Occidental – глобальная нефтегазовая и химическая компания. Occidental приобрел Anadarko Petroleum за $ 38 млрд. В 2019 году. Аналитик Даг Леггейт говорит, что первый квартал Occidental после слияния был немного разочаровывающим, но он с оптимизмом смотрит на его долгосрочные перспективы. Leggate говорит, что Occidental платит самую высокую доходность крупнейших компаний, занимающихся разведкой и добычей, а денежные потоки Anadarko поддержат дивиденды. Кроме того, Leggate говорит, что продажи активов и синергетический эффект после сделки, похоже, идут с опережением графика. Occidental дает почти 8% дивидендов. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена $ 80 для акций OXY.
Дивиденды: 7,96%.
Williams Companies (WMB).
Williams – в значительной степени чистая компания, работающая в сфере инфраструктуры природного газа в США. Аналитик Дерек Уолкер говорит, что нет сомнений в том, что в настоящее время ситуация с природным газом является сложной. Тем не менее, Уокер говорит, что план руководства по сокращению расходов и облегчению роста дивидендов в 2020 году является разумным в данных обстоятельствах. Даже на сложном рынке Williams недавно заявила, что планирует полностью покрыть свои капвложения и дивиденды в 2020 году за счет денежного потока. Williams выплачивает 6,4% дивидендов. Bank of America дает рейтинг «buy» и целевая цена $ 27 для акций WMB.
Дивиденды: 6,35%.
Vermilion Energy (VET).
Vermilion – это географически разнообразная компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и работающая в Канаде, Франции, Нидерландах, Австралии и ряде других стран. После непростого 2019 года руководство Vermilion сокращает свой бюджет на разведку и разработку на 13% в 2020 году, но компания по-прежнему прогнозирует, что в 2020 году объем свободных денежных средств превысит 400 миллионов долларов. Аналитик Асит Сен говорит, что огромные дивиденды и дифференцированная база активов, и бизнес-модель Vermilion делают акции надежными инвестициями. Vermilion имеет большие 12,81% дивидендов. Bank of America присваивает рейтинг «купить» и целевую цену $ 25 для акций VET.
Дивиденды: 12,81%.
Telefonica Brasil (VIV).
Telefonica Brasil является ведущим поставщиком телекоммуникационных услуг в Бразилии, с более чем 80 миллионами клиентов и почти 30% рынка. Аналитик Родриго Вильянуева говорит, что рост выручки Telefonica Brasil от беспроводных сетей в прошлом квартале увеличился до 4,6% благодаря росту на 5,5% беспроводных данных и цифровых доходов. Виллануева говорит, что высокий FCF по сравнению с выплатой дивидендов и потенциальный рост роста доходов от беспроводных сетей из-за ценового рычага — выигрышная комбинация для инвесторов. Telefonica Brasil выплачивает 5,69% дивидендов. Bank of America имеет рейтинг «купить» и целевую цену $ 60 для акций VIV.
Дивиденды: 5,69%.
Westlake Chemical Partners (WLKP).
Westlake – компания, владеющая долями в трех заводах по производству этилена. Аналитик Стив Бирн говорит, что в последние кварталы сложная этиленовая среда повлияла на рентабельность, но стабильный денежный поток компании и ее деловые отношения с Westlake Corp. (WLK) делают ее распределение надежным. В ближайшей перспективе Бирн рассматривает приобретение компанией почти 50% акций этиленового крекера Lotte в Лейк-Чарльзе, штат Луизиана, как возможность роста. Westlake имеет 7,51% дивидендов. У Bank of America рейтинг «buy» и целевая цена 30 долларов за акции WLKP.
Дивиденды: 7,51%.
Western Asset Mortgage Capital Corp. (WMC).
Western Asset – это инвестиционный траст в недвижимость, который инвестирует в ипотечные ценные бумаги, не поддерживаемые правительством США. Хьюитт говорит, что западное управление активами нашло привлекательные инвестиционные возможности и установило приоритеты для дивидендной стабильности. Хьюитт говорит, что высокая доходность REIT должна поддержать цену акций, и его прогноз прибыли должен продолжать финансировать текущие выплаты. Кроме того, если процентные ставки снова начнут расти в 2020 году, Хьюитт говорит, что бизнес Western Asset относительно изолирован. Западный актив имеет дивидендную доходность 11,63%. Bank of America дает рейтинг «купить» и целевая цена $ 10.50 для акций WMC.
Дивиденды: 11,63%.
Fortress Transportation and Infrastructure (FTAI).
Fortress Transportation владеет и управляет глобальными транспортными активами. Аналитик Ариэль Роза говорит, что недавняя продажа Fortress железной дороги Central Maine and Quebec Railway за 130 млн долларов помогла раскрыть ценность в железнодорожном бизнесе и еще больше продвинуть стратегию компании, сосредоточенную на сегментах авиационного лизинга и инфраструктуры. Роза говорит, что Fortress торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, несмотря на долгосрочные возможности органического роста и роста, основанного на приобретении. Роза говорит, что Fortress предлагает инвесторам редкое сочетание роста денежного потока и почти 7% дивидендов. Bank of America рейтинг «покупки» и целевая цена $ 22 для акций FTAI.
Дивиденды: 6,63%.
Итак, вкратце, подборка хороших дивидендных компаний США на новый 2020 год.
AllianceBernstein Holding (AB) – 7,69%.
Bain Capital Specialty Finance (BCSF) – 8,16%.
Enterprise Partners Products (EPD) – 6,25%.
Energy Transfer (ET) – 9,33%.
Ford Motor Co. (F) – 6,36%.
Hoegh LNG Partners (HMLP) – 11,37%.
Mobile Telesystems (MBT) – 9,1%.
MPLX (MPLX) – 10,49%.
Plains All American Pipeline (PAA) – 7,63%.
Plains GP Holdings (PAGP) – 7,48%.
Altria Group (MO) – 6,63%.
Royal Dutch Shell (RDS.A) – 6,39%.
China Petroleum & Chemical (SNP) – 9,4%.
Occidental Petroleum Corp. (OXY) – 7,96%.
Williams Companies (WMB) – 6,35%.
Vermilion Energy (VET) – 12,81%.
Telefonica Brasil (VIV) – 5,69%.
Westlake Chemical Partners (WLKP) – 7,51%.
Western Asset Mortgage Capital Corp. (WMC) – 11,63%.
Fortress Transportation and Infrastructure (FTAI) – 6,63%.
Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!
Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!
Удивлены? Но это действительно так. Если быть точным – вы ежегодно теряете от 2% до 10% в год. А в заголовке я показал 10%, чтобы привлечь ваше внимание.⠀
При встрече с клиентом я всегда задаю вопрос:
«Как вы хотите инвестировать – чтобы ваши активы просто росли или чтобы они выплачивали вам доход?»
Нетрудно догадаться, что отвечают клиенты. Потому что всем нравится пример с банковскими депозитами – положил деньги и получай процент каждый месяц.
Или пример рентной недвижимости – сдал квартиру и получай доход.
Я, кстати, тоже люблю наблюдать, когда мне на счет падают дивиденды или купоны. Уверен, что это нравится абсолютно всем. И большинство людей при этом не задают себе вопрос – нужны ли мне эти выплаты прямо сейчас? ⠀
К чему я веду? К тому, что инвестировать в высокие дивиденды для получения процентного дохода НЕВЫГОДНО. ⠀
Не так давно еще один клиент задал мне тот же вопрос
«Почему получать проценты невыгодно?»
Я ответил на этот вопрос примерами и расчетами. Предлагаю вам также на них взглянуть.
Несколько слов о дивидендной стратегии
Она очень популярна среди инвесторов и консультантов. Почему? Как я уже сказал, потому что все любят получать на свой счет высокие проценты.
Есть фонды дивидендных акций
Они инвестируют в акции, выплачивающие высокие дивиденды. Например:
- SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)
- Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)
Есть фонды высокодоходных облигаций и привилегированных акций:
- iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF (SDHY.L)
- iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)
Есть просто отдельные акции и облигации с большими выплатами купонов и дивидендов.
Купив эти инструменты, вы увидите, что это так легко – получать дивиденды 5-10% годовых в долларах.
Но я снова призываю вас задать себе вопрос:
Вам нужны эти выплаты сейчас для жизни?
Если нужны, покупайте эти фонды и ценные бумаги, получайте по ним высокие проценты и живите на них в свое удовольствие. Это – отличный вариант получения пассивного дохода для «пенсионеров».
Но если для жизни вам пока хватает текущего заработка, и вы не нуждаетесь в дополнительном доходе в виде дивидендов, тогда лучше инвестировать не в дивидендные, а в обычные акции.
И здесь я предлагаю вам сравнить доходность дивидендных инструментов и тех инструментов, которые не платят высокие дивиденды.
Самый простой вариант для сравнения
ЕТF индекса S&P500 (SPY) и ЕТF индекса FTSE High Dividend Yield Index (VYM).
То есть по сути – это два фонда, которые инвестируют в акции крупнейших компаний США. SPY инвестирует просто в 500 крупнейших компаний. А VYM
Так, в фонд VYM входят компании, выплачивающие дивиденды выше 3% годовых. Это и AT&T, и Exxon, и Pfizer и т.д.
А в фонде SPY самая большая доля инвестирована в компании, которые либо вообще не платят дивиденды (Facebook, Amazon), либо они менее 1% (Apple, Microsoft).
Давайте сравним общую доходность этих фондов. Общая доходность включает в себя и рост цены, и выплаченные дивиденды.
Итак, среднегодовая доходность за 5 лет индексного фонда SPY – 10,8%
А дивидендный фонд VYM рос ежегодно на 6,8%. Разница – 4% в год! Это очень много.
Посмотрим на среднегодовую доходность этих фондов за 10 лет:
- SPY – 13,9%
- VYM – 11,8%
Разница – 2% в год.
То есть, инвестируя в акции, выплачивающие высокие дивиденды, вы теряете 2-4% в год. Все ради того, чтобы видеть, как на ваш счет падают проценты. Которые вам пока не нужны.
Уже слышу возражение:
«Но ведь можно купить не фонд, а отдельные надежные акции крупных компаний, которые платят большие дивиденды и при этом хорошо растут».
Я решил сравнить доходность фонда
Вот некоторые известные компании, которые платят высокие дивиденды – от 7% до 12% в год:
– AT&T, Altria, Exxon, Simon Property Group, Philip Morris.
И вот какой среднегодовой доход они дали инвесторам за 10 лет:
- AT&T – 7,2%
- Altria – 11,8%
- Exxon – 2,3%
- Simon Property Group – 5,4%
- Philip Morris – 8,8%
Сравните этот доход с доходностью фонда SPY, который в течение последних десяти лет зарабатывал в среднем 13,9% в год.
! То есть, фонд SPY ежегодно давал доход на 11% больше, чем доход по высокодоходному Exxon.
И на 2% больше, чем доход по лучшей компании из этого списка – Altria.
В заключение должен признаться, что я сам также инвестирую небольшую часть капитала в высокодивидендные акции. По той же причине, что и большинство людей – я люблю, когда на счет капают проценты.
Но после данного сравнительного анализа доходности, который я сделал благодаря вопросу клиента, я решил значительно уменьшить долю дивидендных акций в пользу обычных акций или индекса.
То же самое рекомендую сделать и вам.
Удачных вам инвестиций!
Большой список всех 56 ежемесячных дивидендов на 2020 год, гарантированный дивиденд
Обновлено 5 ноября 2020 г., Боб Чиура
Данные электронных таблиц обновляются ежедневно
Акции с ежемесячными дивидендами — это ценные бумаги, по которым выплачивается дивидендов ежемесячно вместо ежеквартальных или годовых. Более частые выплаты дивидендов означают более плавный поток доходов для инвесторов.
В эту статью входят:
- Бесплатная таблица всех 56 акций с ежемесячными дивидендами
- Ссылки на подробный отдельный анализ всех 56 акций с ежемесячными дивидендами
- Несколько других ресурсов, которые помогут вам инвестировать в ценные бумаги с ежемесячными дивидендами для получения стабильного дохода
Вы можете загрузить нашу полную таблицу в формате Excel со всеми ежемесячными дивидендными акциями (вместе с такими показателями, как дивидендная доходность и коэффициент выплат), нажав на ссылку ниже:
Загружаемая таблица ежемесячных дивидендов выше содержит следующую информацию для каждой акции, которая выплачивает ежемесячные дивиденды:
- Дивидендная доходность
- Название и тикер
- Рыночная капитализация
- Коэффициент выплат
- бета
Примечание: Мы стремимся вести точный список всех плательщиков ежемесячных дивидендов.Нам не известен универсальный источник ежемесячных дивидендов по акциям; мы составляем этот список вручную. Если вам известны какие-либо акции, которые выплачивают ежемесячные дивиденды, которых нет в нашем списке, напишите нам по адресу support@suredividend.com.
В эту статью также включены 5 наших крупнейших акций с ежемесячными дивидендами на сегодняшний день, согласно ожидаемой годовой доходности за пять лет. Акции дополнительно проверяются на основе качественной оценки силы бизнес-модели, потенциала роста, показателей рецессии и истории дивидендов.
Исходя из этого, мы исключили фонды роялти за нефть и газ из-за их высоких рисков, которые, на наш взгляд, делают их непривлекательными для инвесторов.
Содержание
Наличие списка акций с ежемесячными дивидендами и
Высокодоходные плательщики ежемесячных дивидендов обладают уникальным набором характеристик, которые делают их особенно подходящими для инвесторов, стремящихся получить текущий доход.
Продолжайте читать эту статью, чтобы узнать больше об инвестировании в акции с ежемесячными дивидендами.
Как использовать ежемесячный лист дивидендов для поиска инвестиционных идей по дивидендам
Для инвесторов, которые используют свои дивидендные портфели акций для получения пассивного ежемесячного дохода, одной из основных проблем является устойчивость дивидендов компании.
Уменьшение дивидендов указывает на одно из двух:
- Бизнес недостаточно эффективен для выплаты дивидендов
- Руководство больше не заинтересовано в вознаграждении акционеров дивидендами
Любой из них следует рассматривать как автоматический знак продажи дивидендных акций.
Из двух перечисленных выше причин вероятнее всего случится №1. Таким образом, очень важно постоянно контролировать финансовую осуществимость дивидендов компании.
Лучше всего это оценить с помощью коэффициента выплат. Коэффициент выплат — это математическое выражение, показывающее, какой процент прибыли компании распределяется между акционерами в виде дивидендных выплат. Очень высокий коэффициент выплат может указывать на то, что дивиденды компании могут быть уменьшены или полностью отменены.
Для читателей, незнакомых с Microsoft Excel, этот раздел покажет вам, как перечислить акции в электронной таблице в порядке убывания коэффициента выплаты.
Шаг 1 : Загрузите таблицу Excel с ежемесячными дивидендами по ссылке выше.
Шаг 2: Выделите столбцы от A до H и перейдите к «Данные», затем «Фильтр».
Шаг 3 : Щелкните значок «фильтр» в верхней части столбца коэффициента выплат.
Шаг 4 : Отфильтруйте электронную таблицу акций с высокими дивидендами в порядке убывания по коэффициенту выплат.Вверху будут перечислены акции с более низкими (более безопасными) коэффициентами выплат.
5 лучших месячных дивидендных акций
В следующем списке представлены 5 наших лучших акций с ежемесячными дивидендами на данный момент. Акции были отобраны на основе их прогнозируемой общей годовой доходности в течение следующих пяти лет, а также на основе качественной оценки силы бизнес-модели, потенциала будущего роста и устойчивости дивидендов.
Ежемесячный дивидендный фонд № 5: Main Street Capital (MAIN)
Main Street Capital Corporation — это компания по развитию бизнеса (BDC), которая предоставляет долгосрочный заемный и собственный капитал компаниям с более низким и средним рынком, а заемный капитал — компаниям среднего рынка.Main Street определяет компании с более низким средним рынком как обычно имеющие годовой доход от 10 до 150 миллионов долларов. Инвестиции компании обычно поддерживают выкуп менеджментом, рекапитализацию, финансирование роста, рефинансирование и приобретения.
По состоянию на конец второго квартала 2020 года у Main Street была доля участия в 177 компаниях, включая компании нижнего среднего рынка, компании среднего рынка и частные кредитные инвестиции. В то время компания также имела под управлением 4 миллиарда долларов капитала.
Main Street имеет диверсифицированный инвестиционный портфель.
Источник: презентация для инвесторов
В третьем квартале 2020 года распределяемая чистая инвестиционная прибыль Main Street в размере 0,46 доллара США не соответствовала оценке на 0,01 доллара на акцию и снизилась с 0,66 доллара на акцию в квартале прошлого года. Выручка в 52 миллиона долларов снизилась на 13,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но превзошла оценки на 0,4 миллиона долларов. Стоимость чистых активов за квартал составила 21,52 доллара на акцию против 20,85 доллара на конец предыдущего квартала.
Main Street установила твердый рекорд за последнее десятилетие. С 2010 по 2019 год Main Street смогла увеличить чистый инвестиционный доход в среднем на 8,9% в год. Компания (на данный момент) поддерживает размер ежемесячных дивидендов в размере 0,205 доллара на акцию, что составляет 2,46 доллара в год. У Main Street привлекательная доходность — 8,4%.
Кроме того, мы ожидаем 2% годового роста чистой распределяемой прибыли от инвестиций. Исходя из ожидаемой чистой чистой прибыли на акцию в $ 1,85 на 2020 год, Main Street торгуется с соотношением цены к чистой прибыли 15.9. Это выше нашей оценки справедливой стоимости в 13,5. Если через пять лет отношение цены к чистой чистой прибыли акций достигнет 13,5, это приведет к отрицательной доходности в течение следующих пяти лет, хотя это будет компенсировано ростом чистой чистой прибыли на акцию, а также дивидендов.
В целом, мы видим потенциал годовой доходности чуть выше 7% для акций Main Street в течение следующих пяти лет. Переоценка делает акции несколько менее привлекательными по текущей цене с точки зрения общей доходности, хотя высокая дивидендная доходность выше 8% особенно привлекательна для инвесторов, работающих с доходами.
Ежемесячный дивидендный фонд № 4: STAG Industrial (STAG)
STAG Industrial — владелец и оператор промышленной недвижимости. Он ориентирован на промышленную недвижимость с одним арендатором и насчитывает около 450 зданий в 38 штатах США. STAG Industrial стала публичной в 2011 году и имеет рыночную капитализацию около 5 миллиардов долларов. Фокус этого REIT на свойствах с одним арендатором может создать более высокий риск по сравнению с объектами с несколькими арендаторами, поскольку первые либо полностью заняты, либо полностью пусты.
Однако STAG Industrial проводит глубокий количественный и качественный анализ своих арендаторов. В результате он понес кредитные убытки, которые составили менее 0,1% от его доходов с момента IPO. Согласно последним данным, 55% арендаторов имеют публичный рейтинг, а 31% арендаторов имеют рейтинг «инвестиционного уровня». Компания обычно ведет дела с постоянными арендаторами, чтобы снизить риски.
STAG обладает дополнительным преимуществом, поскольку компания имеет доступ к объектам электронной коммерции, что дает ей доступ к ключевому растущему сегменту рынка недвижимости.
Источник: презентация для инвесторов
В третьем квартале 2020 года базовая FFO в размере 0,46 доллара на акцию была неизменной по сравнению с кварталом прошлого года, в то время как выручка выросла на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря сочетанию новой недвижимости и повышения арендной платы. Денежные средства в том же магазине в размере 73,5 млн долларов США увеличились на 0,8% по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Компания достигла уровня загрузки 96,3% от общего портфеля, в то время как по состоянию на 5 ноября компания собрала 98,2% базовых счетов за аренду в третьем квартале.
STAG Industrial столкнулась с проблемой рецессии, вызванной коронавирусом. Однако влияние пандемии на REIT до сих пор было ограниченным благодаря высокому кредитному рейтингу его арендаторов. Во всяком случае, многие из его объектов выиграли от коронавируса из-за их воздействия на электронную торговлю, что объясняет, как STAG Industrial продолжает обеспечивать рост.
За последние семь лет компания STAG Industrial увеличивала свой FFO в среднем на 5,7% в год.Мы ожидаем 5% ежегодного роста FFO на акцию в течение следующих пяти лет, поскольку компания работает на большом и растущем рынке. Доля компании по-прежнему составляет менее 1% от ее целевого рынка. Следовательно, у него есть достаточно возможностей для дальнейшего роста в ближайшие годы.
акций STAG торгуются с соотношением цены к FFO, равным 17,0, что выше нашей оценки справедливой стоимости, равной 15. Снижение мультипликатора P / E с 17 до 15 в течение следующих пяти лет приведет к снижению годовой доходности на 2,5% в год. Тем не менее, мы ожидаем 5% ежегодного роста FFO на акцию, а доходность по акциям составляет 4.5%. Ожидается, что общая доходность достигнет 7% в год до 2025 года.
Ежемесячный дивидендный фонд № 3: Shaw Communications (SJR)
Shaw Communications была основана в 1966 году как Capital Cable Television Company. С тех пор он превратился в ведущего поставщика контента и сетей в Западной Канаде, обслуживающего как потребителей, так и компании. Годовой доход компании составляет около 4,1 миллиарда долларов.
Shaw занимает высокое место среди акций с ежемесячными дивидендами, поскольку обладает сочетанием устойчивой к рецессии бизнес-модели, потенциала роста, высокой дивидендной доходности и стабильной выплаты дивидендов.
Вы можете увидеть обзор бизнеса Shaw на изображении ниже:
Источник: презентация для инвесторов
Shaw опубликовал результаты за четвертый квартал и год в конце октября. Квартальная выручка не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как прибыль на акцию в размере 0,34 канадских долларов соответствовала оценкам. Скорректированная EBITDA увеличилась на 11% за квартал и за весь финансовый год. Shaw сообщил о скорректированной марже EBITDA на уровне 44,0% по сравнению с 39,6% годом ранее.
На конец квартала чистый долг составил 2.3x по сравнению с целевым диапазоном кредитного плеча от 2,5x до 3,0x. В настоящее время компания заявляет, что ожидает обеспечить скорректированный рост EBITDA в 2021 финансовом году, а также свободный денежный поток в размере около 800 млн канадских долларов, что поддерживает текущий уровень дивидендов.
Shaw в настоящее время выплачивает годовые дивиденды в размере 1,182 доллара на акцию в канадских долларах; в долларах США текущая годовая выплата дивидендов по акциям составляет ~ 0,91 доллара на акцию. Текущая доходность Shaw составляет 5%. Shaw также имеет стабильную выплату дивидендов.У Shaw есть защитная бизнес-модель, которая должна продолжать генерировать достаточный денежный поток для выплаты дивидендов даже во время рецессии, поскольку потребители по-прежнему будут пользоваться их услугами беспроводной и кабельной связи.
Ежемесячный запас дивидендов № 2: TransAlta Renewables (TRSWF)
TransAlta Renewables торгуется на фондовой бирже Торонто (под тикером RNW) и на внебиржевом рынке (под тикером TRSWF). История компании в области возобновляемой энергетики насчитывает более 100 лет.В 2013 году компания была выделена из TransAlta, которая остается основным акционером альтернативной генерирующей компании.
Компания поддерживала или увеличивала размер дивидендов каждый год с 2014 года в среднем на 4% в год. По состоянию на 30 июня TransAlta Renewables владела 13 гидроэлектростанциями, 23 ветряными электростанциями, 7 газовыми электростанциями, 1 аккумуляторным активом и 1 солнечным активом. В общей сложности компания напрямую или через экономические интересы владела совокупной действующей генерирующей мощностью более 2500 мегаватт.
Источник: презентация для инвесторов
TransAlta занимает место в списке крупнейших ежемесячных дивидендов не только благодаря своей высокой доходности, но и благодаря своему потенциалу будущего роста. TransAlta стоит в авангарде основной темы роста — возобновляемых источников энергии.
2019 год стал для компании еще одним годом роста. Сопоставимая EBITDA за полный год увеличилась на 8 миллионов долларов до 438 миллионов долларов в 2019 году, в основном за счет включения результатов за полный год ветряной электростанции Lakeswind и объекта Mass Solar.Дальнейший рост вероятен за счет добавления новых проектов. Например, TransAlta объявила, что ветряные электростанции Big Level и Antrim начали коммерческую эксплуатацию в декабре 2019 года.
Компания также показала хорошие результаты перед началом 2020 года, особенно с учетом сложных условий ведения бизнеса из-за коронавируса. В третьем квартале 2020 года выручка выросла на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как производство возобновляемой энергии (ГВтч) увеличилось до 864 с 706 в том же квартале год назад.
TransAlta выплачивает ежемесячные дивиденды в размере 0 долларов США.0783 за акцию в канадских долларах. В пересчете на доллары США годовые дивиденды в размере 0,72 доллара на акцию представляют собой высокую доходность в размере 5,5%. Таким образом, «ТрансАлта» представляет собой привлекательное сочетание дивидендной доходности и потенциала будущего роста. Дивиденды кажутся надежными, поскольку у компании сильное финансовое положение.
Ежемесячный запас дивидендов №1: доход от недвижимости (O)
Realty Income — это REIT, ориентированный на розничную торговлю, которому принадлежит более 6 500 объектов недвижимости. Realty Income владеет торговой недвижимостью, которая не является частью более широкого торгового центра (например, торгового центра), а вместо этого является отдельной недвижимостью.Это означает, что недвижимость выгодна для многих различных арендаторов, включая государственные службы, медицинские услуги и развлечения. Realty Income — это акции с большой капитализацией и рыночной капитализацией более 21 миллиарда долларов.
Realty Income поднимается на первое место в списке из-за своей впечатляющей истории дивидендов, которая не имеет себе равных среди других акций с ежемесячными дивидендами. Realty Income объявила о более 600 последовательных ежемесячных выплатах дивидендов без перерыва и увеличила свои дивиденды в 107 раз с момента своего первичного публичного размещения в 1994 году.Realty Income входит в группу Dividend Aristocrats.
Долгая история компании по выплате и увеличению дивидендов обусловлена ее высококачественной бизнес-моделью и диверсифицированным портфелем недвижимости.
В третьем квартале 2020 года AFFO на акцию упала на 2,4% до 0,81 доллара по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доход от недвижимости собрал 86,5% контрактной аренды по всему портфелю. Рост AFFO произошел за счет увеличения арендной платы за существующие объекты, а также за счет новых объектов.
Realty Income собрало 93,1% контрактной арендной платы в третьем квартале, что больше по сравнению с предыдущим кварталом. Таким образом, у инвесторов есть основания надеяться, что худшее для доходов от недвижимости позади.
Источник: презентация для инвесторов
В настоящее время мы ожидаем, что доход от недвижимости принесет скорректированный FFO на акцию в размере $ 3,50 на 2020 год. Согласно этому прогнозу, акции торгуются с коэффициентом P / FFO, равным 16,6. Наша оценка справедливой стоимости представляет собой коэффициент P / FFO равный 18, что означает, что акции немного недооценены.Расширение мультипликатора P / FFO может увеличить годовую доходность примерно на 1,6% в год до 2025 года.
Ожидаемый рост FFO на акцию на 4,0% и текущая дивидендная доходность на уровне 4,8% приводят к общей ожидаемой доходности около 10% в год, включая незначительное негативное влияние снижения мультипликатора оценки в течение следующих пяти лет. Realty Income — лучший выбор REIT не только из-за солидного уровня ожидаемой доходности, но и из-за его уникально высокого уровня дивидендной безопасности среди акций с ежемесячными дивидендами.
Подробный анализ всех ежемесячных дивидендных акций
Вы можете просмотреть подробный анализ ежемесячных дивидендных ценных бумаг, которые мы покрываем, нажав на ссылки ниже. Мы также включили последнее обновление отчета Sure Analysis Research Database в скобки, где это возможно.
- Американский финансовый траст (AFIN)
- AGNC Investment (AGNC) | [13.08.20]
- Apple Hospitality REIT (APLE) | [03.11.20]
- ARMOR Жилой REIT (ARR) | [18.08.20]
- Grupo Aval Acciones y Valores (AVAL)
- Broadmark Realty Capital (BRMK) | [11.09.20]
- Chatham Lodging (CLDT) * | [17.08.20]
- Выбор Недвижимость REIT (PPRQF) | [29.07.20]
- Chorus Aviation (CHRRF) | [17.09.20]
- Colony Credit Real Estate (CLNC) *
- Трест Роялти Кросс-Тимберс (CRT) | [26.08.20]
- Dream Industrial REIT (DREUF) | [24.06.20]
- Dream Office REIT (DRETF) | [30.06.20]
- Dynex Capital (DX) | [03.09.20]
- Ellington Financial (EFC)
- Enerplus (ERF) | [30.09.20]
- EPR Недвижимость (EPR) * | [17.08.20]
- Exchange Income Corporation (EIFZF)
- Great Elm Capital Corporation (GECC)
- Gladstone Capital Corporation (GLAD) | [09.08.20]
- Гладстонская коммерческая корпорация (ХОРОШО) | [04.08.20]
- Гладстонская инвестиционная корпорация (GAIN) | [8.10.20]
- Gladstone Land Corporation (ЗЕМЛЯ) | [21.08.20]
- Глобальные водные ресурсы (GWRS)
- Gold Resource Corporation (GORO)
- Гранитный инвестиционный фонд недвижимости (GRP.U) ** | [Исторические отчеты]
- Harvest Capital Credit Corporation (HCAP) *
- Horizon Technology Finance (HRZN)
- Inter Pipeline (IPPLF) | [26.08.20]
- Itau Unibanco (ITUB)
- LTC Недвижимость (LTC) | [24.08.20]
- Main Street Capital (ГЛАВНАЯ) | [21.09.20]
- Mesa Royalty Trust (MTR) *
- Столица Острова Орхидей (ORC) | [22.09.20]
- Столица Оксфорд-Сквер (OXSQ) | [28.10.20]
- Нефтяной трест Тихоокеанского побережья (РОЙТ) * | [08.10.19]
- Трубопровод Пембина (PBA) | [31.08.20]
- Доверие роялти Пермского бассейна (PBT)
- Плавающая процентная ставка Pennant Park (PFLT)
- PermRock Royalty Trust (PRT) * | [30.08.20]
- Prospect Capital Corporation (PSEC) | [05.09.20]
- Permianville Royalty Trust (PVL) *
- Доход от недвижимости (O) | [11.08.20]
- Sabine Royalty Trust (SBR) [26.08.20]
- Доверие роялти бассейна Сан-Хуана (SJT) *
- Shaw Communications (SJR) | [31.07.20]
- SL Green Realty Corp.(SLG)
- Solar Senior Capital (SUNS)
- Промышленный олень (STAG) | [24.08.20]
- Superior Plus (SUUIF) | [06.09.20]
- Transalta Renewables (TRSWF) | [01.07.20]
- Глобальные инвесторы США (РОСТ)
- Vermilion Energy (VET) | [28.09.20]
- Whitestone REIT (WSR) | [16.08.20]
Примечание 1: Звездочкой (*) обозначены акции, выплаты дивидендов которых приостановлены. В результате мы не включили акции в нашу серию годовых ежемесячных дивидендов в фокусе внимания.Мы возобновим покрытие, когда и если рассматриваемая компания возобновит выплату дивидендов.
Примечание 2: (**) обозначает ценную бумагу, которая не включена нашим поставщиком данных и поэтому удаляется из нашей исследовательской базы данных Sure Analysis, несмотря на то, что это акция с ежемесячной выплатой дивидендов.
Поскольку мы не охватываем все акции с ежемесячными дивидендами, не все они включены в приведенный выше список. Обратите внимание, что большинство этих предприятий относятся к компаниям с малой или средней капитализацией. В этом списке вы не увидите никаких акций S&P 500 — он в основном состоит из членов индекса Russell 2000 или различных международных фондовых индексов.Согласно приведенному выше списку, основная часть ценных бумаг, выплачивающих ежемесячные дивиденды, — это REIT и BDC.
Примечание: Вы можете увидеть наш список всех публично торгуемых REIT здесь.
Производительность до октября 2020 г.
В октябре 2020 года корзина из 56 указанных выше ежемесячных дивидендных акций (без учета SJT) принесла отрицательную общую доходность в размере -2,4%. Для сравнения: ETF Russell 2000 (IWM) принес за месяц положительную совокупную доходность 0,6%.
Примечания: Данные по производительности взяты из Ycharts.Результаты канадской компании могут быть выражены в национальной валюте компании. Показатели с начала года до даты действительно имеют предвзятость в отношении выживаемости, поскольку некоторые ценные бумаги были исключены, поскольку они либо отменили свои дивиденды. Global Net Lease (GNL) также была исключена, поскольку дивиденды были переведены на ежеквартальные выплаты.
Акции с ежемесячными дивидендами в октябре немного отстали. Мы будем обновлять наш раздел производительности ежемесячно, чтобы отслеживать будущие ежемесячные дивиденды по акциям.
В октябре 2020 года 3 самые прибыльные акции с ежемесячными дивидендами (включая дивиденды) составляли:
- Pacific Coast Oil Trust (ROYTL), до 58.0%
- Cross Timbers Royalty Trust (CRT), рост на 35,2%
- Chorus Aviation (CHRRF), рост на 32,6%
3 наименее прибыльные акции с ежемесячными дивидендами (включая дивиденды) в октябре:
- Permianville Royalty Trust (PVL), падение на 25,7%
- Great Elm Capital Corp. (GECC), снижение на 19,9%
- Gold Resource Corp. (GORO), снижение на 19,5%
Почему так важны ежемесячные дивиденды
Ежемесячные выплаты дивидендов выгодны, в частности, одной группе инвесторов — пенсионерам, которые полагаются на дивидендные акции для получения дохода.
С учетом сказанного, акции с ежемесячными дивидендами лучше при всех обстоятельствах (при прочих равных), потому что они позволяют увеличивать доходность на более частой основе. Более частое начисление сложных процентов приводит к лучшей общей доходности, особенно в течение длительных периодов времени.
Рассмотрим следующее сравнение производительности:
В долгосрочной перспективе ежемесячное начисление сложных процентов дает несколько на более высоких доходов по сравнению с квартальным начислением сложных процентов.Любая мелочь помогает.
С учетом сказанного, может оказаться непрактичным вручную реинвестировать выплаты дивидендов на ежемесячной основе. Более целесообразно объединить ежемесячные дивидендные акции с планом реинвестирования дивидендов со средней долларовой стоимостью в ваши любимые дивидендные акции.
Последнее преимущество акций с ежемесячными дивидендами состоит в том, что они позволяют инвесторам иметь — в среднем — больше наличных денег для совершения выгодных покупок. Наличные деньги не так уж и важны, но когда они есть, это действительно очень важно .
Пример: Инвесторы, купившие широкую корзину акций во время финансового кризиса 2008–2009 годов, вероятно, сегодня рассчитывают на трехзначную общую прибыль от этих покупок.
Опасности инвестирования в акции с ежемесячными дивидендами
Акции с ежемесячными дивидендами обладают характеристиками, которые делают их привлекательными для самостоятельных инвесторов, ищущих стабильный поток доходов. Как правило, это пенсионеры и люди, планирующие выход на пенсию.
Инвесторам следует обратить внимание на многие акции с ежемесячными дивидендами являются спекулятивными . В среднем по акциям с ежемесячными дивидендами обычно повышаются коэффициенты выплат. Повышенный коэффициент выплат означает меньшую вероятность ошибки при продолжении выплаты дивидендов в случае временного (или постоянного) ухудшения результатов бизнеса.
В связи с этим у нас есть серьезные опасения, что многие плательщики ежемесячных дивидендов не смогут продолжать выплачивать растущие дивиденды в случае рецессии.
Кроме того, высокий коэффициент выплат означает, что у компании остается мало денег для инвестирования для будущего роста. Это может привести к тому, что управленческие команды будут активно использовать свой баланс, подпитывая рост за счет долга. Высокий долг и высокий коэффициент выплат — это, пожалуй, самая опасная комбинация для потенциального будущего сокращения дивидендов.
С учетом сказанного, — это горстка высококачественных плательщиков ежемесячных дивидендов около . Главный из них — доход от недвижимости (O).Realty Income выплачивает увеличивающиеся (ежегодно) дивиденды с 1994 года.
Пример Realty Income показывает, что вокруг есть качественные плательщики ежемесячных дивидендов, но они являются скорее исключением, чем нормой. Мы рекомендуем инвесторам провести тщательную проверку перед покупкой любого ежемесячного плательщика дивидендов.
Последние мысли
Финансовая свобода достигается, когда ваш пассивный инвестиционный доход превышает ваши расходы. Но последовательность и время выплаты ваших инвестиций в пассивный доход могут иметь значение.
Ежемесячные платежи упрощают сопоставление доходов портфеля с расходами. Большинство расходов повторяются ежемесячно, тогда как большинство дивидендов выплачиваются ежеквартально. Инвестирование в акции с ежемесячными дивидендами соответствует частоте выплаты дохода портфеля с нормальной частотой личных расходов.
Кроме того, многие плательщики ежемесячных дивидендов предлагают инвесторам высокой доходности . Сочетание ежемесячной выплаты дивидендов и высокой доходности должно быть особенно привлекательным для инвесторов, работающих с доходами.
Связанные: Лучшие акции с высокими дивидендами сейчас
Но не все ежемесячные плательщики дивидендов предлагают безопасности , которые нужны инвесторам дохода. Ежемесячный дивиденд лучше ежеквартального, но не в том случае, если этот ежемесячный дивиденд уменьшается вскоре после того, как вы инвестируете. Высокие коэффициенты выплат и более короткие истории большинства ценных бумаг с ежемесячными дивидендами означают, что они, как правило, имеют повышенный уровень риска.
По этой причине мы советуем инвесторам искать высококачественных плательщиков ежемесячных дивидендов с разумными коэффициентами выплат, торгующих по справедливым или более выгодным ценам.
Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу support@suredividend.com.
Инструменты для исследования дивидендных акций
Инструменты для исследования дивидендных акций
| Дивидендный рейтинг & nbsp | – |
| Рейтинг возврата & nbsp | — |
**
Компания / Символ
Корпорация Microsoft (MSFT) Выход: 1.01%
| Год | Дивиденды | Доходность | Дивиденды Рост | |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | $ 1,89 | 1,9% | 9,9% | |
| 2017 | 1,59 долл. США | 2,6% | 8,2% | |
| 2016 | 1,47 долл. США | 2,6% | 14.0% | |
| 2015 | 1,29 $ | 2,8% | 12,2% |
В 2019 году дивиденды выплачивались в феврале, мае, августе и ноябре.
Что такое дивидендные акции и что в них такого особенного?
Дивидендные акции — это акции компаний, которые имеют подтвержденный опыт выплаты части своей прибыли держателю акций в виде дивидендов год за годом. В конечном итоге около 40% общего дохода фондового рынка приходится на дивиденды.Дополнительным преимуществом является то, что в соответствии с действующим налоговым законодательством квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке 15% вместо стандартной ставки дохода, что означает больше денег в вашем кармане. Имейте в виду, что дивиденды, выплачиваемые некоторыми компаниями, такими как REIT, товарищества с ограниченной ответственностью и т. Д., Не соответствуют этой низкой ставке. Их дивиденды считаются «неквалифицированными» и, следовательно, облагаются налогом по ставке вашего дохода.
Некоторыми полезными атрибутами при поиске акций с отличными дивидендами являются годовая дивидендная доходность, рост дивидендов, общая годовая доходность (дивиденды плюс прирост цены акций) и волатильность акций.Инвесторы часто не видят значения «роста дивидендов». Текущая дивидендная доходность в 3% может показаться не такой уж большой. Однако, если компания из года в год увеличивает свои дивиденды, через десять лет годовая дивидендная доходность от ваших первоначальных инвестиций может теперь составить 10%, потому что ваши затраты на владение акциями фиксированы на момент их покупки! Любое повышение курса акций — дополнительный бонус.
Информация о дивидендах | ExxonMobil
ExxonMobil- Энергия и окружающая среда
Энергия и окружающая среда
Мы стремимся удовлетворить растущий спрос на энергию, одновременно снижая воздействие на окружающую среду.- Энергетические ресурсы
- Натуральный газ
- Масло
- Защита окружающей среды
- Экологические инициативы
- Эффективное управление выбросами метана
- Изменение климата
- Устойчивая вода и энергия
- С нетерпением жду
- Перспективы энергетики
- Сводка по энергии и углероду
- Инструменты и процессы
- Технология бурения и добычи
- Гидроразрыв
- Энергоэффективность
- Управление рисками и безопасность
- Геологоразведочные технологии
- Где мы работаем
- Глобальные операции
- Растущий залив
- Центры энергетических технологий
- U.S. операции
- Энергетические ресурсы
- Исследования и инновации
Исследования и инновации
Более 135 лет мы являемся первопроходцами в науке и исследованиях, которые позволяют создавать инновационные технологии, изменяя нашу отрасль и мир.- Современное биотопливо
- Улавливание и хранение углерода
- Партнерство университетов и национальных лабораторий
6.9.1
- Новые автомобильные и топливные технологии
- Химическая
- Инновационные энергетические решения: основные моменты исследований и разработок
- Участие в сообществе
Участие в сообществе
Основная ответственность ExxonMobil заключается в ответственном производстве энергии и продуктов, в которых нуждается мир.- Отчет об устойчивом развитии
- Работа с сообществами
- Раздача по всему миру
- Борьба с малярией
- STEM образование
- Экономические возможности женщин
- Компания
Компания
ExxonMobil, как один из крупнейших в мире поставщиков энергии и производителей химикатов, разрабатывает и применяет технологии нового поколения, которые помогают безопасно и ответственно удовлетворять растущие потребности мира в энергии и высококачественной химической продукции.- Обзор
- Кто мы есть
- Корпоративное управление
- Свяжитесь с нами
- Политика
- Карьера
- Карьерные возможности
- Рекомендуемые места найма
- Обзор
- Новости
Последние новости
Будьте в курсе последних новостей ExxonMobil.- отдел новостей
- Выпуски новостей
- Выступления
- Публикации
- Истории ExxonMobil
- Блог о перспективах
- Инвесторы
Инвесторы
Изучите данные о корпоративной эффективности, узнайте о нашей бизнес-модели, прочтите о наших перспективах в энергетической отрасли, встретитесь с нашим комитетом по управлению и многое другое.- Отношения с инвесторами
- Ежегодные отчеты
- Отчет об устойчивом развитии
Глобальный
близкоПоиск
Искать
Популярные запросы
Прогноз энергии Годовой отчет Карьера Добыча нефти Локации Устойчивость БиотопливоИнвесторы
Статья Октябрь28, 2020
Поделитьсядоля
Ссылка Facebook откроется в новом окне Ссылка Twitter откроется в новом окне Ссылка на Linkedin открывается в новом окне 1 Ссылка на электронную почту открывается в новом окне скопировать в буфер обмена близко РаспечататьСтатья Октябрь28, 2020