Выгодные вложения денежных средств: 7 вариантов, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход — АНО "Евразийский Институт Исследований и Поддержки Молодёжных Инициатив"

Содержание

инструменты инвестирования на сегодняшний день

Блог Василия Блинова База знаний

Все статьи
О проекте
Рассылка
Вакансии

Рубрики

Бизнес Всё о YouTube Для новичка Инвестирование Интернет-профессии Личное Маркетинг Новости Партнёрские программы Путешествия Саморазвитие Создание сайта Социальные сети Способы заработка Удаленная работа Фи

обзор доступных в России валютных инструментов

Блог Василия Блинова База знаний

Все статьи
О проекте
Рассылка
Вакансии

Рубрики

Куда вложить деньги и инвестировать в 2020 году, чтобы получить доход и заработать

Вопрос «Куда инвестировать деньги в 2020 году, чтобы получить доход» возникает у многих людей, которые хотят приумножить их и заработать еще больше. Способов, куда вложить деньги, довольно много – от классических до высокорискованных инвестиций. Нужно еще разделять их по сумме вложения и продолжительности инвестирования (краткосрочное, долгосрочное), планируемому процентному результату.

Цель инвестирования – увеличить первоначальную сумму, а также сохранить ее, обрести финансовую независимость и быть уверенным в завтрашнем дне.

Содержание статьи

Инвестировать в майнинг

Сегодня популярная тема для инвестирования – это вложить деньги в майнинг криптовалюты. Есть два варианта: собрать майнинговую ферму самому или воспользоваться сервисами облачного майнинга. В первом случае потребуется купить оборудование, настроить его, найти помещение для размещения и ежемесячно оплачивать все сопутствующие расходы. Второй вариант: купить контракты на сервисах облачного майнинга. Потребуется выбрать алгоритм и оплатить нужное количество мощности. Все расходы такие сервисы берут на себя. Начисление прибыли осуществляется ежедневно.

Наилучшее предложение в 2020 году – это майнинговые контракты от компании IQ Mining. Добывать можно криптовалюты на алгоритме Sha-256 (Bitcoin), Scrypt (Litecoin) и Ethash (Ethereum). Покупать лучше контракты серии «Pro», так как они окупятся быстрее и доходность инвестирования составит от 80 % до 170 % годовых по курсу на 25.10.2018. При покупке прогнозируемый доход можно рассчитать в калькуляторе. Оплата возможна банковскими картами, через платежные системы Яндекс, AdvCash, Perfect Money и криптовалютой. Промокод IQ10MPT даст +10 % к покупаемой мощности. Начисление дохода и выплаты – каждый день в валюте контракта.

Вложить деньги в криптовалюту

Один из популярных способов инвестировать деньги в 2020 году и при этом хорошо заработать всем желающим – это вложить деньги в криптовалюты. К ним относят Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE), DASH, Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Monero (XMR), Dash и другие.

Например, стоимость 1 биткоина в августе 2016 года была около 500 $, а в декабре 2017 года – уже 20000 $ и продолжает расти. Так, и с остальными криптовалютами. Кто-то хорошо зарабатывает на этом, инвестируя или торгуя на бирже криптовалюты. Курс будет расти и дальше – по прогнозам, через несколько лет стоимость биткоина дойдет до 50 тыс. $, эфириума – до 5 тыс. Нужно учитывать, что количество создаваемых биткоинов ограничено (21 млн монет), а дефицит и спрос приводит к росту стоимости, что мы сейчас и наблюдаем.

Купить Bitcoin, Ethereum, Litecoin и другие альткоины не составляет большого труда. Можно использовать обменники и биржи:

Онлайн-обменники: ProstoCash, Platov, Xchange, 60cek – в них можно быстро и легко обменять фиатные валюты, электронные деньги на биткоин, эфириум и другие криптовалюты. Нужно выбрать направление обмена и обменять. Например, рубли на Bitcoin:

Криптобиржи: EXMO, LocalBitcoins, Binance. Это надежные площадки для работы с криптовалютой. Например, на биржe EXMO можно обменять доллары, евро, рубли, гривны на монеты: Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Dash, Ethereum, Ripple, Monero, Bitcoin Cash, Ethereum Classic, Waves, EOS, NEM, NEO, Dogecoin, Stellar, Cardano и т. д. Помимо инвестирования, на бирже можно торговать криптовалютами.

Приобрести криптовалюту можно в любом количестве, например, 0,1 BTC или 0,5 ETH. После покупки ее можно вывести на любой другой локальный кошелек или хранить на самой бирже.

Сайт биржи криптовалюты: exmo.me.

Инвестировать деньги, чтобы получить доход, желательно на длительный срок (от 6 месяцев).

График движения цены на биткоин:

Инвестировать деньги в финансовые рынки

Финансовый рынок – очень прибыльный способ вложения денег. Чтобы научиться торговать и инвестировать, в интернете есть много информации и советов. Но если изучать трейдинг нет времени, можно просто инвестировать в опытных управляющих-трейдеров, вложив деньги в ПАММ-счета.

Смысл заключается в том, что торгует не инвестор, а трейдер, который управляет своими и доверенными средствами. Он может воспользоваться ими только для торговли. Посредником при этом выступает брокер, имеющий ПАММ-площадку. В зависимости от полученного результата каждый торговый период производятся распределение результатов между всеми участниками счета. Процент дохода зависит только от стратегии инвестирования.

ПАММ-счета на сегодня – это один из популярных способов инвестирования денег в 2020 году.

Вложение денег в опционы

Для быстрого заработка можно поторговать опционами. Прибыль можно получить в данном случае намного больше (до 90 % с одной сделки) и за короткий промежуток времени.

Binomo – международный брокер бинарных опционов. Имеет свою торговую платформу и предоставляет бонусы при пополнении счета. Сайт: binomo.com

Присутствует большое количество способов пополнения и вывода со счета. Торговать опционами можно с сумой от 10 $.

советов по прибыльному инвестированию

Когда началась пандемия Covid-19, США пришлось упрашивать Китай прислать защитные маски китайского производства (3M). Американцы стали зависимы от глобальной цепочки поставок до такой степени, что это стало угрозой для национальной безопасности.

Эта ситуация создавалась десятилетиями, и США и другие страны принимают меры. Разделение инвестиций в Китае — важная часть этого движения.

Разделение инвестиций в Китае

Несмотря на то, что разделение инвестиций в Китае стало общей новостью по мере того, как пандемия разыгрывалась, многие думали об этом в течение довольно долгого времени.В январе 2020 года The Harvard Business Review писала о том, как США и Китай разделятся.

В то время как Covid-19 доминировал в новостях на протяжении большей части года — и это понятно, поскольку люди и компании борются за свое выживание, — на заднем плане разворачивалась более крупная и долговременная проблема, с которой многим компаниям вскоре придется бороться. с: По мере ускорения деглобализации возникают два враждебных экономических блока, один сосредоточен вокруг Китая, а другой — вокруг Соединенных Штатов.

Возможно, мы давно шли к этому моменту. Деглобализация продолжается более десяти лет: в лучшем случае международная торговля стагнировала до пандемии, а прямые иностранные инвестиции упали на 70 процентов в 2018 году по сравнению с пиком в 2007 году.

принял более конфронтационный оборот при Си Цзиньпине. К 2018 году мы уже были свидетелями начала стычек новой холодной войны.

Мы писали о Законе Кеннеди и инвестировании в Китай несколько месяцев назад.В этой статье мы отметили, как Китай использует инвестиционный капитал США для создания своего сектора высоких технологий и как этот сектор часто работает рука об руку с операциями китайской разведки и ее вооруженными силами. США и другие страны помогали финансировать подъем нации, стремящейся к господству в Азии, а затем и в мире. Мы не можем помешать им иметь такие амбиции, но США, Европа и другие не обязаны финансировать эти усилия.

Как отрыв от Китая повлияет на ваши инвестиции?

В статье Harvard Business Review они предлагают несколько мер, которые следует предпринять международным компаниям.

Сократить присутствие бизнеса в Гонконге
Переместить цепочки поставок в политически более безопасные страны
Переоценить отношения с китайскими предприятиями и университетами
Рассмотреть геополитические риски и соответственно изменить положение

Как инвестору из США вам могут быть запрещены определенные инвестиции в Китае, и количество запрещенных инвестиций может со временем увеличиваться. Ваше разделение инвестиций в Китай должно определяться степенью вовлеченности этих инвестиций в китайские военные или разведывательные операции.

Прямые действия США для отделения от Китая

The New York Times сообщает, что инвестиции в компании, связанные с военными связями, теперь запрещены президентскими действиями в последние дни правления администрации Трампа. В частности, это означает инвестиции в Huawei, China Mobile и China Telecom. Список включает 31 компанию, в том числе China Mobile Communications Group, China Telecommunications Corporation, Huawei, Sinochem Group, Hangzhou Hikvision Digital Technology, China Railway Construction Corporation, Inspur Group и Aviation Industry Corporation of China.

Приказ вступает в силу 11 января 2021 года, и если у вас есть инвестиции в какие-либо из этих компаний или фонды, которые инвестируют в них, у вас есть до 11 ноября 2021 года, чтобы избавиться от этих активов. Примечательно, что на этой новости China Telecom упала на 4 доллара за акцию с 36 до 32 долларов. Однако сейчас акции продаются по той цене, которую они стоили большую часть года во время пандемии Covid-19 и, как следствие, экономического спада. Это было давно, и вряд ли администрация Байдена повернет его вспять.Таким образом, инвесторам необходимо выйти из конкретных инвестиций в списке и подумать о том, что еще может быть вовлечено в разделение США и Китая, когда начнется новая холодная война.

Разделение инвестиций в Китае — Версия Slideshare

Разделение инвестиций в Китае — DOC

Разделение инвестиций в Китае — PDF

видов инвестиционных инструментов | Финансы

Инвесторы могут выбирать из широкого спектра активов для своих инвестиционных портфелей.Два основных типа инвестиционных инструментов — это инструменты с фиксированным доходом и акции. Активы с фиксированным доходом обеспечивают относительную безопасность капитала и регулярные выплаты процентов, в то время как собственный капитал дает возможность долгосрочного прироста капитала. Структура активов зависит от краткосрочных потребностей в денежных потоках, долгосрочных финансовых целей и устойчивости к рыночному риску.

Совет

Типы инвестиционных инструментов включают денежные инструменты, выпуск облигаций, вложения в акционерный капитал, паевые инвестиционные фонды и ETF, сырьевые товары и драгоценные металлы, недвижимость и бизнес, а также производные финансовые инструменты.

Денежные инструменты Инвестиции

Денежные инструменты включают сберегательные и текущие счета, депозитные сертификаты и счета денежного рынка. Эти безопасные и ликвидные вложения приносят скромную прибыль. Они также обеспечивают финансовую гибкость, поскольку вы можете использовать их в экстренных случаях, на покрытие расходов на проживание и покупку других активов по привлекательным ценам.

Выпуски корпоративных и государственных облигаций

Компании и правительства выпускают облигации для привлечения капитала для операционных и стратегических нужд.Инвесторы в облигации регулярно получают процентные платежи и возвращают основную сумму по истечении срока погашения. Цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и падают, когда ставки растут. Государственные облигации более безопасны, чем корпоративные. Казначейские облигации США безрисковые, потому что их поддерживает правительство США.

Рейтинговые агентства присваивают облигациям рейтинг риска на основании нескольких факторов, включая финансовую устойчивость эмитента облигаций и способность выполнять свои долговые обязательства. Облигации с низким рейтингом должны платить более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать инвесторам более высокий риск.

Акции и вложения в акционерный капитал

Компании выпускают акции для привлечения капитала для различных нужд. Акции торгуются на регулируемых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, или на внебиржевых рынках. Инвестиционные портфели выигрывают от роста цен на акции, но страдают в периоды волатильности рынка. Вот почему так важна диверсификация в разных отраслях. Некоторые компании выплачивают дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты акционерам из прибыли после налогообложения. Основной риск вложений в акционерный капитал заключается в том, что ухудшение условий ведения бизнеса приводит к падению прибыли и курсов акций.

Паевые инвестиционные фонды и ETF

Паевые инвестиционные фонды предлагают диверсификацию по разумным ценам, поскольку фонды могут распределять комиссии и расходы по большой базе активов. Фонды акций инвестируют в акции, фонды облигаций инвестируют в облигации, а сбалансированные фонды вкладывают средства в акции и облигации. В этих категориях есть дальнейшая специализация. Например, технологические фонды инвестируют только в технологические акции, в то время как международные фонды инвестируют в определенные регионы мира.Недостатком является то, что вы не контролируете инвестиционные решения, но должны оплачивать комиссионные и другие расходы независимо от результатов деятельности.

Биржевые фонды концептуально похожи на паевые инвестиционные фонды, за исключением того, что они торгуются на биржах как акции и отслеживают рыночные индексы и субиндексы. ETF предлагают удобство и диверсификацию сектора при меньших затратах, чем обычные паевые инвестиционные фонды.

Сырьевые товары и драгоценные металлы

Вы можете инвестировать в золото, серебро и другие товары.Некоторые используют золото и другие драгоценные металлы для хеджирования от инфляции и в качестве хранилища стоимости в периоды экономической неопределенности. Цены на сырьевые товары нестабильны, и существует риск значительных потерь капитала за короткий период. Индивидуальные инвесторы могут получить доступ к этому сектору экономически эффективно через товарные паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.

Прочие инвестиции

Прочие инвестиционные инструменты включают недвижимость и малый бизнес. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость могут предложить инвесторам привлекательные нормы прибыли, особенно в периоды экономического роста. Малые предприятия, такие как франчайзинговые точки или розничные магазины, могут быть стоящим вложением как времени, так и денег. Вы также можете инвестировать в производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы, для спекуляции или хеджирования позиций в акциях и других активах.

Многофакторные фонды: прибыльная стратегия?

Чтобы смягчить замедление роста активов для однофакторных фондов, фирмы переходят на многофакторные фонды, чтобы поддерживать уровень комиссий, которые они могут взимать, и повышать прибыль.Каковы преимущества многофакторных ETF и как QA Point Powered by Elsen может помочь фирмам справиться с соответствующими проблемами?

После недавнего сокращения однофакторных фондов, как с точки зрения привлечения, так и с точки зрения эффективности, владельцы активов все чаще обращаются к многофакторным фондам в качестве альтернативы.
Многофакторные фонды привлекают инвесторов, поскольку они снижают риски, а фирмы — из-за потенциально более высокой прибыли. Однако они требуют дорогостоящей вычислительной инфраструктуры и более квалифицированных инженеров и специалистов по данным.
Чтобы противостоять этим вызовам, QA Point Powered by Elsen позволяет компаниям быстро, просто и эффективно внедрять многофакторные количественные инвестиционные стратегии.

В прошлом году инвестиционные компании стали свидетелями неуклонного снижения инвестиционного капитала и увлечения инвесторов, направленными на интеллектуальные бета-ETF, которые сосредоточены на конкретном факторе, таком как волатильность, ликвидность, размер или импульс.

Хотя эти фонды остаются популярным инвестиционным инструментом для многих, темпы роста активов в годовом исчислении упали ниже пятилетнего среднего показателя.

Однофакторные фонды упакованы как дифференцированные продукты. До сих пор они были способом уравновесить убытки, поскольку позволяли фирмам взимать более высокие комиссии. Но замедление роста активов влияет на чистую прибыль.

Это снижение популярности побудило фирмы проявить творческий подход к другому дифференцированному классу продуктов smart-beta: многофакторным фондам. Продвигая многофакторное инвестирование — фонды, которые объединяют множество факторов в один инвестиционный инструмент — фирмы могут получить более высокие комиссионные, которые они полюбили за счет традиционного факторного инвестирования.

Если фирмы смогут найти способ упростить разработку многофакторных стратегий, у них появится возможность экспоненциально повышать прибыльность.

Преимущества и проблемы многофакторных фондов

Судя по цифрам, нет никаких сомнений в том, что инвестиционные компании настроены оптимистично в отношении продажи многофакторных ETF. Последнее ежегодное исследование ESG & Smart Beta от FTSE Russell показало, что количество владельцев активов, применяющих стратегии многофакторных фондов, выросло с 49 процентов в 2018 году до 71 процента в 2019 году.

Для инвесторов они предлагают привлекательную стратегию снижения рисков при колебаниях рынка. А для фирм они могут быть намного более прибыльными, чем другие фонды, включая традиционные однофакторные смарт-бета ETF.

Согласно отчету за апрель 2019 года, для многофакторных фондовых продуктов средняя комиссия составляла 4,70 доллара за каждую вложенную 1000 долларов по сравнению с 20 центами комиссионных сборов для самых дешевых общих ETF в США и смарт-бета-ETF в целом.

Однако, с другой стороны, стратегии многофакторных фондов требуют гораздо больше — поедающих прибыль — ресурсов, чем другие ETF.Например, сама вычислительная инфраструктура, необходимая для использования многофакторного подхода, требует больших затрат на приобретение и содержание.

Еще более дорогостоящими являются ресурсы и время, которые необходимо переключить на высококвалифицированных инженеров по инвестициям и специалистов по обработке данных, необходимых для количественного анализа и реализации многофакторной стратегии. Кроме того, вы должны сначала найти и нанять этих людей — еще одна очень сложная задача.

Ресурсы, необходимые для создания многофакторных фондов, более чем оправдывают увеличение комиссионных.И хотя эти сборы способствуют росту выручки, чистая прибыль отстает.

Но фирмы, которые придумают, как более эффективно исследовать и создавать стратегии многофакторных фондов — до начала конкуренции — будут в уникальном положении для увеличения прибыли. У них будет возможность либо сократить расходы, либо передать сбережения клиентам и продавать больше, предлагая комиссию, которая будет привлекательна для инвесторов и ниже, чем у других в отрасли.

Миссия многофакторного фонда помощи квантов

Потенциальное снижение прибыли, вызванное распределением ресурсов, может быть уменьшено за счет разумного использования современных технологий количественного моделирования и анализа.

Одним из решений является QA Point Powered by Elsen, продукт, разработанный на платформе Elsen nPlatform в рамках партнерства между Refinitiv и Elsen, который позволяет количественным аналитикам добавлять почти неограниченное количество факторов в свои исследования и получать результаты за считанные минуты.

Вместо того, чтобы заставлять квантов совместно использовать отдельные данные и технологии в трудоемком и утомительном процессе, QA Point упрощает рабочие процессы и позволяет легко создавать, проверять и развертывать многофакторные количественные инвестиционные стратегии.

Работа, которая с использованием традиционных количественных инструментов заняла бы дни, может быть выполнена за очень короткое время. С помощью простого интерфейса «укажи и щелкни» любой пользователь может исследовать многофакторные стратегии.

С QA Point вам не нужно иметь докторскую степень в области науки о данных — или иметь какие-либо знания в области программирования или языков сценариев, — чтобы воспользоваться преимуществами передовых стратегий количественного инвестирования и науки о данных.

Всего за несколько минут любой пользователь может создать уникальные пользовательские факторы и построить сложные многофакторные модели.А простота использования в сочетании с быстрой и мощной технологией, на которой она построена, позволяет так же быстро тестировать модели с почти неограниченным количеством факторов.

Поскольку многофакторное инвестирование продолжает привлекать больше инвестиций, QA Point делает его экспоненциально более прибыльным для инвестиционных компаний.

Узнайте больше о том, как QA Point Powered by Elsen может дать квантам возможность разрабатывать многофакторные инвестиционные стратегии за считанные минуты.

Процентные ставки и заемные средства

Проценты — это цена, уплачиваемая за использование денег.Заемщики обменивают возможность покупки сегодня в обмен на покупку в будущем — часть денег, которые они получат в будущем, пойдет на погашение кредита. Процентная ставка указывается как процент от суммы займа, что упрощает сравнение различных возможностей заимствования.

Есть 3 основных типа заемщиков: потребители, предприятия и правительства. Потребители занимают деньги для покупки дорогих вещей, например автомобилей или домов. Предприятия занимают деньги для покупки капитала: товаров и услуг, которые можно использовать для производства своей продукции. Правительства занимают средства для покрытия дефицита налоговых поступлений. Однако потребители являются основным источником средств для кредитования за счет сбережений и предоставления средств недепозитным финансовым учреждениям, таким как брокерские конторы, страховые компании и пенсионные фонды.

Деньги можно копить, тратить или держать. Более низкие процентные ставки способствуют получению займов и расходов и препятствуют сбережению, в то время как более высокие процентные ставки имеют противоположный эффект. Низкие процентные ставки также способствуют ликвидности , храня деньги для небольших покупок или чрезвычайных ситуаций.Однако более высокие процентные ставки снижают ликвидность из-за альтернативных издержек хранения денег.

Хотя альтернативные издержки можно измерить разными способами, в экономике альтернативные издержки используются в более ограниченном смысле как прибыль, упущенная из-за того, что она не сохраняется. В этом смысле альтернативная стоимость хранения денег — это номинальная процентная ставка, которая включает реальную процентную ставку плюс инфляцию. Альтернативные издержки — это номинальная процентная ставка, а не реальная процентная ставка, потому что хранение денег приводит к их обесцениванию при инфляции.Так, например, если номинальная процентная ставка составляет 5%, а инфляция — 2%, тогда реальная процентная ставка составляет 3%, но если деньги хранятся в наличных деньгах, то альтернативные издержки по-прежнему составляют 5%, потому что 3% Реальная процентная ставка в процентах аннулируется, а уровень инфляции снижает стоимость удерживаемых денежных средств на 2% при чистой альтернативной стоимости в 5%.

Хотя предприятия занимают деньги, деньги сами по себе не являются ресурсом, поскольку не являются фактором производства, который можно использовать в качестве ресурсов для производства продукта или услуги.Скорее, предприятия используют деньги для покупки реального капитала, такого как оборудование или материалы, или для найма рабочей силы.

Существует множество различных процентных ставок в зависимости от кредитоспособности заемщика. Поскольку федеральное правительство может печатать деньги, казначейские облигации Соединенных Штатов, которые представляют собой облигации, выпущенные правительством Соединенных Штатов, выплачивают самую низкую процентную ставку, потому что нет риска кредитного дефолта (хотя может быть некоторый политический риск, как показали недавние эпизоды где Конгресс угрожает закрыть правительство и не увеличивать лимит долга, если они не добьются своего).Другие процентные ставки включают:

Хотя существует много разных процентных ставок, экономисты говорят о рыночной ставке или преобладающей процентной ставке , потому что процентные ставки имеют тенденцию меняться вместе. Процентные ставки положительны, потому что:

Инфляция со временем снижает стоимость денег, поэтому процентная ставка должна компенсировать это уменьшение стоимости. Но поскольку у ссуд есть срок, процентная ставка должна быть основана на ожидаемой инфляции , поскольку фактический уровень инфляции не будет известен до конца срока. Поскольку многие центральные банки контролируют уровень инфляции в своей экономике для достижения своих целей, ожидаемую инфляцию в этих странах легче спрогнозировать.
Если деньги предоставлены взаймы, то они не могут быть использованы кредитором ни на что другое. Следовательно, предоставление денег в долг имеет альтернативную стоимость.
Всегда существует риск того, что кредитору не вернут деньги, поэтому процентная ставка должна также включать премию за риск, которая компенсирует кредитору риск невозврата кредита.

Таким образом, процентная ставка должна быть достаточной для компенсации кредитору инфляции, альтернативных издержек и риска невозврата кредита.

Заемные средства Теория процента

Макроэкономика , которая изучает экономику в целом, а не отдельных фирм и домохозяйств, считает, что процентные ставки устанавливаются равновесием между спросом и предложением денег. Однако, поскольку большая часть денег недоступна для кредитования, имеет смысл говорить о спросе и предложении на ссудных средств , которые представляют собой сумму денег, доступных для ссуды.

Сбережения — это источник заемных средств, а инвестиции — спрос на заемные средства.Рынок заемных средств — это рынок, на котором те, у кого есть заемные средства, продают тем, кто хочет заемные средства. Доступность ссудных средств определяется суммой национальных сбережений , которая представляет собой общий доход в экономике — иначе известный как национальный доход — после оплаты потребления и государственных закупок.

Процентная ставка устанавливается на пересечении спроса и предложения ссудных средств. Как и предложение чего-либо, больше ссудных средств доступно по более высоким процентным ставкам, и наоборот.С другой стороны, спрос на ссудные средства обратно пропорционален процентной ставке — более высокие процентные ставки снижают спрос. В рамках этой упрощенной модели микроэкономики домохозяйства рассматриваются как источник большинства ссудных средств, а фирмы — соискатели ссудных средств. Обратите внимание, однако, что кредиторы не примут процентную ставку, которая не компенсирует им их затраты и риски, включая надбавку за инфляцию, премию за риск и альтернативную стоимость ссуды.

Фирмы являются основными заемщиками ссудных средств, но они берут ссуды только в том случае, если они могут инвестировать в реальный капитал для производства продукта или услуги, которые будут иметь более высокий доход от инвестиций, чем процентная ставка, выплачиваемая по ссудным средствам.Например, если фирма может занять деньги под 6% для инвестирования в проект, который принесет доходность 10%, то для бизнеса будет разумным занять эти деньги. Но если процентная ставка по заемным средствам составляет 12%, то брать деньги в долг нет смысла, тем более, что на предприятиях всегда есть определенный риск. Очевидно, что более высокие процентные ставки сокращают количество жизнеспособных проектов, которые можно профинансировать за счет кредитов. Действительно, во время Великой рецессии 2007-2009 годов и после него процентная ставка была чрезвычайно низкой, но лишь немногие фирмы брали взаймы деньги для реальных инвестиций из-за отсутствия потребительского спроса, и поэтому немногие проекты приносили доход от инвестиций, превышающий даже низкие ставки, которые преобладали в то время. Вместо этого фирмы накапливали наличные деньги, откладывая их на будущее, когда экономика вырастет достаточно, чтобы имело смысл инвестировать в реальный капитал и нанимать больше рабочей силы.

Спрос на ссудные фонды ограничен предельной эффективностью капитала , также известной как предельная эффективность инвестиций , которая представляет собой норму прибыли, которую можно получить с помощью дополнительного капитала. Фирмы будут иметь выбор из ряда проектов, от самых прибыльных до наименее прибыльных.Процентная ставка, среди прочего, определит, какие проекты будут прибыльными. Фирмы в первую очередь будут реализовывать проекты, которые считаются наиболее прибыльными. Последующие проекты принесут меньшую отдачу, но до тех пор, пока у бизнеса есть ресурсы и опыт для завершения проектов, он может увеличить свою прибыль за счет реализации этих проектов.

Если проект представляет собой долгосрочное вложение, то будет ли проект прибыльным, будет зависеть от его чистой приведенной стоимости , которая представляет собой сумму приведенной стоимости всех денежных поступлений за вычетом суммы приведенной стоимости всех денежные оттоки. Чистая приведенная стоимость может быть установлена равной 0 путем корректировки процентной ставки, которая при планировании капитальных вложений часто называется учетной ставкой или минимальной ставкой . Установка ставки дисконтирования так, чтобы чистая приведенная стоимость была равна 0, дает процентную ставку, показывающую внутреннюю норму прибыли . Чтобы проект был прибыльным, эта внутренняя норма прибыли должна превышать процентную ставку ссуды, если деньги взяты в долг. При планировании капитальных вложений стоимость процентной ставки часто упоминается в более общем виде как предельная стоимость капитала , которая также может включать затраты на выпуск капитала для финансирования инвестиций.

Предельная эффективность капитала снижается с каждым последующим проектом до тех пор, пока доход от инвестиций не перестанет превышать пороговую норму, которая будет включать премию за бизнес-риск сверх процентной ставки заемных средств для оправдания любых проектов. Это повысит вероятность того, что проект будет прибыльным.

В качестве альтернативного представления о спросе и предложении на ссудные средства рассмотрим тот факт, что деньги либо сохраняются, либо потребляются. Экономисты используют термин за исключением как общий термин для обозначения любых денег, вложенных для получения процентов или получения какой-либо другой формы дохода, такой как прирост капитала или дивиденды.Некоторые деньги хранятся для обеспечения ликвидности, но эта сумма ничтожна. Предложение ссудных средств увеличивается с увеличением процентной ставки, потому что существует конкуренция между использованием денег сейчас для личного потребления и отсрочкой потребления путем предоставления денег в долг, чтобы у кредитора позже было больше. Если у фирмы уже есть наличные деньги, то более высокие процентные ставки побудят бизнес давать деньги взаймы, а не пытаться реализовать рискованные проекты в надежде получить более высокую прибыль, особенно при слабом потребительском спросе. Для потребителей и предприятий, чем выше процентная ставка, тем выше упущенная возможность не ссужать деньги.

Высокие процентные ставки также вызовут отток средств из зарубежных стран от иностранцев, стремящихся получить более высокую отдачу от своих инвестиций.

С другой стороны, низкие процентные ставки стимулируют потребление. Потребители занимают деньги на покупку потребительских товаров, особенно для крупных покупок, таких как дом или автомобиль.

Беспроцентные факторы спроса и предложения ссудных фондов

Хотя цена является основным фактором, определяющим спрос и предложение почти во всем, существуют и другие факторы, которые могут изменять спрос и предложение независимо от цены.Эти детерминанты сдвигают кривую спроса или предложения влево или вправо, либо уменьшая предложение или спрос при любой данной цене, либо увеличивая ее. Некоторые из этих факторов для ссудных средств включают те же факторы, которые влияют на спрос или предложение в целом, включая технологические усовершенствования, изменение вкусов потребителей, возможности замещения, изменения доходов потребителей, налоги и так далее. Есть также несколько факторов, которые более конкретно влияют на спрос и предложение ссудных средств, включая денежно-кредитную политику, частные и государственные сбережения и инвестиционные налоговые льготы.

Центральные банки мира обычно устанавливают денежно-кредитную политику , манипулируя процентной ставкой путем увеличения или уменьшения денежной массы. Хотя не все деньги выдаются взаймы, увеличение денежной массы обычно увеличивает предложение ссудных средств, и наоборот. Низкие процентные ставки стимулируют покупки, что стимулирует экономику. Точно так же более высокие процентные ставки заставляют потребителей и предприятия экономить свои деньги, а не брать взаймы. Поскольку инфляция обычно является признаком перегрева экономики, центральные банки реагируют ограничением денежной массы, что ограничивает предложение ссудных средств, тем самым повышая процентную ставку и замедляя экономику.

Частные сбережения — это доход, который получают домохозяйства после уплаты налогов и потребления. Хотя на норму частных сбережений влияет процентная ставка, люди также откладывают на случай чрезвычайных ситуаций и для поддержания ликвидности. Частные сбережения также могут быть увеличены за счет налоговых льгот или уменьшения налогообложения инвестиционного дохода.

Государственные сбережения — это налоговые поступления, которые правительство оставило после расходов. Государственные сбережения увеличиваются, когда у правительства имеется профицит бюджета , который представляет собой сумму налоговых поступлений над государственными расходами в течение налогового года.Дефицит бюджета — это дефицит налоговых поступлений над государственными расходами. Профицит бюджета избавит правительство от необходимости занимать деньги, в то время как дефицит бюджета финансируется за счет государственных займов. Если бюджетный дефицит велик, как в настоящее время для большинства современных экономик из-за Великой рецессии 2007-2009 годов, государственные заимствования могут быть настолько большими, что будет вытесняющий эффект , уменьшающий частные инвестиции, поскольку они должны конкурировать с правительством за средства.

Инвестиционные налоговые льготы могут сдвинуть кривую спроса вправо, позволяя компаниям компенсировать свои затраты на исследования и разработки с помощью налоговых льгот. Многие страны предлагают эти кредиты для стимулирования исследований и разработок новых продуктов и услуг, что стимулирует экономику, вследствие чего увеличиваются налоговые поступления.

Диапазон процентных ставок

Хотя единую процентную ставку легче смоделировать и понять, на самом деле существует диапазон процентных ставок, доступных для разных заемщиков в зависимости от их кредитоспособности, но они, как правило, различаются вместе из-за инфляции, которая влияет на всех процентные ставки.Процентные ставки также меняются в зависимости от срока кредита.

Существует несколько определяющих факторов спроса и предложения, помимо стоимости ссудных средств, которые смещают кривую спроса или предложения вправо или влево, тем самым соответственно сдвигая процентную ставку. Некоторые из основных факторов включают следующее:

Риск . Как правило, чем менее кредитоспособен заемщик, тем выше проценты, которые заемщик должен заплатить для получения средств. Другими словами, они должны уплатить премию за риск , чтобы компенсировать кредиторам риск того, что они не будут возвращены.

Инфляция . Инфляция — главный фактор, определяющий номинальную процентную ставку. Это отражает тот факт, что кредиторы не получат никаких денег до тех пор, пока не будет в будущем, когда инфляция снизит реальную стоимость дохода. Следовательно, некоторая часть процентной ставки может быть отнесена на счет инфляционной премии для компенсации кредиторам за инфляционный риск и пропорциональна ожидаемому уровню инфляции в течение срока ссуды.

Срок погашения .Долгосрочные ссуды обычно имеют более высокие процентные ставки не только для того, чтобы компенсировать кредитору повышенный риск инфляции, но также и для повышенного риска кредитного дефолта , поскольку существует больший риск невыплаты кредита, поскольку становится более вероятным, что заемщик столкнется с финансовыми трудностями. Существует также риск ликвидности , поскольку кредитор обычно не может вернуть основную сумму до наступления срока погашения кредита. Кроме того, инфляция снижает реальную доходность для кредитора, пропорциональную сроку ссуды.

Налогообложение процентов . Если кредитор предоставит ссуду 1000 долларов под 8%, она получит 80 долларов в год, но если ей придется платить налог в размере 25%, то в итоге она получит чистую сумму в 60 долларов в год. Это эквивалентно заработку 6% по кредиту без уплаты налогов. Следовательно, кредитору будет безразлично ссудить деньги под 6% без налогов или под 8% с 25% налогом на проценты. Таким образом, заемщики, чьи процентные платежи не облагаются налогом для кредитора, например проценты, полученные от казначейских облигаций или муниципальных облигаций, могут брать займы по более низкой ставке.В Соединенных Штатах люди, которые покупают казначейские облигации, которые представляют собой ценные бумаги, выпущенные федеральным правительством, не должны платить налог штата или местный налог на проценты. Аналогичным образом, муниципалитеты и штаты могут выпускать облигации, проценты по которым не облагаются налогом федеральным правительством. В некоторых случаях кредитор может покупать муниципальные облигации, освобожденные от всех налогов — федеральных, государственных и местных. Хотя штаты или муниципалитеты могли бы облагать проценты налогом, если бы захотели, они были бы просто вынуждены платить более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать кредиторам налоги.

Сумма кредита . Есть определенные затраты на выдачу и обслуживание кредитов. Как правило, эти затраты не сильно зависят от размера ссуды, поэтому эти затраты будут составлять больший процент от более мелких ссуд.

Несовершенство рынка . Фактическая процентная ставка, выплачиваемая заемщиками или получаемая кредиторами, зависит от наличия информации о процентных ставках и наличии средств. Поскольку заемщики и кредиторы не имеют точной информации о рынке ссудных средств, будет некоторое отклонение фактически выплаченных или полученных процентных ставок от рыночной процентной ставки.

Хотя вышеперечисленные факторы влияют на процентные ставки, экономисты иногда говорят о чистой процентной ставке , которая представляет собой просто процентную ставку, которая будет взиматься по ссуде, которая была полностью безрисковой с незначительными административными расходами и по которой покупатели могут легко найти текущую рыночную информацию. Поскольку казначейские облигации обладают этими характеристиками, считается, что процентная ставка по казначейским облигациям лучше всего отражает чистую процентную ставку.

Распределение ресурсов по процентным ставкам

Цена ссудных средств определяет, как распределяются деньги, что, в свою очередь, определяет инвестиции в реальный капитал и в производство продуктов и услуг.При высоком спросе на продукт потребители склонны требовать большего, даже готовы платить за продукт более высокую цену по сравнению с его стоимостью. Таким образом, фирмы, производящие продукт, получают более высокую доходность от своих инвестиций, что позволяет им платить более высокие процентные ставки. Следовательно, ссудные средства будут распределены между теми фирмами, которые производят наиболее востребованные продукты и услуги.

Другой способ распределения ресурсов процентными ставками — это ожидаемая отдача от инвестиций в исследования и разработки.При более высоких процентных ставках будут осуществляться только самые прибыльные проекты НИОКР. Проекты с более низкой ожидаемой доходностью инвестиций будут отложены до тех пор, пока не станут доступны более низкие процентные ставки.

Законы о ростовщичестве

У некоторых правительств есть законы о ростовщичестве , которые устанавливают максимальную процентную ставку, которая может взиматься. Это приводит к ограничению выдачи кредитов более кредитоспособным клиентам и менее рискованным проектам. Другими словами, законы о ростовщичестве устанавливают потолок стоимости заемных средств.Конечно, экономический эффект от законов о ростовщичестве зависит от того, как они реализуются на самом деле, но обычным результатом является меньшая доступность ссудных средств.

KWSP — Инвестиции

Образец расчета права на участие

Член	Возраст	сбережений на счете 1 (RM)	Новая базовая экономия (RM)	Расчет инвестиций (30%)	Право на участие
A	22	4 000	10 000	–	Участник не имеет права , сбережения на счете 1 меньше, чем новые базовые сбережения
B	22	11 000	10 000	11 000 — 10 000 x 30% = 300 ринггитов	Участник не соответствует требованиям , минимальная сумма участия составляет 1000 ринггитов
С	25	24 000	18 000	24 000–18 000 x 30% = 1 800 ринггитов	Член соответствует критериям , минимальная сумма участия составляет 1000 ринггитов, а максимальная — 1 800 ринггитов

Важность основных сбережений

Базовая экономия — это заранее определенная сумма, установленная в соответствии с возрастом на Счете 1, чтобы позволить участникам достичь минимальной экономии в размере 240 000 ринггитов по достижении 55 лет. Внедрение Базовых сбережений заключается в обеспечении того, чтобы участники имели достаточные сбережения в размере не менее 1000 ринггитов в месяц после выхода на пенсию для удовлетворения своих основных пенсионных потребностей в течение 20 лет в возрасте от 55 до 75 лет в соответствии с жизнью малазийцев ожидание.

Сумма сверх Базовых сбережений может быть инвестирована в назначенные учреждения по управлению фондами. Последняя редакция этого кванта была введена с 1 января 2019 года.

фондов ESG и устойчивое инвестирование | Возможность роста

Вы заинтересованы в инвестировании на основе личных принципов? Если это так, вы можете подумать об устойчивом инвестировании.

В прошлом некоторые инвесторы избегали устойчивых инвестиционных стратегий, опасаясь жертвовать эффективностью. Тем не менее, многочисленные исследования не пришли к выводу, что включение факторов устойчивого инвестирования отрицательно сказывается на производительности. Кроме того, рост инструментов устойчивого инвестирования был значительным, что дало инвесторам все больше возможностей потенциально найти инвестиции, которые соответствуют их целям.

Отчет Morningstar за февраль 2020 года показал, что к концу 2019 года количество устойчивых фондов достигло 303 открытых и торгуемых на бирже фонда, включая как активные, так и пассивные фонды на рынках акций, облигаций, альтернативных фондов и денежных рынков (см. Sustainable фонды по категории диаграммы).Кроме того, количество традиционных фондов (т. Е. Неустойчивых фондов), которые заявили, что они «учитывают» экологические, социальные и корпоративные факторы управления (ESG), выросло до 564 по сравнению с 81 в 2018 году.

Устойчивые фонды по категориям

Источник: Morningstar Direct. Данные на 31.12.2019. Включает глобальные фонды.

Рост потоков в устойчивые фонды также был впечатляющим, особенно в США. «В 2019 году в США произошло почти четырехкратное увеличение активов, которые поступили в устойчивые фонды», — говорится в отчете Morningstar.

Вот более подробный взгляд на то, что влечет за собой устойчивое инвестирование, а также несколько возможностей, которые следует рассмотреть.

Что такое устойчивое инвестирование?

Устойчивое инвестирование известно под многими именами. Среди них: социально ответственное, этичное, эффективное и основанное на принципах инвестирование.

Согласно MSCI, этот подход к инвестированию рассматривает практику компании в области ESG, а также общий процесс принятия инвестиционных решений.