Финансирование бизнес проектов: в поисках надежных источников заемных средств

NPV (чистую приведённую стоимость) — это сумма входящих и исходящих денежных потоков на дату, когда инвестор хотел бы получить прибыль. Например, спустя год после того, как он вложил деньги. По отрицательному NPV инвестор поймёт, что расходы проекта превысили сумму вложения.

IRR (внутреннюю норму доходности) — это процентная ставка, при которой NPV равна нулю. Она показывает среднюю доходность проекта за определённый период, например за год. Другими словами, IRR отражает, сколько будет получать инвестор, вложившийся в компанию.

PP (срок окупаемости) — минимальный период, за который окупятся затраты на запуск. Для этого нужно спрогнозировать, сколько прибыли бизнес будет приносить каждый год, и посчитать, когда совокупная прибыль превысит размер инвестиций. Чем дольше окупаются вложения, тем менее привлекательной считается компания.

Посчитайте, как будет меняться прибыль компании под воздействием внешних факторов, которые вы перечислили в первом разделе. Например, спрогнозируйте, как увеличатся расходы, а соответственно, и себестоимость продукции при падении рубля, если покупаете сырьё за границей.

Финансовая модель — это система показателей, которая поможет спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль бизнеса, а также просчитать, как изменения внутри компании или на рынке отразятся на финансовом положении в будущем.

Модель помогает собственникам бизнеса контролировать развитие компании, а кредиторам — принимать решение о выдаче займов. Она демонстрирует, как будет расти бизнес и за счёт чего организация вернёт долг.

Модель можно составить в виде Excel-таблицы с готовыми формулами. В неё нужно включить несколько разделов: «Исходные данные», «Капитальные вложения», «Финансирование», «Денежный поток», «Эффективность проекта», «Анализ чувствительности».

Финансирование бизнес проектов – как воплотить мечту

На начальном этапе предпринимательства помимо свежей, перспективной идеи, необходимо всегда достаточное финансирование бизнес проектов, иначе план так и останется невоплощенной мечтой.

Как бы тщательно вы не продумывали и грамотно не разрабатывали бизнес-план, не выполняли маркетинговый анализ рынка, потребительского спроса, без полноценного финансирования начать свое дело чрезвычайно трудно, а иногда и попросту невозможно.

Хорошо, когда есть возможность вложить в стартовый этап бизнеса собственные средства. Но если их нет или же недостаточно для нормального внедрения в жизнь бизнес-проекта — придется начать активные поиски источников финансирования.

Каковы источники, из которых происходит финансирование бизнес проектов?

Поиск стартового капитала нередко начинается с ближнего круга общения: друзей, родственников, знакомых. Это один из самых удобных, надежных и выгодных способов, потому что деньги здесь можно получить совсем без процентов либо с символической процентной ставкой.

К тому же, не нужно оформлять какие-либо документы, предоставлять справки, искать поручителей. Минус тут тоже налицо: не каждый может похвастаться наличием состоятельных друзей родственников, знакомых, готовых вложить средства в чужое дело.

Следующий вариант – финансирование бизнес проектов за счет государственной, муниципальной поддержки малых форм предпринимательства, оказываемой специализированными центрами.

Такие центры сегодня расположены в каждом регионе. Они вправе получать крупные банковские целевые кредиты для последующего самостоятельного кредитования новых бизнес-проектов.

Обычно предпринимателям предоставляют различные льготные условия по таким кредитам.

Третий способ — банковские целевые кредиты. Они, зачастую, рассматриваются предпринимателями как наименее предпочтительные, из-за высоких процентных ставок и длительности, сложности оформления самого кредитного договора.

Чтобы получить банковское кредитное финансирование бизнес проектов, нужно предоставить в банк ваш бизнес-план и гарантии возврата вами денежных средств (залог недвижимости, поручительство крупной фирмы).

Стоит отметить, что деньги за заложенное имущество можно получить и не через банк.

Сегодня существуют так называемые автоломбарды, которые принимают в залог транспортные средства и выдают вам после предварительной оценки сумму, равную их рыночной стоимости на момент обращения в такую компанию.

Если впоследствии у вас не будет денег для выкупа транспортного средства, то можно будет считать, что вы его просто продали.

Если денежные средства на старте бизнеса необходимы для покупки оборудования — можно воспользоваться существующими лизинговыми программами банков, специализирующихся на лизинге компаний.

Предприниматель самостоятельно выбирает нужное оборудование, его поставщика, а банк, лизинговая компания покупают, страхуют, передают оборудование в пользование бизнесмена.

Оплата за такое оборудование производится в рассрочку. Первоначальные вложения нужны и здесь: в зависимости от выбранного банка, лизинговой компании, обязательный авансовый платеж за оборудование может составлять от пяти до тридцати процентов от общей стоимости покупки.

Также можно получить финансирование бизнес проектов за счет инвестирования. Но для этого нужно убедить потенциальных инвесторов в выгодности для них вашего бизнес-плана.

Здесь требуется подготовка эффективной презентации, четкий анализ и детальное описание предстоящих действий с указанием конкретных цифр вложений и прибыли от них.

Эти статьи блога Вам должны быть интересны:

Способы финансирования проектов | krasplan.ru

Получение финансирования – сложный и трудоемкий процесс, требующий времени и финансовых затрат на подготовку документации, прохождение многочисленных процедур проверки кредитоспособности.

Выделим ряд факторов, знание которых позволит успешно привлечь денежные средства. Пренебрежение этими факторами может существенно препятствовать получению инвестиций.

Факторы, препятствующие получению инвестиций:

• Неверное представление о типах инвесторов. Требования к проектам у банков, фондов прямых инвестиций, лизинговых компаний имеют ряд своих специфических особенностей.
• Отсутствие грамотно подготовленных бизнес-планов. Как правило, предприниматели описывают только идею и строят оптимистические прогнозы развития.
• Отсутствия команды для реализации проекта. Для реализации проекта необходимо собрать команду хорошо квалифицированных специалистов и четко обозначить их функции.
•  Не выбран способ финансирования проекта. Способы финансирования проектов, в целом, делятся на две категории: долевое и долговое. 

Определение типа инвестора

После того, как компания оценит свой проект и определится со способом финансирования, ей необходимо будет предоставить пакет документов для потенциального инвестора. Требования к документам, предоставляемым тому или иному инвестору, имеют ряд особенностей.

Следует разделять следующие типы инвесторов:

• банки;
• инвестиционные компании;
• фонды прямых инвестиций;
• лизинговые компании;
• частные инвесторы.

В связи с тем, что требования банков регламентируются законодательством РФ, инструкциями ЦБ РФ и внутренними актами, требования банков к заемщикам достаточно жесткие и четкие. Непредставление каких-либо документов может послужить основанием для отказа в финансировании.

Требования инвестиционных компаний и фондов более гибкие, однако, в связи с тем, что данный тип инвесторов приобретает определенную долю бизнеса, компании и фонды проводят собственную оценку проекта, требуют высокую доходность и в большинстве случаев могут быть разработчиками бизнес-планов.

Требования лизинговых компаний также имеют свою специфику и будут подробно рассмотрены далее.

Частные инвесторы – физические или юридические лица – заинтересованные в развитии какого-либо бизнеса, более лояльны, однако и они могут прибегнуть к помощи финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Подготовка бизнес-плана

Грамотно подготовленный бизнес-план – это основа успешного привлечения финансирования. Бизнес-план должен включать все основные детали и факты. Экономить на подготовке бизнес плана не стоит.

Лучше всего для написания бизнес-плана пригласить стороннего консультанта. Часто потенциальный инвестор ставит условие, что бизнес-план должен быть написан независимым экспертом. Тем не менее, в процессе создания бизнес-плана должен принимать активное участие менеджмент компании.

Более подробно о бизнес-планировании можно прочитать в статьях, опубликованных на сайте ранее.

Подготовка команды для реализации проекта

При формировании команды создается или изменяется организационная структура управления, прописывается разделение функций, обязанностей и ответственности за принимаемые решения в процессе реализации проекта. 

Команда проекта представляет собой группу специалистов высокой квалификации, обладающих знаниями и навыками, необходимыми для достижения целей проекта.

Многие компании обращаются в кадровые агентства и за помощью к специалистам-психологам.

Выбор способа финансирования

Чтобы определить, как будет финансироваться проект, нужно просчитать все подходящие схемы финансирования, а также оценить трудоемкость и затраты, связанные с той или иной схемой.

1. Долговое финансирование возможно через:

• кредитные схемы;
• лизинговые схемы.

2. Долевое финансирование.

• внесение денежных средств или имущества в уставный капитал;
• проектное финансирование.

3. Государственное участие в поддержке проектов. Государственное участие можно выделить как один из способов финансирования, либо как вариант существенной поддержки компании-инициатора проекта.

Рассмотрим каждый способ финансирования проектов в лесной отрасли более подробно в следующих статьях.

Способы финансирования проектов

Привлечение финансирования в инвестиционный проект обнаруживает существование большого количества институтов. Если вы получили деньги, то кто-то их предоставил на основании подтвержденной информации о вашем проекте. От появления идеи проекта до привлечения финансирования лежит долгий и трудный путь.

В начале пути необходимо собрать команду специалистов, готовых работать над достижением стратегических целей проекта. Определяется организационная структура, рамки ответственности каждого члена команды. Прописываются функции и обязанности, а также мотивация.

Далее нужно подготовить достойный бизнес-план для вашего будущего инвестора. Это наиболее важный этап, так как инвестора интересуют будущие доходы, которые он получит после вложения денег в ваш проект. Лучше всего создавать бизнес-план в связке менеджер компании-независимый консультант. Профессионал поможет вам лучше собрать и структурировать информацию, просчитать финансовую модель. Участие эксперта повышает уровень доверия инвестора и ваши шансы на получение финансирования.

Для определения способа финансирования проекта нужно просчитать все подходящие схемы финансирования и выбрать наиболее выгодный вариант. Чтобы подробнее разобраться в механизме финансирования проектов, рассмотрим различные способы. Их всего два – долговое и прямое финансирование. Долговое финансирование включает в себя:

• кредиты, выдаваемые банками;
• синдицированные кредиты;
• лизинг;
• выпуск облигаций.

Видами проектного финансирования (долевого) является покупка акций компании или внесение средств в уставной капитал для получения части будущих доходов, проектное финансирование. При определенных условиях инициатор проекта может пользоваться государственным финансированием или иными формами поддержки.

На ранних этапах реализации проекта распространенной ошибкой является размытое представление об институте инвестирования. Перед тем, как заняться бизнес-планом, нужно составить четкий портрет инвестора. Структура и особенности документа напрямую зависят от потенциального инвестора. Общая черта инвесторов – потребность в получении выгоды от вложенных средств при приемлемом уровне риска.

Инвесторов в России делят на следующие типы:

1. Квалифицированные инвесторы
   
   • частные инвесторы
   • брокеры, дилеры и управляющие;
   • кредитные организации;
   • акционерные инвестиционные фонды;
   • управляющие компании инвестиционных фондов;
   • страховые организации;
   • негосударственные пенсионные фонды;
   • ЦБ РФ;
   • Внешэкономбанк;
   • Агентство по страхованию вкладов;
   • международные финансовые организации (МВФ, ЕБРР и т.д.)
2. Институциональные инвесторы
   
   • инвестиционные фонды;
   • пенсионные фонды;
   • страховые организации;
   • коммерческие банки;
   • инвестиционные банки;
   • лизинговые компании.

Наиболее жесткие требования к предоставляемой документации предъявляют банки, так как их деятельность регламентируется инструкциями ЦБ РФ и законодательством государства. Непредставление каких-либо документов может стать причиной отказа в финансировании.

Инвестиционные компании и фонды предъявляют более гибкие требования к бизнес-плану и документации. Но так как они осуществляют прямое финансирование, то самостоятельно проводят тщательную проверку и оценку компании и проекта

Частные инвесторы весьма лояльны к инициаторам проекта в плане предоставления документации, однако они нанимают финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Чтобы получить финансирование без лишних проблем, нужно тщательно подобрать инвестора и тип финансирования, качественно подготовить документацию, в особенности бизнес план. 

Десять способов финансирования стартапов — Финансы на vc.ru

Пока на карантине все насмотрелись полезных фильмов и решили стать стартаперами, есть смысл напомнить, каким способом новые проекты привлекают финансирование для развития. Когда начинается этот разговор, удобно иметь перед глазами все меню.

Поэтому я решил в одной статье кратко описать все доступные инструменты. Наверное, есть что-то еще, но эти десять способов наиболее распространены, да и цифра подходящая для заголовка. Для матерых инвесторов это все банальность, но для начинающих предпринимателей может оказаться полезным.

Условно все способы можно разделить на долговые инструменты и продажу акций. Также можно разделить по критерию количества инвесторов: их много или не очень.

Получается такая нехитрая схемка.

Способы финансирования стартапов

1. Продажа акций (долей)

Это самый очевидный инструмент. Основатели проекта просто выделяют внешнему инвестору какую-то долю в капитале компании.

Если сделка структурируется через российское ООО, то, как правило, происходит увеличение уставного капитала в пользу инвестора, а между всеми участниками ООО заключается корпоративный договор. В этом договоре фиксируются дополнительные права инвестора.

Если мы говорим про американскую практику, то в большинстве случаев это C-corp в Делавэре. Финансирование привлекается путем выпуска акций.

2. Конвертируемые займы

Источники финансирования бизнеса.

Финансирование бизнеса – это вложение денежных средств в какой-либо проект. Сегодня существует очень много внешние источники финансирования вашего бизнеса.

Важно понимать, что инвесторам необходимо в бизнес-плане. Некоторые черты инвесторов, которые необходимо учитывать:

• являются большими предпринимателями или имели высокую должность;
• начинали все точно так же, поэтому понимают сложность пути;
• так же были неудачные бизнес проекты;
• у каждого свои цели.

Компания может привлечь других предпринимателей, за счет продажи акций. Цена зависит от того, как ведет себя компания на рынке продаж. Если цена акции высока, то компания отдаст малое количество акций за привлечение капитала.  Так же необходимо некоторое время подождать, чтобы у компании возросла ценность, а с этим и акции возрастут, тогда сделка будет более выгодной. С подробной информацией поможет ознакомиться сайт Your Mentor.

Существует три типа инвесторов: некоторые делают вклад на определенных уровнях развития компании. Другие делают вложения в стартапы, только начинающие свое существование. Третий тип вкладывает только, в тот бизнес, в котором все успешно складывается.

Для того, чтобы уменьшить, счет инвестиций нужно соблюдать последовательность:

• самофинансирование – свои денежные средства, чтобы не возвращать;
• можно взять несколько займов;
• поиск инвесторов.

При всем этом, нужно знать на сто процентов, что проект будет, иметь колоссальный успех, и принесет очень хорошую прибыль компании.  Только после этого можно задуматься, о том какой из вариантов привлечения подходит.  Так же нужно понимать, что риски неудачных проектов в бизнесе есть, поэтому для его создания необходимо подойти очень ответственно. Заранее продумать все шаги, что будет на первом месте, что на втором и так далее. Необходимо нарисовать, либо изложить на бумаге его, так как можно все забыть, из-за волнения.

И последнее привлечение источников финансирования бизнеса очень трудное занятие, особенно если с минимальной затратой компании.

Проектное финансирование крупных инфраструктурных проектов | Deloitte | Услуги в области человеческого капитала | Решения

В большинстве стран региона практически нет рынка для небанковского финансирования проектов инфраструктуры, и в некоторых случаях финансирование проектов остается прерогативой государственных кредиторов. До недавнего времени значительное количество инфраструктурных работ финансировалось за счет структурных фондов ЕС и государственных муниципальных ресурсов. Однако заинтересованным сторонам проекта рекомендуется привлекать частных инвесторов к крупным инфраструктурным проектам с положительной составляющей денежного потока.

Основные причины неразвитости финансирования проектов кроются в недостаточной зрелости проектов и неспособности развивать проекты до уровня, необходимого для достижения финансовой приемлемости. Доступ к финансам является одной из основных причин того, что инфраструктурные проекты не развиваются быстрее, и ключевые заинтересованные стороны иногда не видят экономического обоснования для финансирования. Более того, отсутствие ноу-хау и компетентности ключевых заинтересованных сторон требует комплексного междисциплинарного подхода, чтобы гарантировать выполнение проекта.

Что предлагает «Делойт»?

• Выявление проектов с компонентом генерирования денежных потоков и потенциалом финансовой целесообразности;
• Поддержка развития проекта для достижения рентабельности;
• Подготовка и структура сделки с привлечением нашего консультационного, финансового и юридического опыта;
• Поиск подходящего инвестора и достижение финансового результата;
• Поддержка клиента на этапах реализации проекта и строительства.

Мы можем предоставлять наши услуги на протяжении всего жизненного цикла проекта

Стратегия и планирование: Содействие долгосрочному планированию отдельных проектов или портфеля, уделяя особое внимание выполнимости, согласованности с корпоративными целями и процедурами управления с целью максимизации возврата инвестиций.

Финансирование и закупки: Привлечение проектного финансирования; создание и управление процессом закупок для приобретения услуг, материалов или оборудования для реализации проекта, а также определение приоритетов распределения капитала между проектами.

Организация проекта, исполнение и строительство: Успешная реализация проекта и укрепление возможностей клиентов по выполнению работ в срок и в рамках бюджета.

Эксплуатация и обслуживание: Оценка текущих затрат в течение жизненного цикла и предоставление информации об оптимизации производительности и стоимости активов в эксплуатации.
Утилизация активов, срок концессии и вывод из эксплуатации: определение того, когда и как прекратить инвестирование в актив, а также консультационные услуги по сделкам для инвесторов в инфраструктурные активы.

Финансирование проектов | Привлечение проектного финансирования | Финансы для стартапов | Решения для финансирования проектов | Провайдер проектного финансирования | Финансирование без права регресса

Как правило, в Индии обеспечение финансирования проектов создается по следующим типам активов: недвижимое имущество; движимые основные средства; текущие активы; акции; уступка прав по проектам и договорам страхования; и списание средств с банковских счетов проекта. Плата за недвижимое имущество обычно создается путем заключения ипотечного договора или внесения залога на право собственности на недвижимость.С другой стороны, обеспечение движимого имущества (как основного, так и текущего) создается путем оформления ипотечного акта. Обеспечение акций создается посредством залога, который требует передачи владения посредством депонирования сертификатов акций или, если акции находятся в дематериализованной форме, путем их регистрации в депозитарии акций. Уступка прав (например, дебиторской задолженности по аренде), вытекающих из контрактов по проекту, осуществляется посредством договора уступки. Поручение недвижимому имуществу, движимому имуществу и уступка прав могут быть объединены в один договор.

Кредиторы обычно имеют обеспечение в отношении недвижимости, заводов, машин и оборудования. Если земля находится в аренде собственности, может потребоваться разрешение арендодателя на создание платы. Если обеспечение создается с помощью ипотечного договора, необходимо зарегистрировать его в местном регистраторе компаний (RoC). Обвинение, связанное с движимым / недвижимым имуществом, также необходимо зарегистрировать в Центральном реестре секьюритизации, реконструкции активов и обеспечительных интересов Индии (CERSAI)

Обеспечение может быть использовано вместо дебиторской задолженности без явного согласия должников.Однако такие расходы по дебиторской задолженности или другим оборотным активам (которые являются плавающими) кристаллизуются в фиксированные платежи только при наступлении события дефолта.

Типичный пакет обеспечения финансирования проекта включает в себя обеспечение безопасности банковских счетов конкретного проекта. Процедура, которой необходимо следовать в этом случае, повторяет процедуру для любых других движимых активов. Уведомление о таком списании передается в банк.

Обеспечение ценных бумаг в Индии является превалирующим при создании ценных бумаг.Обычно договор о залоге заключается с доверенностью на принудительное исполнение залога, которая также оформляется залогодателем авансом. Если акции имеют сертифицированную форму, сертификаты акций физически депонируются вместе с формой передачи акций. Если акции находятся в дематериализованной форме, определенные формы (с указанием номера соглашения, даты закрытия залога, количества заложенных акций и т. Д.) Необходимо будет подать в соответствующий депозитарий акций.

В Индии гербовый сбор на защищенные документы варьируется от штата к штату.В некоторых штатах гербовый сбор не ограничен, тогда как в других ответственность ограничена. Кроме того, все соглашения по ипотеке должны быть зарегистрированы у местного регистратора гарантий. В некоторых штатах ипотека, созданная путем депонирования документов, подтверждающих право собственности, также подлежит обязательной регистрации; однако в большинстве штатов такая регистрация не является обязательной (например, доверенность и письменные показания под присягой) должны быть нотариально удостоверены нотариусом за номинальную плату.

Время, необходимое для регистрации ипотеки в местном регистраторе гарантий, может сильно различаться в зависимости от эффективности местной бюрократии.Как и гербовый сбор, уплачиваемые регистрационные сборы также различаются от штата к штату, так как в некоторых штатах взимаются сборы за рекламу, в то время как в других установлены ограничения. Подача / регистрация в RoC и AERSAI должны выполняться онлайн и не требуют больших затрат времени и средств.

Для обеспечения безопасности земельных участков без права собственности не требуется согласия или одобрения регулирующих органов, если только они не были зарезервированы государством для определенной цели (например, лесных угодий, прибрежных земель). Если земля, на которую создается обеспечение, является по своей природе арендованной, обычно требуется предварительное согласие арендодателя.Однако в отношении трубопроводов (когда-то заложенных в землю) земля, по которой проложены трубопроводы для транспортировки нефти, полезных ископаемых или газа, не передается заемщику, который просто приобретает права пользователя на землю. Такое право прохода также может быть передано кредиторам.

«Доверительная» структура признается, а права и обязанности доверительного управляющего обычно фиксируются в соглашении с доверительным управляющим. Такие соглашения с доверительным управляющим предоставляют доверительному управляющему право предъявлять иск от имени всех кредиторов в совокупности для принудительного исполнения обеспечения и применять вырученные средства к требованиям всех кредиторов.Ценная бумага — это траст, признанный в Индии, поэтому доверительный управляющий может подать иск о принудительном исполнении ценной бумаги и может применить выручку к требованиям всех кредиторов. Также нет никаких препятствий для того, чтобы кредитор самостоятельно предъявлял иск о принудительном исполнении.

Сроки принудительного исполнения обеспечения могут зависеть от характера обеспечения, находящегося в распоряжении кредитора. Чтобы проиллюстрировать, приведение в исполнение залога, созданного в отношении акций, которые находятся в дематериализованной форме, относительно просто и не требует постановления суда соответствующей юрисдикции.Для принудительного исполнения ипотеки может потребоваться постановление суда в соответствии с Гражданским процессуальным кодексом 1908 года или принудительные меры в соответствии с Законом о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и обеспечении соблюдения залогового права 2002 года. IBC проводится публично объявленный тендерный процесс, в ходе которого участники торгов должны представить планы урегулирования несостоятельности, которые, в частности, должны быть одобрены комитетом кредиторов. В активах в регулируемых секторах (например,грамм. аэропорты, телекоммуникации, дороги) процесс принудительного исполнения осуществляется путем «замены» дефолтной компании субъектом, назначенным кредиторами с согласия соответствующего регулирующего органа.

Согласно индийскому законодательству, залогодержатель может подать иск о лишении права выкупа закладной, чтобы лишить залогодателя его права выкупить заложенное имущество в случае, если залогодатель не может выплатить суммы, причитающиеся залогодержателю. В то время как процедура обращения взыскания может быть инициирована в соответствии с Положениями об управлении иностранной валютой (приобретение и передача недвижимого имущества в Индии) от 2018 года в отношении передачи любого недвижимого имущества в Индии, если это не разрешено Резервным банком Индии (RBI).Кроме того, иски о лишении права выкупа могут быть поданы только в соответствии с Законом о передаче собственности 1882 года ипотекодержателем при условной продаже или залогодержателем при аномальной ипотеке. Однако, если ипотека создается посредством английской ипотеки, иски о потере права выкупа не могут быть поданы.

Сегодня международная коммерческая компания является основным законодательным актом, регулирующим несостоятельность юридических лиц. Инициирование процесса урегулирования корпоративной несостоятельности (CRIP) против проектной компании (который обычно длится не менее 180 дней с возможностью продления еще на 90 дней, не считая времени, затраченного на судебные разбирательства).Соответственно, кредитор проекта не сможет реализовать или реализовать какие-либо права в отношении своего обеспечения в течение этого периода.

В случае успешного прохождения CIRP, IBC разрешает план урегулирования несостоятельности предусматривать, в частности, изменение и освобождение от ранее существовавших обеспечительных интересов, созданных корпоративным должником. В случае, если успешный план урегулирования несостоятельности (одобренный не менее чем 66% голосующих акций комитета кредиторов и Судебного трибунала по национальным компаниям (NCLT)) предусматривает любое такое изменение / выпуск, кредитор проекта теряет право требовать исполнения своих обязательств, связанных с обеспечением безопасности. права после утверждения плана решения проблем.

Согласно IBC, «издержкам процесса урегулирования несостоятельности» и «затратам на ликвидацию» предоставляется наивысший приоритет. Помимо этого, уплата взносов рабочих за период в 24 месяца, предшествующий дате начала ликвидации, оценивается наравне с взносами вторых кредиторов, которые отказались от своих обеспечительных интересов в отношении ликвидационной массы. IBC также содержит меры защиты в пользу кредиторов от предшествующих сделок, заключенных корпоративным должником в течение определенных периодов ретроспективного анализа (рассчитанных в обратном порядке с даты начала банкротства).Такие положения в равной степени применимы и к сделкам, связанным с обеспечительными интересами, созданными в отношении активов компании.

Согласно IBC, они включают сделки, которые являются «преимущественными» по своему характеру (и относятся к предшествующему обязательству перед кредитором, поручителем или гарантом), те, которые «недооценены» (включая подарки), те, которые обманывают кредиторов (которые обязательно должны относиться к недооцененным сделкам, которые были заключены с намерением обмануть кредиторов), и к таким кредитным сделкам, которые носят «грабительский» характер.

Кроме того, Закон о подоходном налоге 1961 года предусматривает аннулирование переводов или сборов в отношении любого налогового требования, если оно создано во время рассмотрения любого налогового производства или невыполненного налогового требования без предварительного разрешения налогового департамента.

Хотя IBC предусматривает и регулирует банкротство физических лиц, партнерских фирм, товариществ с ограниченной ответственностью и юридических лиц в Индии, положения, касающиеся банкротства физических лиц, еще не введены в действие.Однако этот режим не распространяется на банкротство поставщиков финансовых услуг, которые продолжают регулироваться в соответствии с Законом о компаниях 2013 года. Закон о банковском регулировании 1949 года регулирует ликвидацию банковских компаний.

После инициирования CIRP в соответствии с условиями IBC кредиторам запрещено защищать свои обеспечительные интересы и арестовывать активы компании. Однако за пределами структуры IBC существует несколько способов, которыми кредитор может обеспечить соблюдение своей безопасности и наложить арест на активы проектной компании во внесудебном порядке.Например, кредитор, имеющий обеспечение в виде английской ипотеки, имеет право продать такое заложенное имущество путем частной продажи. Аналогичным образом, в отношении обеспечения в виде залога кредитор имеет право принудить к исполнению такой залог, не прибегая к судебному разбирательству, и осуществить продажу заложенных товаров после надлежащего уведомления залогодателя.

В соответствии с Законом о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и обеспечении соблюдения залоговых прав 2001 года банкам, уведомленным финансовым учреждениям, компаниям по реконструкции активов, попечителям долговых обязательств и определенным уведомленным НБФК предоставлены права частного принудительного исполнения в отношении их обеспечительных интересов, кроме в отношении залога и залога.Однако на иностранных кредиторов такие права не распространяются.

Существуют определенные механизмы, которые доступны компаниям для реструктуризации своих долгов, помимо формального режима несостоятельности, предусмотренного в рамках МКБ, включая сжатие ее несогласных финансовых кредиторов. 12 февраля 2018 года RBI выпустил циркуляр под названием «Разрешение стрессовых активов — пересмотренная концепция» (который привел к пересмотру всех предыдущих схем реструктуризации, выпущенных RBI), в соответствии с которым кредиторы были обязаны (по отдельности или совместно) разработать план урегулирования несостоятельности, который может предусматривать смену владельца или реструктуризацию корпоративного должника в момент возникновения дефолта на счете компании.Однако указанный циркуляр был отменен Верховным судом Индии 2 апреля 2019 года. 4 апреля 2019 года управляющий RBI опубликовал заявление, в котором говорится, что RBI примет необходимые меры, включая выпуск пересмотренного циркуляра, по мере необходимости для быстрого и эффективного урегулирования проблемных активов.

В июле 2018 года подавляющее большинство индийских банков также заключили Межкредиторское соглашение о разрешении стрессовых активов в рамках проекта Sashakt по рекомендации комитета Сунила Мехта.Согласно этой структуре, ведущий кредитор имеет право сформулировать план урегулирования несостоятельности, который будет представлен другим кредиторам на утверждение. Решение принимается путем одобрения мажоритарных кредиторов, то есть кредиторов с 66% долей в совокупной подверженности риску. После того, как план урегулирования несостоятельности будет одобрен большинством, он станет обязательным для всех кредиторов, которые являются стороной межкредиторского соглашения.

Согласно IBC, после инициирования CIRP против корпоративного должника, именно специалист по урегулированию несостоятельности берет на себя роль руководства компании, и полномочия совета директоров остаются приостановленными в течение этого периода.Согласно разделу 66 (2) IBC, директора могут нести личную ответственность за внесение взносов в активы корпоративного должника (по заявлению, поданному специалистом по урегулированию несостоятельности в NCLT), если такой директор знал или должен был известно, что «не было разумной перспективы» избежать начала CIRP против корпоративного должника в соответствии с условиями IBC, и не проявил должной осмотрительности для минимизации потенциальных убытков для кредиторов в течение этого периода.

Отдельно в соответствии с разделом 66 (1) IBC такие лица, которые сознательно участвуют в ведении бизнеса компании во время ее CIRP или ликвидации, таким образом, чтобы продемонстрировать их намерение обмануть кредиторов компании, или в любых других мошеннических целях может быть привлечен к ответственности за внесение взносов в активы корпоративного должника (по заявлению, поданному специалистом по урегулированию несостоятельности в NCLT).

Иностранное владение индийской проектной компанией регулируется Законом об управлении иностранной валютой 1999 года (FEMA) и принятыми в соответствии с ним правилами и положениями. Maser Direction по иностранным инвестициям в Индии, прочитанное с Положениями об управлении иностранной валютой (передача или выпуск ценных бумаг лицом, проживающим за пределами Индии), 2017 г. (Постановление FEMA, 2017 г.) дает RBI право запрещать, ограничивать или регулировать передачу или выпуск любого обеспечения от лица, проживающего за пределами Индии.Постановление FEMA от 2017 года предусматривает: (i) лимит иностранных инвестиций в каждый сектор Индии, который не может быть превышен; и (ii) пути поступления иностранных инвестиций в различные секторы, которые могут быть автоматическими или с одобрения правительства. В Положении FEMA от 2017 года также перечислены запрещенные виды деятельности, в том числе недвижимость, сельскохозяйственная деятельность, атомная энергия и железнодорожные перевозки.

Далее, с налоговой точки зрения, когда любой налогоплательщик, включая иностранную компанию, приобретает любую собственность, т.е.е. акций или других инструментов, которые характеризуются как ценные бумаги, то он должен приобрести такую ​​акцию или ценную бумагу по «справедливой рыночной стоимости», определенной в соответствии с установленным правилом оценки. Если выплаченное вознаграждение меньше такой справедливой рыночной стоимости, тогда разница будет облагаться налогом в руках иностранного инвестора как «доход из других источников» по ​​ставке 40% (плюс применимые надбавки и сборы) в руках иностранного инвестора. компании или 30% (плюс применимая надбавка и налог) в случае других инвесторов.

Индия заключила несколько двусторонних и многосторонних инвестиционных договоров с различными странами в целях развития торговли и коммерции внутри страны. Индия также имеет всеобъемлющие соглашения об избежании двойного налогообложения (DTAA) с 88 странами, из которых 85 в настоящее время действуют. Закон о подоходном налоге 1961 года предусматривает льготы для двух типов налогоплательщиков. Один предназначен для налогоплательщиков, уплативших налог в страну, с которой Индия подписала DTAA, а другой — для налоговых инспекторов, уплативших налог в страну, с которой Индия не подписала DTAA.Ставки варьируются от страны к стране. Однако нет договоров, обеспечивающих явную защиту иностранной организации от ограничений валютного контроля.

Положения Закона о праве на справедливую компенсацию и прозрачность в приобретении земли, реабилитации и переселении 2013 года применяются в отношении приобретения земли государством для общественных целей и выплачиваемой компенсации. Конституция Индии также предоставляет правительству право в принудительном порядке приобретать любую собственность для общественных целей после выплаты компенсации.Права на проекты, реализуемые в рамках государственно-частного партнерства (ГЧП), автоматически переходят к концессионному органу в конце концессионного периода.

Финансы и кредиты для предприятий | Малый бизнес

Главная навигационная мобильная

• Мне нужен деловой совет
  • Начиная свой бизнес
  • Структура бизнеса
  • Бизнес-лицензии и разрешения
  • Коммерческие помещения
  • Борьба с коронавирусом
  • Финансовый менеджмент
    • Разработка финансовых процессов и процедур
    • Бизнес-финансы и кредиты
    • Бюджеты и прогнозы
    • Прибыли и убытки и балансы
    • Кредитование клиентов
    • Получение оплаты вовремя
  • Налог
  • Юридические основы
  • Маркетинг
  • Персонал
  • Страхование и управление рисками
  • Мастерские малого бизнеса
  • Консультации по малому бизнесу
  • Интеллектуальная собственность
  • Гранты и тендеры
  • Инновации
  • Избежание и разрешение споров
  • Управление стрессом и тревогой
  • Экспорт и импорт
  • Выход из бизнеса
  • Бизнес-сервис
• Я в споре
  • Разрешение спора
  • Как написать письмо-запрос
  • Типы споров, в которых мы можем помочь
  • Служба разрешения споров
  • Посредничество
  • Подготовка к сеансу медиации
  • Регистр посредников
• Шаблоны и инструменты
  • Создание руководств по знаниям
  • Создание руководства для группы поддержки
  • Бизнес-шаблоны и инструменты
  • Руководства по коммерческому лизингу

Ссуды друзьям и семье | Полное руководство по бизнес-финансам

Как ответственно брать взаймы у семьи и друзей

Нет ничего плохого в том, чтобы начать бизнес с семейной ссуды или кредита от друга.Никто не знает тебя лучше. Кроме того, они часто предлагают более выгодные и гибкие условия кредитования. Например, они могут не требовать какого-либо обеспечения, они не будут взимать плату за регистрацию, их процентные ставки могут быть ниже (или нулевыми!), И они могут позволить вам пропустить пару платежей.

Но есть некоторые правила, которым вы должны следовать, чтобы не превратить этих друзей в участников судебного процесса или быть исключенными из завещания.

Подайте предложение, как если бы вы поступили в банк или инвестору

Будьте профессиональны, но дружелюбны.Покажите им, почему ссужать деньги для вашего бизнеса — это хорошая идея.

• Не ждите, что они выложат каждый цент — объясните, что вы вкладываете и что вы берете.

• Четко объясните им, сколько вам нужно и зачем.

• Расскажите им о своем бюджете, чтобы они увидели, что вы собираетесь тратить их деньги с умом.

• Будьте открытыми и прозрачными и управляйте их ожиданиями — объясните риски и покажите им лучшие и худшие сценарии.

• Убедитесь, что они понимают, что они не смогут быстро вернуть свои деньги, если возникнет семейная ситуация.

• Покажите им, как и когда вы планируете вернуть им долг.

Ссуда, вложение или подарок?

Это может быть одним из самых больших недоразумений, когда вы берете деньги у семьи или друзей. Убедитесь, что все стороны знают, в какой ситуации — особенно другие члены семьи, которые могут подумать, что вы собираетесь разрушить их наследство на несбыточной мечте.

• Инвестиции против ссуды
  Ссуда ​​может быть лучше, если вы не хотите, чтобы ваш друг или член семьи говорил вам, что делать. Узнайте больше о разнице между инвестициями в свой бизнес и кредитами в главе о заемном и долевом финансировании.

• Ссуда ​​против подарка
  Если вы не платите проценты или не производите выплаты, налоговая служба может наложить на человека, ссужающего вам деньги, налог или штрафы. Помните о правилах.

Записать

Создайте официальную запись соглашения.Это поможет вам с самого начала избежать недоразумений и может использоваться для разрешения споров.

Если это ссуда, документально подтвердите следующее:

• сумма займа

• процентная ставка (если применимо)

• продолжительность ссуды, включая дату начала и дату окончательного погашения

• условия погашения — регулярные суммы или единовременная выплата по достижении определенной стадии бизнеса; можно ли досрочное погашение

• безопасность (если применимо)

• штрафов за просрочку или неуплату — например, увеличение процентной ставки, изменение условий кредита, добавление дополнительных расходов к ссуде, принятие обеспечения или подача иска в суд

Для дополнительного спокойствия обратитесь к юристу или бухгалтеру.Чтобы помочь вам начать работу, ознакомьтесь с нашим шаблоном кредитного договора.

Если это инвестиция, соглашение будет намного сложнее. В документе необходимо будет указать, сколько акций получит инвестор и имеют ли они право голоса при принятии деловых решений. Также следует объяснить, будут ли они нести ответственность по коммерческим долгам или судебным искам. Обязательно привлеките юриста и бухгалтера к написанию одного из них.

для бухгалтерского учета малого бизнеса

Доступ к финансам — Ваша Европа

Этот сайт поможет вам подать заявку на получение ссуд и венчурного капитала при поддержке Европейского Союза.

Выберите свою страну для поиска финансовых возможностей.

Кто имеет право на финансирование ЕС?

Финансирование ЕС доступно для всех типов компаний любого размера и сектора, включая предпринимателей, стартапы, микрокомпании, малые и средние предприятия и более крупные предприятия. Доступен широкий спектр финансирования: бизнес-кредиты, микрофинансирование, гарантии и венчурный капитал. Ежегодно ЕС поддерживает более 200 000 предприятий.

Как это работает

Решение о предоставлении финансирования ЕС будет принято местными финансовыми учреждениями , такими как банки, венчурные капиталисты или бизнес-ангелы.Благодаря поддержке ЕС местные финансовые учреждения могут предоставить дополнительное финансирование предприятиям.

Точные условия финансирования — сумма, продолжительность, процентные ставки и комиссии — определяются этими финансовыми учреждениями. Вы можете связаться с одним из более чем 1000 финансовых учреждений , чтобы узнать больше.

Ваше право на кредитный отзыв

Вы имеете право получить отзыв от кредитных организаций об их кредитном решении.Это может помочь вам понять свое финансовое положение и повысить ваши шансы на получение финансирования в будущем. Используйте свое право и обратитесь к статье 431 Регламента ЕС о требованиях к капиталу.

• Гарантии малым и средним предприятиям по кредитам в основном до 150 000 евро.
• Собственный капитал (этап роста и расширения).

• Кредиты и гарантии инновационному бизнесу.
• Финансирование научно-исследовательских проектов.
• Собственный капитал (ранняя и начальная фаза).

EIC Accelerator (инструмент для МСП) предлагает финансирование и коучинговую поддержку инновационным МСП (Фаза 1: Концепция и осуществимость, Фаза 2: Демонстрация, тиражирование рынка и НИОКР, Фаза 3: Коммерциализация).

• Кредиты малым и средним предприятиям в сфере культуры и творчества.

• Микрозаймы до 25 000 евро для микропредприятий и уязвимых лиц, которые хотят создать или развивать микрокомпанию.
• Инвестиции в социальные предприятия до 500 000 евро.

• Ссуды, гарантии, долевое финансирование или бизнес-гранты.

Поддержка предоставляется в рамках многолетних программ, финансируемых ЕС.