Самые доходные по дивидендам акции: рейтинг, доходность акций в 2020

Лучшие дивидендные акции компаний из России и США 2020 — Тюлягин

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим про дивидендные акции. В своих предыдущих статьях я уже говорил про акции и дивиденды. Сегодня мы подробнее остановимся о лучших дивидендных акциях на рынке в 2020 году. В статье вы узнаете о наиболее высокодоходных дивидендных акциях российских компаний и компаний США. Мы обсудим что такое лучшие дивидендные акции и самое главное как их выбрать. В статье вы найдете прогноз по дивидендной доходности российских акций на 2020 год, а также список лучших дивидендных акций США, входящих в Индекс Дивидендных Аристократов 2020 (S&P Dividend Aristocrats Index).

Содержание статьи:

Что такое лучшие дивидендные акции

О том что такое дивиденды я писал в одной из своих предыдущих статей. Если кратко резюмировать, то дивиденды это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, держателями акций. Подробнее про дивиденды, их виды, выплаты и другие особенности читайте в моей подробной статье, ссылка чуть выше.

Хорошими или лучшими дивидендными акциями принято называть те бумаги, которые сочетают в себе: стабильность и регулярность повышения выплат дивидендов в течение нескольких лет, относительно высокие дивиденды (с высокой доходностью), а также потенциал роста стоимости бумаги. Бумаги, которые соответствуют перечисленным критериям являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций и для инвесторов, которые рассчитывают на постоянный и стабильный дивидендный доход.

Как выбирать дивидендные акции

При выборе дивидендов как я уже писал выше важно учитывать тренд курса акции компании и общий рыночный тренд. Как мы знаем из экономики рынок всегда развивается циклами, после падения стоимости акций как правило идет их рост и наоборот. Поэтому при выборе дивидендных акций важно определить в каком состоянии сейчас находится рынок. По мнению большинства экспертов и по моему личному сейчас большинство рынков акций перекуплены и находятся близко к пику роста. В случае глобальной коррекции рынков акций даже самые высокодоходные дивидендные акции не спасут от убытков в моменте.

Вторым важным моментом является история дивидендных выплат. Здесь важно обратить на ее стабильность и регулярность, а также повышение относительно предыдущих лет. Наиболее дивидендными акциями принято считать те, которые на протяжение 25 и более лет стабильно выплачивали и повышали дивидендные выплаты. К сожалению, на российском фондовом рынке таких бумаг пока еще нет, во многом в силу небольшого возраста нашего рынка.

Помимо этого стоит внимательно изучить основные финансовые показатели компаний с высокой дивидендной доходностью: коэффициент дивидендных выплат, прибыльность и маржинальность компании, соотношение P/E и D/E.

Дивиденды выплачиваются с чистой прибыли компании, поэтому в первую очередь стоит смотреть на этот показатель и смотреть чтобы он был положительным и как можно выше.

Коэффициент дивидендных выплат (Dividend Payout) или DPR показывает какую часть своей прибыли компания направляет на дивиденды. Если компания направляет более 70% прибыли на дивиденды, то она не думает о развитии

Топ-15 американских акций с самой высокой дивидендной доходностью

В последние годы на рынке США блеснули истории роста. Однако инвестиции в такие акции сопряжены с повышенными рисками.

Более консервативным инвесторам стоит обратить внимание на дивидендные бумаги. Если грамотно подобрать такие акции, то они могут стать источником условно постоянного дохода. Тут главное не ошибиться, ведь не все компании могут поддерживать уровень выплат на высоком уровне.

Давайте посмотрим на 15 бумаг индекса S&P 500 с самой высокой дивидендной доходностью.

Шаг 1. Отфильтруем 505 акций S&P 500. Выберем бумаги с наибольшей дивдоходностью.

В выборку вошли акции с дивидендной доходностью от 7% до 13,2% годовых. В выборке оказалось больше всего бумаг нефтегазового сектора и REITs, зарабатывающих на недвижимости. Во всех случаях дивдоходность превышает 5-летнюю среднюю. В отдельных случаях разница превышает 2%. Речь идет об аутсайдерах, которые не сумели восстановиться после провала середины февраля — середины марта. Математическая формула при неизменных выплатах: чем ниже цена акций, тем выше дивидендная доходность.

Шаг 2. Оценим уровень выплат из чистой прибыли (payout ratio).

Безопасное значение — не более 70-80%. Смягчим правило, так как в 2021 г. предполагается заметное восстановление американской экономики. Укажем в качестве рискованных бумаги с уровнем выплат свыше 100%. Таких набралось 9 штук. В трех случаях (Coty, Gap, Altria Group) payout ratio отрицательно, то есть компании выплачивали дивиденды, несмотря на убытки.

Шаг 3. Посмотрим на прогноз по динамике выплат в 2020 г. (данные Refinitiv).

У 8 из 15 бумаг ожидается снижение дивидендов в этом году. Wells Fargo пришлось пойти на такой шаг после проведения стресс-теста. ФРС обозначила ограничения для финучреждений по выплатам, исходя из чистой прибыли.

Итог. Если свести прогноз по дивидендам и payout ratio, то получаем четыре интересные бумаги:

1) Century Link (10%) — телекоммуникационная компания.

2) Prudential Financial (7,2%) — компания, занимающаяся страхованием здоровья и жизни.

3) SL Green Realty (7%) — REIT, занимающийся сдачей недвижимости по офисы.

4) Vornado Realty Trust (7%) — REIT, занимающийся сдачей недвижимости по офисы.

Это достаточно грубая оценка. Нужно оценивать факторы в комплексе. Чтобы определить оптимальные зоны для покупок/ продаж, полезно использовать технический анализ.

Читайте также: «Вся правда о дивидендах на рынке США»

БКС Брокер

Купил акции — жди дивидендов. Названы самые доходные вложения-2019 :: Новости :: РБК Инвестиции

06 мар 2019, 08:24 

0 

Эксперты «БКС Экспресс» составили рейтинг российских акций по ожидаемой дивидендной доходности в этом году. Аналитики выбрали десять компаний с наилучшими перспективами для миноритариев

Фото: РБК

Аналитики «БКС Экспресс» назвали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» самым выгодным вложением на фондовом рынке в 2019 году. Эксперты сравнили наиболее

ликвидные  акции на российском рынке с точки зрения дивидендной доходности. Оказалось, что бумаги «Сургутнефтегаза» способны принести инвестору 18% доходности в течение года.

Вдобавок к этому привилегированные акции компании можно использовать в качестве инструмента для страхования валютных рисков, считают в «БКС Экспресс». «Из-за высокой зависимости дивиденда от валютного курса дивидендная доходность компании является нестабильной. Поэтому мы [бы] ограничили ее долю в портфеле [на уровне] 7,5%», — предупредили аналитики БКС.

Второе место в рейтинге голубых фишек  заняли привилегированные акции «Башнефти». В БКС назвали эти бумаги стабильными и высокодоходными. Дивидендная политика компании устанавливает минимальный коэффициент выплат на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО. Компания уже опубликовала финансовые результаты за 12 месяцев 2018 года. Годовая прибыль составила ₽98,4 млрд, что, по оценкам БКС, соответствует выплатам в ₽250 на одну акцию.

В пятерку лидеров также вошли строители жилья ЛСР, нефтяники «Татнефть» и алмазодобытчики АЛРОСА.

Фото: РБК

По мнению аналитиков БКС, покупка акций из списка дивидендных бумаг поможет инвесторам защититься от внезапных падений рынка. «Статистически подобные портфели являются наиболее надежным инструментом на рынке акций во время просадок, поскольку привлекательная доходность не дает бумагам сильно упасть», — отметили авторы рейтинга.

Российский рынок акций занимает лидирующие позиции по уровню дивидендной доходности, утверждает БКС. У бумаг, входящих в индекс Московской биржи, в 2018 году она составила около 5,5%, заметили аналитики. «Если говорить про консенсус-прогноз на 2019 год, по российскому рынку ожидаемая доходность составляет 7,2%, что более чем в два раза превышает дивидендную доходность по индексу развивающихся рынков MSCI EM — 3,1%», — посчитали эксперты.

Авторы рейтинга не включили в свой перечень лидеров дивидендной доходности прошлого года — ценные бумаги ЧТПЗ и «Казаньоргсинтеза». «Не стоит забывать, что бывают случаи, когда не стоит полагаться только на высокие дивиденды. Они не всегда являются хорошим знаком, а чаще всего несут риски, связанные с падением дивидендов в следующих периодах или другими проблемами у компании», — предупредили в БКС.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка

На что смотреть при выборе дивидендных акций

Часто инвесторы полагаются на дивидендные бумаги, чтобы получать пассивный доход. Дивидендная доходность напрямую зависит от прибыли компании и со временем увеличивается, если компания развивается. Соответственно, доходность дивидендов возрастает: например, если человек купил акцию Сбербанка в 2014 году за 40 Р, в 2019 он получил 16 Р дивидендов — 40% годовых.

При падении прибыли компания может сократить или вовсе отменить дивиденды — до лучших времен. При выборе акций инвестору важно полагаться на финансово устойчивые компании, которым хватит запаса прочности даже в кризис. Вот на что смотреть, когда выбираете дивидендные акции.

💸 Текущая дивидендная доходностьЭто доходность дивидендов к цене акции на момент выплаты. Если доходность сильно ниже среднего по рынку, то, возможно, акция не подходит для дивидендного портфеля. Также важно сравнить показатель с конкурентами в отрасли: возможно, низкие дивиденды — это специфика отрасли

Где смотреть: для российских компаний информацию о дивидендах можно смотреть на сайте «Дохода». Для иностранных эмитентов — на Finviz.

Можно считать самостоятельно: поделите размер утвержденных дивидендов на текущую стоимость акции и умножьте на 100

💼 Стабильность выплатЕсли компания много лет подряд повышает дивиденды, можно говорить о ее стабильности и щедрой политике.

Чтобы понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды, нужно посмотреть на историю выплат либо на индекс DSI. Чем ближе DSI к единице, тем лучше: значит, дивиденды выплачивались и повышались 7 лет подряд. DSI ниже 0,6 говорит о перебоях с выплатами

Где смотреть: сайт «Дохода» показывает DSI для отечественных компаний. Например, у «Лукойла» DSI равен 0,93. Историю выплат можно смотреть на аналитических сервисах, например Simply Wall St

👑 Что с дивидендамиАмериканской бирже уже за сотню лет, благодаря этому сформировалась отдельная каста — дивидендные аристократы.

Аристократом считается компания, которая увеличивает выплаты год от года на протяжении 25 лет, присутствует в индексе S&P 500, торгуется минимум на 5 млрд долларов в день, а ее капитализация — от 3 млрд долларов. На начало 2020 года таких компаний 64

Где смотреть: ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF — фонд, повторяющий индекс дивидендных аристократов. Также данные об аристократах регулярно обновляются на Sure Dividend

🍰 Доля пирога — payoutПараметр payout показывает, какую часть прибыли компания отдает своим акционерам. Если значение близко к 100% либо превышает его, дела плохи: на дивиденды уходит все, что зарабатывает компания. Вероятно, вскоре ей придется урезать выплаты.

Нормальные значения параметра payout для дивидендных акций — в диапазоне 20—50%. Исключение — REIT, которые по закону направляют на дивиденды минимум 90% прибыли

Где смотреть: на любом аналитическом сервисе, например Investing.com или GuruFocus

💎 Капитализация и ликвидностьКапитализация компании — это стоимость одной акции, умноженная на их количество в обращении. Чем крупнее компания, тем она устойчивее, поэтому в дивидендный портфель стоит добавлять компании с капитализацией от 2 млрд долларов.

Еще у акций крупных компаний не возникает проблем с ликвидностью — их всегда можно продать и купить

Где смотреть: капитализация отображается на любом ресурсе, посвященном акциям. Уровень ликвидности можно посмотреть на сайте InvestFunds

⚖️ Финансовая устойчивостьЕсли компания перегружена долгами, то большая часть прибыли будет уходить на их погашение, а не на дивиденды.

Параметр debt / eq показывает отношение заемных средств к собственному капиталу. Норма зависит от отрасли и бизнес-модели компании, но стоит насторожиться, если этот параметр превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме

Где смотреть: сайт Conomy присваивает рейтинг финансовому состоянию компании. Значения от 4 до 10 — в пределах нормы. Например, у «Газпрома» параметр равен 5

🏆 Как инвестировать и не терять деньги

Рассказываем в нашем курсе: 9 бесплатных уроков для новичков о том, как инвестировать с умом

Пройти курс

Почитайте наши статьи об инвестициях и дивидендах:

1. Как инвестировать в дивидендных аристократов.
2. Как зарабатывать на дивидендах.
3. Как я выбираю дивидендные акции.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П», являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).

Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Как выбрать дивидендные акции за 5 шагов

На чтение 4 мин. Опубликовано 21 января 2016 Обновлено 21 февраля 2019

В прошлой статье мы рассмотрели — почему стоит покупать акции компаний, выплачивающих дивиденды, перспективы роста прибыли и увеличение стоимости самих акций. Теперь осталось дело за малым, выбрать нужные нам акции. На самом деле сама процедура выбора подобных акций достаточно сложна и утомительна. Необходимо анализировать различные финансовые показатели и коэффициенты: P/E, P/S, EBITDA и много других страшных и непонятных слов.

Для начинающих инвесторов  — это темный лес. В этой статье я расскажу, как буквально за несколько шагов выбрать перспективные и доходные акции. Все самое эффективное должно быть самым простым. Именно по такому принципу я инвестирую в дивидендные акции довольно продолжительное время.

Рекомендую: как купить акции физическому лицу и получать дивиденды

Выбираем дивидендные акции

Шаг 1. Для начала вам нужно составить список акций, компании которых выплачивают дивиденды

Нужно выбрать именно дивидендные, по которым гарантирована ежегодная выплата дивидендов. По обычным акциям выплата дивидендов происходит на усмотрение совета директоров, т.е. могут выплатить или могут не выплатить.

Шаг 2. Из этого списка выбираем акции перспективных компаний.

Что значит перспективные? Это компании, окруженные мощным финансовым рвом или по простому, имеющие высокое конкурентное преимущество перед конкурентами.

Просто представьте себе, будет ли существовать компания через 10-15 лет, будет ли такой же успешной. Понимаете ли вы, в чем ее преимущество, за счет чего она генерирует прибыль? Если ответ утвердительный, то к акциям этой компании точно нужно присмотреться.

Пример. Акции Московской Биржи. В России у нее нет конкурентов. Прибыль формируется за счет торговли инвесторов на фондовой бирже с которых она получает свой процент прибыли с каждой сделки. А так как мы отстаем он остального мира по подобным операциям в десятки раз, то можно предположить что объемы торгов с каждым годом будут только расти. Соответственно будет расти и прибыль компании, что автоматически повлечет за собой рост размера дивидендов.

Или возьмите компанию ФосАгро, производящую и экспортирующую удобрения. Во всем мире при интенсивном использовании земель происходит их ускоренное истощение. Поэтому мы наблюдаем постоянный,увеличивающийся с каждым годом спрос на удобрения.

Шаг 3. Статистика изменения размера дивидендов.

Смотрим размер выплат дивидендов за прошлые периоды. В идеале он должен постоянно расти. Это значит, что компания развивается, наращивает производство, расширяется и соответственно постоянно увеличивает свою прибыль. А рост прибыли напрямую связан с размером получаемых дивидендных выплат.

Как пример, размер дивидендов по акциям Московской Биржи. За 3 года, доходность выросла в 3 раза. Соответственно, можно предположить, что подобная динамика будет продолжаться и дальше.

Динамика роста размера дивидендов — акции Московской Биржи

А вот не совсем удачная динамика по акциям Северстали.

Северсталь — размер дивидендов на 1 акцию

Шаг 4. Доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов.

Дивидендная политика компаний по выплате дивидендов устанавливает минимальный размер от прибыли, направляемый своим акционерам. Также может сильно варьироваться: от 10% до 80%. И если ваша главная цель получать постоянный доход, следует выбирать именно те компании, которые направляют хорошую часть прибыли, хотя бы от 25%.

МТС направляет на выплату дивидендов около 75% от прибыли.

Компания Россети вообще направляет на выплаты не более 5% от своего дохода.

Выплаты дивидендов Сбербанка не более 10% от прибыли.

Шаг 5. Ищем удачный момент покупки.

Это необязательный шаг. Проведя анализ по предыдущим критериям, вы  можете в принципе покупать выбранные вами акции. Но если немного подумать, можно значительно увеличить свою доходность.

Здесь нужно дождаться момента, когда цены на акции под влиянием различных факторов упадут вниз. Падение может составлять несколько десятков процентов. Именно это время наиболее благоприятно для закупки подешевевших акций. Это позволит вам получать наибольший доход от вложенных вами средств. Подробнее об этом можете почитать в статье «Стратегия покупки дивидендных акций».

В заключение

Стратегия покупки дивидендных акций — это долгосрочная инвестиция, по принципу «купил и держи». Вы становитесь совладельцем различных успешных бизнесов в различных отраслях экономики. При успешном развитии компаний также будут расти и размер вашей прибыли, получаемой в виде дивидендов. Как правильно выбирать дивидендные акции вы теперь знаете. За вами только набраться терпения и постепенно увеличивать состав и количество акций своего инвестиционного портфеля. Перед покупкой вам нужно правильно выбрать брокера фондового рынка, предоставляющего возможность приобретать понравившиеся активы.

Плюсы и минусы дивидендного инвестирования

Опубликовано 17 октября 2017 г.

Это гостевой вклад Итана Холдена

Инвесторы всегда находятся в поисках новых идей и мест, куда можно вложить свои деньги. Традиционные подходы к инвестированию не всегда подходят для всех потребностей и желаний среднего инвестора. Иногда люди должны думать не только о покупке акций, когда они на низком уровне, и продаже, когда они высоки. Этот импульс побуждает альтернативные взгляды на инвестирование.Одна из этих альтернатив — стратегия инвестирования в дивиденды. Инвестирование в дивиденды позволяет инвестору воспользоваться преимуществами многих аспектов инвестирования, избегая постоянной битвы между победителями и проигравшими по акциям.

Дивидендное инвестирование состоит из стратегии, которая делает упор на акции, которые предлагают значительные дивиденды. Эти дивиденды представляют собой ежеквартальные выплаты, которые компании предлагают своим акционерам, частично в качестве соблазна сохранить свои акции. Дивиденды выплачиваются в виде количества центов на акцию и объявляются ежеквартально, причем экс-дивидендная дата является крайним сроком для совершения покупки акций.Многие платформы для торговли акциями предлагают множество показателей и инструментов, которые помогут использовать подход, ориентированный на дивиденды. Онлайн-портал FSNB позволяет потенциальным трейдерам изучать дивиденды, анализировать доходность дивидендов по отношению к цене своих акций и отслеживать динамику динамики своих дивидендных акций. FSNB и другие платформы также предлагают план реинвестирования дивидендов, известный как DRIP, который автоматически реинвестирует любые деньги, полученные от дивидендов, на счет акций.

Pro # 1: Изоляция от фондового рынка

Одно из многих преимуществ инвестирования, основанного на дивидендах, — это изоляция от фондового рынка.Фондовый рынок трудно предсказать с какой-либо точностью. Акции колеблются в зависимости от непостоянных требований инвесторов и действий крупных хедж-фондов и других крупных компаний.

Известный инвестор Уоррен Баффет считает, что движений этих действий никто не может предсказать. Однажды он утверждал, что ни один инвестор не может превзойти общий рынок в течение десяти лет, используя технический анализ. Более того, невозможно постоянно зарабатывать деньги, выбирая акции, поскольку миллионы других инвесторов пытаются придерживаться того же подхода.Акции растут и падают из-за того, что люди пытаются предсказать, какие события перевернут фондовый рынок, а какие сделают ценные бумаги более прибыльными.

Средний инвестор не имеет той технологии и доступа к информации, которые есть у многих институциональных инвесторов, а также находится в невыгодном положении в этих играх в угадывание. Кроме того, у них нет такой же легкости ликвидности при покупке акций. Большинство компаний зарабатывают деньги на каждой сделке с акциями. Инвестору, возможно, придется платить несколько долларов каждый раз, когда он покупает или продает, сильно сокращая любую прибыль, которую он надеется получить от покупки по низкой цене и продажи по высокой.

Pro # 2: различные колебания

Дивиденды не колеблются одинаково. По сути, он основан на нескольких предположениях, которые выпекаются каждый квартал. Дивиденды компании можно предсказать на основе множества факторов. Молодые компании, находящиеся в фазе роста, ожидают, что их быстро растущая цена акций привлечет инвесторов и им не нужно будет предлагать какие-либо соблазны, чтобы удержать этих инвесторов. В результате эти дивиденды будут небольшими.Кроме того, у более слабых компаний любого размера не будет ресурсов для выплаты дивидендов. Вместо этого инвестор может взглянуть на компанию с безопасными и надежными денежными потоками и историей выплаты дивидендов и сделать вывод, что они предложат надежные дивиденды в будущем.

Pro # 3: Дивиденды могут обеспечить надежный поток доходов

Дивидендный инвестор может использовать надежность дивидендов для роста портфеля иначе, чем на традиционном фондовом рынке.Прибыль на традиционном фондовом рынке часто бывает колебанием, которое нелегко предсказать. Прибыль часто прерывается возможными потерями. В случае с дивидендами магия начисления сложных процентов гораздо важнее. Компаундирование относится к способу увеличения процента, особенно когда дивиденды реинвестируются в рамках плана DRIP.

Эффект сложения наиболее ярко проявляется в правиле 72. Это правило гласит, что человек может взять процент от своих дивидендов, разделить его на восемь, и в результате получится количество лет, в течение которых начальные инвестиции человека удвоятся. .В периоды неопределенности и сберегательных счетов, приносящих лишь несколько десятых процента в год, подход к инвестированию, который может удвоить деньги инвестора, который быстро будет особенно плодотворным и привлекательным в качестве инвестиционной возможности.

Кроме того, дивиденды могут обеспечить надежный поток дохода, аналогичный другим формам инвестирования, таким как недвижимость или облигации. Дивиденды выплачивают определенное количество пособий в дату, которую можно предсказать за несколько месяцев. Они могут обеспечить неплохие суммы дохода для людей, которые могут быть заинтересованы в получении дохода от инвестиций в течение длительного периода времени.Эти люди не хотят крупных единовременных выплат или периодической распродажи акций. Скорее, они хотят сохранить первоначальную инвестиционную стоимость своих акций, а также получить источник дохода, который может либо увеличить, либо заменить их доход от занятости. Эту форму инвестиционных выплат можно даже сделать более регулярной.

Один из подходов к инвестированию в дивиденды называется стратегией «проверять месяц». Эта стратегия предназначена для тех, кто хочет получать регулярный доход от своих инвестиций и не желает пользоваться программами DRIP.«Чек в месяц» относится к тому, как структурированы покупки акций. Компании объявляют и выплачивают дивиденды в разное время в течение каждого из четырех кварталов в течение года. При правильной настройке фонд может быть структурирован так, чтобы инвестор ежемесячно получал различный набор дивидендных чеков, что означает постоянный поток доходов.

В повторе вебинара ниже подробно рассказывается о том, как увеличить пассивный доход от инвестирования в виде дивидендов.

Продолжайте читать эту статью, чтобы увидеть 3 недостатка инвестирования в дивиденды.

Con # 1: Возможный предел возврата

Одним из недостатков инвестирования в акции для получения дивидендов является возможное ограничение прибыли. Дивидендные акции могут приносить значительную доходность, но даже самые высокодоходные акции приносят не более десяти процентов в квартал. Стратегия быстрого роста акций может привести к огромным убыткам, но потолок прибылей намного выше. Например, человек, который выбирал акции и купил Apple в 1980-х на значительном уровне, к настоящему времени стал бы невероятно богатым.Покупка ряда акций с высокими дивидендами не приведет к росту на аналогичном уровне. Дивиденды также невероятно легко уменьшаются со временем по мере изменения модели роста компании. Акции голубых фишек, такие как Alcoa, в настоящее время имеют дивиденды менее доллара на акцию. В портфеле разумного размера эти чеки на дивиденды будут жалкими грохотами. Даже если компания имеет самые высокие управляемые дивиденды, она все равно не будет иметь такой доходности, как большинство подходов к инвестированию в рост, наряду со всеми другими рисками для основного капитала, которые могут иметь инвестирование в акции.

Con # 2: Трудность выбора запасов

Еще один серьезный недостаток — сложность выбора акций. При инвестировании в рост инвесторы могут взглянуть на концепции, связанные с фундаментальными и техническими аспектами, которые имеют смысл и поддерживаются объективными свидетельствами обнадеживающего успеха компании. Несколько иначе обстоят дела с дивидендными акциями. Показатели роста не обязательно связаны с показателями продолжающейся выплаты дивидендов. Компания может значительно вырасти в цене на акции и может планировать запуск нового проекта, который, по мнению инвесторов, будет успешным.Понятно, что они поддержат компанию в ее усилиях, потому что этот новый продукт может привести к увеличению стоимости акций. Однако компания может сократить свои дивиденды, чтобы оплатить запуск продукта, что приведет к значительному снижению дивидендов компании.

Con # 3: High Rates

Выплаты дивидендов также могут быть обманчиво высокими и в результате этого обмана могут привести к проблемам с портфелем. Инвестор должен сделать свою домашнюю работу, чтобы выяснить истинную природу доходности акций компании.Поскольку доходность является долей, зависящей как от дивидендов, так и от цены, дивиденды могут показаться невероятно высокими, даже если они будут сокращены в следующий раз, когда инвестор получит право на выплату дивидендов. В качестве крайнего примера предположим, что цена дивидендов компании составляет 1 доллар, а цена акции — 50 долларов. Начальная доходность составит 2%, что не особенно привлекательно для стратегии, основанной на дивидендах. Но если цена акций упадет до 10 долларов, доходность по акциям составит 10%, что является основной территорией для стратегии инвестирования в дивиденды.Однако очевидно, что компания не собиралась выплачивать дивиденды, которые в пять раз превышали бы доходность, которую она первоначально предполагала. Следовательно, если бы не было планов по увеличению цены акций ближе к 50 долларам, компания, вероятно, значительно снизила бы дивиденды на следующую дату, не считая дивидендов, что сделало бы инвестиции не такими прибыльными, как в противном случае. Этот дивидендный риск представляет собой дополнительный уровень риска, которого нет в других подходах к инвестированию.

Инвестирование в дивиденды не должно быть подходом, к которому инвесторы должны относиться легкомысленно.Этот подход требует значительного количества времени и исследований, и аналогичные риски применимы, как и ко всем другим формам инвестирования. Но знание плюсов и минусов дивидендного инвестирования — хороший первый шаг к выяснению, подходит ли вам этот популярный, растущий подход к инвестированию.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.

6 лучших акций по страхованию выплаты дивидендов

Обновлено 31 мая 2019 г., Натан Парш

Страховые компании часто имеют высокий уровень прибыльности, поскольку зарабатывают деньги двумя способами. Во-первых, страховые компании получают доход от страховых взносов по страховым полисам.

Во-вторых, они могут зарабатывать деньги, инвестируя большие суммы накопленных премий, которые не были выплачены в качестве требований.

В связи с этим страховые компании были одними из самых прибыльных в последние несколько десятилетий.Фактически, многие из «Дивидендных аристократов» и «Успешных дивидендов» работают в страховой отрасли.

Вы можете бесплатно загрузить нашу электронную таблицу Excel, в которой содержится почти 200 страховых акций (с важными показателями), щелкнув ссылку ниже:

Страховая индустрия создала много огромных состояний. Это потому, что он медленно меняется и очень прибыльный, если бизнес ведется хорошо. Инвестируя в страховые компании, Шелби Дэвис заработал 900 миллионов долларов из 50 000 долларов, начиная с 30-летнего возраста.

В последние годы страховая отрасль (и другие части финансового сектора, такие как банки) извлекли выгоду из ключевого катализатора роста — повышения процентных ставок. Более высокие процентные ставки увеличивают разницу между тем, что страховые компании могут заработать на свой инвестированный капитал, и тем, что они выплачивают по страховым случаям.

Поскольку Федеральная резервная система, по всей видимости, будет поддерживать краткосрочные процентные ставки на текущем уровне, этот катализатор может не обеспечить значительного роста страховых компаний в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, есть ряд страховых компаний, которые сегодня выглядят привлекательно по ценам и готовы обеспечить высокие общие годовые доходы в течение следующих пяти лет. В этой статье будут ранжироваться 6 крупнейших страховых компаний в порядке прогнозируемой общей годовой доходности до 2024 года.

Содержание

Ведущая страховая компания №6: Aflac Incorporated (AFL)

Компания Aflac, в которой дивиденды росли 37 лет подряд, является дивидендной аристократкой, представляющей собой избранную группу акций, у которых дивиденды увеличиваются не менее 25 лет подряд.На данный момент акции предлагают доходность 2,1%.

Aflac продает дополнительные страховые продукты, которые предназначены для компенсации держателям полисов в случае, если они потеряют трудоспособность из-за болезни или травмы. Примерно 75% премиального дохода компании поступает из Японии. Это означает, что прибыль компании на акцию в значительной степени зависит от обменного курса иены к доллару.

Когда иена растет по отношению к доллару, это помогает Aflac, потому что каждая иена более ценна.Но когда иена слабеет, это приводит к тому, что отчеты по долларам меньше. К счастью для Aflac, в последние годы иена демонстрирует признаки укрепления.

Aflac сообщила о операционной выручке в размере 21,8 млрд долларов в 2018 году по сравнению с 21,7 млрд долларов в 2017 году. Прибыль на акцию выросла на 22% за год. Более сильная иена сыграла положительную роль в каждом случае. Однако валюта оказывает чисто финансовое влияние. Более важно сосредоточиться на здоровье основного бизнеса.

Основы бизнеса Aflac надежны.Компания по-прежнему видит потенциал для роста как в США, так и в Японии. Основным фактором прогнозов для обеих стран является старение населения.

Источник: презентация для инвесторов

Стратегические инициативы Aflac по развитию бизнеса в США включают двухканальную модель распределения. Это позволит компании и дальше сосредоточить внимание на расширении основных процедур распределения, а также на более широком внедрении «однодневной оплаты» для повышения удовлетворенности клиентов.

В то же время операционные цели Aflac в Японии включают дальнейшее расширение продаж продукции компании в третьем секторе. Продукция третьего сектора — это нетрадиционная дополнительная политика. Одним из таких продуктов, который испытал значительный рост, является страхование от рака. Aflac ожидает, что в ближайшие годы выручка от продаж продукции третьего сектора будет низкой.

Aflac опубликовала финансовые результаты за первый квартал 25.04.2019. Прибыль на акцию увеличилась на 6,7% до 1,12 доллара, что на 0,06 доллара выше средней оценки аналитиков.Выручка выросла на 3,5% до 5,7 млрд долларов, превысив ожидания на 200 млн долларов. Это был самый высокий результат выручки и годовой темп роста с четвертого квартала 2016 года. Обменный курс йены к доллару в первом квартале был на 2% ниже, чем средний курс в первом квартале 2018 года.

В операциях Aflac в Японии произошло небольшое снижение выручки, поскольку продукты с ограниченной оплатой стали платными. Чистый инвестиционный доход увеличился на 5,4% за счет роста доходов от долларовых активов с плавающей процентной ставкой.Операции в США привели к увеличению продаж на 1,5%. Чистый инвестиционный доход в этом сегменте вырос на 1,1%. На конец первого квартала у компании был инвестиционный пул в размере 131 миллиарда долларов.

Прибыль Aflac на акцию выросла на 7,8% за последнее десятилетие. Чтобы помочь учесть колебания при пересчете валют, мы ожидаем ежегодного роста на 6% до 2024 года.

Aflac подтвердил прогноз по прибыли на год в размере 4,20 доллара на акцию. Если использовать текущую цену акций в 52 доллара, то соотношение цены к прибыли составляет 12.4. Среднее отношение цены акции к прибыли за 10 лет составляет 10. Если бы акции торговались с этим соотношением к 2024 году, то оценка отрицательно повлияла бы на общую доходность на 4,2% в год.

Общая прибыль будет состоять из следующего:

• Рост прибыли на акцию на 6%
• Дивидендная доходность 2,1%
• 4,2% множественное возвращение

Мы ожидаем, что общая годовая доходность акций Aflac к 2024 году составит всего 3,9%. Дивиденды будут представлять собой большую часть будущих доходов.К счастью, Aflac — это высококачественная акция, обеспечивающая рост дивидендов. Это дивидендный аристократ, и дивиденды кажутся очень надежными. Следующее видео на YouTube дополнительно иллюстрирует наш взгляд на дивидендную безопасность компании.

Aflac имеет долгую историю роста дивидендов и должна извлечь выгоду из старения населения в США и Японии. Тем не менее, оценка акций, хотя и низкая по сравнению с остальным рынком, существенно снижает нашу ожидаемую общую доходность.

В результате инвесторам следует дождаться более низкой точки входа, прежде чем покупать акции Aflac.

Ведущая страховая компания № 5: Компании для путешественников (TRV)

Travelers — одна из крупнейших страховых компаний в этом списке с рыночной капитализацией около 39 миллиардов долларов. В 2018 году компания получила рекордный годовой рекорд в размере 27,7 млрд долларов США чистых премий. Это на 6% больше, чем в предыдущем году.

Его полисы были разделены на следующие категории:

• Бизнес и международное страхование (59% начисленных премий)
• Личное страхование (33% начисленных премий)
• Страхование облигаций и специального страхования (8% начисленных премий)

Travelers ведет высокодоходный бизнес и ежегодно демонстрирует стабильный рост.Таким образом, компания в течение многих лет могла вознаграждать акционеров ростом дивидендов.

Источник: Investor Relations

После увеличения дивидендов на 6,5% к выплате 28.06.2019, Travelers повысили дивиденды на 15 лет подряд. Это делает компанию членом группы «Дивидендные достижения», которая представляет собой группу акций с ростом дивидендов не менее 10 лет подряд.

И Travelers выплачивает дивиденды акционерам почти 150 лет.За последние 10 лет он увеличивал дивиденды на 9,1% годовых. Акции в настоящее время имеют доходность 2,3%.

Travelers смогла добиться столь высоких темпов роста дивидендов благодаря своей эффективной стратегии создания акционерной стоимости.

Источник: Отчет о прибылях и убытках

Долгосрочная цель компании — ежегодно достигать рентабельности капитала в подростковом возрасте. Путешественники достигают этой цели почти каждый год, начиная с 2005 года.

Источник: Отчет о прибылях и убытках

Одна из причин этого в том, что Travelers работает над тем, чтобы снизить стоимость капитала.Компания имеет кредитный рейтинг «AA», что помогает в этом отношении. В результате он привлекает только достаточный капитал, необходимый для поддержки бизнеса и целей будущего роста, при условии, что это не ставит под угрозу его кредитный рейтинг.

Часть капитала, полученного в результате деятельности, возвращается акционерам. Путешественники не только платят дивиденды, но и потратили огромные суммы капитала на выкуп акций. С момента запуска программы обратного выкупа акций в 2006 году компания вернула инвесторам более 40 миллиардов долларов в виде комбинированных дивидендов и выкупа.

Эти стратегии хорошо зарекомендовали себя у акционеров компании. За последние 20 лет балансовая стоимость Traveler увеличивалась почти на 7% ежегодно.

Компания опубликовала финансовые результаты за первый квартал 18.04.2019. Результаты были хорошими: прибыль на акцию выросла на 15% до 2,83 доллара. Это было на 0,10 доллара выше средней оценки аналитиков. Выручка увеличилась на 4,9% до 6,9 млрд долларов, хотя это на 88 млн долларов ниже ожиданий.

Сумма письменных премий увеличилась на 6% до нового рекорда в 7 долларов.8 миллиардов. Чистые письменные премии выросли на 3% до 7,1 млрд долларов. Прибыльность компании увеличилась, так как катастрофические убытки были меньше.

Базовый комбинированный коэффициент улучшился на 80 базисных пунктов до 91,6% благодаря меньшим убыткам и более высокой марже. Количество акций Traveler снизилось на 3% по сравнению с первым кварталом 2018 года. Балансовая стоимость компании за квартал увеличилась на 7%.

Ожидается, что

Traveler’s заработает 11 долларов США на акцию в 2019 году, что на 19% больше, чем в 2018 году. В течение следующих пяти лет мы ожидаем, что прибыль на акцию вырастет на 6%.Это выше среднего роста компании за 10 лет, составляющего 3,5%. Более высокие доходы и меньшее количество акций станут драйверами этого роста.

акций Traveler’s в настоящее время продаются по цене 148 долларов. Используя наши оценки прибыли на акцию на текущий год, соотношение цены и прибыли акций составляет 13,5. У нас есть цель по соотношению цены и прибыли к 2024 году в 11 раз. Если акции вернутся к этому целевому показателю, оценка составит 4% против общего годового дохода.

Общая годовая прибыль будет состоять из следующего:

• Рост прибыли на акцию на 6%
• 2.3% доходность
• 4% множественное реверсирование

Суммированы, и мы ожидаем, что путешественники предложат общую годовую прибыль в размере 4,3% до 2024 года.

Размер

Traveler дает ему масштаб, который не имеет себе равных среди других страховщиков. Компания продолжает возвращать капитал акционерам и предлагает дивидендную доходность выше среднерыночной.

Тем не менее, мы ожидаем низкой однозначной прибыли в течение следующих пяти лет при текущей цене. Мы призываем инвесторов дождаться отката перед покупкой акций Travelers.Или, чтобы рассмотреть другую акцию в нашем списке.

Ведущая страховая компания №4: Everest Re Group (RE)

Everest Re Group — холдинговая компания, предоставляющая клиентам услуги по страхованию и перестрахованию.

Источник: Обзор инвестора

Почти три четверти бизнеса компании приходится на перестрахование, а остальная часть продаж составляет страхование. Компания торгуется с рыночной капитализацией 10,2 миллиарда долларов, что делает ее одной из небольших компаний в этом списке.

Everest Re состоит из нескольких сегментов. Перестрахование США предоставляет услуги перестрахования имущества и несчастных случаев, а также специальные направления деятельности, такие как морские перевозки, авиация и здравоохранение. Компания также работает в Канаде, Сингапуре и на Бермудских островах. Everest Re также является одной из самых молодых компаний в нашем списке, поскольку она была основана в 1999 году.

Несмотря на то, что компания была относительно молодой, акционеры Everest Re получили солидную прибыль.

Источник: Обзор инвестора

Сумма роста балансовой стоимости и дивидендов с момента основания компании составила 12% в год.

Everest Re выплачивает акционерам дивиденды только с 2002 года и имеет только шесть лет подряд роста дивидендов. Это самая короткая полоса роста дивидендов среди акций в этом списке. За последние пять лет дивиденды начислялись по ставке 6,6% годовых. Доходность акций Everest Re составляет 2,4%.

Компания сообщила о результатах первого квартала 06.05.2019. Everest Re заработала 6,91 доллара на акцию, что на 1,01 доллара больше прогнозов и на 29% больше, чем в предыдущем году. Выручка выросла 10.На 7% до 1,9 млрд долларов, что на 30 млн долларов больше, чем ожидалось.

Валовые письменные премии выросли на 10% до 2,1 млрд долларов, в то время как мировые премии по перестрахованию выросли на 7% до 1,5 млрд долларов. Рост произошел за счет увеличения страховых взносов за несчастные случаи и имущества, а также за счет нового бизнеса. Премии по прямому страхованию выросли на 18%. Комбинированный коэффициент Everest улучшился на 460 б.п., и в течение квартала компания выкупила акций на сумму 16,2 миллиона долларов.

Everest Re ориентировалась на прибыль в размере 23,83 доллара на акцию в этом году.Это более чем в 5 раз превышает прошлогодние результаты, которые оказались низкими из-за катастрофических убытков. Мы ожидаем, что прибыль будет расти на 5,8% ежегодно до 2024 года за счет улучшения показателей бизнеса и выкупа акций.

Акции

Everest Re в настоящее время оцениваются в 250 долларов за акцию. Согласно прогнозу компании на год, соотношение цены и прибыли акций составляет 10,5. Мы считаем, что справедливая оценка — это 9-кратная прибыль. Если это произойдет к 2024 году, годовая доходность будет снижаться на 3% ежегодно в течение этого периода времени.

Прогнозируется, что общая годовая прибыль

Everest Re составит:

• Рост прибыли на акцию на 5,8%
• Дивидендная доходность 2,4%
• 3% множественное реверсирование

В сумме мы прогнозируем, что общая годовая доходность Everest Re составит 5,2%. Таким образом, в настоящее время акции получают рекомендацию «держать».

Ведущая страховая компания №3: Allstate Corporation (ALL)

Allstate Corporation с рыночной капитализацией в 32 миллиарда долларов является одной из крупнейших страховых компаний на фондовом рынке.Allstate предлагает своим клиентам страхование имущества и страхование причинно-следственных связей. Кроме того, компания предоставляет продукты для страхования жизни, от несчастных случаев и медицинского страхования. Allstate состоит из нескольких брендов, включая Allstate, Encompass и Esurance.

Акции Allstate имеют дивидендную доходность 2%, что является самой низкой доходностью в этом списке. Тем не менее, это немного выше средней доходности S&P 500.

Несмотря на низкую доходность, Allstate поставил перед собой цель обеспечить значительную доходность акционерного капитала.

Источник: Отчет о прибылях и убытках

Рентабельность капитала значительно улучшилась за последние два года. Хотя в последнем квартале наблюдалось небольшое снижение, доходность все еще выше, чем у Allstate до 2017 года. С 2014 по 2018 год балансовая стоимость увеличивалась на 3,6% в год. Однако в первом квартале балансовая стоимость выросла на 8,5% по сравнению с прошлым годом. -год и 10,5% к четвертому кварталу 2018 года.

Allstate опубликовал результаты первого квартала 01.05.2019.

Источник: Отчет о прибылях и убытках

Компания заработала 2 доллара.30 на акцию за квартал, что ниже оценки на 0,02 доллара США и ниже более чем на 22% по сравнению с предыдущим годом. Консолидированная выручка выросла на 12,5% до 11 миллиардов долларов.

Основной причиной резкого падения прибыли было увеличение почти на 90% убытков от катастроф.

В целом, большинство предприятий Allstate показали хорошие результаты. Премии по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев выросли почти на 7% до 8,7 млрд долларов. Чистые написанные премии для автомобилей марки Allstate увеличились на 4,7% благодаря большему количеству полисов с более высокой средней премией.Чистые письменные премии домовладельцев под брендом Allstate выросли на 6,8%. Выручка сервисного бизнеса увеличилась на 25%. Комбинированный коэффициент вырос на 4,3% по сравнению с прошлым годом из-за более высоких убытков от катастроф.

Планируется, что

Allstate заработает в этом году 9,14 доллара на акцию, что почти на 14% больше, чем в предыдущем году. Прибыль на акцию за последнее десятилетие увеличилась более чем вдвое. По нашим консервативным оценкам, в будущем компания может увеличить прибыль на 4%.

Акция в настоящее время торгуется по 96 долларов за штуку.Используя расчетную прибыль на акцию за год, отношение цены акции к прибыли составляет 10,5. Это немного ниже нашей целевой оценки 10,9-кратной прибыли. Многократное расширение может добавить 0,4% к годовому доходу в течение следующих пяти лет.

Общая доходность акций Allstate будет следующей:

• Рост прибыли на акцию на 4%
• Дивидендная доходность 2%
• 0,4% многократное расширение

Акции Allstate могут предложить общую годовую доходность в 6 раз.4% в будущем. Акции предлагают самую низкую дивидендную доходность в этом списке и один из самых низких темпов роста. Акции действительно обладают потенциалом для небольшого попутного ветра от оценки. Мы считаем, что акции удерживаются, и перед покупкой ожидаем отката.

Если инвестор заинтересован в приобретении страховых акций сегодня, мы предлагаем ему рассмотреть одну из следующих компаний, поскольку каждая из них в настоящее время получает рекомендации о покупке от Sure Dividend.

Ведущая страховая компания №2: А.Дж. Галлахер (AJG)

A.J. Галлахер работает с 1927 года. Это коммерческий страховой брокер, специализирующийся на управлении рисками. А.Дж. Gallagher работает в 33 странах, предлагая клиентам программы страхования и управления рисками. Акции имеют рыночную капитализацию 15,6 млрд долларов.

Компания росла с годами за счет приобретений.

Источник: Годовой отчет

A.J. С 2002 года Галлахер добавил более 500 предприятий, только в 2018 году было совершено 48 приобретений.Многие из этих приобретений предоставили компании место в новых нишевых областях или регионах.

Эти приобретения также улучшили финансовые показатели компании. Только приобретения в 2018 году принесли доход в размере 340 миллионов долларов. Это значительная сумма, если учесть, что А.Дж. Годовой доход Gallagher составляет около 5,7 миллиарда долларов.

Эти улучшения в бизнес-операциях позволили A.J. Gallagher будет ежегодно повышать дивиденды с 2011 года. За последние пять лет размер дивидендов увеличился в 2 раза.6% годовых. При этом сейчас доходность по бумагам составляет 2,1%. Акции торговались с доходностью 3% + еще в 2016 году и с доходностью 5% + во время последней рецессии. Тем не менее, мы не ожидаем высоких темпов роста доходности или дивидендов в ближайшей перспективе.

Это не значит, что акциями не стоит владеть. А.Дж. В последнее время дела Галлахера идут неплохо. Скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 8% до 1,63 доллара в первом квартале. Это было на 0,02 доллара выше оценки. Выручка увеличилась 8.На 6% до 2 млрд долларов, что немного ниже ожиданий.

Брокерский бизнес привел к увеличению выручки на 13% за счет органического роста на 5,7%, а также вкладов от приобретений. Подразделение управления рисками обеспечило рост выручки на 6%, при этом органический рост составил 4,1%, а оставшаяся часть была получена за счет приобретений.

Мы ожидаем, что А.Дж. Галлахер заработает 3,90 доллара на акцию в 2019 году, что на 15% больше, чем в предыдущем году. За последнее десятилетие компания увеличила прибыль на акцию по ставке 10%.Мы прогнозируем, что прибыль будет расти на 9% ежегодно до 2024 года за счет увеличения органического роста выручки и приобретений.

акций A.J. Галлахер обменивает руки примерно на 84 доллара. Исходя из ожидаемой прибыли на акцию, отношение цены акции к прибыли составляет 21,5. Это наивысшая оценка акций в этом списке, но не намного выше нашей целевой оценки 20-кратной прибыли. Если бы к 2024 году акции торговались с нашим целевым мультипликатором, то оценка снизила бы годовую доходность на 1.4% до 2024 г.

Общая прибыль будет следующей:

• Рост прибыли на акцию на 9%
• Дивидендная доходность 2,1%
• 1,4% множественное реверсирование

A.J. Ожидается, что Gallagher будет приносить 9,7% годовых в течение следующих пяти лет. Хотя доходность акций может быть не такой высокой, как 10 лет назад, доходность все еще немного выше рыночной. Более того, компания имеет самый высокий прогнозируемый рост прибыли в следующие пять лет.

Мы считаем, что А.J. Gallagher обладает надежным сочетанием потенциала роста прибыли и дивидендной доходности. В настоящее время мы рекомендуем покупать акции компании.

Ведущая страховая компания №1: Old Republic International (ORI)

У

Old Republic самая длинная полоса роста дивидендов в этом списке. За последние 38 лет он увеличил выплаты своим акционерам. Компания выплатила акционерам непрерывные дивиденды на протяжении 78 лет. Акции в настоящее время имеют доходность 3,6%, это самая высокая доходность в этом списке.

Old Republic была основана в 1923 году и сегодня торгуется с рыночной капитализацией 6 долларов.7 миллиардов. Это делает компанию самым маленьким страховщиком в этом списке. Old Republic занимается маркетингом, страхованием и предоставлением услуг по управлению рисками для различных видов страхования и страхования прав собственности.

Компания имеет диверсифицированную клиентскую базу, состоящую из множества различных отраслевых групп. За прошедшие годы Old Republic уменьшила свое присутствие в жилищной, финансовой и энергетической отраслях, увеличивая при этом свое присутствие в транспортной и общей промышленности

Это помогло компании со временем улучшить свой бизнес.Old Republic отчиталась о финансовых результатах за первый квартал 25.04.2019. Компания заработала 0,40 доллара на акцию, что на 0,02 доллара выше средней оценки. Прибыль осталась неизменной по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 2,3% до 1,5 млрд долларов, что на 22 млн долларов выше прогнозов.

Чистые премии и сборы выросли на 2,1%, а чистый инвестиционный доход вырос на 5,9%. Общее страхование выросло на 5,1%, что было частично компенсировано снижением на 1,4% по титульному страхованию и 12,3% по корпоративному страхованию. Балансовая стоимость одной акции выросла на 13% по сравнению с первым кварталом 2018 года.

По оценкам,

акций Old Republic принесут в этом году 1,90 доллара на акцию, что на 2,2% больше, чем год назад. Компания показывает прибыль только с 2013 года. С тех пор прибыль росла на 7% в год. Мы ожидаем, что этот рост продолжится в течение следующих пяти лет.

Акции

Old Republic сейчас торгуются почти за 23 доллара. Исходя из ожидаемой прибыли на акцию на 2019 год, отношение цены к прибыли составляет 12,1. У нас целевое соотношение цены и прибыли 12.5, что немного ниже среднего шестилетнего коэффициента, равного 14. Это помогает учесть недостаточную прибыльность первых лет последнего 10-летнего периода. Если эта цель будет достигнута, оценка добавит 0,7% к годовому доходу до 2024 года.

Общая прибыль будет следующей:

• Рост прибыли на акцию на 7%
• Дивидендная доходность 3,6%
• 0,7% кратное расширение

Ожидается, что доходность Old Republic составит 11,3% в год до 2024 года.Хотя история компании немного неравномерна по сравнению с другими акциями в этом списке, акции Old Republic предлагают значительно более высокую доходность. Также существует вероятность небольшого многократного расширения в течение следующих пяти лет. Для инвестора с немного более высокой толерантностью к риску Old Republic может оказаться хорошей покупкой на текущих уровнях.

Последние мысли

Страхование часто считается скучным, но инвесторам, ищущим солидную годовую прибыль и дивидендный доход, следует подумать об акциях в этой отрасли.Многие из акций в этом списке увеличили дивиденды как минимум за десять лет. Некоторые делали это несколько десятилетий.

Мало того, что почти каждая компания демонстрировала стабильный рост дивидендов в течение многих лет, все они также имеют дивидендную доходность выше среднерыночной. В результате эти акции привлекательны для инвесторов, работающих с доходами.

Инвесторы, желающие получить доступ к этой отрасли, могут получить самую высокую прибыль от A.J. Gallagher или Old Republic, две акции, которые в настоящее время получают рекомендации покупать от Sure Dividend.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.

8 лучших нефтяных акций с выплатой дивидендов на 2019 год и более

Опубликовано 5 марта 2019 г. Аристофанис Пападатос

Нефтяные акции очень популярны в сообществе инвесторов, ориентированных на доход, в первую очередь благодаря щедрым дивидендам, которые предлагают многие из этих акций. Однако, поскольку энергетический сектор очень цикличен, инвесторы должны быть осторожны, прежде чем покупать акции с дивидендами на энергию.

Инвестиции в этот сектор становятся еще более сложными из-за того, что рынок всегда в некоторой степени дисконтирует будущие перспективы этих акций.В результате запасы энергоресурсов иногда кажутся удивительно дешевыми или дорогими с точки зрения оценки, тогда как на самом деле все обстоит наоборот.

Тем не менее, хотя энергетический сектор требует особого внимания в процессе комплексной проверки, он включает в себя одни из лучших возможностей на фондовом рынке для получения высоких дивидендов и общей ожидаемой доходности.

Передача энергии (ET)

Energy Transfer была образована в октябре 2018 года в результате приобретения Energy Transfer Partners (ранее ETP) компанией Energy Transfer Equity (ранее ETE).Объединенная компания владеет и управляет одним из крупнейших портфелей энергетических активов в США

.

Его объекты собирают и транспортируют природный газ и сырую нефть, а также у компании есть одно из крупнейших запланированных экспортных объектов СПГ в стране.

Energy Transfer имеет преимущество работы с платной моделью. Он генерирует 85% -90% своих доходов за счет комиссионных, которые обеспечивают надежные денежные потоки, поскольку клиенты должны платить минимальную сумму Energy Transfer независимо от фактических объемов, которые они перевозят и хранят.

Источник: презентация для инвесторов

Кроме того, после слияния двух вышеупомянутых компаний Moody’s пересмотрело свой кредитный рейтинг до стабильного (инвестиционный рейтинг Baa3). Кроме того, объединенное предприятие рассчитывает достичь коэффициента покрытия распределения 1,7–1,9, что является чрезвычайно высоким показателем для основного товарищества с ограниченной ответственностью.

Таким образом, доходность дистрибуции Energy Transfer составляет 8,1%. В отсутствие спада в энергетическом секторе такая исключительная доходность кажется безопасной.

Energy Transfer был только недавно сформирован в его нынешнем виде, у него нет надежных показателей производительности. В результате распределение передачи энергии нельзя считать безопасным в случае рецессии или спада в энергетическом секторе.

Energy Transfer работает над повышением безопасности распределения. Он сообщил, что коэффициент покрытия распределения составил 1,90x в четвертом квартале 2018 года и 1,74x в 2018 году.

Обе цифры скорректированы с учетом влияния слияния ETE и ETP.Это означает, что компания сгенерировала на 74% больше распределяемого денежного потока, чем выплатила инвесторам в прошлом году.

Распределительные платежи

Energy Transfer кажутся устойчивыми в обозримом будущем. Те, кто твердо убежден в продолжающемся росте экономики США, вероятно, получат большую выгоду от акций, в основном благодаря их исключительной доходности от распределения.

Канадские природные ресурсы (CNQ)

Canadian Natural Resources занимается разведкой, добычей, маркетингом и продажей сырой нефти, сжиженного природного газа (ШФЛУ) и природного газа.Штаб-квартира находится в Калгари, Альберта.

Компания может похвастаться качественными запасами с длительным сроком эксплуатации и низкими темпами убыли. Об этом свидетельствует исключительно низкая точка безубыточности свободного денежного потока (включая дивиденды), которая составляет 39 долларов за баррель.

Источник: презентация для инвесторов

Canadian Natural Resources в настоящее время демонстрирует сильный деловой импульс. В последнем квартале компания достигла рекордного потока денежных средств от операций в третьем квартале в размере 2 долларов США.83 миллиарда, что на 5% больше, чем в предыдущем квартале, и на 69% больше, чем в предыдущем квартале.

Хорошие результаты стали результатом роста цен на нефть и роста производства жидкостей. Более того, руководство ожидает роста добычи на акцию в среднем на 7,5% в год до 2022 года. Эти темпы роста за столь долгие годы намного выше, чем темпы роста таких известных нефтяных компаний, как Exxon Mobil и Chevron.

С другой стороны, поскольку Canadian Natural Resources является почти полностью добывающей энергетической компанией, на ее результаты в значительной степени влияют цены на базовые товары, которые не контролируются компанией.

Это проявилось во время спада в энергетическом секторе в период с 2014 по 2017 год, когда прибыль компании испарилась в 2015 и 2016 годах.

Инвесторам следует помнить об уязвимости компании перед низкими ценами на сырье, поскольку компания менее интегрирована и, следовательно, более уязвима, чем крупные нефтяные компании.

В целом, в отсутствие спада, Canadian Natural Resources, вероятно, высоко вознаградит своих акционеров за счет значительного роста добычи и приличной дивидендной доходности, которая в настоящее время составляет 3.5%. Тем не менее, компания более чувствительна к колебаниям цен на сырье, чем интегрированные нефтяные компании.

Imperial Oil (IMO)

Imperial Oil — одна из крупнейших интегрированных нефтяных компаний Канады, работающая в трех сегментах: добыча, переработка и химия. Exxon Mobil владеет примерно 70% Imperial Oil.

Imperial Oil полностью отличается от хорошо известных интегрированных нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil и Chevron, в одном аспекте.В то время как крупнейшие нефтяные компании получают большую часть своих доходов от своего сегмента разведки и добычи, Imperial Oil получает большую часть своей прибыли от сегмента переработки и сбыта.

В 2018 году компания получила практически всю свою прибыль (2,3 млрд канадских долларов) от перерабатывающего бизнеса (2,4 млрд канадских долларов), в то время как прибыль от химического сегмента (0,3 млрд канадских долларов) компенсировала убытки сегмента добычи.

Ключевой особенностью этой поразительной особенности является использование канадской тяжелой сырой нефти на нефтеперерабатывающих заводах компании.Цена на этот вид нефти значительно ниже цены WTI, которая, в свою очередь, намного дешевле, чем Brent.

В результате Imperial Oil имеет гораздо более высокую маржу переработки, чем ее международные аналоги и многие переработчики в США. Таким образом, он имеет значительное конкурентное преимущество.

В четвертом квартале 2018 года перерабатывающий сегмент Imperial Oil почти в четыре раза увеличил свою прибыль по сравнению с кварталом предыдущего года. Однако инвесторам не следует экстраполировать эти результаты на будущее, поскольку эти впечатляющие доходы в значительной степени являются результатом чрезмерного дисконта канадской нефти к WTI.

Дисконт увеличился с 12 долларов за баррель в 4 квартале 2017 года до примерно 40 долларов за баррель в 4 квартале 2018 года. Такая скидка неприемлема в долгосрочной перспективе. Альберта уже добилась сокращения добычи, поэтому в этом квартале скидка упала примерно на 10 долларов за баррель.

Тем не менее, хотя результаты прошлого квартала не следует экстраполировать, Imperial Oil продолжит процветать благодаря значительному дисконту канадской нефти по отношению к WTI и Brent в обозримом будущем.

У

Imperial Oil также есть сильные драйверы роста.Канада занимает третье место в мире по запасам нефти после Венесуэлы и Саудовской Аравии. Imperial Oil рассчитывает увеличить добычу на 15% с 2018 по 2020 год. Кроме того, ее прибыль на акцию будет увеличиваться за счет продолжающегося выкупа акций.

В заключение, Imperial Oil — одна из самых качественных нефтяных компаний в Канаде. Он имеет кредитный рейтинг AA + от S&P, что является наивысшим среди его канадских аналогов.

Более того, он непрерывно выплачивал дивиденды более века и увеличивал дивиденды (в канадских долларах) в течение 24 лет подряд.

Источник: презентация для инвесторов

Компания увеличивала свои дивиденды в среднем на 6,5% в год за последнее десятилетие и имеет коэффициент выплат 26%, так что она легко продлит эту серию на несколько лет.

Наконец, он получает огромную выгоду от использования технологического опыта своего основного акционера Exxon Mobil. В целом, Imperial Oil имеет идеальные возможности для получения среднегодовой доходности, выражающейся двузначными числами в ближайшие годы.

Всего SA (TOT)

Total — четвертая по величине нефтегазовая компания в мире с рыночной капитализацией 149 миллиардов долларов.Как и другие крупные нефтяные компании, это полностью интегрированная компания. Она работает в четырех сегментах: добыча, переработка (в основном переработка), маркетинг и газ, возобновляемые источники энергии и электроэнергия.

Как и большинство ее аналогов, Total не удалось нарастить добычу в 2010–2014 годах. Однако благодаря активному портфелю проектов роста компания вернулась на впечатляющую траекторию роста. В прошлом году он увеличил добычу на 8% до рекордного уровня в 2,8 миллиона баррелей в день.

Более того, в этом году компания планирует увеличить объем производства на 9% за счет серии запусков и наращивания новых проектов.Руководство также ожидает роста производства на 5% в год в течение как минимум следующих трех лет. Это один из самых сильных профилей роста в группе аналогов.

Самая важная особенность Total — его защитный характер. В условиях жестокого спада в энергетическом секторе в 2014–2017 годах Total на сегодняшний день оказалась самой устойчивой нефтяной компанией. Прибыль на акцию упала всего на 49%, тогда как у Exxon Mobil упала на 75%, а Chevron и BP показали убытки в 2016 году.

Ключом к устойчивости Total был ее превосходный нефтеперерабатывающий сегмент.В тяжелые для нефтепереработчиков годы (2008-2013 гг.) Все крупные нефтяные компании получали около 90% своих доходов от своего сегмента разведки и добычи.

В результате другие крупные нефтяные компании продали много нефтеперерабатывающих заводов, не понимая, что их нефтеперерабатывающие заводы были их страховкой от падения цен на нефть. Total поддержала почти все свои нефтеперерабатывающие заводы и, таким образом, показала наиболее устойчивые результаты во время недавнего спада.

Total также имеет еще одно конкурентное преимущество по сравнению с американскими аналогами.Он производит менее 10% своего природного газа в США, и поэтому его средняя цена продажи газа намного выше, чем цена Henry Hub.

В 2018 году Total продавала свой природный газ по средней цене 4,78 доллара США, что на 51% выше средней цены Henry Hub в 3,17 доллара США.

Более того, Total удалось снизить себестоимость добычи до 5,4 долл. США за баррель, что составляет примерно половину себестоимости добычи у аналогов.

Источник: презентация для инвесторов

Total намерена продолжать наращивать производство в ближайшие годы, одновременно предлагая 5.Дивидендная доходность 2%, что выше, чем у Exxon Mobil 4,2% и у Chevron 4,0%.

Total — идеальный холдинг для инвесторов, ориентированных на доход, которые хотят получить доступ к энергетическому сектору, но остаются в высшей степени защищенными от цикличности сектора.

Vermilion Energy (VET)

Vermilion Energy базируется в Канаде и занимается разведкой и добычей нефти и природного газа. Он производит 60% от общего объема производства в Канаде, а также имеет предприятия в США.С., Австралия, Франция, Ирландия, Германия и Нидерланды.

В отличие от известных крупных нефтяных компаний, которые являются зрелыми компаниями, Vermilion ежегодно увеличивает добычу двузначными числами. Компании также способствует высокое качество добывающих активов, которые имеют низкие темпы падения.

Vermilion за последние пять лет увеличила свое производство примерно на 15% в год.

Источник: презентация для инвесторов

Более того, нет никаких признаков усталости, и руководство рассчитывает увеличить объем производства еще на 19% в этом году.В результате компания имеет надлежащие возможности для продолжения роста денежных потоков, даже если цены на нефть останутся на прежнем уровне в ближайшие годы.

Еще одна поразительная особенность Vermilion — его высокая производительность даже в самых неблагоприятных условиях ведения бизнеса. В период Великой рецессии компания оставалась высокоприбыльной.

Его результаты были еще более впечатляющими в четвертом квартале 2018 года, когда цена канадской сырой нефти рухнула, а дисконт WCS к WTI достиг беспрецедентно высокого уровня в 40 долларов.

Хотя Vermilion производит 60% своей добычи в Канаде, она остается высокорентабельной и ей удалось увеличить годовой поток денежных средств от операций на 20% благодаря характеру ее добычи в Канаде, поскольку ее конденсат Альберты и свет Саскачевана оказались более устойчивыми, чем тяжелая сырая нефть Альберты.

Пока цены на сырьевые товары остаются на приемлемом уровне, а Vermilion сохраняет высокие показатели бизнеса, акции предлагают более высокий потенциал доходности, чем акции известных нефтяных компаний.

С другой стороны, инвесторы должны осознавать повышенный уровень риска. Vermilion — небольшой производитель, так как его объем производства составляет менее 3% от объема производства Exxon Mobil.

Поскольку разведка и добыча являются рискованным бизнесом, требующим значительной диверсификации, чтобы прибыльные проекты с большим отрывом перевешивали провальные, Vermilion более рискован, чем его хорошо зарекомендовавшие себя аналоги.

Chevron (CVX)

Chevron является третьей по величине нефтяной компанией в мире, уступая только Royal Dutch Shell и Exxon Mobil.Он имеет важное отличие от других крупных нефтяных компаний. В то время как Exxon Mobil, BP и Total добывают сырую нефть и природный газ примерно в равных долях, Chevron больше зависит от цены на нефть, с соотношением добычи 57/43.

Более того, поскольку часть объема природного газа оценивается на основе цены на нефть, приблизительно 75% от общего объема добычи Chevron оценивается на основе цены на нефть. В результате компания гораздо больше зависит от цены на нефть, чем другие крупные нефтяные компании.

Таким образом, Chevron — идеальный холдинг для тех, кто имеет позитивный долгосрочный прогноз цен на нефть и хочет включить крупную нефтяную компанию в свой портфель.

С другой стороны, поскольку левередж — это палка о двух концах, Chevron является наиболее уязвимой нефтяной компанией перед падением цен на нефть, например падением цен на нефть в период с 2014 по 2016 год.

Chevron не удалось нарастить производство в течение целого десятилетия, несмотря на огромные капитальные затраты на проекты роста. Особенно в 2012-2014 годах нефтяной гигант тратил более 30 миллиардов долларов в год на капитальные затраты, но все же не смог увеличить свою добычу.

Однако важно отметить, что проекты роста в нефтяной отрасли занимают много лет от начала до генерирования денежных потоков. Chevron в настоящее время находится в положительной фазе своего цикла, поскольку в последние годы ее производство начало расти, несмотря на снижение капитальных затрат компании.

Chevron рассчитывает увеличить объем производства на 4–7% в этом году и на 2–3% в год в течение следующих пяти лет.

Источник: презентация для инвесторов

Chevron — дивидендный аристократ, который увеличивает дивиденды 32 года подряд.

Поскольку энергетический сектор очень цикличен, добиться столь длительных периодов роста дивидендов крайне сложно. Таким образом, успех Chevron является свидетельством качества ведения бизнеса.

В целом, благодаря дивидендной доходности в 3,9%, разумной оценке и росту добычи, акции, вероятно, будут предлагать привлекательную доходность в ближайшие годы, особенно если цена на нефть вырастет с текущего подавленного уровня.

Партнеры по корпоративным продуктам (EPD)

Enterprise Products Partners — это Основное партнерство с ограниченной ответственностью, занимающееся хранением и транспортировкой нефти и газа.Это одна из крупнейших средних энергетических компаний с протяженностью около 50 000 миль трубопроводов для природного газа, сырой нефти, нефтехимии и нефтепродуктов и емкостью хранения 260 миллионов баррелей.

Он также имеет замечательно интегрированную структуру, поскольку его активы связаны с основными сланцевыми бассейнами США, каждой установкой крекинга этилена в США и 90% нефтеперерабатывающих заводов, расположенных к востоку от Скалистых гор.

Enterprise Products Partners имеет кредитный рейтинг BBB + от S&P и Baa1 от Moody’s.Эти рейтинги намного лучше, чем рейтинги большинства MLP.

Кроме того, благодаря характеру активов компания имеет надежные денежные потоки и, таким образом, может похвастаться исключительными показателями роста распределения.

Распространение увеличилось на 58 кварталов подряд. Этот впечатляющий результат свидетельствует о силе его бизнес-модели.

Поскольку в 2018 году компания достигла коэффициента покрытия в 1,5 раза, компания продолжит увеличивать дивиденды в обозримом будущем в отсутствие серьезного спада.В настоящее время он предлагает доходность распределения 6,3%.

Enterprise Products Partners реализует проекты роста на сумму 6,0 млрд долларов, поэтому в ближайшие годы компания, скорее всего, сохранит траекторию роста, особенно с учетом устойчивого бума в добыче нефти и природного газа в США.

Источник: презентация для инвесторов

С момента своего IPO в 1998 году MLP инвестировала около 38 миллиардов долларов в проекты роста и совершила 26 миллиардов долларов крупных приобретений.

В целом, партнеры по корпоративным продуктам могут предложить двузначную годовую прибыль в ближайшие годы благодаря своей доходности распределения 6,3% и многообещающим перспективам роста.

Поскольку это компания среднего звена, она гораздо более устойчива к сдерживаемым ценам на сырьевые товары и, следовательно, имеет более надежные денежные потоки, чем известные крупные нефтяные компании, которые имеют больший вес в сегменте разведки и добычи. У него также гораздо более сильный баланс, чем у большинства MLP.

Exxon Mobil (XOM)

Exxon Mobil — энергетический гигант с рыночной капитализацией почти 340 миллиардов долларов.Это крупнейшая энергетическая компания в мире, имеющая интегрированную структуру. Компания работает в трех сегментах: добыча, переработка (в основном переработка) и химическая промышленность.

Благодаря своей интегрированной структуре Exxon Mobil является одной из наиболее защищенных нефтяных компаний. Это подтвердилось во время жестокого спада в энергетическом секторе в период с 2014 по 2017 год.

В то время как Chevron и BP понесли убытки в 2016 году, прибыль на акцию Exxon Mobil упала на 75% во время этого спада, в то время как цена ее акций упала только на 35% сверху вниз.

Exxon Mobil не увеличивала объем производства в течение целого десятилетия. Его добыча упала с 4,2 миллиона баррелей в день в 2012 году до 4,0 миллиона баррелей в день в 2014 году, она колебалась около этого уровня в течение четырех лет и упала до 3,8 миллиона баррелей в день в 2018 году.

Это, безусловно, неутешительные результаты, особенно по сравнению с другими крупными нефтяными компаниями, которые вернулись к росту добычи в последние годы.

Однако Exxon Mobil изменила свою стратегию около года назад и теперь будет стремиться к росту производства гораздо более агрессивно.Он уже значительно увеличил свои капитальные затраты на проекты роста и сохранит их на уровне примерно 30 миллиардов долларов в год до 2025 года.

Благодаря этим проектам роста руководство ожидает увеличения добычи на 32%, с 3,8 до 5,0 миллионов баррелей в день в 2025 году.

Если компания достигнет этой цели, она рассчитывает почти удвоить свою прибыль на акцию с 4,88 доллара в 2018 году до 8,44 доллара в 2025 году при цене на нефть около 60 долларов в 2025 году.

Источник: презентация для инвесторов

Exxon Mobil также предлагает привлекательный вариант 4.Дивидендная доходность 0%. Нефтяной гигант увеличивал свои дивиденды в течение 36 лет подряд и увеличивал свои дивиденды в среднем на 7,6% за последнее десятилетие. Компания Exxon Mobil, наряду с Chevron, является аристократом по дивидендам.

Благодаря солидному балансу и многообещающим перспективам роста компания будет легко продолжать увеличивать дивиденды еще много лет. Ожидается, что он объявит о своем следующем повышении дивидендов в апреле.

Компания легко продолжила увеличивать дивиденды во время недавнего спада в энергетическом секторе.В целом Exxon Mobil в настоящее время предлагает значительный потенциал роста, привлекательную дивидендную доходность и устойчивость к потенциальным спадам.

Последние мысли

Эти восемь нефтяных компаний, вероятно, вознаградят своих акционеров в ближайшие годы. Инвесторам следует иметь в виду, что энергетический сектор очень цикличен.

Таким образом, инвесторы должны знать об уникальных рисках, связанных с покупкой отдельных акций в циклической отрасли.

Тем не менее, долгосрочные инвесторы, стремящиеся к дивидендному доходу, могут найти много привлекательных акций в нефтегазовой отрасли. Например, эти восемь акций обладают сильным денежным потоком и прочными конкурентными преимуществами.

Эти качества должны заставить их платить более высокие дивиденды на долгие годы.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.

Эти 10 акций для увеличения дивидендов могут увеличить свои дивиденды на 10% + в год

Опубликовано 26 сентября 2019 г., Джош Арнольд

Доходные инвесторы могут иметь тенденцию сосредотачиваться на акциях с самой высокой дивидендной доходностью. Но рост дивидендов также является важным фактором при построении портфеля, ориентированного на доход.

В то время как высокодоходные акции привлекательны с точки зрения дохода, который они обеспечивают сегодня, акции с дивидендным ростом не менее привлекательны из-за возможности получения еще более высоких дивидендов в будущем.

Например, Dividend Aristocrats — это эксклюзивная группа высококачественных акций с дивидендным ростом. Дивидендные аристократы представляют 57 компаний в индексе S&P 500, каждая из которых увеличивала свои дивиденды не менее 25 лет подряд.

Вы можете загрузить электронную таблицу Excel всех 57 (с важными показателями), щелкнув ссылку ниже:

«Дивидендные аристократы» широко считаются одними из лучших акций для роста дивидендов, которые может купить инвестор.Но они не начинали как Dividend Aristocrats. Инвесторам также полезно рассматривать акции, которые, возможно, не имеют такой долгой дивидендной истории прямо сейчас, но могут стать следующими дивидендными аристократами.

Инвесторам следует сосредоточиться на высококачественных компаниях с устойчивыми конкурентными преимуществами, постоянным ростом и способностью увеличивать свои дивиденды в долгосрочной перспективе.

Эти 10 акций роста дивидендов не все в списке Dividend Aristocrats.Но в любом случае у них есть потенциал для увеличения своих дивидендов каждый год высокими темпами и, возможно, они войдут в число будущих дивидендных аристократов.

Содержание

10% + акция роста дивидендов № 10: Caterpillar (CAT)

Компания Caterpillar с момента своего основания в 1925 году выросла до крупного мирового производителя строительного и горнодобывающего оборудования, а также различных промышленных двигателей. Caterpillar — это высококачественная акция, увеличивающая дивиденды, поскольку компания недавно вошла в список Dividend Aristocrats с 25-м ежегодным увеличением дивидендов подряд.

Компания с рыночной капитализацией в 69 миллиардов долларов США работает в сегменте финансовых услуг, а также в строительстве, добыче полезных ископаемых, энергетике и транспорте соответственно.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 5

Клиенты Caterpillar обычно работают в очень цикличных отраслях, включая строительство, лесное хозяйство, горнодобывающую промышленность и другие. Это приводит к циклам подъема и спада для прогнозов прибыли Caterpillar, основанных на глобальном экономическом росте, что может привести к волатильности курса акций.

Тем не менее, недавние результаты Caterpillar и ее текущие перспективы весьма хороши, и по этой причине мы видим, что акции компании продолжают увеличивать дивиденды с течением времени.

В следующем видео на YouTube более подробно рассматривается дивидендная безопасность компании Caterpillar:

Мы ожидаем, что в ближайшие годы компания Caterpillar будет ежегодно увеличивать прибыль в среднем с однозначной цифрой за счет умеренного увеличения доходов, сокращения количества акций и повышения прибыльности.Это будет способствовать росту выплат компании, как это было на протяжении многих лет, несмотря на нестабильную прибыль.

Учитывая такой уровень роста прибыли, который расширяет базу, с которой компания может выплачивать дивиденды, а также низкий коэффициент выплат, который в настоящее время составляет ~ 30% от прибыли, Caterpillar, похоже, готова обеспечить рост дивидендов в ближайшие годы.

10% + акционерный капитал для роста дивидендов № 9: Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson — глобальная диверсифицированная медицинская компания, являющаяся лидером в области фармацевтических препаратов, медицинских устройств и потребительских товаров, связанных со здравоохранением.Компания была основана в 1886 году, и сейчас ее рыночная капитализация составляет 347 миллиардов долларов.

Три подразделения компании в совокупности приносят 82 миллиарда долларов годового дохода, из которых около половины приходится на фармацевтику. Johnson & Johnson также имеет большой бизнес по производству потребительских товаров с несколькими брендами на миллиард долларов.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 4

Johnson & Johnson продает продукты в шести категориях, при этом ведущие бренды, такие как Aveeno, Zyrtec и Tylenol, являются основными в этих категориях.Он получает только половину своей общей выручки из Северной Америки, поэтому географически он очень диверсифицирован. Однако он сильно зависит от категорий OTC и Beauty, так как они составляют около 60% от общего дохода.

Мы видим, что это будет способствовать ежегодному среднему росту прибыли в ближайшие годы в соответствии с тем, что Johnson & Johnson достигла за последние годы. Эта прибыль будет получена, прежде всего, за счет умеренного роста доходов и обратного выкупа акций.

В следующем видео дополнительно анализируется будущий потенциал роста Johnson & Johnson:

Эта растущая база прибыли на акцию даст Johnson & Johnson возможность продолжать увеличивать выплаты, что она и делала в течение 57 лет подряд.Johnson & Johnson — дивидендный аристократ, а также дивидендный король.

При коэффициенте выплат всего 43% в 2019 году Johnson & Johnson имеет достаточно возможностей для дальнейшего увеличения коэффициента выплат при одновременном росте прибыли на акцию. Это может легко позволить компании добиться двузначного роста выплат в ближайшие годы. Johnson & Johnson имеет стабильную, предсказуемую базу прибыли, которая относительно плавно растет, что очень привлекательно для инвесторов, увеличивающих дивиденды.

10% + акционерный капитал для роста дивидендов № 8: Apple Inc. (AAPL)

Apple Inc. — глобальная технологическая компания, которая разрабатывает, производит и продает потребительские товары, такие как смартфоны, умные часы и персональные компьютеры. Apple также в последние годы значительно выросла в сфере услуг, развивая свой бизнес в App Store за счет музыки, приложений и продаж по подписке.

Apple была основана в 1976 году, ее годовой доход составляет 260 миллиардов долларов, а ее стоимость — 984 миллиарда долларов, что делает ее одной из самых ценных компаний в мире.

Apple проделала замечательную работу в последние годы, увеличив свою прибыль на акцию, что дало ей возможность возвращать капитал акционерам в масштабах, отличных от любой другой компании. Мы ожидаем 6-7% годового роста прибыли на акцию в течение следующих пяти лет, что представляет собой небольшое замедление по сравнению с историческими темпами.

Рост прибыли должен замедлиться просто из-за огромных масштабов Apple и того факта, что установленная база iPhone, который, несомненно, является крупнейшим продуктом компании, уже достаточно насыщена на большинстве развитых рынков.Тем не менее, сегмент услуг продолжает демонстрировать уверенный рост, и мы думаем, что у Apple все еще очень светлое будущее.

И даже при несколько более низких темпах роста прибыли на акцию Apple могла бы достичь двузначного увеличения дивидендов благодаря низкому коэффициенту выплат и огромному количеству наличных денег на балансе.

Текущий коэффициент выплат составляет всего 26% от прибыли, что означает, что у Apple есть огромная взлетно-посадочная полоса для роста дивидендов в ближайшие годы. Благодаря средне-однозначному росту базы прибыли, а также возможности для существенного увеличения коэффициента выплат без чрезмерной нагрузки на финансовые показатели, Apple может обеспечить очень сильный рост дивидендов в ближайшие годы.

Наконец, у Apple на балансе огромная сумма свободных денежных средств, которая также может быть использована для увеличения дивидендов в ближайшие годы. По состоянию на последний квартал Apple держала 95 миллиардов долларов наличными и ценными бумагами, а также 116 миллиардов долларов рыночных ценных бумаг на своем балансе.

10% + пакет прироста дивидендов № 7: Банк ОЗК (OZK)

Банк ОЗК — региональный поставщик финансовых услуг, предлагающий традиционные проверки, ссуды и ипотечные кредиты потребителям и бизнес-клиентам.Банк был основан в 1903 году, и с тех пор его рыночная капитализация составила 3,5 миллиарда долларов.

Банк ОЗК работает в основном на юго-востоке США, имея филиалы в Арканзасе, Флориде, Северной Каролине, Алабаме, Южной Каролине, Техасе, Нью-Йорке и Калифорнии.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 28

Компания ежегодно увеличивала свою прибыль на акцию после финансового кризиса, что является выдающимся показателем для банка. Действительно, с 2011 года компания увеличивала прибыль на акцию на 12% в год.Мы более консервативны, учитывая позднюю стадию текущего экономического цикла, и прогнозируем средне-однозначный рост ежегодно в ближайшие годы.

Органический рост является основным драйвером, поскольку Банк ОЗК продолжает собирать депозиты на своих рынках и выдавать их взаймы, увеличивая с течением времени баланс. Однако, помимо органического роста, Банк ОЗК продолжает расти за счет приобретений, в том числе выкупа активов обанкротившихся банков с течением времени. Банк ОЗК по-прежнему демонстрирует лучшие в отрасли показатели эффективности, что означает, что он работает по модели с очень низкой стоимостью поддержки.

Столь сильный рост прибыли в сочетании с очень низким коэффициентом текущих выплат, составляющим всего 27%, означает, что Банк ОЗК настроен на успех, когда дело касается роста дивидендов. Руководство Банка ОЗК также стремится увеличить выплаты. Компания увеличивала дивиденды 36 кварталов подряд. Дивиденды росли на 22% ежегодно за последние 10 лет.

10% + дивидендный рост акций №6: Home Depot (HD)

Home Depot была основана в 1978 году и с момента своего скромного начала как единый строительный магазин расширилась по всей Северной Америке.Сегодня у компании 2300 магазинов, в основном в США, с годовым доходом 111 миллиардов долларов.

Home Depot торгуется с рыночной капитализацией 247 миллиардов долларов, что делает его одним из крупнейших ритейлеров на рынке.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 4

Home Depot продемонстрировала выдающийся рост прибыли в последние годы, поскольку компания извлекла выгоду из бума жилищного и коммерческого строительства, последовавшего за Великой рецессией. Несмотря на то, что в последнее время цены на жилье снизились, реконструкция продолжает стимулировать значительный рост сопоставимых продаж Home Depot.

Учитывая это, а также постоянный попутный ветер со стороны программы обратного выкупа акций, мы ожидаем ежегодного роста прибыли на акцию на 7-8% в ближайшие годы. Эта прибыль должна быть получена за счет сопоставимых продаж, способствующих увеличению выручки, а также той прибыли, которая способствует постепенному повышению маржи. Это формула, которую Home Depot использовала много лет и продолжает работать.

За последние 10 лет акции Home Depot увеличивали дивиденды в среднем на 20% в год. Последнее увеличение дивидендов было на 32%.

Текущий коэффициент выплат составляет 54% от прибыли, что выше, чем у многих других компаний в этом списке. Однако очень высокий прогнозируемый рост прибыли Home Depot должен помочь ей добиться значительного роста дивидендов даже при более высокой стартовой базе с точки зрения коэффициента выплат. Из-за этого мы видим рост дивидендов в основном за счет роста прибыли, а не обязательно за счет увеличения коэффициента выплат, как в случае с некоторыми другими перечисленными здесь компаниями.

10% + Запас роста дивидендов № 5: Lowe’s Companies (НИЗКИЙ)

Lowe’s Companies — второй по величине ритейлер товаров для дома в США.S., рынок, на котором полностью доминируют Lowe’s и его конкурент Home Depot. Благодаря дуополистическому характеру отрасли и Home Depot, и Lowe’s могут процветать одновременно.

Lowe’s был основан в 1946 году как единый магазин в Северной Каролине, но с тех пор превратился в сеть из 2 000 торговых точек в США и Канаде. Годовой доход компании составляет 73 миллиарда долларов, а рыночная капитализация — 85 миллиардов долларов.

Lowe’s — это уникальная акция, увеличивающая дивиденды. Компания увеличивала дивиденды каждый год более 50 лет подряд, что делает ее в эксклюзивном списке Dividend Kings.

Lowe’s в последнее время работает над улучшением перспектив своего роста, сосредоточив внимание на четырех стратегических направлениях. Компания сосредоточилась на улучшении обслуживания гостей за счет более совершенных мерчендайзинга, улучшения товарных позиций и сосредоточения внимания на прибыльном сегменте Pro.

Кроме того, Lowe’s пытается модернизировать свою цепочку поставок, устраняя неэффективность и увеличивая прибыль.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 2

Эти факторы должны привести к увеличению выручки за счет сопоставимого роста продаж и лучшей рентабельности, и, как ожидается, в ближайшие годы они будут стимулировать рост прибыли на акцию, выражающийся однозначным числом.Мы также рассматриваем обратный выкуп акций как устойчивый попутный ветер для роста прибыли на акцию, который поможет создать базу, на которой компания сможет со временем наращивать выплату дивидендов.

Lowe’s увеличивала дивиденды на 21% ежегодно за последние пять лет, поэтому мы считаем, что двузначный рост дивидендов вполне достижим в ближайшие несколько лет. Текущий коэффициент выплат составляет 40%, поэтому есть место для увеличения коэффициента выплат, но рост прибыли на акцию, выраженный однозначными числами, должен быть сильным попутным ветром сам по себе.

10% + пакет роста дивидендов № 4: Nike, Inc. (NKE)

Nike была основана в 1964 году. За последние 55 лет она превратилась в крупнейшего в мире производителя спортивной обуви, одежды и оборудования. Nike работает в шести сегментах: бег, футбол, тренировки, баскетбол, спортивная одежда и Jordan. Nike также владеет брендами Converse и Hurley. Рыночная капитализация Nike составляет 145 миллиардов долларов, а годовой доход составляет 42 миллиарда долларов.

За последнее десятилетие Nike увеличила свою прибыль на акцию в среднем более чем на 10% в год.Рост выручки был основным движущим фактором, но Nike постепенно улучшала маржу и уменьшила количество акций за счет своей программы обратного выкупа. Мы ожидаем, что в ближайшие годы Nike будет демонстрировать почти двузначный рост прибыли на акцию, в первую очередь за счет продолжающегося роста доходов и обратного выкупа акций.

Стремление Nike ускорить прямые продажи потребителям вместо своей прежней оптовой модели может стать попутным ветром для будущего роста.

Полоса увеличения дивидендов Nike составляет до 17 лет.Хотя он еще не стал аристократом по дивидендам, он присоединился к списку лидеров по дивидендам. Nike увеличила выплаты в среднем на 15% за последнее десятилетие. Прогнозируемый нами уверенный рост прибыли на акцию станет серьезным попутным ветром для выплаты дивидендов в ближайшие годы.

В этом году коэффициент выплат Nike составляет всего 33%, так что у компании есть много возможностей для увеличения дивидендов, превышающих рост прибыли, если это будет продолжаться. Очень низкий коэффициент выплат в сочетании с выдающимися перспективами роста прибыли означают, что перспективы роста дивидендов Nike являются образцовыми.

10% + акции роста дивидендов № 3: Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments — компания, производящая полупроводники, которая предоставляет продукты, в том числе полупроводники, для измерения физических данных, таких как звук или температура, в дополнение к множеству других приложений. Компания Texas Instruments подразделяется на два сегмента: аналоговая и встроенная обработка. Компания была основана в 1930 году, и ее годовой доход составляет почти 15 миллиардов долларов. Акции торгуются с рыночной капитализацией 119 миллиардов долларов.

Texas Instruments за свою историю показала циклические результаты, что неудивительно, учитывая, что спрос на полупроводники очень цикличен. К чести Texas Instruments оставалась прибыльной во время Великой рецессии, а в долгосрочной перспективе ее прибыль увеличивалась двузначными числами.

Мы ожидаем 10,5% годового роста прибыли на акцию в ближайшие годы, который, по нашему мнению, будет обусловлен сочетанием увеличения выручки, увеличения маржи и сокращения акций в рамках масштабной программы обратного выкупа акций компании.

Источник: презентация для инвесторов, стр. 25

Texas Instruments использовала впечатляющий рост прибыли для обеспечения выдающейся доходности капитала. С 2004 года общий годовой темп роста дивидендов превысил 26%, что является поразительной цифрой, с которой могут соперничать очень немногие компании. Texas Instruments недавно увеличила дивиденды на 17%.

Тем не менее, коэффициент выплат Texas Instruments в этом финансовом году составляет всего 56%. Мы считаем, что потрясающие перспективы роста прибыли компании, ее скромный коэффициент выплат и ее стремление вернуть акционерам весь свой избыточный капитал в совокупности дают очень хорошие перспективы роста дивидендов.

Texas Instruments доказала готовность и способность увеличивать дивиденды очень высокими темпами в течение длительных периодов времени, несмотря на присущую им цикличность в потоках доходов, поэтому мы считаем его очень привлекательным для тех, кто стремится к увеличению дивидендов.

10% + запас прироста дивидендов №2: Microsoft Corp. (MSFT)

Корпорация Microsoft была основана в 1975 году и сегодня является одной из самых ценных компаний в мире. Он производит и распространяет программное и аппаратное обеспечение для предприятий и потребителей.

Линейки продуктов компании включают в себя вездесущую операционную систему Windows, набор предложений программного обеспечения для бизнеса, видеоигры на платформе Xbox и облачные сервисы, среди прочего. Годовой доход компании составляет 140 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 1,06 триллиона долларов.

В следующем видео дополнительно анализируется бизнес-модель Microsoft:

За последние несколько лет Microsoft продемонстрировала очень сильный рост. Компания боролась с 2011 по 2015 год, пока ее стратегический переход к облачным вычислениям не помог повысить рост доходов за счет платформы Azure и других.

Развитие облачных технологий продолжило стимулировать рост доходов и прибыли компании в этом году.

Источник: Слайды прибыли

Кроме того, чрезвычайно популярный пакет программного обеспечения Office в настоящее время поставляется в основном в модели SaaS.

Мы видим на горизонте ежегодный рост прибыли на акцию, выражающийся однозначными цифрами, поскольку Microsoft продолжает предоставлять услуги через свои облачные платформы, что позволит увеличить выручку и маржу в дополнение к продолжающемуся обратному выкупу акций.

Источник: Investor Relations

Microsoft проделала очень хорошую работу по возврату капитала акционерам, в том числе в виде дивидендов. Компания почти утроила сумму денежных средств, выделяемых на дивиденды, всего за последнее десятилетие, и мы полагаем, что она готова обеспечить очень сильный рост дивидендов в будущем.

Действительно, Microsoft недавно увеличила квартальные дивиденды на 11% и одновременно одобрила новый выкуп акций на 40 миллиардов долларов.

Сильный рост прибыли и более 130 миллиардов долларов неизрасходованных денежных средств на балансе компании в сочетании с очень разумным коэффициентом выплат, составляющим всего 39%, означает, что у Microsoft есть много возможностей для увеличения выплат в ближайшие годы.

10% + акции роста дивидендов №1: Visa Inc. (V)

Visa — мировой лидер в области цифровых платежей, так как она работает почти во всех странах мира. Visa ведет свою историю с 1958 года, когда была выпущена первая кредитная карта для потребителей среднего класса.С тех пор Visa выросла в геометрической прогрессии и сейчас оценивается в 393 миллиарда долларов, а годовой доход составляет 23 миллиарда долларов.

Visa демонстрирует выдающийся рост прибыли в течение длительного времени, так как ее прибыль на акцию за последнее десятилетие выросла на 22% в годовом исчислении. Дуополия компании и MasterCard (MA) в индустрии обработки платежей со временем оказалась очень прибыльной для обеих компаний, и мы считаем перспективы Visa надежными.

У

Visa также было хорошее начало 2019 года.За последний квартал Visa сообщила о выручке в размере 5,84 миллиарда долларов, что на 11,5% больше, чем в третьем квартале 2018 года. Этому результату способствовал продолжающийся рост объема платежей (рост на 5%), объема трансграничных платежей (рост на 2%) и обработанных транзакции (рост на 12%). Между тем, прибыль на акцию составила 1,37 доллара США, что на 14% больше, чем годом ранее, поскольку сильным результатам способствовало снижение количества акций.

Источник: Слайды прибыли

Мы ожидаем 13% годового роста прибыли на акцию в следующие пять лет.Перспективы компании очень радужные, учитывая переход развитых стран к практически безналичному расчету. Visa может значительно выиграть со временем, поскольку эта мега-тенденция продолжается. Например, Индия и Китай, две из самых густонаселенных стран в мире, по-прежнему в значительной степени не имеют доступа к безналичным платежам, поэтому взлетно-посадочная полоса роста Visa по-прежнему огромна.

Учитывая рост прибыли на акцию на 13% и небольшой коэффициент выплат в 19%, у Visa есть огромная возможность существенно увеличить дивиденды. Мы думаем, что Visa будет очень легко обеспечивать двузначный рост дивидендов в ближайшие годы, и полагаем, что инвесторы, ищущие акции для роста дивидендов, могут сделать гораздо хуже, чем владеть этим платежным процессором.

Последние мысли

Инвесторы не должны игнорировать акции с ростом дивидендов просто потому, что многие из них имеют низкую текущую дивидендную доходность. Компании с сильными бизнес-моделями, конкурентными преимуществами и потенциалом роста привлекательны независимо от их стартовой доходности. Фактически, акции с более низкой дивидендной доходностью сегодня могут превзойти высокодоходные акции, если они смогут увеличить свою прибыль и дивиденды высокими темпами в долгосрочной перспективе.

Рост дивидендов раскрывает силу начисления процентов.Есть много случаев, когда акции с ростом дивидендов могут дать более высокую доходность по стоимости с течением времени, чем акции с более высокой текущей доходностью, но с небольшим ростом дивидендов или без него. Эти 10 акций с дивидендным ростом имеют потенциал увеличения своих дивидендов на 10% в год или более в обозримом будущем, что делает их привлекательным сочетанием дивидендной доходности и роста.

Спасибо, что прочитали эту статью. Отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы в службу поддержки @ suredividend.com.

.