Какие выгодно покупать акции: Как заработать во время пандемии? Акции 36 компаний, которые стоит сейчас покупать

На что ориентироваться, когда покупаешь акции? Советы инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции

На основе чего принимать инвестиционные решения? Рекомендации знакомых, самостоятельный анализ, инвестидеи или бытовая логика — люди попробовали все эти варианты и рассказали РБК Quote о результатах

Фото: с сайта pixabay.com пользователя StartupStockPhotos

Когда только начинаешь инвестировать, легко потеряться в разнообразии вариантов. Друзья и коллеги советуют одни компании, робо-эдвайзеры  и всевозможные брокеры предлагают другие варианты, а собственное чутье и анализ с ними совсем не согласны.

К чему и к кому стоит прислушаться среди всех этих голосов? Мы спросили у инвесторов и узнали, чем они руководствовались при торговле ценными бумагами — и что из этого вышло.

• частный инвестор

Мурад Агаев (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией на данный момент стали акции АФК «Системы». Я купил их, несмотря на всеобщее мнение, что это потеря денег.

Ранее АФК «Система» участвовала в суде, в результате которого ее дочерняя компания «Башнефть» перешла «Роснефти», а глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков успел посидеть под домашним арестом. Все вокруг писали, что у АФК «Системы» огромный долг после судебных разбирательств, ей нужно его выплачивать, это займет много времени и неизвестно, получится ли вообще.

Но я не сомневался, что компания выкарабкается. Отрицательных факторов, которые помешали бы АФК «Системе» это сделать, по моему мнению, не осталось. Я опирался на собственные расчеты. Эта инвестиция не была спонтанным решением. Я верил, что в долгосрочной перспективе компания покажет себя хорошо. Но моя вера не была основана на пустом месте. Она состояла из нескольких факторов.

• Во-первых, АФК «Система» владеет успешными бизнесами: «Детский мир», МТС, «Медси», Ozon и другие. Ее дочерние компании на протяжении последних пяти лет показывали положительные результаты. Это хорошие бизнесы. Почему хорошие? Потому что к плохому бизнесу клиенты не пойдут. Люди пользуются МТС. Если ходят в платную клинику, то часто это «Медси». Если заказывают товары, то в одном из десяти случаев это Ozon. Покупают игрушки детям в «Детском мире».
• Во-вторых, уверенность, что компания может генерировать доход. На тот момент долг АФК «Системы» был выше, чем три ее годовых прибыли. Тем не менее он был не критичен. Компания могла себе позволить гасить задолженность и при этом выделять какую-то сумму на развитие. Так и произошло.

В итоге, не слушая других, 14 ноября 2018 года я купил бумаги АФК «Системы» по цене ₽8,13 за одну акцию. Всего вложил в компанию ₽81,3 тыс. Прошел год, и на сегодняшний день моя доходность с этой инвестиции составляет 84% годовых. Мне удалось заработать ₽68,9 тыс.

Продавать акции АФК «Системы» я пока не намерен. Думаю, компания будет еще очень долго радовать акционеров. По-моему мнению, ее не поздно покупать даже сейчас.

Худшая инвестиция

Самая первая инвестиция в моей жизни — это до сих пор худшее мое решение на фондовом рынке. За все время это единственная сделка, которую я закрыл.

Примерно в середине июня 2018 года я впервые пополнил брокерский счет и купил акции компании «Россети» по цене ₽0,83 за штуку. Всего вложил ₽8,3 тыс.

Тогда у меня не было вообще никакого опыта в оценке бумаг. Я руководствовался одной простой логикой. Телефоны, компьютеры, ноутбуки, компании и заводы — все потребляют электричество. То есть на продукцию компании в любом случае будет спрос. А значит, компания станет хорошо зарабатывать и показывать рост финансовых показателей. Хотя тогда я даже не знал, что есть словосочетание «финансовые показатели».

Спустя два месяца я увидел цену в ₽0,63 за акцию. Мне стало понятно, что я не готов видеть минус и продал все акции. Потерял около 20% — ₽2 тыс. Это небольшая сумма.

Я пока в начале пути, и, разумеется, возможны ситуации, когда компании будут показывать результаты еще хуже. Но в будущем для меня это не станет поводом для паники. Я проведу тщательный анализ — то, чего не умел делать в данном примере.

Я не жалею о потерянных деньгах, даже если сумма была бы больше. Это опыт. Мысли, которые впоследствии привели меня к более обдуманным инвестициям, считаю бесценными.

• частный инвестор

Денис (Фото: из личного архива)

Лучшая инвестиция

Моей лучшей инвестицией стала покупка акций «Газпрома». Я был еще не очень опытен, эмоции и легкомыслие победили. Приобрел бумаги несмотря на то, что у «Газпрома» были проблемы.

Компания попала в судебное разбирательство — Стокгольмский суд обязал «Газпром» выплатить украинскому «Нафтогазу» $2,56 млрд за недопоставку газа. Плюс неопределенность вокруг «Северного потока-2», компания была под угрозой жестких санкций.

Я тогда удивился, что «Газпром» стоит на рынке дешевле, чем все его имущество. У компании был красивый Р/Е. Но про дивиденды я тогда даже не заморачивался. Поэтому на решение купить «Газпром» во многом повлиял ютуб-канал «Вредный инвестор» и выпуски о «Газпроме».

И вот 24 мая 2018 года я купил акций «Газпрома» в общей сложности на ₽32,1 тыс. Сегодня они стоят ₽55,2 тыс. А за то время, что я владел акциями  , я получил от компании ₽1760 дивидендами. В итоге моя доходность с этой инвестиции составила 76%.

Я бы и сейчас купил «Газпром». Но теперь мотивация была бы другая. Я вкладывал бы меньше эмоций и не опирался на чужой опыт. А наоборот, больше бы самостоятельно оценивал бизнес. В общем, действовал бы не наугад.

Когда буду продавать бумаги «Газпрома», пока не знаю. В идеале — никогда. Однако я понимаю, что цена акций может рухнуть в любой момент, и тогда инвестиция не оправдает себя. С другой стороны, мир без газа не проживет. Я думаю, компания продолжит платить дивиденды и даже увеличивать их.

Худшая инвестиция

Впервые я открыл обычный брокерский счет полтора года назад и положил туда ₽10 тыс. Для пробы. Тогда я покупал большинство компаний, основываясь на инвестидеях от БКС. Это было не самое лучшее решение. Далеко не все инвестидеи оказались хорошими. Например акции ТМК — так себе идея. Но без опыта мне показалось, что компания отличная. А на самом деле у них ни роста бизнеса, ни нормальных дивидендов с прибыли.

Сейчас в первом счете находится ТМК, обыкновенные акции Сбербанка, «Русал», обыкновенные акции «Россетей», ФСК ЕЭС и обыкновенные акции «Ростелекома». Пока их не продаю, хотя и не все мне нравятся. Позже я открыл ИИС — и теперь там основная часть вложений, включая удачную инвестицию по «Газпрому».

За то время, что я инвестирую на фондовом рынке, самый большой минус в моем портфеле показали акции «Энел России». Тогда я пожадничал и купил. А теперь убыток около 30% от суммы покупки. Но пока я эти бумаги продолжаю держать. Вдруг что-то мне перепадет от продажи Рефтинской ГРЭС.

На втором месте — НЛМК и «Северсталь», обе компании ушли в минус примерно на 20%. Но я тоже не продаю их. Буду продолжать держать и, возможно, докуплю еще. Акции упали из-за снижения цен на сталь в мире. Печи, горно-обогатительные комбинаты и рудники компании остались на своих местах. Возможно, у компании упадет дивидендная доходность до 5–6%. Но я готов подождать, пока сталь снова подорожает.

Есть две компании, которые я все же продал в ноябре этого года. Это привилегированные акции «Башнефти» и акции «Аэрофлота». Я не потерял на них, но и не заработал — вышел практически в ноль. Продал их потому, что меня разочаровал бизнес.

«Башнефть» мне перестала нравиться в сравнении с другими нефтяными компаниями. При тех же рыночных условиях у конкурентов увеличились финансовые показатели за девять месяцев 2019 года, а у «Башнефти» упали. Эту компанию я покупал в надежде на большие дивиденды. Но в итоге дивиденды не увеличиваются, чистая прибыль не растет, менеджмент компании не озвучивает стратегию развития.

«Аэрофлот» мне кажется теперь неэффективным и дотационным бизнесом. А я надеялся на самостоятельный рост компании.

Для себя после всех неудачных инвестиций сделал вывод, что нужно внимательнее изучать эмитента  , не гнаться за низкой ценой акции и высокими дивидендами в моменте, стараться смотреть на перспективы развития компании.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации Автоматизированная платформа, которая предоставляет финансовые консультации и сервис по созданию и управлению инвестиционным портфелем с минимальным вмешательством человека. Робо-эдвайзер также называют «автоматизированным советником по инвестициям». Первая такая платформа появилась в 2008 году в США

Лучшие из лучших. Какие акции принесли в 2019 году максимальную прибыль :: Новости :: РБК Инвестиции

Держать деньги в валюте или в банке в прошедшем году стало невыгодно. Самыми доходными вложениями были инвестиции в российские акции. РБК Quote определила 15 бумаг — чемпионов по доходности

Фото: РБК

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли бы вам наибольший доход в ушедшем году. Рейтинг составлен из числа акций, которые можно купить с помощью РБК Quote.

Недавно мы уже писали, что из всех возможных размещений денег частными инвесторами самыми доходными инвестициями в 2019 году были вложения в российские акции.

Покупка иностранной валюты принесла бы убыток, а хранение денег в банке не позволило бы вам реализовать другие инвестиционные возможности.

Если бы вы положили в начале года на депозит в банке ₽50 тыс., то сняли бы со счета к новому году ₽53,1 тыс. — средняя ставка годового депозита в банке в начале года составляла, по данным ЦБ, 6,1%.

Но если бы вы на ту же сумму купили привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима», то к концу года вместо ₽50 тыс. у вас было бы ₽129,7 тыс. Доходность ваших вложений составила бы 159,3% против 6,1% банковского депозита. Это, конечно, крайний пример самых выгодных вложений в акции прошлого года.

Кто они, лучшие?

Как вы можете убедиться, результаты даже 15-й строчки гораздо привлекательнее депозитной ставки.

Оценивая доходность вложения, мы учли как доходность от годового прироста роста цен акции, так и доходность дивидендных выплат.

Как мы считали

При расчете инвестиционной доходности мы соотнесли прибыль от роста акций вместе с суммой дивидендов, полученных акционером в течение года, с ценой покупки акции в начале года.

Среди лучших акций прошлого года мы видим бумаги нефтехимических, транспортных, энергетических, нефтегазовых, сельскохозяйственных, металлургических и финансовых компаний. Трудно выделить явное преобладание какой-то отрасли.

Элементы успеха

Основная доля дохода акционера получилась благодаря росту цен акции. Списки самых доходных и самых выросших акций во многом совпадают.

Но чем же был вызван рост акций? Достаточно большая доля инвесторов покупает бумаги, ориентируясь на прибыль, выплачиваемую в виде дивидендов. Причем чаще всего именно дивидендные выплаты становятся причиной роста акций.

Если мы посмотрим на бумаги с наибольшей дивидендной доходностью, то тоже увидим достаточно большое число совпадений.

Конечно же, есть исключения. В списке бумаг с наибольшей дивидендной доходностью есть акции, чья общая годовая инвестиционная доходность была частично съедена итоговым снижением котировок. Например, это акции металлургов — НЛМК и привилегированные акции «Мечела», а также акции энергетиков — «Энел Россия» и «МРСК Центра» и Приволжья.

С другой стороны, в топ самых доходных акций попали бумаги En+ и «Яндекса», которые вообще не платили дивиденды.

Тем не менее гораздо более частые совпадения акций по дивидендной и инвестиционной доходности говорят о том, что размер дивидендов — это достаточно надежный способ заранее определить наиболее выгодные вложения.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Автор

Алексей Митраков

Дешёвые акции стоимостью меньше $1

Дешёвые акции, которые могут стать хорошим выбором для инвестиций.

Изучая акции таких компаний, как Google или Amazon, вы можете подумать, что фондовый рынок — это площадка исключительно для богатых. Однако есть множество акций, которые можно купить по цене $1 и меньше за штуку. В западной терминологии из называют «пенни-сток», что примерно переводится как «копеечная акция», потому что их цена измеряется в центах, а не долларах. Часто это относительно новые компании из сферы биотехнологий, высоких технологий, медицины и фармацевтики.

Низкая цена копеечных акций обусловлена тем, что их продукция на данный момент не выведена на продажу в коммерческих целях. Стоимость акции может существенно увеличиться, если компания выведет продукцию на рынок и сможет порадовать акционеров выплатами. Конечно, стоимость этих активов может обрушиться до нуля, но даже если это случится, инвесторы не потеряют слишком много.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

 

Trovagene (NASDAQ: TROV)

• Текущая цена: $0.32

Trovagene разрабатывает терапевтические технологии, расширяющие перспективы в лечении рака. Компания уже разработала собственную технологию под названием Precision Cancer Monitoring или PCM. На подходе у Trovagene несколько продуктов для борьбы с жидкими и твёрдыми опухолями. Сейчас противораковая терапия – медицинская область с высоким спросом, в которой успешные продукты могут принести большую прибыль.

 

Turtle Beach Corporation (NASDAQ: HEAR)

• Текущая цена: $3.39

Turtle Beach Corporation продаёт игровые гарнитуры и другие аудио-продукты для коммерческого и потребительского использования. Компания ожидает, что её чистый доход увеличится более чем на 100% в первом квартале 2018 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Тем не менее пока что TBC по-прежнему работает в убыток, хотя и есть тенденция к росту. Видеоигры становятся всё сложнее и переходят в сферу виртуальной реальности, что создаёт благоприятные условия для сильного роста компаний вроде Turtle Beach

 

iBio, Inc. (NYSE: IBIO)

• Текущая цена: $0.2

IBio, Inc. разрабатывает фармацевтические продукты, используя фирменную фармацевтическую платформу на заводе. Если вы инвестируете в эту компанию, то станете акционером производителя вакцин, моноклональных антител и других терапевтических белковых продуктов. Кроме того, iBio, Inc. занимается лицензированием технологии для других фармацевтических компаний.

 

Immuno Cellular Therapeutics (NYSE: IMUC)

• Текущая цена: $0.23

Ещё один игрок противоракового сектора — Immuno Cellular – развивает иммунную терапию и продвигает исследовательскую программу Stem-to-T-Cell, а также несколько программ для клинической стадии, нацеленных на борьбу с твёрдыми опухолями.

 

BioPharmX Corporation (NYSE: BPMX)

• Текущая цена: $0.21

BioPharmX Corporation специализируется на новых методах функционирования лекарств для дерматологических пациентов. Ведущий продукт компании на данный момент – моноциклинный гель, лечащий от угрей средней и высокой степени тяжести. Гель позволяет лекарствам быстро впитываться в кожу, а не оставаться на поверхности, как это делают многие нынешние.

 

Westmoreland Coal Company (NASDAQ: WLB)

• Текущая цена: $0.31

Уэстморлендская угольная компания имеет 17 шахт на территории США и Канады, а также долю на заводе по производству активированного угля и продуктов переработки угля. На сегодня компания является шестым по величине производителем угля в Северной Америке. Нынешний акцент на отечественной угледобыче создаёт хорошие предпосылки для роста бизнеса и капитализации.

 

InVivo Therapeutics Holding Corp. (NASDAQ: NVIV)

• Текущая цена: $0.4

InVivo Therapeutics разрабатывает технологии и методы лечения травм спинного мозга. Компания разработала Neuro-Spinal Scoffold, который имплантируется в травмированный участок для ускорения заживления и нейровосстановления. InVivo утверждает, что это единственный способ лечения травм спинного мозга, который обеспечивает существенное улучшение результатов восстановления после травм.

 

BIOLASE, Inc. (NASDAQ: BIOL)

• Текущая цена: $0.39

BIOLASE, Inc. разрабатывает, производит и продаёт стоматологические лазеры и другое оборудование для обработки зубов. Компания имеет ряд продуктов в стадии разработки, имеет дистрибьюторские и маркетинговые соглашения с другими производителями.

 

Fibrocell Science. Inc. (NASDAQ: FCSC)

• Текущая цена: $0.59

Fibrocell Science, Inc. ведёт бизнес в сфере персонализированных биологических препаратов для болезней, которые поражают кожу и соединительную ткань.  В настоящее время в Fibrocell Sience есть продукты, которые включают генную терапию для локализованной склеродермии, а также исследовательская программа по генной терапии артрита.

 

Ability, Inc. (NASDAQ: ABIL)

• Текущая цена: $3.04

Ability, Inc. предоставляет инструменты перехвата, геолокации и кибер-разведки. Это холдинговая компания, дочерние предприятия которой занимаются поставками для спецслужб, агентств безопасности, армий и правоохранительных органов по всему миру.

 

LiqTech International, Inc. (NYSE: LIQT)

• Текущая цена: $0.46

LiqTech International, Inc. разрабатывает, производит и поставляет системы, очищающие жидкости и газы с помощью керамической технологии на базе карбида кремния. Основными направлениями деятельности компании являются сажевые фильтры, которые контролируют загрязнение дизельных двигателей, керамических мембранных систем и водоочистных сооружений. Потребность в чистой воде во всем мире может создать хорошие условия для роста данной компании в будущем.

 

EMX Royalty Corporation (NYSE: EMX)

• Текущая цена: $0.88

Корпорация EMX Royalty имеет бизнес-модель, предназначенную для управления рисками, которые возникают при разведке и добыче полезных ископаемых. Специализация компании – это генерация роялти, приобретение роялти и стратегическое инвестирование для создания денежного потока и образования цен.

 

Neovasc, Inc. (NASDAQ: NVCN)

• Текущая цена: $0.06

Neovasc, Inc. разрабатывает, производит и реализует продукты и устройства для рынка сердечно-сосудистого оборудования. В настоящее время два продукта компании находятся в разработке:

• Tiara – транскатетерное устройство для лечения митральной регургитации.

• Reducer – рефрактерная терапия стенокардии.

Обе технологии представляют ценность для здоровья миллионов людей, поэтому у компании есть широкие перспективы на рост. Рассмотрите дешёвые акции этого проекта.

 

Auris Medical Holding AG (NASDAQ, EARS)

• Текущая цена: $1.32

Auris Medical Holding AG разрабатывает фармакотерапию для расстройств внутреннего уха. Некоторые из продуктов, которые компания рассматривает для вывода на рынок, касаются лечения таких проблем как внутренняя потеря слуха, головокружение и шум в ушах. Спрос на слуховое оборудование сохраняется, поэтому компания может хорошо вырасти за пару лет.

 

ENSERVCO Corporation (NYSE: ENSV)

• Текущая цена: $0.89

Корпорация ENSERVCO обслуживает наземные нефтегазовые компании США, предоставляя услуги по улучшению качества, текучей логистике и управлению. Повышенный акцент на инвестировании в отечественную нефтегазовую разведку является хорошим предзнаменованием для бизнеса этой компании.

 

Parker Drilling Company (NYSE: PKD)

• Цена акции: $0.55

Parker Drilling Company снабжает компании энергетической промышленности, оказывая бурильные услуги и предлагая прокатные инструменты. Компания работает с 1934 года, что делает её одной из старейших буровых фирм в мире. Капитализация может увеличиться при увеличении общего спроса на бурильные установки.

 

VIVUS, Inc. (NASDAQ: VVUS)

• Текущая цена: $0.37

VIVUS развивает продукты, которые улучшают качество жизни пациентов с заболеваниями высокой степени тяжести и ограничивающими движения недугами. На данный момент компания имеет два коммерческих продукта: Qsymia используется для нормализации обмена веществ, борьбы против диабета; STENDRA предназначается для лечения эректильной дисфункции. Рынки обоих препаратов показывают рост, можно успеть вложиться по выгодной цене и купить эти дешёвые акции.

 

Akers Biosciences, Inc. (NASDAQ: AKER)

• Текущая цена: $0.52

Akers Biosciences, Inc. производит продукты, предлагающие более быструю и лёгкую диагностику общих заболеваний. Продукция компании включает в себя клинические диагностические тесты, оздоровительные продукты, позволяющие докторам и потребителям контролировать состояние здоровья, проводить тесты. Один из них – детектор алкоголя BreathScan.

На подходе производство нескольких текстов для астмы, хламидиоза, хронической обструктивной болезни лёгких, диабетического кетоацидоза и инфаркта миокарда. Продукты Akers Biosciences разрабатывают для снижения стоимости медицинской помощи, которая сохраняет актуальность во все времена.

 

Synthetic Biologics, Inc. (NYSE: SYN)

• Текущая цена: $0.32

Synthetic Biologincs, Inc. имеет две программы по микробиомам в поздней стадии клинической разработки: программу защиты естественного кишечного микробиома и предотвращения инфекции и противомикробной резистентности, а также программу лечения ключевой причины синдрома раздражённой толстой кишки с запором. Если компании удастся вывести эти продукты на рынок, они, скорее всего, реализуют свой высокий потенциал и принесут немалую прибыль.

 

Capstone Turbine Corporation (NASDAQ: CPST)

• Текущая цена: $1.49

Capstone Turbine Corporaion разрабатывает и изготавливает «чистые и зелёные» микротрубочные системы производства электроэнергии. Микротурбины компании отличаются малой эмиссией, эффективностью и надёжностью. На данный момент компания находится в достаточно хорошем положении, чтобы инвесторы могли извлечь из концепции возобновляемой энергии прибыль.

Как и при любых других инвестициях, необходимо хорошо знать компанию и разбираться в отрасли её деятельности перед инвестированием. Тем более, вложение в акции не гарантирует прибыль, а рискует «порадовать» потерей цены. Дешёвые акции могут быть очень рискованным занятием, однако в случае «взлёта» компании вы окажетесь в числе счастливчиков, увеличивших свой инвестиционный капитал в несколько раз.

---

Читайте также: 10 дорогих акций, которые достойны покупки

---

Источник

«Какие самые доходные акции в 2020 году?» – Яндекс.Кью

С сентября 2019 года по сентябрь 2020 года акции этих российских и зарубежных компаний показали наибольший рост. Рассматриваем акции наиболее крупных компаний фондового рынка.

Российские акции:

1) «Полюс Золото»: доходность +128,92%

Российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и первая в России по объёму добычи золота.

2) «Яндекс»: доходность +92,54%

Российская IT-компания, зарегистрированная в Нидерландах. Владеет одноимённой поисковой интернет-системой, различными интернет-порталами, службами такси и доставки еды.

3) «Мостотрест»: доходность +70,85%

Одна из главных компаний страны в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных, городских мостов и путепроводов.

4) ПИК: доходность +44,29%

Крупнейшая в России девелоперская и строительная компания. Строит и продаёт жильё комфорт-класса.

5) «Московская биржа»: доходность +42,85%

Компания, которая организовывает в России торги акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами, зерном и другими финансовыми инструментами.

6) «Русгидро»: доходность +31,56%

Российская энергетическая компания, владелец большинства ГЭС страны.

7) «М.Видео»: доходность +26,73%

Российская торговая сеть по продаже бытовой техники и электроники.

Акции США:

1) Tesla: доходность +680,77%

Американская автомобильная компания из Кремниевой долины, сфокусированная на производстве электромобилей.

2) Nvidia: доходность +168,05%

Американская технологическая компания, которая известна своими разработками графических процессоров в индустрии видеоигр.

3) Square: доходность +138,28%

Американская технологическая компания, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей.

4) Apple: доходность +119,26%

Американская корпорация, которая разрабатывает и производит ПК, планшетные компьютеры, смартфоны и программное обеспечение для них.

5) PayPal: доходность +83,76%

Крупнейшая электронная платёжная система. Помогает оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы.

6) Netflix: доходность +78,09%

Американская развлекательная компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового вещания.

7) Amazon: доходность +75,85%

Американская компания, крупнейшая в мире по обороту среди продающих товары и услуги онлайн.

Как купить доходные акции

Купить акции можно онлайн через интернет-витрину ценных бумаг.

1) Перейдите в карточку компании, например, «Яндекс» https://invlab.ru/action/yndx/.

2) Нажмите на кнопку «Купить».

3) Заполните заявку на брокерский счёт. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф-Инвестиции».

Брокерский счёт нужен, чтобы зарегистрировать инвестора на бирже и учитывать его доходы.

Брокер – это компания-посредник, которая проводит операции инвестора с ценными бумагами по его команде. Торговать на бирже напрямую частному лицу нельзя. За каждую покупку или продажу брокер берёт комиссию – от 0,025% от всей суммы сделки.

4) Когда счёт откроют, пополните его банковской картой и потом купите бумаги через приложение или личный кабинет. Доступ туда вам тоже даст «Тинькофф».

Какие акции лучше всего покупать сегодня? [2020]

[Обновлено: 26-сен-2020] Что мы на самом деле имеем в виду, когда спрашиваем о наиболее прибыльных акциях? Мы имеем в виду те акции, которые оказались наиболее прибыльными для инвесторов. Как определить такие акции? [ Проверьте обновленный список здесь… ]

Для ответа на этот вопрос может быть два типа подхода. Первый основан на историческом «повышении цен», а второй основан на «прибыльности» основного бизнеса.

В «подходе повышения цен» можно проверить прошлые темпы роста цен и, соответственно, решить, были ли акции прибыльными или нет. Пример: рост рыночной цены ТКС за последние 5 лет составил 14,5% годовых.

Судить о прибыльности акций только на основании их удорожания — это как незавершенная работа. Также необходимо изучить прибыльность базовой компании, чтобы принять более надежное решение.

Подход прибыльности:

В подходе «прибыльности» можно проверить, является ли базовая компания прибыльной по своей природе .Как это сделать? Проверьте следующее:

1. Прибыльный сектор : Компания, которая работает в секторе, который сам по себе является прибыльным, в конечном итоге делает компанию прибыльной. Что это за секторы? По сути, это те отрасли, в которых конкуренция меньше. Подробнее об экономическом рве.
2. Высокая маржа операционной прибыли : Компания, «работа» которой приносит на больше прибыли на единицу затрат , может быть названа «прибыльной по своей сути».Маржа операционной прибыли — это идеальный финансовый показатель, который выделяет такие изначально прибыльные компании. Узнайте больше об анализе прибыли.
3. Высокая рентабельность собственного капитала : Операционная прибыль предполагает «неотъемлемую прибыльность» с операционной точки зрения. ROE видит это с точки зрения акционеров. Компания, которая приносит больше прибыли на каждый доллар денег акционера (собственного капитала), также может быть названа прибыльной по своей сути. ROE — отличный показатель для выделения таких компаний. Узнайте больше о том, как рассчитать ROE.

Приведенные выше три параметра помогут нам определить потенциально прибыльные акции, которые торгуются на индийском фондовом рынке. Но есть небольшая проблема. Проверить рентабельность сектора в целом непросто.

Перейти на ярлык?

Почему бы сразу не выбрать те акции, которые имеют высокую операционную прибыль и высокую рентабельность собственного капитала?

Конечно, это можно сделать. Но добавление еще одного уровня безопасности только поможет нам как инвестору. Как? Потому что у компаний, работающих в таком секторе, меньше шансов понести убытки.

Следовательно, как бы сложно ни было судить о прибыльности сектора, мы все равно попробуем оценить ее. Идея состоит в том, чтобы определить наиболее прибыльные секторы индийского фондового рынка.

Как только у нас будут такие данные, мы выберем хорошие акции, работающие в этих секторах. Эти акции будут «по своей сути» наиболее прибыльными акциями индийского фондового рынка.

Итак, приступим к анализу.

Проверка прибыльных акций

Чтобы определить прибыльные акции, мы будем использовать следующие шаги:

1. Прибыльность фондового рынка : На этом этапе мы попытаемся оценить среднюю прибыльность всего индийского фондового рынка.Как это сделать? Мы выберем все акции, включенные в индекс S&P BSE-500. Средняя рентабельность собственного капитала и маржа операционной прибыли всех этих акций дадут нам приблизительное представление о прибыльности индийского фондового рынка. Узнайте больше о том, что такое фондовый рынок.
2. Прибыльность секторов : На этом этапе мы выберем те сектора, чья средняя прибыльность больше, чем средняя прибыльность всего рынка. Это будут наши «самые прибыльные отрасли». Знайте, что акции в Sensex Nifty имеют большой вес.
3. Прибыльные акции : Среди прибыльных секторов мы индивидуально проверим все их запасы. Акции, которые будут демонстрировать высокую маржу операционной прибыли и высокую рентабельность собственного капитала, будут теми акциями, которые мы будем обозначать как «по своей сути прибыльные акции». Как использовать RoCE и ROE для определения прибыльности.
4. Рост цен : Это последний шаг. Список акций, которые мы отметим как заведомо прибыльные, по этим акциям мы сделаем еще одну проверку. Мы проверим их прошлые темпы роста цен.Это будет сделано только для того, чтобы понять, действительно ли сильные фундаментальные факторы компании привели к повышению цен или нет. Узнайте больше о самых прибыльных акциях за последние 10 лет.

Я выполнил описанные выше 4 шага и определил несколько индийских акций, которые выглядят по своей сути прибыльными. Посмотрим, как это реализовано.

Шаг № 1: Прибыльность фондового рынка

Отдельные акции индекса Nifty-500 представляют свои сектора.Следовательно, можно с уверенностью предположить, что индекс Nifty-500 в целом также является надежным представителем всего индийского фондового рынка.

Итак, чтобы получить макро-обзор индийского фондового рынка, я попытаюсь оценить его прибыльность. Как это сделать?

1. Рассчитайте доходность отдельных акций (500 н.у.).
2. Рассчитайте среднее значение этих 500 акций.

Каким будет показатель доходности отдельных акций? Операционная прибыль и рентабельность собственного капитала. Итак, вот первый результат: общая прибыльность индийского фондового рынка:

Общая прибыльность «индийского фондового рынка» следующая:

• Операционная маржа: 22.92%
• ROE: 13,69%

Знание этих двух значений даст нам лучшую визуализацию наиболее прибыльных секторов. Как? Секторы, у которых операционная маржа и рентабельность собственного капитала выше среднего по рынку, обязательно будут более прибыльными.

Шаг № 2: Прибыльность секторов

Все акции, котирующиеся на индийском фондовом рынке, можно в целом разделить на 15 секторов .

Как воспринимать приведенные выше данные? Двумя разными способами:

• ПЕРВЫЙ , сравните прибыльность «общего фондового рынка» для каждого отдельного сектора.Это даст хорошую визуализацию того, насколько прибыльны отдельные сектора по сравнению со средним показателем (рынок в целом). Пример : Чтобы понять, насколько прибыльным является сектор «Энергетика», сравните его процентильный ранг с рейтингом всего рынка. Общий рынок: 70,3%, сектор энергетики: 92%. Это сравнение дает представление о том, что энергетический сектор по своей сути более прибылен, чем средний фондовый рынок.
• ВТОРАЯ , сравните рентабельность одного сектора с другим.Это снова даст хорошую визуализацию того, насколько прибыльны каждый сектор по сравнению друг с другом. Пример : Предположим, вы хотите понять, какой сектор более прибылен, чем сектор энергетики. Из приведенной выше таблицы вы можете видеть, что только процентный рейтинг автомобильного сектора (100%) выше энергетического сектора.

Использование процентильного ранжирования дает двойные преимущества. Он не только подчеркивает, какие отрасли более прибыльны, но также подчеркивает степень прибыльности секторов по отношению друг к другу.

Рассмотрим случай финансового сектора ( 83% ) и технологического сектора ( 82% ). Хотя рейтинг финансового сектора выше, но с точки зрения «степени прибыльности» между ними почти нет никакой разницы. Значит, оба практически идентичны.

Аналогичным образом сравните FMCG (6 место) и химический сектор (7 место). Хотя они разделены только одним рангом, но с точки зрения процентильного ранга их разница близка к 10%. Значит, FMCG (80%) намного прибыльнее, чем Химический сектор (70.4%).

Шаг № 3: Определите наиболее прибыльные акции, работающие в указанных выше секторах.

На Шаге 2 мы смогли определить 7 секторов, прибыльность которых выше, чем доходность среднего рынка.

Теперь перед нами стоит задача найти прибыльные акции в этих 7 секторах. Как найти эти акции? Это будет сделано в два этапа:

• Шаг A : Сначала мы выберем те акции из этих 7 секторов, прибыльность которых выше, чем у фондового рынка.
• Шаг B : Затем мы ранжируем эти акции, включенные в короткий список, в порядке их прибыльности. Идея состоит в том, чтобы подготовить короткий список самых прибыльных акций Индии.

Пожалуйста, проверьте внизу сообщения список акций.

Шаг № 4: Прошлый рост цен

Этот шаг не обязателен, но я все равно делаю его для себя. Зачем я это делаю? Потому что это дает мне хорошее представление о моих акциях, включенных в короткий список. Как?

То, что мы сделали на шагах 1–3, — это составление коротких списков акций на основе их бизнес-принципов.

In Step4 проверит, действительно ли сильные фундаментальные показатели этих акций привели к их долгосрочному росту цен или сейчас.

Пожалуйста, проверьте внизу сообщения список акций с темпами роста цен за последние 10 лет.

Заключение…

Это подход, который я лично использую, чтобы определять для себя наиболее прибыльные акции. Что является доказательством того, что это хорошие акции и будут хорошо работать в будущем? Честно говоря, нет никаких доказательств, подтверждающих будущие результаты.Но я считаю, что такой анализ прибыльности никогда не может подвести аналитика.

Список лучших прибыльных акций для покупки сегодня (Индийский фондовый рынок) — 2020

( Обновлено: 26 сентября 2020 г. )

• ROA : Рентабельность активов (5лет)%.
• ROE : Рентабельность капитала (5 лет)%.
• RoCE : Рентабельность задействованного капитала (5 лет)%.

902 9020 9010 902 902 902 902 902 902 902 902 902 9023 902eds

SL	Компания	Цена	ROA (5 лет)	ROE (5 лет)
1	Nesco	553.6	16,7	20,1	28,24	78,72
2	Кухонные плиты Хокинса	5,049,2	19,2	54,5	64.3102	54,5	64,3102 902 902 902 902 902	17,8	41,0	61,61	23,19
4	Procter & Gamble Hygi	9,896,3	24,9	41.5	62,45	26,99
5	VST Industries	3,412,0	20,5	37,4	55,73	32,96	51,33	33,76
7	HEG	766,2	24,6	35,6	46,61	33,63
84	26,6	40,4	57,28	14,71
9	Tata Elxsi	1,266,5	24,6	36,0	53810 902 902	53810 902 902 94,9	6,3	10,5	12,75	83,04

Отобранные вручную связанные статьи:

.

акций по сравнению с акциями — 7 лучших отличий (с инфографикой)

Разница между акциями и акциями

АКЦИИ: Всякий раз, когда компания планирует привлечь капитал, она может выпустить акции или попытаться занять немного денег. Это ценные бумаги, которые представляют собой часть собственности в корпорации. Некоторые акции выплачивают ежемесячные, квартальные или годовые дивиденды, которые являются частью прибыли компании-эмитента. АКЦИЙ: Каждый раз, когда компания выпускает акции, каждая единица акций считается акцией.Следовательно, одна акция равна одной единице собственности в данной компании. Акции принадлежат владельцу одной конкретной компании.

Давайте изучим гораздо больше об Акциях и Долях подробно:

• Когда инвестор покупает акции компании, это лицо не ссужает компании деньги, а, скорее, покупает процентную долю в этой компании. В обмен на покупку акций данной компании акционеры могут претендовать на часть ее доходов и активов.Инвестиции в акции могут быть прибыльными по двум причинам.
• У вас не только есть шанс получить дивиденды, но и если компания, акции которой вы владеете, работает хорошо, и цена акций растет, вы можете заработать деньги, продав эти акции по цене, превышающей ту, которую вы заплатили.
• Те, кто владеет акциями публичной компании, могут называться акционерами, заинтересованными сторонами и акционерами, и в действительности все три термина верны.
• Хотя термин «акции» обычно относится к акциям публичной компании, он также может относиться к другим типам инвестиций.Например, вы можете владеть акциями паевого инвестиционного фонда. Некоторые компании также предлагают планы или льготы, в рамках которых сотрудники получают долю своей прибыли. Среди начинающих компаний принято предлагать планы распределения прибыли для привлечения талантов, хотя некоторые солидные компании также практикуют эту практику.

Акции и акции Инфографика

Ниже приведены 7 основных различий между Акциями и Акциями

Ключевые различия между акциями и акциями

Как видите, между Акциями и Акциями есть много различий.Давайте посмотрим на основные различия между Акциями и Акциями ниже —

• Акции — это совокупность акций нескольких компаний или совокупность акций одной компании.
• Акции — это наименьшая единица, по которой подтверждается право собственности какой-либо компании или кого-либо.
• Акция — это совокупность чего-либо или совокупность акций. Акции — это часть чего-то большего, то есть акций.
• акций представляют

.

Примеры, определения и преимущества Верный дивиденд

Обратный выкуп акций — наиболее неправильно понимаемый способ для корпорации вернуть деньги акционерам.

Недоразумение при выкупе акций в рамках объемного выкупа вызывает сожаление. Многие инвесторы анализируют различные финансовые коэффициенты и показатели, но не обращают внимания на обратную покупку акций.

Так не должно быть. Ниже приводится определение обратного выкупа акций:

Обратный выкуп акций (также называемый обратной покупкой акций или обратной покупкой акций) — это когда публично торгуемый бизнес использует денежные средства для выкупа некоторых из своих акций в обращении.

Обратный выкуп акций уменьшает количество акций в обращении. Это хорошо для остальных акционеров.

Пример ниже.

Видеоанализ

В следующем видео представлен подробный анализ выкупа акций, включая два примера того, как они могут со временем повысить акционерную стоимость.

Продолжайте читать эту статью, чтобы узнать больше о мощных последствиях, которые обратная покупка акций может иметь для долгосрочных результатов инвестирования.

Пример обратного выкупа акций

Представьте, что бизнес зарабатывает 1 000 000 долларов в год и имеет 10 партнеров, каждый из которых владеет 10% бизнеса. Этот бизнес ежегодно выплачивает владельцам 50% прибыли. Каждый собственник получает 50 000 долларов в год.

А теперь представьте, что один из партнеров хочет «обналичить». Все согласны с тем, что бизнес стоит 10 000 000 долларов (10-кратный доход). Компания тратит 1 000 000 долларов сверхнормативных денежных средств на выкуп партнера.

После выкупа компания по-прежнему зарабатывает 1 000 000 долларов в год и выплачивает половину этой суммы оставшимся 9 владельцам.Единственная разница в том, что теперь каждый собственник владеет 11,1% бизнеса, потому что 1 из собственников был выкуплен.

Вместо того, чтобы получать 50 000 долларов в год, оставшиеся 9 владельцев будут получать 55 556 долларов в год , даже если бизнес не рос на . Что действительно выросло , так это процентов владения каждого оставшегося участника бизнеса.

Выкуп акций и право собственности

Конечная цель рациональных акционеров — максимизировать стоимость бизнеса на акцию.

Выкуп акций увеличивает стоимость акций на за счет уменьшения количества акций в обращении.

Другими словами, обратная покупка акций увеличивает вашу долю владения в бизнесе. В таблице ниже показано, как гипотетический бизнес с соотношением цены к прибыли 15 использует 75% своей прибыли на обратный выкуп акций.

Если вам изначально принадлежал 1% компании, в таблице ниже показано, насколько увеличится ваша доля на со временем только за счет обратного выкупа акций.

Через 30 лет ваша собственность в бизнесе (и притязания на доход) увеличилась бы более чем в четыре раза, , даже если бы бизнес вообще не рос .

Когда растущий бизнес выкупает акции, вы получаете очень интересные результаты.

Приведенная ниже таблица демонстрирует удивительную эффективность бизнеса, который:

• Рост прибыли на 5% в год
• Сделки с соотношением цены и прибыли 15
• Использует 75% прибыли от обратного выкупа акций

Через 30 лет у вас будет 21.В 79 раз больше ваших первоначальных инвестиций… Неплохо для бизнеса, растущего «всего» на 5% в год.

Хитрость в том, что бизнес был очень дружественным к акционерам и очень хорошо распределял капитал . Также важно, чтобы приведенный выше гипотетический бизнес оставался достаточно дешевым все время.

Выкуп акций аналогичен тому, что деньги возвращаются акционерам, , но не напрямую .

Выкуп акций, дивиденды и налоги

Если бы налогов не существовало, эффект от выкупа акций был бы идентичен эффекту реинвестирования дивидендов.

В безналоговой среде дивиденды предпочтительнее выкупа акций. Дивиденды дают вам следующие варианты:

1. Реинвестирование обратно в компанию (точно так же, как выкуп акций)
2. Покупка акций другого предприятия с выплатой дивидендов
3. Тратить дивиденды на все, что угодно

К сожалению, мы живем не в мире, свободном от налогов. Подумайте обо всех налогах, которые должны пройти дивиденды, прежде чем они достигнут вас:

1. Вы облагаетесь налогом с дохода, полученного от инвестирования в фондовый рынок
2. Корпорация облагается налогом на прибыль, полученную для выплаты дивидендов
3. Сама выплата дивидендов облагается налогом

Правительству Соединенных Штатов нужны деньги (и намного больше) — вот что происходит, когда ваш долг составляет 19 триллионов долларов, а вдобавок к этому большой дефицит бюджета.

Что лучше для акционеров — выкуп акций или дивиденды? Это зависит от ситуации. Квалифицированные дивиденды облагаются налогом в размере от 0% до 23,8% в США для налогооблагаемых счетов.

Дивидендные выплаты облагаются налогом. Выкупа акций не производится. Это делает обратный выкуп акций более эффективным с точки зрения налогообложения средством возврата капитала акционерам, чем дивиденды.

Может быть, поэтому коэффициент выплаты дивидендов со временем снизился.

Источник: Данные Multpl.com

А выкуп акций только вырос.

Источник: Асват Дамодаран

Налоговые последствия уменьшают размер дивидендов. Выкуп акций не страдает той же слабостью в налогообложении. Акционеры получают выгоду от выкупа акций без каких-либо налогов на момент обратной покупки .

Конечно, выкуп акций действительно облагается налогом , если он включает налог на прирост капитала. Другой простой пример проиллюстрирует это:

Представьте, что акции корпорации торгуются по 50 долларов за акцию.В обращении находится 20 миллионов акций. Если корпорация каким-то образом выкупит 10 миллионов своих акций в обращении, цена акций компании вырастет до 100 долларов за акцию при прочих равных . Если инвестор затем продал свои акции, он понес бы долгосрочную ставку налога на прирост капитала в размере от 0% до 23,8% от своей прибыли.

Вся прибыль в приведенном выше примере была результатом обратного выкупа акций. Когда кто-то продает свои акции, он должен будет заплатить ту же ставку налога на прибыль от обратного выкупа акций, как и на прибыль от дивидендов.

У выкупа акций есть одно налоговое преимущество перед дивидендами. При выкупе акций вам не нужно платить налоги заранее. Вместо этого вы получаете деньги, которые вам придется заплатить в виде налогов, начисляемых на бизнес. Дивиденды — даже если они реинвестированы — вызывают налогообложение. Выкупа акций нет.

На самом деле, большинство предприятий не выплачивают ни дивидендов, ни , ни выкупа акций, они делают и то, и другое. Есть много «Дивидендных аристократов», которые не только демонстрируют отличные периоды роста дивидендов, но и регулярно выкупают большое количество акций.

Выкуп акций и стимулы для менеджмента

Корпорации часто награждают своих руководителей высшего звена поощрительными пакетами.

Эти поощрительные пакеты часто основаны на том, что акции достигают определенной цены…

Нет более простого способа «поиграть» в этой системе, чем выкупить акции.

Вы можете подумать: «Ничего страшного, это просто уравновешивает стимулы руководства и акционеров. Ведь акционеры выигрывают от выкупа акций ».

На самом деле, выкуп акций может снизить акционерную стоимость .

Если акции выкупаются, когда акция торгуется выше ее истинной / справедливой стоимости, руководство фактически тратит 1 доллар на покупку менее 1 доллара. Это не хорошо .

Когда акции переоценены, для руководства гораздо лучше вернуть деньги акционерам в виде дивидендов, чем выкуп акций.

Если стоимость акций значительно переоценена, руководству было бы действительно выгодно выпустить акции и вернуть выручку инвесторам в качестве дивидендов .К сожалению, я не знаю примеров того, как это происходило бы в реальном мире.

К сожалению, у руководства есть стимул к тому, чтобы уничтожить акционерную стоимость путем выкупа акций, когда цена акций переоценена. Фактически, совокупный выкуп акций в индексе S&P 500 имеет тенденцию достигать пика, когда индекс находится в самой высокой точке рыночного цикла — что составляет против того, что должно было бы произойти, если бы управленческие команды были полностью рациональными (глупое предположение).

Тот факт, что происходит обратный выкуп акций, не означает, что руководство компании заботится о наилучших интересах акционеров.

Менеджмент должен быть вознагражден на основе долгосрочной совокупной доходности его акций на акцию. Нет лучшего способа согласовать интересы менеджмента с акционерами, чем владеть большим количеством акций компании (не опционами).

Во многих приведенных выше примерах я предполагал, что обратный выкуп акций финансировался за счет прибыли. Часто это не так.

Выкуп акций и возврат долга

Обратный выкуп акций часто финансируется за счет выпуска долговых обязательств… Не за счет прибыли.

Изображение и цитата Джона Хассмана ниже иллюстрируют это:

«Активность обратного выкупа стимулирует не стоимость, а наличие дешевого спекулятивного капитала в тех точках бизнес-цикла, где норма прибыли временно повышается, и с увеличением долгового бремени кажется легко справиться. График ниже показывает, как развивалась ситуация несколько лет назад… »

Возможность занимать деньги не должно быть основным критерием выкупа акций.

Следует ли предприятиям использовать заемные средства для финансирования выкупа акций? Это зависит от ситуации.

Как обсуждалось ранее в этой статье, если акция переоценена, акции не следует выкупать — независимо от того, как финансируется выкуп. Использование долга для выкупа переоцененных акций даже хуже , чем использование для этого денежных средств. Это как взять ссуду на покупку трех кварталов за один доллар.

Первым критерием использования долга для выкупа акций является то, что акции компании должны быть недооценены .

Если этот критерий соблюден, тогда все станет интереснее…

В некоторых случаях предприятие может выпускать облигации с процентной ставкой на ниже, чем дивидендная доходность его акций .

В этих случаях обратный выкуп акций за счет долга очень выгоден. Они уменьшают количество акций в обращении. и уменьшают будущие обязательства компании по денежным потокам.

В качестве примера, если акция имеет дивидендную доходность 5% и может выпускать долговые обязательства с процентной ставкой 4%, выпуск долга и обратная покупка акций уменьшат отток денежных средств на 1% , одновременно увеличивая долю владения акционером .Это беспроигрышная ситуация. Philip Morris (PM) — одна из таких компаний, которая занимается именно этим.

Кроме того, процентные платежи не облагаются налогом, а дивиденды — нет.

Если акции компании недооценены, выпуск долга для финансирования выкупа акций может быть выгоден для акционеров , если у компании очень стабильные денежные потоки .

Как подчеркивается в приведенной ниже цитате Уоррена Баффета, слишком много заемных средств разрушило многие компании:

«Я видел, как больше людей терпят неудачу из-за алкогольных напитков и кредитного плеча — заемных средств.Вам действительно не нужны рычаги воздействия в этом мире. Если ты умен, ты сможешь заработать много денег, не занимая займов ».

Корпорации склонны чрезмерно заимствовать себя в «хорошие времена», а затем сталкиваются с проблемами во время рецессий.

Компании, которые уже имеют чрезмерную долговую нагрузку, или компании, которые плохо работают во время рецессии , не должны использовать заемные средства для выкупа акций . Высокостабильные предприятия, скорее всего, получат более высокую общую прибыль, начав обратный выкуп акций, финансируемых за счет долга, когда акции торгуются ниже справедливой стоимости.

Означает ли обратный выкуп акций компании, лишенной возможности роста?

Одно из распространенных заблуждений о выкупе акций состоит в том, что это означает, что у компании нет вариантов роста.

Это не так.

Если акции компании недооценены, выкуп акций часто является лучшим способом использования капитала , даже если есть другие возможности для прибыльного роста.

Представьте, что акция недооценена примерно на 20%. Выкуп акций немедленно дает возврат инвестиций в размере 20%.

Если у компании есть возможности роста, которые могут обеспечить 15% рентабельность инвестиций в год, было бы неразумно финансировать их, пока акции недооценены. В этом случае обратный выкуп акций — правильный выбор.

Если акции компании переоценены, то верно обратное.

Выпуск акций — это не всегда плохо. Если вы считаете, что внутренняя стоимость акций вашей компании составляет около 100 долларов за акцию, а рыночная цена составляет 150 долларов за акцию, выпуск акций является отличным источником капитала , если у вас есть возможности для прибыльного роста, в который вы можете инвестировать.

Последние мысли

Выкуп акций, в среднем , , выгоден для акционеров.

Самые лучшие распорядители капитала будут выкупать акции только тогда, когда цена их акций ниже справедливой.

Когда акция торгуется выше справедливой стоимости, дивиденды — гораздо лучший способ вернуть деньги акционерам.

Высококачественные голубые фишки со стабильными денежными потоками , которые также недооценены , являются хорошими кандидатами для выкупа акций.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.

лучших акций: лучшие акции для долгосрочной покупки в Индии [2020]

[Обновлено: 25 сен’20 ] Однажды мне позвонил мой бывший коллега. Он спросил меня о лучших акций для покупки сегодня . На первый взгляд вопрос кажется простым. Но чтобы ответить на него, нужен очень глубокий анализ. Почему? [Проверить: список лучших акций]

Потому что, чтобы ответить на этот вопрос, мы должны сначала определить, что означает лучших акций ? С точки зрения инвесторов, это акции, которые принесут ожидаемой доходности .

Так, например, допустим, что наша ожидаемая доходность составляет 15% годовых. Любая акция, которая может приносить доход 15% и более, будет нашей лучшей акцией.

Что мы подразумеваем под «потенциалом» акции? Как определить потенциал акции? Продолжайте читать, чтобы узнать больше …

Лучшие акции (на основе скринера)

(обновлено: 25 сентября 20)

28 Малый

SL	Имя	Текущая цена (рупий)	M.Cap (Rs.Cr.)	Доход (Rs.Cr.)	PAT (Rs.Cr.)	Размер	Оценка GMR
1	IOL Chemicals & Pharm	746,9	4,321,90	1861,78	403,51	Малый	22,05
2	Dolat Investments	47,8	843,04	168.09	79,89	Малый	21,92
3	Ценные бумаги ICICI	457	14 847,74	1,865,74	621,31	Средний размер	21,82
4	TCS	9,08,077,10	1,57,099,00	31,343,00	V.Large	21,62
5	Infosys	1011,45	4,26,920.82	92,653,00	17,110,00	V.Large	21,45
6	HDFC Bank	1,044,00	5,73,706,12	1,25,364,46	28,546,35	V.Large
7	Штат Гуджарат Petrone	194,95	11,055,52	10,922,59	2,103,77	Средний размер	20,75
8	Nestle India	15,736.80	1,51 593,47	12 740,85	2,080,46	В. Большой	20,39
9	Бхарат Расаян	9,088,45	3,867,97	1,142,32		162,61
10	Avanti Feeds	493,4	6 699,88	3 977,20	400,2	Малый	19,62

Что такое потенциальный запас?

Акции, способные приносить ожидаемую доходность, являются «потенциальными акциями».Такие акции также можно в целом классифицировать как недооцененные.

Как узнать, настроены ли акции на получение желаемой прибыли? Простое объяснение : Предположим, существует акция, внутренняя стоимость которой, скажем, составляет 100 рупий. Предположим также, что текущая рыночная цена составляет 85 рупий.

• Дисконт к внутренней стоимости : Акции нашего примера в настоящее время торгуются со скидкой 15% от их справедливой цены. На текущих уровнях цен акции имеют сильную тенденцию к росту как минимум на 15% в ближайшее время (скажем, в следующие несколько месяцев).
• Будущий рост прибыли : Более того, предположим, что эта компания также сможет увеличивать свою прибыль (EPS) на 12% годовых в течение следующих пяти лет. В этом случае инвестор, купивший акции по 85 рупий за акцию, также может увидеть дополнительное повышение цены не менее чем на 12% в год в течение следующих 5 лет.

Таким образом, мы можем сказать, что наш пример акций имеет потенциал приносить 12% -15% годовых в следующие 5 лет.

Недооцененные и переоцененные акции

Не все недооцененные акции принесут одинаковую прибыль.Будет группа акций, доходность которых может составлять менее 10%. Другая группа может принести более высокую прибыль. Так что одно можно сказать наверняка: для того, чтобы акция получила отметку «лучшая», она должна сначала быть недооцененной .

Переоцененные акции никогда не могут быть лучшими. Почему? Потому что акции, купленные по завышенным ценам, имеют сильную склонность к снижению цены в будущем, что приводит к отрицательной доходности.

Говоря о переоцененных акциях, есть два типа акций, которые часто торгуются по завышенным уровням цен:

• Первые — это акции тех компаний, у которых фундаментальные основы бизнеса слабые.Эти акции, как правило, имеют внутреннюю стоимость, которая значительно ниже их текущей цены.
• Вторые — это акции тех компаний, фундаментальные показатели которых очень сильны. Следовательно, их акции всегда пользуются высоким спросом (как и акции голубых фишек). Текущая цена таких акций превышает их истинную стоимость (переоценена).

Таким образом, когда мы ищем «лучшие акции», мы косвенно имеем в виду акций сильных компаний, торгующихся по заниженным ценам .

Основы сильного бизнеса

Лучшие акции всегда представляют собой сильный бизнес. Но опять же мы должны определить термин сильный бизнес . Разные люди могут использовать разные параметры для подтверждения основ бизнеса компании. В процессе разработки нашего скринера лучших акций мы использовали следующие параметры:

• # 1. Размер компании : Крупная компания также занимает значительную долю рынка. Предположим, существует гипотетический рынок, на котором есть 100 потребителей и четыре компании, работающие в этом пространстве.Из этих 4 компаний одна обслуживает около 40% потребителей. С точки зрения размера (рыночной доли) фундамент этой компании сильнее. Читайте: Голубые фишки.
• № 2. Прибыльность : Что такое прибыльность? Это показатель того, какую прибыль компания получает на каждую потраченную рупию. Предположим, есть две компании (A и B), которые тратят 100 рупий на ведение своего бизнеса. A & B приносит прибыль в размере 5 и 8 рупий соответственно. С точки зрения прибыльности фундаментальный показатель B сильнее.Почему? Потому что за те же 100 рупий (стоимость) B приносит больше прибыли, чем A. Читайте: прибыльные компании.
• № 3. Темпы роста : Все инвесторы любят растущие компании. Независимо от того, насколько мала компания сегодня, но если признаки ее роста заметны, инвесторы будут делать ставку на них. Фактически, рост является настолько важным фактором, что даже высокоприбыльные компании, как правило, проигрывают (на фондовом рынке) по сравнению с акциями роста. Читайте: Быстрорастущие компании.
• № 4.Ценовая оценка : В конечном итоге все сводится к цене. Истинный инвестор никогда не купит переоцененные акции. В конечном итоге размер, прибыльность и будущие темпы роста должны оправдывать закупочную цену. Как узнать, оправдана ли цена? Изучив его финансовые коэффициенты или оценив его внутреннюю стоимость .

Поиск лучших акций (логика скринера)

На основе перечисленных выше параметров мы написали математический алгоритм. Наш скринер использует этот алгоритм, чтобы дать ему оценку ( GMR Score ).Чем выше оценка, тем лучше.

Еще несколько примеров того, как работает математика скринера. Скринер работает на уровнях . Позвольте мне показать вам, как:

• Уровень # 1 : Рыночная капитализация, общий доход и чистая прибыль компании считается размером. Средневзвешенное значение этих трех чисел работает как первый слой фильтрации. Особое внимание было уделено тому, чтобы компании с очень большой рыночной капитализацией (такие как RIL, TCS, HDFC, HUL и т. Д.) Не получали ненужных рычагов воздействия на другие компании.

• Уровень 2 : скрининг уделяет больше внимания прибыльности компании. Небольшой, но высокоприбыльный бизнес может получить более высокий балл, чем крупные компании, такие как RIL, SBI и т. Д. Прибыльность измеряется с помощью ROE, RoCE, операционной маржи и чистой прибыли . Большее внимание уделяется компании, которая поддерживает более высокую прибыльность в течение длительных периодов времени.

• Уровень 4 : Компания, которая демонстрирует более быстрый рост своей выручки и прибыли , получает более высокий балл.Но опять же, упор делается на устойчивый рост, а не на краткосрочный рост. Говоря о прибыли, учитывается прибыль на акцию (EPS), а не валовая или чистая прибыль.

• Уровень 5 : Лучшим показателем оценки цены является внутренняя стоимость. Но по скринерам это сложно оценить. Поэтому я лично использую свой рабочий лист анализа запасов для оценки внутренней стоимости моих проверенных акций. Вместо этого наша программа по проверке лучших акций использует коэффициенты для оценки стоимости компании.Коэффициент P / E, коэффициент P / B , дивидендная доходность и коэффициент PEG Используется для оценки компании на основе ценовой оценки.

Дополнительная классификация

Наш экран ранжирует акции на основе алгоритма, называемого «оценка GMR». Но мы пошли еще дальше с нашим скринером. Есть суб-скринеры, которые пользователи могут применять со своей стороны. Эти суб-скринеры могут дополнительно настроить список лучших акций на основе предпочтений пользователей.

Вот субэкранеры:

• Субэкран # 1 : на основе рыночной капитализации (M.Cap), список может быть включен в окончательный список. Все компании, торгующие на NSE / BSE, подразделяются на пять подкатегорий: (а) очень крупные, (б) крупные, (в) средние, (г) маленькие и (д) очень маленькие. Как пользователь, вы можете использовать этот суб-скринер для поиска лучших акций в этих пяти подкатегориях.
• Дополнительный скринер № 2 : Также можно применить другой фильтр доходности капитала (ROE). Как пользователь, вы можете составить короткий список своих акций на основе их показателей ROE. Все компании можно разделить на три подкатегории: (а) ROE> 10, (b) ROE> 15 и (c) ROE> 20.
• Дополнительный скринер № 3 : Как и ROE, компании также могут быть отфильтрованы на основе их рентабельности на задействованный капитал (RoCE). Мне лично нравится составлять короткие списки компаний на основе их RoCE. Почему? Потому что я считаю, что это наиболее точный показатель прибыльности компании. Дополнительную проверку можно использовать для поиска группы компаний, уровень RoCE которых следующий: (a) RoCE> 10, (b) RoCE> 15 и (c) RoCE> 20.

Важный заключительный шаг

Лично я не прекращаю свой анализ после отбора лучших акций.Я предпочитаю пойти еще дальше. Как я это делаю? Оценивая внутреннюю стоимость моих проверенных акций. Мне нравится делать это двумя способами.

• Первый , я делаю это сам, выполняя расчеты вручную на основе таких методов, как (a) NCAVPS, (b) Остаточный доход и (c) модель DCF.
• Во-вторых, , я так предпочитаю. Почему? Потому что мы потратили много человеко-часов на разработку этого инструмента. Он может оценить внутреннюю стоимость акций, нажав всего несколько кнопок. Мы называем этот инструмент «лист анализа запасов».Инструмент был создан для проведения полного фундаментального анализа своих акций.

Заключение

Надеюсь, вы нашли эту статью и нашу программу проверки лучших запасов полезными. Честно говоря, нет простых ответов на вопрос о том, чтобы найти лучшую акцию для инвестирования. Более длительный и точный способ сделать это — фундаментальный анализ бизнеса.

Более простой способ — использовать наши статьи и инструменты. С помощью наших инструментов цель состоит в том, чтобы как можно точнее выявить «лучшие акции».

Целью инвестора в акции всегда должна быть покупка фундаментально сильной акции по заниженной цене.

Но практическая проблема с этой теорией состоит в том, что наш рынок состоит из более чем 5000 числовых акций. Мы не можем провести фундаментальный анализ всех акций. Какой выход? Я использую наш скринер лучших акций, чтобы сначала составить короткий список акций, а затем использую рабочий лист анализа акций, чтобы более глубоко проверить его основы.

.

No related posts.