Пополнение счета собственными средствами ип проводки: Личные средства предпринимателя проводки

1. Определите свою толерантность к риску

Насколько велик риск? Это важный вопрос, который вам нужно задать, когда речь идет о том, как инвестировать в пенсию.

С 1973 года S&P 500 показал среднегодовую доходность более 11%. Но в периоды экономической неопределенности акции исторически переживали массовое падение на 50% и более.

Чтобы оценить, насколько волатильность ваших инвестиций вы можете допустить, мы рекомендуем вам пройти тест по оценке рисков.

Например, вот пример викторины по толерантности к риску, которую мы создали для использования с нашими клиентами. Вы можете использовать его для оценки вашей терпимости к личному риску.

После того, как вы ответите на вопросы, просто введите свою личную информацию, и инструмент покажет оценку, как в таблице ниже.

Результаты помогут вам определить вашу готовность потерять часть или все инвестиции в обмен на более высокую потенциальную прибыль. Мы обнаружили, что люди, как правило, различаются по степени риска, на который они чувствуют себя комфортно. Вы можете принять неуверенность, в то время как другие склонны избегать ее любой ценой.

Если вам нужна помощь в понимании результатов оценки рисков, просто свяжитесь с нами после завершения оценки.

Хотя это и не гарантируется, для хорошо диверсифицированных инвесторов, предпочитающих покупать и держать, коррекции и спады не должны вызывать панику, потому что рынок исторически всегда восстанавливался с течением времени.

Показательный пример: индекс S&P 500 потерял 37% из-за финансового кризиса 2008 года; сегодня он вырос на 195% с минимума в марте 2009 года. Долгосрочные инвесторы могут выдержать рыночные штормы.

Чтобы знать, как инвестировать в пенсию, необходима инвестиционная стратегия, которую можно проверить и защитить.Также важно понимать ваши варианты пенсионных инвестиций.

Наличие инвестиционной философии поможет вам принимать решения во время нестабильных рынков. В результате вы можете стать более дисциплинированным инвестором.

По крайней мере, мы рекомендуем вам задать себе несколько вопросов, которые помогут направить ваше инвестиционное мышление при выходе на пенсию:

• Выдерживает ли ваш инвестиционный подход научные исследования?

• Работает ли ваш инвестиционный подход в разных географических точках?

• Перевешивают ли затраты на реализацию вашего подхода преимущества?

• Проверялся ли ваш подход на сотнях временных рамок?

Разработка инвестиционного подхода может оказаться сложной задачей.В помощь, вот короткое видео, объясняющее наши инвестиционные принципы в Covenant Wealth Advisors.

Хотя есть буквально тысячи различных инвестиционных стратегий, большинство из них можно разделить на два подхода:

Итак, в чем разница?

Активное управление инвестициями при выходе на пенсию

Активные управляющие капиталом пытаются превзойти рынок, покупая то, что они считают «хорошими» инвестициями, и избегая «плохих». Это делается путем попытки спрогнозировать направление рынков акций или облигаций или путем определения времени для рынка. «Выбор времени на рынке» — это попытка войти и выйти из рынка в «правильное» время.

Примеры активных инвестиционных менеджеров:

Пассивное управление инвестициями

Пассивные инвестиционные менеджеры не пытаются превзойти рынок. Вместо этого их цель — получить доходность рынка. Вместо того, чтобы пытаться превзойти рынок, они сосредотачиваются на том, чтобы позволить рынкам работать на них.Они стремятся увеличить диверсификацию и сосредоточить внимание на сохранении низких затрат для достижения более высокой потенциальной прибыли. Пассивные менеджеры также намного более эффективны с точки зрения налогообложения, чем их активные коллеги.

Примеры пассивных инвестиционных менеджеров:

Хотя идея активного управления инвестициями может быть привлекательной, выбор акций — это своего рода авантюра; даже самые опытные инвесторы в долгосрочной перспективе отстают от рынка и в то же время могут увеличить риск.

Итак, что выбрать: активное управление инвестициями или пассивное управление инвестициями?

Чтобы ответить на этот вопрос, вы можете начать с рассмотрения свидетельств.Как оказалось, пассивные инвестиционные менеджеры исторически давали гораздо лучшие результаты.

Как показано на диаграмме ниже, вы заметите, что только 10% активно управляемых паевых инвестиционных фондов США превзошли показатели своих индексов за период с 2008 по 2017 год. В то время как несколько активных менеджеров добились успеха, шансы на активное руководство не выглядят благоприятными.

Индексные паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды могут быть лучшим выбором для среднего инвестора. Эти типы инвестиций управляются пассивно, что снижает комиссии, особенно по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами.

Биржевые фонды (ETF) — еще один отличный недорогой вариант пенсионного инвестирования. ETFs также могут отслеживать индексирование или пассивное управление, но они торгуются на бирже как акции.

Вы можете отслеживать различные классы активов, включая акции, облигации и товары, как с индексными фондами, так и с ETF, чтобы поддерживать баланс вашего портфеля и низкие расходы.

Дело в том, что инвестирование в пассивно управляемые индексные фонды или ETF может повысить вашу вероятность успеха при выходе на пенсию.

Теперь, когда вы понимаете свою терпимость к риску и имеете инвестиционную философию, которой вы будете руководствоваться, вам нужно будет разработать план распределения активов.

Распределение ваших активов после выхода на пенсию — это просто правильное сочетание акций и облигаций для вас и вашей семьи.

Помните, что крайне важно учитывать все ваши сберегательные и инвестиционные счета, когда вы думаете о распределении, которое подходит вам, а не только о ваших «пенсионных» счетах.

Многие инвесторы совершают большую ошибку, храня слишком много денег в наличных. Хотя в краткосрочной перспективе это может показаться безопасным, слишком много денег может замедлить рост ваших общих сбережений. Более низкая доходность может привести к тому, что на пенсии закончатся деньги.

Давайте подробнее рассмотрим распределение активов при выходе на пенсию.

Как следует разделить пенсионные сбережения между акциями и облигациями?

Вообще говоря, то, сколько вы инвестируете в акции и облигации, должно зависеть от двух вопросов:

В приведенной ниже диаграмме мы очерчиваем семь гипотетических портфелей с различным процентным соотношением акций и облигаций.

Какой портфель на приведенной выше диаграмме принесет вам наибольшее удобство?

Обратите внимание, что средняя историческая доходность увеличивается с увеличением доли акций в портфеле. Хотя более высокая доходность может быть благоприятной, вы также заметите, что портфели с более высоким процентом акций также испытывают более резкое снижение при падении фондовых рынков.

Правильный состав портфеля акций и облигаций будет зависеть от вашей собственной способности выдерживать спады рынка и от вашей потребности в первую очередь идти на риск.

Ваша оценка рисков должна помочь вам в мышлении.

Некоторые люди терпят крах, когда инвестиции теряют 5%; другие устраивают временное снижение на 20% или 30%.

После того, как вы установили правильное сочетание акций и облигаций, вы готовы выбрать соответствующие классы активов для своего пенсионного портфеля.

Классы активов — это просто отдельная группа акций или облигаций, которые имеют схожие характеристики. Например, US Large Caps — это компании, базирующиеся в Соединенных Штатах и ​​представляющие крупнейшие компании, доступные для инвестиций.

США против международных акций

Диверсификация вашего пенсионного портфеля по международным и американским акциям может помочь справиться с взлетами и падениями стоимости вашего портфеля с течением времени.

Как лидер свободного мира Америка — прекрасная страна для жизни, но за последние несколько десятилетий Соединенные Штаты никогда не были на первом месте по показателям фондовой биржи в мире.

В приведенной ниже таблице мы оцениваем динамику фондовых рынков в 46 странах мира за последние 10 лет до 2017 года.

Десять лет назад почти никто не мог предположить, что такие страны с развивающейся экономикой, как Таиланд, Филиппины и Дания, добьются таких успехов. Через пятнадцать-двадцать лет страны с плохими показателями в прошлом вполне могут оказаться странами с лучшими показателями в будущем.

Многие инвесторы опасаются диверсификации за рубежом, потому что мы склонны не доверять инвестициям, которые географически не близки. Это поведенческое явление называется «домашним уклоном». Однако вы можете быть удивлены количеством торговых марок и компаний, которые находятся за пределами США.

По правде говоря, никто не знает будущего. Даже Джим Крамер из CNBC. Это сарказм!

Инвестиции — это действительно владение будущим доходом компании. Независимо от того, в какой фондовый рынок страны вы инвестируете, всегда найдутся предприниматели с отличными идеями, которые усердно трудятся над созданием компании, способной реализовать эти идеи. Диверсифицируя свой инвестиционный портфель во многих странах, вы можете лучше позиционировать себя для получения потенциальной прибыли, когда и где она произойдет. Надлежащая диверсификация — ключевой элемент знания того, как инвестировать в пенсию.

Имейте в виду, что международные акции могут быть более рискованными, чем акции США, в том числе из-за валютных и политических рисков. Вот почему так важно тщательно решить, как диверсифицировать свой портфель между американскими и международными компаниями.

Хороший финансовый консультант должен быть в состоянии помочь.

Малые и добавочные компании Vs. Крупные и растущие компании

При выходе на пенсию каждый пенни добавленной прибыли может иметь значение.

Но может быть сложно увеличить ожидаемую доходность путем прогнозирования или попытки предсказать рынок акций.

Более того, никто не хочет рисковать тем, что вы не получите вознаграждения за долгое время.

Итак, как вы можете инвестировать в пенсию, чтобы увеличить ожидаемую доходность своего пенсионного портфеля?

Любое инвестирование связано с определенным риском. В конце концов, когда дело доходит до инвестирования, риск и доход связаны. В хорошо диверсифицированном портфеле, чем больше вы рискуете в своем портфеле, тем выше ваш ожидаемый потенциал доходности.Обратное тоже верно. Когда вы уменьшаете риск в своем портфеле, ожидаемая доходность будет ниже.

Академические исследования показали, что акции разных компаний имеют разную ожидаемую доходность.

Например, на приведенной ниже диаграмме вы увидите, что акции небольших и стоимостных компаний имеют более высокую ожидаемую доходность и большие риски, чем акции растущих компаний и крупных компаний.

Как инвестор, вы должны учитывать, на какой из этих рисков вы готовы пойти.Стоимостные акции обычно связаны с корпорациями, которые испытали более медленный рост прибыли или продаж или недавно столкнулись с трудностями в бизнесе, что привело к падению цен на их акции. Из-за этой неопределенности у ценных бумаг ожидаемая доходность выше.

Малые компании определяются как компании с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов долларов. Акции малых компаний могут подвергаться более высокой степени рыночного риска, чем ценные бумаги более крупных компаний, поскольку они могут иметь меньше источников дохода и менее ликвидны.

Академические исследования показали, что смещение акционерной части инвестиционных портфелей в сторону стоимости и малых компаний может увеличить ожидаемую доходность.

Доказано, что эта стратегия, известная как факторное инвестирование, снижает риск нехватки денег при выходе на пенсию.

Инвестиции с фиксированным доходом на пенсию

Не забудьте добавить элементы с фиксированным доходом в свой портфель. При выходе на пенсию крайне важно компенсировать фондовый риск безопасностью и ликвидностью вложений в облигации.Это может снизить последовательность риска возврата и обеспечить надежный источник дохода во время рыночных спадов.

Фиксированный доход в вашем портфеле может напоминать амортизаторы на машине. Хотя отдача от фиксированного дохода может не быть впечатляющей, вы будете рады, что у вас появилась дополнительная подушка безопасности, когда, а не если произойдет следующий обвал фондового рынка.

Но не все инвестиции с фиксированным доходом одинаковы.

Хотя все инвестиции сопряжены с риском, некоторые из самых безопасных инвестиций для выхода на пенсию могут включать:

• Краткосрочные государственные облигации или фонды облигаций

• Краткосрочные и высококачественные корпоративные облигации

• FDIC застрахованные компакт-диски и сберегательные счета

Инвестирование в широко диверсифицированное ведро безопасных вложений для выхода на пенсию может снизить вашу подверженность риску, когда вам это больше всего нужно.

Хотя фондовые рынки невозможно контролировать, налоги — это то, что вы можете контролировать. Каждый разумный инвестиционный план также должен включать налоговый план.

Правильное налоговое планирование может дать вам больше контроля над налоговой категорией после выхода на пенсию.

Оптимизация ваших инвестиций с точки зрения налогообложения также может помочь снизить налогооблагаемый доход и увеличить ваши налоговые декларации. Это может привести к увеличению доходов на пенсии.

Когда речь идет о ваших сбережениях и инвестициях, есть три основных «налоговых корзины». У каждой корзины разные налоговые режимы.

Облагаемый налогом Forever Bucket (или отложенный по налогу)

«Налогооблагаемый навсегда ведро» включает инвестиционные инструменты, которые финансируются за счет долларов до налогообложения.

Деньги растут без налогообложения и полностью облагаются налогом при получении дохода. Это означает, что вы должны будете платить федеральный подоходный налог и налог штата с этого дохода по наивысшей предельной налоговой ставке, на которую вы имеете право, как только начнется снятие средств.

Что входит в бессрочную налоговую корзину?

Ведро с постоянным налогом может снизить налоги, которые вы платите на входе. Однако IRS хочет получить деньги, поэтому вы будете платить налоги при выводе средств.

К сожалению, многие инвесторы в конечном итоге оставляют большую часть своих денег в постоянно облагаемом налогом ведре. Это ошибка, которой можно избежать.

Корзина, не облагаемая налогом (или не облагаемая налогом)

Корзина, не облагаемая налогом, включает инвестиционные инструменты, которые финансируются за счет долларов после уплаты налогов, растут без налогов и обеспечивают не облагаемый налогом доход при выходе на пенсию.

Поскольку ваши гарантированные источники дохода (например, социальное обеспечение и пенсии) подлежат налогообложению, вам следует стремиться к созданию своего никогда не облагаемого налогом ведра, чтобы помочь снизить налогообложение вашего дохода при выходе на пенсию.

Что входит в корзину, не облагаемую налогом?

Инвестиционные доходы и выплаты из Roth IRA не облагаются налогом, но ваши взносы не облагаются налогом.

Если вы считаете, что ваша ставка федерального налога и налога штата будет такой же или выше при выходе на пенсию, вы можете рассмотреть возможность увеличения взносов в свой Roth IRA до выхода на пенсию.

Снятие средств со счета медицинских сбережений или HSA также не облагается налогом. Физические лица могут вносить до 3500 долларов в год или 7000 долларов в год для семей в 2019 году в HSA для покрытия расходов на здравоохранение. Для средств HSA не существует минимального обязательного распределения, и вы можете оставлять их в своем аккаунте на неопределенный срок.

Корзина с налоговыми преимуществами (или облагаемая налогом)

Не упускайте из виду налоговые преимущества индивидуального брокерского счета При инвестировании на пенсию.

Хотя процентный доход, дивиденды и доходы от прироста капитала, распределенные на ваш счет, облагаются налогом в течение года, в котором они были реализованы, все же существуют некоторые важные налоговые стратегии, позволяющие снизить налоги и максимально увеличить активы, которые вы переходите наследникам в будущем.

Вот несколько стратегий планирования и налоговых льгот для сегмента с налоговыми льготами, который включает индивидуальные брокерские услуги и отзывные трастовые счета:

• Минимальное распределение не требуется . Нет обязательных минимальных выводов, поэтому вам не нужно снимать деньги, если вы этого не хотите.

• Повышение стоимости. После смерти вы получаете повышение стоимости. Это означает, что ваши наследники будут продолжать любить вас вечно, потому что они, скорее всего, не будут должны платить налоги за свое наследство.

• Налоговые инвестиции. Вы можете инвестировать в эффективные с точки зрения налогообложения индексные фонды или биржевые фонды (ETF), чтобы уменьшить налогооблагаемое распределение ваших доходов.

• Ликвидность для крупных покупок . Ведро с льготным налогообложением — отличный источник для финансирования крупных покупок без увеличения налогооблагаемого дохода.

• Сбор налоговых убытков . Вы можете использовать убытки на своем брокерском счете для компенсации прироста капитала.Если на вашем счете есть неэффективные акции или фонд, вы можете продать их и использовать убыток для уменьшения любых обязательств по налогу на прирост капитала, которые могут возникнуть у вас.

Налоговые стратегии для дохода при выходе на пенсию

Чтобы максимизировать свой не облагаемый налогом доход при выходе на пенсию, рассмотрите стратегии конвертации активов из корзины «навсегда облагаемые налогом» в корзину «никогда не облагаемую налогом» или «с налоговыми преимуществами».

Если вам нужна помощь с этими стратегиями, просто свяжитесь с нами.

Просто помните, то, как вы диверсифицируете эти налоговые корзины, может повлиять на то, как вы инвестируете для выхода на пенсию.

Слышали ли вы когда-нибудь об инвестиционной идее «покупать дешево, продавать дорого»? Несмотря на прекрасную концепцию, немногие инвесторы на самом деле знают, когда рынки высоки, а когда низкие.

Вот где может помочь ребалансировка портфеля.

Важно перебалансировать свой портфель не реже одного раза в год, чтобы он оставался пропорциональным вашему идеальному проценту акций и облигаций.

Если не тронуть, ваш портфель со временем может стать более агрессивным.Ребалансировка также может помочь обеспечить соответствие вашего портфеля вашей терпимости к риску.

Пример 1: Ребалансировка портфеля

Предположим, что подходящий портфель для вас состоит из 50% акций и 50% облигаций. Если их не коснуться, ваши инвестиции могут сместиться на 75% в акции и 25% в облигации из-за того, что акции со временем растут быстрее, чем облигации.

Правильная стратегия ребалансировки может продать ваши избыточные запасы акций и пополнить ваши инвестиции в облигации, чтобы вернуть ваш портфель к правильным пропорциям.

Хотя это и не гарантируется, исторически было показано, что ребалансировка портфеля лучше управляет рисками при выходе на пенсию. Улучшение управления рисками может положительно повлиять на способность получать стабильный доход при выходе на пенсию.

Самые успешные пенсионные инвесторы даже не пытаются рассчитывать время на рынке. Для большинства людей это просто пустая трата времени и денег, которые ничего не делают для увеличения прибыли.

Инвестиции могут быть эмоциональными американскими горками.Наш мозг запрограммирован на принятие иррациональных решений относительно денег в самый неподходящий момент.

Даже самые проницательные инвесторы могут «покупать дорого» и «продавать дешево» вместо «покупать дешево» и «продавать дорого». Фондовые рынки предрасположены к резким и беспорядочным движениям, которые могут заставить инвесторов продавать в неподходящее время.

Например, во время бычьего рынка инвесторы часто устремляются на рынок, потому что чувствуют «приподнятость» и покупают на пике.

В конечном счете, такое эмоциональное краткосрочное поведение может иметь пагубные последствия, включая резкое снижение доходности портфеля. .

Слышали ли вы когда-нибудь о правиле 4% при выходе на пенсию? Это хорошо известное исследование стратегий распределения пенсионных доходов, опубликованное в статье 1998 года, озаглавленной «Пенсионные сбережения: выбор приемлемой нормы выхода».

Короче говоря, исследование пришло к выводу, что портфель, содержащий не менее 50% акций, может поддерживать 4% -ное распределение дохода в течение 30 лет с учетом инфляции.

Например, если у вас 1 миллион долларов, правило 4% гласит, что вы можете взять 40 000 долларов в качестве дохода в первый год и увеличивать эту сумму на уровень инфляции каждый год.

К сожалению, в исследовании не были учтены инвестиционные расходы и текущая низкая доходность. Теперь эксперты говорят, что даже более низкие ставки вывода средств могут быть более разумными.

После того, как вы определите, сколько денег вам потребуется из вашего портфеля в месяц, вам нужно будет оценить свою стратегию дохода.

Совокупный доход по сравнению с доходом для дохода

Существует два основных подхода к получению дохода при выходе на пенсию: доходность и совокупный доход.

Школа «Доходность» ставит во главу угла приносящие доход инвестиции, а не рост портфеля, и для достижения успеха требует значительного капитала.

С портфелем доходности вы жертвуете общей доходностью в пользу гарантированного дохода от таких инструментов, как облигации и казначейские облигации. Проблемы с подходом доходности к доходу:

• Без поправки на инфляцию.

• Может увеличить ваш риск, сосредоточив внимание на инвестициях с более высоким риском.

• Возможно увеличение вашего налогообложения.

Подход общей доходности более сбалансирован, он фокусируется на росте активов и инвестировании с фиксированным доходом.При инвестировании с полным доходом вы создаете диверсифицированный портфель акций роста и стоимости, который вы можете использовать при выходе на пенсию, при этом хеджируя свой риск с помощью «более безопасных» активов с фиксированным доходом, которые защищают ваш основной капитал.

Подход общей доходности имеет несколько преимуществ по сравнению с подходом доходности, главное из которых состоит в том, что ваши деньги продолжают расти даже после выхода на пенсию, продлевая жизнь ваших сбережений. Подход общей прибыли также может дать вам больше контроля над налогообложением и рисками.

Это важно, потому что продолжительность жизни увеличивается с огромной скоростью, прибавляя примерно три года на поколение. Мужчина, которому сегодня 65 лет, может рассчитывать дожить до 83 лет, в то время как 65-летняя женщина сегодня имеет ожидаемую продолжительность жизни 87.

Хотя ни один инвестиционный подход не идеален, подход общей доходности больше подходит для долголетия — ваши инвестиции имеют более высокий потенциал роста, даже если вы используете их для получения дохода во время выхода на пенсию.

Определите правильную стратегию вывода дохода при выходе на пенсию

«Умение инвестировать в пенсию» — это не только рост ваших активов.Не менее важен порядок, в котором вы снимаете свой доход при выходе на пенсию.

Традиционное мышление гласит, что пенсионный доход сначала следует изымать с облагаемых налогом счетов, затем со счетов с отложенным налогом и, наконец, с необлагаемых налогом счетов, таких как IRA Roth или HSA.

Однако на практике мы обнаруживаем, что традиционное мышление часто ошибочно, когда речь идет о том, как инвестировать в пенсию.

Иногда лучше получать доход поровну со всех ваших счетов, в то время как в других случаях имеет смысл сначала получать доход со счетов с отсроченным налогом.

Наш независимый хранитель, Fidelity, предоставляет здесь полезный обзор эффективных налоговых стратегий вывода средств.

Короче говоря, обязательно продумайте подходящую для вас стратегию вывода средств. Если вы не уверены, обратитесь к платному финансовому консультанту, который сможет вам помочь.

Вы много работали за свои деньги. Вот почему так важно знать, как инвестировать в пенсию.

Но когда вы выходите на пенсию, вам нужно изменить свое отношение к инвестированию в пенсию, чтобы сохранить свое богатство в долгосрочной перспективе.

Понимание этой основанной на исследованиях и проверенной концепции того, как инвестировать в пенсию, может показаться простым, но реализация и точная настройка вашего плана могут быть трудными.

Вы знаете, что хотите сделать, но не совсем уверены, как это сделать.

Платный сертифицированный специалист по финансовому планированию может быть вашей лучшей защитой от потенциально катастрофических ошибок в вашем пенсионном плане.

Нужен ли вам совет по всестороннему финансовому планированию, управлению инвестициями, прогнозам пенсионного дохода — или по всем трем? — профессиональный совет от человека, понимающего ваши потребности и разделяющего ваши ценности, — отличный первый шаг.

Периодические осмотры будут держать вас в курсе, чтобы вы могли быть уверены в своем пенсионном плане.

Итак, если вам все еще не удается понять, как инвестировать для выхода на пенсию, или у вас просто нет времени или уверенности, свяжитесь с нами.

Если вам понравился этот пост, поделитесь им с друзьями и в социальных сетях.

Свяжитесь с нами

Марк Фонвилл, CFP®

Марк имеет более 18 лет опыта помощи отдельным лицам и семьям в инвестировании и планировании выхода на пенсию.Он является СЕРТИФИЦИРОВАННЫМ ФИНАНСОВЫМ ПЛАНЕРОМ ™ и президентом Covenant Wealth Advisors .

Запишитесь на бесплатный вводный звонок с Марком

Раскрытие информации: Covenant Wealth Advisors — зарегистрированный инвестиционный консультант с офисами в Ричмонде и Вильямсбурге, штат Вирджиния. Прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов. Инвестирование сопряжено с риском и возможной потерей основного капитала.

Взгляды и мнения, выраженные в этом содержании, действительны на дату публикации, могут быть изменены в зависимости от рыночных и других условий.Этот контент содержит определенные заявления, которые могут рассматриваться как прогнозные заявления. Обратите внимание, что любые такие заявления не являются гарантией каких-либо будущих результатов, и фактические результаты или события могут существенно отличаться от прогнозируемых.

Обратите внимание, что ничто в этом содержании не должно толковаться как предложение о продаже или предложение о покупке доли в любой ценной бумаге или отдельной учетной записи. Ничто не предназначено, и вы не должны рассматривать что-либо так, инвестиционные, бухгалтерские, налоговые или юридические консультации.Если вам нужна консультация по бухгалтерскому учету, налогам или юристу, вам следует проконсультироваться со своими бухгалтерами или юристами относительно ваших индивидуальных обстоятельств и потребностей. Covenant Wealth Advisors не может давать никаких советов, если не заключено соглашение об обслуживании клиентов.

За последние 10 лет индекс SP 500 превзошел хедж-фонды. И даже близко не было | Американский институт предпринимательства

В 2007 году Уоррен Баффет сделал знаменитую ставку на то, что неуправляемый дешевый фондовый индексный фонд S&P 500 превзойдет активно управляемую группу высокозатратных хедж-фондов в течение десятилетнего периода с 2008 по 2017 год, когда результаты были измерены за вычетом комиссионных, затрат и расходов.См. Предыдущие сообщения CD о ставке Баффета здесь и здесь. В ежегодном письме к акционерам Уоррена Баффета от 2017 года (выпущенного 24 февраля 2018 г. ) он резюмировал результат своей ставки в разделе «Ставка окончена и преподала урок непредвиденных инвестиций» следующим образом:

В прошлом году при отметке 90% я предоставил вам подробный отчет о десятилетней ставке, которую я сделал 19 декабря 2007 года. Теперь у меня есть окончательный результат — и, в некоторых отношениях, он открывает глаза. Я сделал ставку на то, чтобы публично заявить о своей убежденности в том, что мой выбор — практически бесплатное вложение в неуправляемый индексный фонд S&P 500 — со временем принесет лучшие результаты, чем у большинства профессионалов в области инвестиций, какими бы уважаемыми и мотивированными они ни были » помощники ».

Решение этого вопроса имеет огромное значение. Американские инвесторы ежегодно платят ошеломляющие суммы консультантам, часто неся несколько уровней косвенных затрат. В целом, окупаются ли эти инвесторы своими деньгами? В самом деле, опять же в совокупности, получают ли инвесторы или за свои затраты?

Protégé Partners, мой контрагент по ставке, выбрал пять «фондов-фондов», которые, как он ожидал, превзойдут S&P 500. Это было , а не для небольшой выборки.Эти пять фондов, в свою очередь, владели долями в более чем 200 хедж-фондах. По сути, Protégé, консалтинговая фирма, хорошо знавшая Уолл-стрит, отобрала пять экспертов по инвестициям, которые, в свою очередь, наняли несколько сотен других экспертов по инвестициям, каждый из которых управлял своим собственным хедж-фондом. Это была элитная команда, полная мозгов, адреналина и уверенности. Управляющие пяти фондов фондов обладали дополнительным преимуществом: они могли — и сделали — реорганизовали свои портфели хедж-фондов в течение десяти лет, инвестируя с новыми «звездами» и покидая свои позиции в хедж-фондах, менеджеры которых потеряли свои трогать.

Каждый участник на стороне Protégé был сильно мотивирован: как управляющие фондами фондов, так и менеджеры хедж-фондов, которых они выбрали, в значительной степени разделили прибыль, даже если она была достигнута просто потому, что рынок обычно движется вверх. Следует подчеркнуть, что эти стимулы к результативности были глазурью на огромном и вкусном торте: даже если фонды потеряют денег для своих инвесторов за десятилетие, их менеджеры могут стать очень богатыми. Это произошло бы потому, что фиксированных комиссионных, составляющих в среднем ошеломляющие 2 1/2% активов или около того, выплачивались каждый год инвесторами фонда фондов, причем часть этих сборов направлялась менеджерам пяти фондов фондов, а остаток — более 200 менеджерам соответствующих хедж-фондов.

Итоговая таблица результатов по ставке представлена ​​в верхней таблице выше. Пять фондов фондов быстро начали работу, превзойдя каждый индексный фонд в 2008 году. Затем крыша рухнула. В каждые из девяти последующих лет фонды фондов в целом отставали. индексный фонд.

Позвольте мне подчеркнуть, что в поведении фондового рынка за десять лет не было ничего необычного. Если бы в конце 2007 г. опроса инвестиционных «экспертов» спросили о прогнозе долгосрочной доходности обыкновенных акций, их предположения, вероятно, в среднем были бы близки к 8.5% фактически обеспечил S&P 500. Зарабатывать деньги в такой среде должно было быть легко. Действительно, «помощники» с Уолл-стрит зарабатывали ошеломляющие суммы. Однако, хотя эта группа процветала, многие из их инвесторов пережили потерянное десятилетие.

Производительность приходит, производительность идет. Комиссии никогда не падают .

…

Последний урок из нашей ставки: Придерживайтесь важных, «легких» решений и избегайте действий . В течение десятилетнего пари почти наверняка принимали участие более 200 управляющих хедж-фондов, которые принимали десятки тысяч решений о покупке и продаже.Большинство этих менеджеров, несомненно, серьезно обдумывали свои решения, каждое из которых, по их мнению, могло оказаться выгодным. В процессе инвестирования они изучали 10-тысячных, брали интервью у руководителей, читали торговые журналы и совещались с аналитиками Уолл-стрит.

Десятилетний период ставок официально закончился 31 декабря 2017 года, хотя к середине 2017 года Баффет был настолько впереди, что менеджер хедж-фонда Тед Сайдес из Protégé Partners уступил досрочно. Как сообщала газета New York Post в сентябре 2017 года, «инвестиции в хедж-фонд Seides в размере 1 миллиона долларов принесли только 220 000 долларов за тот же период, что и инвестиции Баффета с низкой комиссией в размере 854 000 долларов.«По сути, игра окончена. Я проиграл, — написал Сейдес ».

Если бы в 2010 году Баффет (или кто-либо другой) заключил 10-летнюю ставку на то, что дешевый индексный фонд S&P 500 превзойдет средний хедж-фонд с 2011 по 2020 год, Баффет легко снова выиграл бы. На нижнем графике выше показана средняя годовая доходность среднего хедж-фонда (данные здесь) и индекса S&P 500 (данные здесь) с 2011 по 2020 годы. В каждом из последних десяти лет доходность S&P 500 была больше, чем доходность среднего хедж-фонда, и в семь из этих лет доходность S&P 500 была в два раза выше или больше, а через четыре года она была в три раза выше или больше.За десять лет средняя годовая доходность S&P 500 составила 14,4%, что почти в три раза выше, чем средняя доходность хедж-фондов в 5,0%. В долларовом выражении инвестиции в размере 100 000 долларов США в начале 2011 года в средний хедж-фонд выросли бы до 159 982 долларов США в конце прошлого года по сравнению с выплатой более чем в два раза большей суммы — 364 678 долларов США, вложенной в S&P 500 (см. Визуализацию). над)! Нет. Четное. Закрывать.

(Примечание: средняя доходность индекса хедж-фондов Barclay за 2020 год все еще обновляется и в настоящее время основана на доходности примерно 1000 хедж-фондов из примерно 3000.)

За последний десятилетний период убедительно преобладали рекомендации Баффета по инвестициям из его письма к акционерам от 2016 года:

Множество очень умных людей намеревались преуспеть на рынках ценных бумаг выше среднего. Назовите их активными инвесторами. Их противоположности, пассивные инвесторы, по определению вполне подойдут. В совокупности их позиции будут более или менее приближаться к позициям индексного фонда. Следовательно, баланс вселенной — активных инвесторов — также должен быть примерно средним. Однако эти инвесторы понесут гораздо большие расходы. Таким образом, в итоге их совокупные результаты после этих затрат будут хуже, чем у пассивных инвесторов.

Расходы стремительно растут, когда к уравнению активного инвестора добавляются большие ежегодные сборы, большие сборы за результативность и активные торговые расходы. Фонды хедж-фондов усугубляют эту проблему затрат, потому что их комиссии накладываются на крупные комиссии, взимаемые хедж-фондами, в которые инвестируются средства фондов.

В управление хедж-фондами вовлечено несколько умных людей.Но в значительной степени их усилия самонейтрализуются, и их IQ не преодолеет затраты, которые они возлагают на инвесторов. Инвесторам, в среднем и со временем, будет лучше работать с дешевым индексным фондом, чем с группой фондов фондов.

Повторите : большинство инвесторов со временем получат лучшие финансовые результаты с дешевыми неуправляемыми индексными фондами, чем с активно управляемыми дорогостоящими фондами акций и хедж-фондами, управляемыми высокооплачиваемыми профессионалами в области инвестиций, какими бы уважаемыми и заинтересованными они ни были. «Помощники» могут быть.

MP: Чтобы начать следовать совету Уоррена Баффета по инвестициям, если вы еще этого не сделали, вы можете открыть счет в Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares с минимальными инвестициями в размере 3000 долларов США и почти нулевым коэффициентом расходов — всего 0,04 % (1/25 одного процента) или всего 4 доллара в год на каждые вложенные 10000 долларов!

Связанный : Пестрый дурак Классическая книга Моргана Хоусела «Два менеджера хедж-фонда входят в бар…»

: апрель-июнь 2020 г.

Рынки (со второго квартала по 30 июня 2020 г.)

Акции восстановились после мрачного марта, продемонстрировав лучшую месячную доходность с 1987 года, поскольку инвесторы были воодушевлены ожиданием дополнительных программ государственного стимулирования и надеждой на то, что экономика скоро откроется.Программа защиты зарплаты и Закон об улучшении медицинского обслуживания пополнили программу защиты зарплаты, предоставив финансирование для дополнительных ссуд для малого бизнеса и предложив финансовую поддержку больницам, одновременно увеличив доступность тестирования на вирусы. Федеральный резерв добавил триллионы долларов в свои программы кредитования. Цены на сырую нефть выросли почти на 30,0%, несмотря на падение на отрицательную территорию 20 апреля. Несколько штатов начали ослабление запретов на изоляцию и открытие ряда предприятий.Хотя в течение месяца на рынке было много взлетов и падений, апрель закрылся, и каждый из перечисленных здесь эталонных индексов заметно вырос. Nasdaq прибавил 15,45%, за ним следуют Russell 2000, S&P 500, Dow и Global Dow.

В мае инвесторы продолжали расти в пользу акций, поскольку все больше государств и зарубежных стран ослабили ограничения, введенные в ответ на пандемию COVID-19. Однако экономика продолжала колебаться. Уровень безработицы достиг самого высокого уровня со времен Великой депрессии, в то время как количество требований по страхованию от безработицы превысило 25 миллионов.С другой стороны, новости о возможных прорывах в лечении случаев COVID-19 и разработке вакцины от вируса вселили оптимизм в инвесторов. И снова Nasdaq поднялся на 6,75% к концу мая. Russell 2000 прибавил 6,36%, за ним следуют S&P 500, Dow и Global Dow. Июнь был месяцем резких максимумов и минимумов для акций. Например, индекс Dow вырос на 6,8% в первую неделю месяца, а затем упал на 5,5% во вторую неделю. Тем не менее, к концу июня каждый из перечисленных здесь индексов продемонстрировал рост, при этом лидерами были технические холдинги Nasdaq — почти на 6.0% от его майской цены закрытия.

Второй квартал 2020 года стал лучшим квартальным показателем с 1998 года, когда каждый из контрольных индексов значительно превысил свои исторически плохие показатели за первый квартал. Однако большая часть роста фондового рынка и экономики во втором квартале является скорее восстановлением после мрачного марта и апреля, когда связанные с пандемией блокировки и ограничения фактически остановили экономику. Тем не менее, акции выросли, поскольку инвесторы сосредоточили внимание на благоприятных экономических данных и возможности дальнейшего государственного стимулирования, несмотря на рост случаев заражения вирусами и прохладные торговые отношения с Китаем. Из перечисленных здесь эталонных индексов Nasdaq снова оказался самым сильным, взлетев более чем на 30,0% за квартал, за ним следует индекс Russell 2000 с небольшой капитализацией, который вырос на 25,0%. Высокая капитализация S&P 500 и Dow закрыла второй квартал с повышением почти на 20,0%, в то время как глобальный индекс Dow вырос более чем на 14,0%.

С начала года Nasdaq остается единственным индексом, значительно опережающим значение закрытия на конец 2019 года. Несмотря на то, что индекс S&P 500 все еще находится в минусе, он находится в пределах 5,0 процентных пунктов от окончательной отметки прошлого года, за ним следуют Dow, Global Dow и Russell 2000.

К закрытию торгов 30 июня цена на сырую нефть (WTI) продолжила рост, закрывшись на уровне 39,35 доллара за баррель, опередив цену 29 мая в 35,34 доллара за баррель. 22 июня средняя розничная цена на бензин по стране составляла 2,129 доллара за галлон по сравнению с продажной ценой 25 мая в 1,960 доллара, но на 0,525 доллара меньше, чем год назад. Цена на золото на конец июня составила 1798,80 доллара за унцию, что немного выше его цены закрытия 29 мая, составлявшей 1745,80 доллара за унцию.

Последние экономические отчеты

• Занятость: Занятость выросла на ошеломляющие 2.509 в мае после падения на 20,687 в апреле. Заметный рост рабочих мест произошел в сфере досуга и гостеприимства, строительства, образования и здравоохранения, а также в розничной торговле. Уровень безработицы снизился на 1,4 процентных пункта до 13,3% за месяц, так как количество безработных упало почти на 2,1 миллиона до 21,0 миллиона. Улучшения на рынке труда отразили ограниченное возобновление экономической активности, которая была приостановлена ​​в марте и апреле из-за пандемии COVID-19 и усилий по ее сдерживанию.Хотя эти цифры лучше, в перспективе уровень безработицы и число безработных выросли с февраля на 9,8 процентных пункта и 15,2 миллиона, соответственно. В мае средняя почасовая оплата упала на 0,29 доллара до 29,75 доллара, в основном из-за увеличения рабочих мест среди низкооплачиваемых работников. Средняя почасовая оплата выросла на 6,7% за последние 12 месяцев, закончившихся в мае. Средняя продолжительность рабочей недели выросла на 0,5 часа до 34,7 часа в мае. Уровень участия рабочей силы в мае составил 60,8% (60,2% в апреле). Коэффициент занятости населения составил 52 человека.8% в прошлом месяце, на 1,5 процентных пункта больше, чем в апреле.

• Количество требований по страхованию от безработицы в мае достигло исторического уровня, превысив 25,0 миллионов. Уровень страховых требований по безработице также достиг исторического максимума 17,2%. С момента первого воздействия вируса в середине марта было подано почти 47,5 миллиона первоначальных заявлений на пособие по безработице. За неделю, закончившуюся 13 июня, количество получателей страховых пособий по безработице снизилось до 19 522, а количество страховых требований по безработице упало до 13.4%.

• FOMC / процентные ставки: Федеральный комитет по открытым рынкам провел свое регулярное заседание в начале июня и единогласно проголосовал за сохранение целевого диапазона ставки по федеральным фондам на нынешнем уровне 0,00% -0,25%. По мнению Комитета, продолжающийся кризис общественного здравоохранения, вызванный пандемией COVID-19, серьезно скажется на экономической активности, занятости и инфляции в ближайшем будущем, создавая при этом значительные риски для экономических перспектив в среднесрочной перспективе. FOMC рассчитывает сохранить эту ставку до тех пор, пока не будет уверенности, что экономика выдержит недавние события, которые, согласно его прогнозам, продлятся до 2022 года.Кроме того, ФРС объявила, что будет увеличивать, по крайней мере, текущими темпами, авуары казначейских облигаций, жилых и коммерческих ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

• ВВП / бюджет: Согласно третьей и окончательной оценке валового внутреннего продукта за первый квартал, экономика замедлилась в годовом исчислении на 5,0%. Потребительские расходы стали серьезным препятствием, упав на 6,8% из-за первоначальных последствий пандемии COVID-19. Инвестиции в основной капитал упали на 1,3% в первом квартале (-0. 6% в четвертом квартале), а инвестиции в основной капитал нежилого сектора упали на 6,4% в первом квартале по сравнению со снижением на 2,4% в предыдущем квартале. Чистый экспорт снизился на 9,0%, а импорт — на 15,7%. Потребительские цены выросли на 1,3% в первом квартале, что сопоставимо с четвертым кварталом (1,4%).

• Дефицит бюджета казначейства в мае оказался меньше, чем ожидалось. Тем не менее, дефицит, составлявший 398,8 миллиарда долларов, был почти вдвое выше, чем дефицит в мае 2019 года. В течение первых восьми месяцев 2020 финансового года дефицит составляет 1 доллар.880 триллионов, что почти на 91,0% больше, чем дефицит за тот же период в 2019 финансовом году. Пока что в этом финансовом году расходы на 29,4% выше показателя 2019 года, а поступления на 11,2% ниже.

• Инфляция / потребительские расходы: Согласно отчету о личных доходах и расходах за май (опубликованном 26 июня), личный доход и располагаемый (после налогообложения) личный доход упали на 4,2% и 4,9% соответственно. Это последовало за апрельским увеличением на 10,8% (личный доход) и 13,1% (располагаемый личный доход).Снижение личных доходов в прошлом месяце в значительной степени связано с сокращением выплат федерального правительства по программам восстановления, инициированным в связи с пандемией. Потребители увеличили свои расходы в мае, так как расходы на личное потребление выросли на 8,2% после падения на 12,6% в апреле. Инфляция остается умеренной, поскольку цены на потребительские товары и услуги в мае выросли лишь на 0,1% после падения на 0,5% в предыдущем месяце. За последние 12 месяцев потребительские цены выросли всего на 0,5%.

• На потребительском уровне наблюдается тенденция к дефляции.Индекс потребительских цен упал на 0,1% в мае, отметив третье месячное снижение подряд, чего не произошло за 63-летнюю историю этого индекса. С начала года потребительские цены выросли на 0,1%. Без учета продуктов питания и энергоносителей цены также упали на 0,1% в прошлом месяце. Цены на энергоносители упали на 1,8% в мае пятый месяц подряд. Транспортные услуги упали на 3,6%, а стоимость авиабилетов упала на 4,9% в мае после падения на 15,2% и 12,6% в апреле и марте соответственно. С другой стороны, потребительские цены на продукты питания выросли на 0.7%, а медицинские услуги выросли на 0,6% в мае.

• Цены производителей на товары и услуги восстановились после мрачного апреля, поднявшись на 0,4% в мае. Однако с начала года цены производителей снизились на 0,8%. В мае цены на энергоносители выросли на 4,5% после падения на 19,0% в апреле и 6,7% в марте. В прошлом месяце цены на продукты питания выросли на 6,0%, а торговые услуги упали на 0,8%.

• Производство: После мрачного отчета за апрель, промышленное производство в мае выросло на 1,4%. Производство, упавшее 15.5% в предыдущем месяце, рост на 3,8% в мае. Однако общий объем промышленного производства в мае был на 15,4% ниже, чем в феврале до начала пандемии. По сравнению с маем 2019 года промышленное производство снизилось на 15,3%, в то время как производство снизилось на 16,5% за тот же 12-месячный период. Горнодобывающая промышленность и электроэнергетика упали в мае на 6,8% и 2,3% соответственно.

• Новые заказы на товары длительного пользования после снижения в апреле на 18,1% и роста на 15,8% в мае. Транспортное оборудование привело к росту, увеличившись на 80,7% в прошлом месяце.Однако без учета транспорта новые заказы увеличились на 4,0%. За год новые заказы на товары длительного пользования упали на 13,6%. Новые заказы на капитальные товары, не предназначенные для защиты, (промышленные активы, используемые предприятиями для производства потребительских товаров) в мае подскочили на 27,1%, также в основном за счет увеличения объемов перевозок.

• Импорт и экспорт: В мае цены на энергоносители резко выросли, в результате чего импортные цены выросли на 1,0% после падения на 2,6% в апреле. Цены на импортную сырую нефть в прошлом месяце выросли на 31,7% после падения на 36 пунктов.9% в апреле. Без учета топлива импортные цены в мае выросли на 0,1%. С мая 2019 года импортные цены снизились на 6,0%. Индекс цен на экспорт из США в мае вырос на 0,5% после падения на 3,3% в предыдущем месяце.

• Дефицит международной торговли товарами в мае составил 74,3 млрд долларов, что на 3,6 млрд долларов больше, чем в апреле. Экспорт товаров за май составил 90,1 млрд долларов, что на 5,5 млрд долларов меньше апрельского экспорта. Импорт товаров за май составил 164,4 миллиарда долларов, что на 1,9 миллиарда долларов меньше апрельского импорта.

• Последняя информация о международной торговле товарами и услугами от 4 июня относится к апрелю и показывает, что торговый дефицит товаров и услуг увеличился на 7 долларов.1 млрд, или 16,7%. Экспорт в апреле был на 38,9 млрд долларов, или на 20,5%, меньше, чем в марте. Импорт в апреле был на 31,8 млрд долларов, или на 13,7%, меньше, чем в марте. С начала года дефицит товаров и услуг составляет 168,5 млрд долларов, что на 26,0 млрд долларов или 13,4% меньше, чем за тот же период 2019 года.

• Международные рынки: Мировые рынки восстановились во втором квартале вслед за финансовыми стимулами, ослаблением ограничений и процентными ставками на уровне 0% и ниже. К концу марта мировые акции потеряли около 35.0% от их максимумов на конец года. К концу июня эти же рынки находятся в пределах 10,0% от рекордных максимумов февраля. Всплеск новых случаев заражения вирусом может снова вызвать потрясение на мировых рынках. В то время как инфляция в Соединенных Штатах остается низкой, цены медленно растут в Европе, где, согласно более долгосрочным прогнозам, инфляция вырастет до 1,0%, что близко к самому высокому уровню с начала марта. В Азии Nikkei 225 вырос примерно на 2,0% за месяц, индекс Shanghai Composite вырос за месяц на 2,2%, а индекс Hang Seng поднялся почти на 5 пунктов.0%.

• Доверие потребителей: Индекс доверия потребителей Conference Board® в мае практически не изменился, составив 86,6, что немного выше апрельских 85,7. Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущего состояния бизнеса и рынка труда, снизился с 73,0 до 71,1. Однако индекс ожиданий, который основан на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, улучшился с 94,3 в апреле до 96,9 в прошлом месяце.

Электронный перевод пособия (EBT) | DSHS

Онлайн-процесс

См. Экраны ACES и Онлайн-страницы для примера страниц или экранов, используемых в этой главе.

Что такое электронный перевод пособий (EBT)?

EBT — это метод выдачи, при котором денежные средства и основные продовольственные пособия в электронном виде отправляются в Fidelity Information Services (FIS), а затем становятся доступными для клиентов с помощью дебетовой карты EBT.

Какие пособия выплачиваются клиентам с помощью электронного перевода пособий (EBT)?

Клиенты, получающие помощь по следующим программам, имеют льготы, выданные EBT:

• AF (TANF)
• EA (CEAP)
• FS (Обычное питание)
• GA (пожилые, слепые или инвалиды)
• GS (Помощь беременным женщинам)
• РФ (Беженец)
• SL (Летний обед)
• SP (Государственное приложение SSI)
• WS (Поддержка рабочей семьи)

• Средства зачисляются на счета EBT посредством ежедневной или ежемесячной эмиссии.
• Ежедневные выдачи происходят во время обработки ежедневного пакетного цикла ACES не позднее 23:59.
• Ежемесячные выдачи происходят в ежемесячном пакетном цикле выдачи не позднее 23:59.
Экстренная выдача
• EBT происходит четыре раза в день с понедельника по пятницу и два раза в день в субботу.
• Нет экстренной выдачи по субботам, когда ACES недоступен, по воскресеньям или в праздничные дни.

Время выдачи экстренной помощи:

Когда по карте EBT доступны денежные льготы или пособия по программе Basic Food?

Ежедневные выплаты наличными и выдача базовых продовольственных пособий, не возникающих в случае возникновения необходимости, выдаются на следующий рабочий день в 6 часов утра по тихоокеанскому времени (PST). См. Когда документы о электронном переводе пособий (EBT) отправляются в Fidelity Information Services (FIS)?

Текущие ежемесячные денежные пособия EBT переводятся на счета EBT в первый день месяца и доступны по адресу 6 a.м. ТИХООКЕАНСКОЕ СТАНДАРТНОЕ ВРЕМЯ.

Текущие ежемесячные базовые продовольственные пособия EBT переводятся на счета EBT в течение первых 20 дней месяца и доступны в 6 часов утра по тихоокеанскому стандартному времени. Для получения дополнительной информации см. Руководство EAZ — WAC 388-412-0020 Когда я получу свои льготы? и как определяется ежемесячная дата выдачи базовых единиц продовольственной помощи (AU)?

Как определяется ежемесячная дата выдачи единиц базовой продовольственной помощи (AU)?

Basic Food смещены в течение первых 20 дней месяца.

• Заявление с датой запроса (DOR) между первым и 15 числом месяца.
  • Если заявка завершается с первого по 15 число месяца, дата выдачи переносится с первого по десятое число.
  • Если заявка завершается между 16-м и концом месяца, дата выдачи переносится с 11-го по 20-е.
• Заявлениям с DOR между 16 и 22 числами месяца назначается дата выдачи между 1 и 10 числами каждого месяца, независимо от того, когда доработан AU.
• Заявкам с DOR между 23-м и концом месяца назначается дата выдачи между 11-м и 20-м числом месяца, независимо от того, когда AU будет завершен.

Даты выдачи Basic Food назначаются главе семьи (HOH) AU и продолжают соответствовать HOH. Если HOH переворачивается и удаляется из AU, AU продолжает сохранять дату выдачи, первоначально назначенную исходному HOH.

• После того, как дата выдачи установлена, AU продолжает сохранять ту же дату выдачи, если между датой вступления в силу прекращения действия и новой датой утверждения не было перерыва в выплатах в течение двух или более месяцев.Это не относится к восстановленным AU.

ПРИМЕЧАНИЕ: Пользователь с защищенной задачей A O 5 может обновить дату доступности клиента Basic Food. Чтобы запросить изменение, обратитесь за помощью в штаб-квартиру вашего агентства.

Дата выдачи основных продуктов питания:

Что такое деятельность по претензиям по электронному переводу пособий (EBT)?

Когда транзакция клиента по карте EBT завершена, но позже поставщик EBT, Fidelity Information Services (FIS), обнаруживает, что транзакция не была завершена из-за сбоя электронной обработки, счет EBT клиента необходимо скорректировать.

ACES обрабатывает корректировку на основе информации, представленной в файле интерфейса EBT Claim Activity. Для получения информации об этом процессе см. Что такое интерфейс действий по претензиям электронного перевода льгот (EBT)?

Как мне получить доступ к странице замены карты EBT в ACES.online?

Для доступа к странице EBT Card Replacement в ACES.online используйте одну из следующих процедур:

• В разделе Quick Navigation на странице Welcome Back в ACES.онлайн, обновите следующие поля и щелкните значок GO :
  • Выберите поле типа ID — выберите Assistance Unit из раскрывающегося меню.
  • Введите ID поле — введите <номер вспомогательного подразделения>.
  • Выберите поле страницы — выберите EBT Card Replacement из раскрывающегося меню,

Или

• На странице Сводная информация о подразделении помощи выберите EBT Card Replacement из раскрывающегося меню Benefits .

Как мне заменить карту электронного перевода пособий (EBT) в ACES.online?

Запрос по почте о замене карты EBT делается на странице EBT Card Replacement в ACES.online. Для получения информации о доступе к этой странице см. — Как мне получить доступ к странице замены карты EBT в ACES.online?

Чтобы запросить отправку новой карты EBT по почте, выполните следующие действия:

1. На странице EBT Card Replacement , щелкните кнопку Mail Replacement EBT Card .

Где в ACES.online отображается дата наличия еды?

Дата доступности отображается в ACES.online на:

• Выпуски >> Подробности страница в разделе Сведения о выпуске и
• Право на получение фудстемпов страница в разделе Разное .

См. Экраны ACES и Онлайн-страницы для примера страниц или экранов, используемых в этой главе.