Покупать акции сейчас или ждать обвала? — Финансы на vc.ru
Многие из нас мечтают вернуться на машине времени в прошлое, продать все свои активы (квартиры, машины) и прикупить на все вырученные деньги акции Tesla, а ещё лучше Bitcoin’ов. Кажется, что покупая акции на самом дне, мы получим максимальную прибыль когда они отрастут. Но так ли это на самом деле? Ниже будет знаменитый пост-исследование на эту тему с Reddit.
23 881 просмотров
Я уверен, что некоторые из вас уже видели интерпретацию или перевод поста-исследования с Reddit про сравнение финансовых результатов 3-х друзей-инвесторов, которые инвестировали в индекс S&P500, придерживаясь различных стратегий относительно времени входа на рынок
Но в связи с тем, что многие читатели моего блога не понимают о каком исследовании речь, я хочу представить свою собственную интерпретацию этого интересного исследования, сохранив все цифры и расчеты из оригинальной статьи.
Я нашел и загрузил исторические данные S&P 500 за 41 год в Google Таблицы и смоделировал три разных портфеля, названных в честь трех известных вам друзей: Росса, Чендлера и Джо. Все трое экономили
Buy and Hold (Покупай и держи)
Росс, Чендлер и Джо были в курсе, что обыграть рынок достаточно сложно, поэтому придерживались стратегии
Однажды купив паи данного фонда, они никогда их не продавали и всегда реинвестировали дивиденды. Однако, у них были разные стратегии относительно того, когда нужно входить на рынок.Обвалы фондового рынка США 1979-2020
Неудачник Росс
Один из друзей, а именно Росс, оказался самым неудачливым из всех.
После падения рынка на 33% Росс ничего не продавал и не покупал на фондовом рынке, но продолжал откладывать ежемесячно по 200$ на сберегательный счет в банке. Каждый раз когда он инвестировал все свои накопления в фондовый рынок, рынок постигал очередной кризис, сопровождавшийся значительным падением. В феврале 2020 года он вложил все свои деньги в индекс S&P500, чтобы начать наблюдать падение рынка в 34%.
Даже учитывая тот факт, что Росс выбирал самое неподходящее время для инвестиций за последние 40 лет, его вложенные 99 000$ выросли до 773 358$.
Согласитесь, что это не такой уж и печальный результат. Стратегия “Купи и держи” в самом пессимистичном варианте всё-равно дала возможность неудачнику Россу увеличить свои вложения почти в 8 раз, ведь рынок всегда восстанавливался и рос дальше, превосходя первоначальные точки входа.
Всевидящий Чендлер
Чендлер, в отличие от Росса, мог видеть будущее. Он также сохранял свои деньги на сберегательном счете, приносящем 3% годовых, чтобы каждый раз инвестировать свои деньги в фондовый рынок на самом дне каждого из пяти кризисов
Невозможно представить в реальной жизни такого счастливчика или провидца, который бы каждый раз с невероятной точностью угадывал дно рынка.
Стабильный Джо
Он не следил за ценами на акции и не слушал предсказаний судного дня.В день открытия своего брокерского счета в 1979 году он вложил первые 200$ в индексный фонд S&P 500. Каждый месяц, получая очередную зарплату, он вкладывал 200$ в индексный фонд по любой текущей цене. Джо инвестировал всегда: на пике и на дне рынка; в первый и в последний месяц года, а также в каждый месяц между ними. Он никогда не откладывал свои деньги на сберегательный счет, приносящий 3% годовых.
Спустя 41 год после начала инвестирования счет Джо вырос с вложенных 99 000$ до 1 620 708$. Его незамысловатый подход “стабильно и каждый месяц инвестировать в индексный фонд по любой цене” показал лучший результат. Несмотря на то, что у Джо не было таланта предугадывать дно рынка, его инвестиции принесли ему на 500 000$ больше, чем всевидящему Чендлеру.
Итоги эксперимента
- Сэкономлено и проинвестировано каждым из друзей: 99 000$
- Стратегия: Купи и держи индексный фонд S&P 500
- Росс (худшие точки входа): 773 358$
- Чендлер (лучшие точки входа): 1 123 573$
- Джо (ежемесячное инвестирование): 1 620 708$
В данном эксперименте Росс, Ченлдер и Джо – вымышленные персонажи. Никто не может точно предсказать рыночный пик или точку дна. Но все цифры реальны, они основаны на точной доходности индексного фонда S&P 500 и сберегательного счета с 3%-ой ставкой за последний 41 год.
Вот таблица, которую я использовал для получения этих результатов.
Если вы беспокоитесь, что рынок слишком перекуплен, и нас ждет обвал в скором времени; если вы хотите дождаться неизбежного падения, прежде чем вкладывать деньги, то подумайте: настолько ли вы хорошо умеете предсказывать рынок, что сможете сделать это лучше, чем Чендлер, который знал когда нужно инвестировать с точностью до дня. И даже если вы настолько хороши, поймите, что это все еще проигрышная стратегия по сравнению с незамысловатым подходом Джо (стабильно покупать индексный фонд каждый месяц). Выходит, что самая простая и самая скучная стратегия являлась самой выгодной на протяжении последних 40 лет.
Если статья показалась вам интересной, то буду рад вашей подписке на мой Telegram-канал «Движение FIRE», где я уже больше года рассказываю о своем собственном опыте достижения «ранней пенсии» и финансовой независимости в условиях нашей страны через инвестиции в фондовый рынок.
Какие акции покупать на 2021 год – мнения 20 аналитиков рынка США
Большинство рыночных стратегов, опрошенных CNBC, прогнозирует, что американские акции продолжат расти в 2021 году, а индекс S&P 500 вырастет на 8–22% по сравнению с текущими уровнями.
12 из 20 аналитиков крупных финансовых организаций США, опрошенных CNBC International, считают, что в следующем году индекс S&P вырастет до 4000–4500. Индекс завершил торговую сессию понедельника на уровне 3691,96, что чуть ниже максимума закрытия текущего года.
14 стратегов охарактеризовали свой взгляд на акции в следующем году как «осторожно оптимистичный». Трое сказали, что они «очень оптимистичны», а еще трое, что они «осторожны». Оптимистичные аналитики выразили надежду на продолжение стимулирования экономики в Соединенных Штатах и развертывание вакцины против Covid-19, которое уже началось в нескольких странах, включая Соединенное Королевство.
Четыре стратега спрогнозировали, что в следующем году S&P будет находиться на уровне от 3500 до 4 тысяч, а еще четверо ожидают, что индекс снизится до диапазона от 3 тысяч до 3500.
CNBC предложила стратегам анонимность в обмен на их мнения. Опрос по электронной почте проходил с 25 ноября по 3 декабря.
Вакцина
Многие аналитики выразили неуверенность в отношении производства и распространения вакцины против Covid-19. Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, Соединенные Штаты в настоящее время сообщают о более 2 тысячах случаев смерти от коронавируса каждый день, что является самым большим числом погибших с начала пандемии.
Тем не менее большинство аналитиков сохраняют оптимизм в отношении рыночного ландшафта в следующем году.
«По мере того, как мы приближаемся к 2021 году, экономика будет вновь открываться, демонстрируя восстановление, причем как в США, так и во всем мире.
Залогом успеха станет распространение вакцин и увеличением мировой экономической активности», – считает один из аналитиков.
«Если мы увидим рост и восстановление прибыльности в 2021 году на фоне низких процентных ставок и дополнительного пакета стимулирующих мер, то получим благоприятный фон для рискованных активов в целом», – продолжил аналитик.
Другой респондент охарактеризовал ситуацию следующим образом: «Мы думаем, что низкие ставки в сочетании с отскоком прибыльности компаний S&P 500 заставят акции достичь новых максимумов в 2021 году».
Осторожный оптимизм
Несмотря на амбициозные ценовые ориентиры в отношении индекса S&P 500 среди многих опрошенных CNBC даже некоторые оптимистично настроенные респонденты заявили, что будут внимательно следить за тем, как развивается пандемия, и за шагами, предпринимаемыми правительствами для стимулирования экономики.
«Я прогнозирую рост на 15%, по мере того как мир погружается в онлайн.
Центральные банки по всему миру по максимуму наполнили экономику ликвидностью с целью остановить крах рынка, так что более спокойные рыночные условия дают повод для следующего этапа бычьего забега», – поделился своим мнением аналитик, который в числе потенциальных негативных событий выделил «задержку в реализации дополнительного пакета стимулирующих мер, очередную волну Covid-19 и возможную нехватку вакцин».
Доллар США и другие валюты
Стратеги поделились своими прогнозами в отношении валют. Только трое экспертов назвали доллар США своим фаворитом среди доллара, евро, юаня, иены и фунта.
6 из 20 верят в то, что евро принесет наибольшую прибыль в 2020 году, при этом 7 экспертов выбрали китайский юань.
«Мы ожидаем, что движущей силой евро будет как отскок еврозоны от двойной рецессии в течение первых месяцев года, так и опасения по поводу слабой фискальной и денежно-кредитной политики США наряду с растущим торговым и бюджетным дефицитом, – считает один аналитик.
– Следует также обратить внимание на австралийский доллар в связи с ростом цен на сырьевые товары и китайский юань в связи с продолжающимся восстановлением экономики Китая».
Крупное учреждение, принявшее участие в опросе, прогнозирует, что к концу 2021 года курс юаня достигнет 6,25 по отношению к доллару. В последний раз китайская валюта торговалась на уровне 6,54 за доллар.
Другой респондент предсказал, что политика еврозоны повысит уверенность в восстановлении экономики Европы после пандемии. «На самом деле я думаю, что евро упадет в начале следующего года, но затем неожиданно возобновит ралли и продолжит его на протяжении большей части 2021 года», – сказал он.
«Европа должна вырваться из новой волны коронавируса раньше США, что поможет им восстановиться быстрее, чем США, – продолжил аналитик. – Что еще более важно, в 2021 году политика ЕЦБ останется более гибкой, чем политика ФРС США».
Каким акциям отдать предпочтение в 2021 году
На вопрос о том, на какие акции и секторы инвесторам стоит сделать ставку в 2021 году, большинство аналитиков ответило, что им нравятся недорогие «циклические» акции, которые выиграют от повторного открытия экономики после коронавируса.
Среди акций, которые аналитики рекомендовали для покупки и удержания в 2021 году, были Exxon Mobil, Chevron, Baker Hughes, Boeing, Qualcomm, Visa и Disney.
«Акции Qualcomm достигнут $170 за штуку к концу 2021 года», – считает один аналитик, назвавший компанию одним из главных бенефициаров развертывания сетей нового поколения 5G.
Но в целом опрошенные аналитики довольно мало говорили о технологических компаниях – любимцах рынка в 2020 году. Один стратег отметил следующее: «Акции Google по-прежнему стоит покупать (12-месячный ценовой ориентир равен $2119 за штуку), поскольку компания играет в догонялки с другими технологическими гигантами. Расходы клиентов на рекламу вновь начинают расти, по мере того как спрос на туризм и путешествия понемногу восстанавливается».
Известный институциональный инвестор, принявший участие в опросе, посоветовал отдавать предпочтение развивающимся рынкам, прогнозируя потенциал роста индекса MSCI Emerging Market Index на 18% к концу 2021 года.
В августе CNBC International провела аналогичный опрос аналитиков, поинтересовавшись их мнением относительно президентских выборов. 14 из 20 на тот момент предсказывали победу Джо Байдена.
Топ-10 потенциальных событий, которые могут обрушить финансовые рынки
Как известно, Стин Якобсен, главный экономист и директор по инвестициям Saxo Bank, является автором ежегодных «Шокирующих предсказаний», а также участвует в подготовке ежеквартальных макроэкономических прогнозов Saxo Bank.
«Реальность людей по всему миру кардинально изменилась по сравнению с той, в которой мы жили раньше. Пандемия выступила в роли мощного акселератора всех трендов, которые начали свое развитие в прошлом, – отметил Стин Якобсен. – События, которые должны были произойти в будущем, либо уже произошли, либо случатся в ближайшей перспективе. Именно поэтому мы создали концепцию, которую назвали «Будущее наступило уже сейчас».
Продолжение
Аналитики объяснили, когда лучше покупать криптовалюту, акции и золото
МОСКВА, 8 мар — ПРАЙМ. Подходит ли биткоин для защиты от снижения финансовых рынков, в каком случае ценные бумаги резко подешевеют и почему стоит обратить внимание на инвестиции в драгоценный металл? Ответы на все эти вопросы дал «РБК-Крипто» со ссылкой на мнение аналитиков криптобиржи Currency.com и крупнейшего телеграм-канала по инвестированию «Лимон на чай».
Биткоину пророчат подорожание до миллиона долларов
«ТРЕНДОВАЯ КОРРЕКЦИЯ МОЖЕТ ЗАТЯНУТЬСЯ»
Валерий, менеджер по работе с частным капиталом криптобиржи Currency.com, считает, что на вопрос о том, перейдут ли финансовые рынки в долгосрочное снижение или быстро восстановятся в случае обвала, можно будет ответить только зная о том, что послужит основным фактором такого снижения. «
Если дело будет в ожидании повышения процентных ставок ФРС, то обвал будет очень быстрым, но глубоким. Тогда в любом случае стоит заняться тем, чтобы покупать все топовые компании, как только поступят первые импульсы на выкуп.
Если фактором обвала будет кратковременная фиксация позиций, потому что прибыль с марта колоссальная, то тогда трендовая коррекция может затянуться. Причина в том, что в этом случае произойдет отчасти фиксация сделок, отчасти вывод и раскидывание сеток,» — отметил он.
Аналитик также добавил, что в том случае, если вместо слухов резкое повышение процентной ставки произойдет на самом деле, то это может создать долгосрочный тренд на снижение стоимости акций и индексов S&P500, Dow Jones. В таком случае может сформироваться общее и долгосрочное нисходящее движение. И в этот момент лучше всего оставаться в долларе, потому что ставку повысят, ценность доллара начнет повышаться и индекс доллара начнет укрепляться.
«Как резкий обвал рынков повлияет на криптовалюту? Потянет за собой. Стоит ли рассматривать инвестиции в криптовалюты и топовые акции, когда они достигнут своего дна, например, как в марте? Конечно стоит. Но не нужно заходить на рынок заранее, избегайте фальстарта. Нужно зайти тогда, когда начнут заходить объемы выкупа.
Это проще всего отследить через индекс доллара — нужно поймать момент, когда он вновь начнет падать. Например, когда снова введут какую-либо политику смягчения, нужно будет заново подбирать все топовые акции, все топовые криптовалюты,» — подытожил представитель Currency.com.
Золото дешевеет на укреплении доллара
«БИТКОИН НЕ ПОДХОДИТ КАК СПОСОБ ЗАЩИТЫ ОТ СНИЖЕНИЯ»
Евгений Коваленко, автор крупнейшего телеграм-канала по инвестированию «Лимон на чай», считает, что пакет стимулов положительно скажется на финансовых рынках и в краткосрочной перспективе можно ожидать обновления максимума.
«Такие денежные стимулы благоприятно влияют на фондовый рынок. Похожая ситуация была весной 2020 года, когда США запустили программу скупки бумаг и благодаря этому рынок вырос на 27% за месяц. На этот раз такого резкого роста не ожидаю, однако новые максимумы планирую увидеть,» — подчеркнул он.
На вопрос о том, что делать с золотом и биткоином, Коваленко ответил, что «золото нужно держать в портфеле при долгосрочном инвестировании.
Сейчас драгметалл дешевеет. Например, золото упало в цене на 14%: с $2044 в августе 2020 до $1738 в марте 2021. Считаю, что это хороший момент для покупки на долгий срок».
Эксперт также напомнил, что в золото можно инвестировать по-разному:
- Купить акции золотодобывающих компаний. Например, «Полюс Золото». Купить золото в банке через ОМС (обезличенный металлический счет).
- Купить ETF на золото под тикером FXGD. Это фонд, который инвестирует в золото за вас.
Коваленко подчеркнул, что сам он пока был бы не готов покупать биткоин, хотя и не исключает, что тот еще вырастет в цене. «Но нужно помнить про обвалы криптовалюты. Например, в ночь с 11 на 12 марта 2020 его курс упал с $7930 до $4843. Так что как способ защититься от снижения — биткоин не подходит,» — подвел итог эксперт.
Названы лучшие криптовалюты для инвестирования
«КРИПТОВАЛЮТЫ ПРАКТИЧЕСКИ НЕ КОРРЕЛИРУЮТ С ТРАДИЦИОННЫМИ РЫНКАМИ»
Михаил Кархалев, финансовый аналитик криптобиржи Currency. com, заявил о том, что «криптовалюты, с марта 2020 года, являются полноправными участниками мировой финансовой системы, а также рисковыми активами, но при этом достаточно самостоятельными. Что это значит? В разрезе глобального рынка, как рисковый актив, криптовалюты будут падать вслед за обвалом фондовых и сырьевых рынков. Это нормальное явление, поскольку инвесторы стремятся защитить капиталы и выводят их из рисковых активов в безрисковые».
Финансовый аналитик также отметил, что вместе с тем «криптовалюты имеют свой собственный круг инвесторов, который постоянно расширяется, что делает их динамику роста или падения куда более импульсивной, чем у других активов. Есть глобальная корреляция: масштабные политические или экономические события одинаково влияют на фондовые и криптовалютные рынки, это доказала пандемия. Однако если мы говорим о промежутках между этими глобальными событиями, крипторынок практически не имеет корреляции с традиционными рынками».
Кархалев подчеркнул, что биткоин в любом случае является рисковым активом, поскольку не гарантирует ни доходности, ни сохранности капитала. Он также отметил, что золото также за последние полгода потеряло в цене 18%. «Сегодня защитной функцией обладают практически все рисковые активы: акции, биткоин, нефть — все, что растет в цене, как бы парадоксально это не звучало. Пандемия перевернула многое. Так будет продолжаться до тех пор, пока не появятся первые серьезные заявления и намерения сворачивать программы стимулирования и QE, а также повышать ставки,» — уверен он.
Когда покупать акции? | 2Stocks 2.0
Даже если вы определили фундаментально сильные компании на рынке, это не дает вам гарантий, что акция не будет снижаться. При покупке акций необходимы подтверждения, что акция имеет сейчас все шансы начать свое восхождение наверх. Вот почему выбор момента покупки акции очень важен.
Часто инвесторы понятия не имеют, как выбирать время для покупки акций, и поэтому покупают акции в любое время в расчете на долгий срок: «если акция сейчас не будет расти, то она обязательно вырастет через несколько лет, потому что за последние пять лет, она выросла в десять раз».
(Если сказать правду, многие долгосрочные инвесторы используют стратегию «купи и держи» только потому, что они не понимают, когда акцию надо покупать или продавать.)
Рассмотрим, как выбирать моменты для начала инвестиций в акцию.
Вслед за периодом стремительного роста акции, как правило, следует период консолидации. В этот период, который может продлиться от нескольких недель до нескольких месяцев и даже лет, акция формирует так называемую «базу». Эта база – ступень для последующего разгона. Формируя базу, акция может до бесконечности ходить в боковом тренде вверх-вниз без какого-либо существенного роста.
На рисунке показано формирование базы после длительного периода роста акцией Сбербанка (прив.) в 2006 г. Как видим, акция не росла несколько месяцев. Покупка подешевевших акций Сбербанка в этот период была невыгодной сделкой – за это же время можно было заработать по нескольку десятков процентов прибыли, вложив деньги сначала в акции Ростелекома, затем в Газпром и Норильский никель.
Отсюда правило первое: если акция существенно подешевела или находится в боковом тренде, мы ее не покупаем – до тех пор, пока она не докажет свое стремление к росту.
Правило второе: если акция после длительного формирования базы подходит непосредственно к важному уровню сопротивления (особенно к максимуму цены за 52 недели) и прорывает его вверх на повышенных объемах, это является положительным сигналом и заявкой на рост. Выход из зоны консолидации почти всегда свидетельствует о начале новой волны роста (см. график акций ГМК «Норильский никель»).
Часто акции формируют плоскую базу (цена не растет, но и не отступает вниз) прямо под уровнем сопротивления – это очень наглядный признак того, что акция набирает силы перед ростом, который может начаться стремительно, в любой день.
Правило третье (и наиболее важное): если акция выходит на новый максимум цены (абсолютный или за последние 52 недели), это является наиболее сильным аргументом в пользу покупки акции. Стоит покупать только те акции, которые находятся на максимуме либо непосредственно вблизи максимумов, поскольку колебания цены в коридоре ниже максимума могут быть очень продолжительны без признаков роста.
Если акция находится на максимуме, это свидетельствует, во-первых, о силе этой акции, а во-вторых, о тенденции к продолжению роста. Напротив, акция, которая находится вдалеке от собственного максимума — и тем более на минимуме, — является слабой (особенно на растущем рынке).
Покупка акций по самой высокой цене, на максимуме, является психологически сложной, особенно если вы никогда ранее не видели, чтобы эта акция стоила так дорого! Но именно на таких сильных движениях цен акций (а не на колебаниях) делается наибольшая прибыль в инвестировании. Акция может удвоиться или утроиться – и для этого ей надо постоянно выходить на новые максимумы.
На странице https://www.2stocks.ru/main/invest/stocks/info/uptrend находится коллекция графиков российских акций – лидеров роста.
Эти графики вы можете использовать для изучения фигур, которые формирует акция перед началом сильного роста. Большинство акций сначала формировали продолжительные базы, затем пробивали долгосрочные уровни сопротивления и выходили на новые максимумы, после чего начинался период сильного роста.
Для того, чтобы всегда видеть, как далеко акции находятся от своих максимумов за последние 52 недели, в разделе «Мониторинг акций» для каждой акции рассчитывается разница в процентах текущей цены и максимальной цены. Это позволяет вовремя отслеживать акции, которые двигаются в направлении своих максимумов.
Там же в разделе «Мониторинг акций» обозначены важные уровни сопротивления для каждой акции, если таковые есть. В дополнение публикуется технический комментарий к фигурам, формируемым акциями, а также графики с разметкой фигур, уровней сопротивления, точек прорыва и т.д. Это поможет вам правильно интерпретировать формируемые акциями технические фигуры для выбора правильного момента покупки акций.
Какие акции Google лучше покупать: GOOG или GOOGL?
Акции материнской компании Google Alphabet, публично торгуемые на NASDAQ, делятся на два класса: акции класса A под тикером GOOGL и акции класса C под тикером GOOG. В чем их разница и какие лучше покупать читайте подробнее в этой статье.
Компания Alphabet (GOOGL, GOOG) — одна из мировых крупнейших технологических гигантов из Соединенных Штатов, рыночная капитализация (стоимость) которой по состоянию на 31 марта 2021 года составляла $1,65 трлн.
Alphabet имеет широкую диверсификацию бизнеса, ее крупнейшая дочерняя компания Google включает поисковую систему, разнообразные сервисы Google, бизнес облачных вычислений Google Cloud и YouTube. Кроме того, новым потенциальным источником доходов Alphabet может стать ее дочерняя компания беспилотных авто Waymo.
За непростой 2020 год, когда Google временно потерял крупную долю рекламодателей в виде авиакомпаний, а также компаний туристической и ресторанной отрасли, компания увеличила свои доходы на 27,7%.
За прошлый год акции Alphabet выросли на 31%.
С начала 2021 года акции материнской компании Google выросли на 37,66%, доходы первого квартала выросли на 34%. Статистика квартальных доходов и прибыли Alphabet за последние 2 года доступна по ссылке.
Компания Google активно развивает свой облачный бизнес и недавно представила обновленную ОС Android и ряд новинок в программном обеспечении на своей конференции.
Аналитики инвестиционных компаний дают акциям Alphabet высокие рейтинги покупки, указывая на то, что их цена не являются завышенной, если учитывать рост прибыли.
Разница между тикерами GOOGL и GOOG
Инвесторы, которые думают о покупке акций Alphabet, сталкиваются с вопросом: а какие именно акции выбрать, поскольку на Nasdaq торгуется два тикера и вот в чем разница:
-
Акции GOOGL — это акции класса A и они дают акционеру право одного голоса на акцию.
При владении определенного пакета акций, акционер получает возможность принять участие в важных решениях в компании.
Цена акций Alphabet (GOOGL) по состоянию на закрытие торгов 31 мая составила $2356,85 за акцию.
Цена акций Alphabet (GOOG) по состоянию на закрытие торгов 31 мая составила $2411,56 за акцию.
Возникает резонный вопрос, почему акции GOOG стоят дороже, хотя они не дают право голоса. Ответ состоит в том, что по этим акциям Alphabet в апреле объявила о новой программе обратного выкупа на $50 млрд., что сократит их количество и сделает их более ценными с точки зрения рынка. Обратного выкупа для акций GOOGL не будет.
В тоже время, для розничных инвесторов, более низкая цена акций GOOGL предпочтительней, большим аргументом “за” также является тот факт, что этих акций просто больше на рынке, что делает их более ликвидными.
Средний дневной объем торгов по акциям GOOGL и GOOG составляет 1,6 млн. и 1,4 млн. соответственно. Больше ликвидности для инвестора означает, что купить и продать акции будет проще, при этом в среднем цена может быть более выгодной.
Стоит также отметить, что исторически акции GOOGL класса A с правом голоса были дороже GOOG и они со временем опять могут стать дороже.
В тоже время, некоторые могут предположить, что текущие или будущие программы обратного выкупа сделают GOOG еще более дорогим по сравнению с GOOGL, тогда GOOG будет лучшим выбором.
Как бы то ни было, инвесторы должны помнить, что оба этих класса акций Alphabet имеют право на одинаковую долю прибыли компании.
Рост акций GOOGL и GOOG за последние 12 месяцев и с начала 2021 года отличается не очень существенно: +34,5% и +64,4% для GOOGL и +37,7% и 68,8% для GOOG.
Аналитики рынка прогнозируют прибыль на акцию Alphabet в размере $87,60 в 2021 году и прибыль на акцию в размере $93 и $109 в следующие два года.
Прогнозируемый рост прибыли на следующий год всего 6% может показаться довольно низким, но, возможно, аналитики предполагают, что компании будет сложно превзойти, вероятно, очень сильный 2021 финансовый год.
Какие акции лучше покупать обычные или привилегированные
Рассмотрим различные права и преимущества, связанные с ними.
Обыкновенные
Акционеры, владеющие обыкновенными акциями, указывают, что они владеют компанией в зависимости от доли принадлежащих им акций. Например, если вы приобрели 30 акций из 100, компании X, это означает, что в вашей собственности 30% компании.
Обыкновенные акции предоставляют право голоса: собственники имеют привилегии на общем собрании и могут назначать или смещать директоров и аудиторов компании. Каждый из владельцев финансовых инструментов имеет право на получение прибыли, полученной компанией, а также на получение дивидендов.
Обычные акционеры имеют право на получение дивидендов, если компания получает прибыль.
Размер дивидендов, выплачиваемых компанией, не является фиксированным. Иногда дивиденды выплачиваются собственникам данных финансовых инструментов только после выплаты всех обязательств.
Ликвидация и выкуп
В случае ликвидации компании компания должна сначала оплатить расходы, заработную плату, обязательные взносы и налоги, а затем расплатится с кредиторами. Любой капитал, который остается после выплаты кредиторам, затем распределяется между акционерами. Обычные акционеры получают свою долю капитала после выплаты держателям префов.
Что касается выкупа, обыкновенные активы не могут быть выкуплены компанией. Они также не могут быть конвертированы в привилегированные.
Привилегированные
Префы могут иметь характеристики как капитала, так и долга, и обычно привлекательны для инвесторов, у которых существуют разные интересы в отношении гарантий. Они имеют приоритет над активами и доходами компании. Префы «старше» обыкновенных акций, но младше облигаций с точки зрения требований к активам.
Держатели привилегированных активов не имеют права голоса. Однако они имеют право голосовать по вопросам, которые напрямую затрагивают их права, например, решение о ликвидации компании или в случае уменьшения капитала. Кроме того, акционеры привилегированных акций могут иметь законные полномочия требовать выплаты, если дивиденды остаются невыплаченными в течение не более 12 месяцев с даты выплаты прибыли.
Нюансы
Инвесторы — держатели префов пользуются приоритетом при выплате дивидендов. Они обещают акционерам фиксированные дивиденды как во время работы бизнеса, так и в случае ликвидации компании в будущем. Однако они не выплачиваются первыми, так как компании необходимо погасить обязательства. Но расплачиваются по ним раньше обычных акционеров.
Ликвидация компании
В случае ликвидации компании держатели привилегированных акций имеют право на получение выплаты капитала после выплаты требований кредиторов компании в момент ликвидации. Держатели префов имеют преимущественные права на получение дивидендов и выплаты капитала по сравнению с другими акционерами.
Иногда некоторые компании могут выпустить выкупаемые привилегированные акции при условии выплаты суммы акционерного капитала держателям этой категории акций по истечении установленного срока или даже раньше. Погашение должно происходить из прибыли, которая в противном случае была бы доступна для распределения дивидендов, или из поступлений от новой эмиссии акций, предназначенных для погашения.
Префы как инвестиция для более гладкой кривой эквити
Поскольку привилегированные бумаги представляют собой нечто среднее между обыкновенными бумагами и корпоративными облигациями, их инвестиционные характеристики в чем-то напоминают обыкновенные, а в других отношениях — корпоративные облигации.
Как и обыкновенные, держателям привилегированных бумаг выплачиваются выплаты только после выплаты всем кредиторам (например, сотрудникам, имеющим задолженность по заработной плате, владельцам облигаций и банкам по овердрафтам).
Дивиденды фиксированные — аналогично корпоративной облигации.
Преимущества инвестирования в привилегированные бумаги
В отличие от обыкновенных бумаг той же компании, привилегированные зачастую характеризуются стабильным доходом с дивидендов. Поскольку они не выигрывают от роста дивидендов и стоимости капитала, большая часть дохода должна выплачиваться в виде дивидендов фиксировано и в первую очередь. Это делает их привлекательным вариантом для инвесторов, которые планируют получать стабильные дивиденды и снижать риск от волатильности на рынках.
Возможно, что со временем, если по обыкновенным акциям будет наблюдаться очень высокий рост дивидендов, они станут выгоднее, чем привилегированные, но это не гарантировано и в любом случае займет очень много времени.
Более безопасны, чем обыкновенные
Хотя в порядке выплаты вы владельцы находятся позади держателей облигаций и других кредиторов, дивиденды по привилегированным бумагам должны быть выплачены до выплаты дивидендов по обычным.
Недостатки вложения в привилегированные акции
Ожидаемая доходность ниже, чем у обыкновенных акций
Почему? Поскольку обыкновенные акции получают выгоду от будущего роста дивидендов и стоимости капитала, в среднем обыкновенные акции будут приносить больше денег в долгосрочной перспективе. Однако это не гарантировано, обыкновенные акции также могут приносить меньший доход, чем привилегированные.
Их может быть труднее покупать и продавать
Обычно существует меньший рынок привилегированных акций, а это означает, что бывает сложно продать большое количество активов, не выбрав более низкую цену. Однако это меньшая проблема, если у вас есть небольшое количество префов в разных компаниях.
Инфляция может снизить их ценность
Если дивиденды по привилегированным акциям фиксированы в денежном выражении (другими словами, без поправки на инфляцию), то инфляция, превышающая ожидаемую, снизит реальную стоимость выплачиваемых дивидендов.
Кроме того, если инфляционные ожидания изменятся, то капитальная стоимость привилегированных финансовых инструментов может упасть, поскольку инвесторы требуют более высокой доходности (то есть более низкой цены), чтобы выкупить их у вас.
Мнение
Эксперты полагают, что если у вас есть дополнительный капитал, долгосрочный горизонт и он соответствует вашей инвестиционной цели, то можно рассмотреть такой вид вложений.
Ключевые различия между инвестиционными инструментами
Вот основные различия между этими двумя типами:
- Обыкновенные акции являются более рискованными из двух и, соответственно, с большей вероятностью принесут большую прибыль
- Держатели привилегированных активов получают фиксированные регулярные выплаты дивидендов в течение определенного периода времени, в то время как держатели обыкновенных активов могут получать или не получать эти выплаты, которые, вероятно, будут переменными
- Владельцы обыкновенных финансовых инструментов имеют право голоса пропорционально их доле владения, в то время как держатели префов не имеют права голоса
- Привилегированные собственники имеют больше прав на активы компании, чем держатели обыкновенных
- Префы могут быть отозваны, что вынуждает инвесторов отказаться от своих прав, в то время как обыкновенные не могут быть отозваны.
Преимущества и недостатки обыкновенных акций
Основные преимущества:
- Право голоса
- Возможность получения большой прибыли.
К его недостаткам можно отнести:
- Возможность убытков, когда бумаги теряют в стоимости
- Возможность убытков в случае неплатежеспособности
- Может отсутствовать выплата дивидендов, размер которой может меняться
- Низкая приоритетность выплат после держателей облигаций и держателей привилегированных бумаг.
Инвестирование в эти два типа включает в себя один и тот же процесс, поэтому важно убедиться, что ваш рыночный ордер соответствует типу финансовых инструментов, которые вам нужны.
Как инвестировать
Инвестирование — это простой процесс, известный как торговля. Как и в случае любого инвестирования, начните с исследования компании или компаний, в которые вы, возможно, захотите инвестировать. Также настройте метод торговли. Это может быть инвестиционный менеджер, специалист по финансовому планированию или платформа для онлайн-трейдинга.
После того, как вы решите, какие активы вы хотите купить, сделайте заказ через своего брокера или онлайн-терминал, который вы используете. Вы будете покупать активы у других инвесторов на рынке, которые заинтересованы в продаже по цене, по которой вы готовы их купить. Цена на обыкновенные бумаги меняется каждую секунду и может быстро расти, и падать, поэтому торговля — это мгновенный бизнес.
Как инвестировать в привилегированные акции
Инвестирование включает в себя тот же процесс инвестирования, что и при покупке обыкновенных, и для покупки таких инструментов обязательно обращение к брокерской компании. Просто будьте готовы к тому, что найти желаемую бумагу может быть немного сложнее, поскольку она торгуется гораздо реже (меньше ликвидность), чем обыкновенная.
Когда вы провели исследование и решили, в какие инструменты вы хотите инвестировать, убедитесь, что вы совершаете сделку с использованием правильного тикера.
Заключение
Чтобы понять, следует ли инвестировать в обыкновенные или привилегированные активы, необходимо определить свои приоритеты в отношении инвестиций. А именно какой риск на себя готов взять инвестор.
Главный вопрос, который следует задать себе: заинтересованы ли вы в немного меньшем риске и регулярном доходе от ваших инвестиций или вы предпочитаете потенциал для большей прибыли, но с большим риском. Готовы брать больший риск и соответственно, возможно получить увеличенную прибыль — нужно покупать обыкновенные акции. Нужно снизить риск портфеля и получать фиксированные платежи, тем самым снижая потенциальную прибыль — покупать привилегированные акции.
ООО «Компания БКС», лицензия № 154−04434−100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
| Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.  7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.  1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.  7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
Сколько акций я должен покупать в одной акции?
Есть несколько факторов, которые следует учитывать при принятии решения о том, сколько акций той или иной акции покупать. Помимо имеющегося у вас капитала, вам следует подумать о диверсификации и о том, можете ли вы покупать дробные акции.
Имея это в виду, вот краткое руководство, которое поможет вам определить идеальное количество акций для покупки.
Источник изображения: Getty Images.
Сколько акций вы можете купить в зависимости от цены?
Во-первых, давайте посмотрим, сколько акций вы, , можете купить .Предполагая, что ваш брокер не взимает комиссию за торговлю акциями (большинство популярных онлайн-брокеров этого не делают), подсчитать количество акций, которые вы можете купить за определенную сумму денег, несложно.
Вот трехэтапный процесс:
- Найдите текущую цену акций, которые вам нужны. Вы можете получить расценки через своего брокера или на финансовом веб-сайте. Убедитесь, что вы смотрите котировку в реальном времени, а не на отложенную.
- Разделите сумму денег, которую вы можете инвестировать в акции, на текущую цену акции.
- Если ваш брокер разрешает покупать дробные акции, результатом будет количество акций, которое вы можете купить. Если вы можете купить только полные акции (самые обычные), округлите до ближайшего целого числа.
В качестве примера предположим, что я хочу купить акций Apple (NASDAQ: AAPL), и у меня есть 2000 долларов для инвестирования. Согласно котировкам акций в реальном времени, на момент написания этой статьи Apple торгуется по 325 долларов за акцию. Разделив эти два числа, я получу около 6,15 долей. Мой брокер в настоящее время не поддерживает дробные акции, поэтому это означает, что я могу позволить себе купить шесть акций Apple.
А как насчет диверсификации?
Вот важный момент, особенно для начинающих инвесторов. Тот факт, что вы, , можете купить определенное количество акций определенной акции, не означает, что вы должны это делать. Например, если вы поместите 1000 долларов на недавно открытый брокерский счет и акцию, которой хотите владеть, торгуете за 50 долларов, у вас есть возможность купить до 20 акций.
Однако не стоит забывать и о диверсификации портфеля. Вместо большой позиции по одной акции, возможно, лучшей инвестиционной стратегией было бы распределение вашего первоначального брокерского депозита между несколькими разными компаниями.
Большинство экспертов говорят новичкам, что если вы собираетесь инвестировать в отдельные акции, вам следует в конечном итоге попытаться иметь как минимум 10-15 различных акций в своем портфеле, чтобы должным образом диверсифицировать свои активы. А поскольку большинство брокеров больше не взимают комиссию за онлайн-торговлю акциями, практичнее, чем когда-либо, распределить относительно небольшую сумму капитала по множеству различных позиций по акциям.
Стоит ли покупать одну акцию?
Совершенно верно. Фактически, с появлением торговли акциями без комиссии стало возможным купить одну акцию.Несколько раз за последние месяцы я покупал одну акцию, чтобы добавить к позиции, просто потому, что у меня была небольшая сумма денег на моем брокерском счете.
Однако, если ваш брокер — один из немногих, кто все еще взимает комиссию, может оказаться непрактичным делать небольшие вложения. Например, если ваш брокер взимает комиссию за торговлю в размере 4,99 доллара, чтобы купить одну акцию General Motors (NYSE: GM), которая на момент написания этой статьи является акцией стоимостью 29 долларов, вам придется заплатить комиссию в размере более 17%. стоимости ваших инвестиций.Если вы все еще платите комиссионные, подумайте о том, чтобы переключиться на онлайн-брокера с самым высоким рейтингом, который присоединился к революции с нулевой комиссией.
Можно ли купить менее одной акции?
Может быть.
Концепция дробных акций существует уже много лет, в основном для целей реинвестирования дивидендов. Например, если ваша позиция по акциям приносит вам в общей сложности 10 долларов ежеквартальных дивидендов, а цена акции составляет 40 долларов, реинвестирование дивидендов обычно позволяет вам купить 0.25 дополнительных акций. Однако в последние годы брокеры начали принимать идею разрешить инвесторам напрямую покупать дробные акции.
Долевое инвестирование дает два больших преимущества. Во-первых, это дает новым инвесторам доступ к акциям с высокой стоимостью акций. В качестве одного примера, если Amazon.com (NASDAQ: AMZN) торгуется по 2500 долларов за акцию, инвестор, которому нужно вложить всего 500 долларов, может купить 0,2 акции.
Во-вторых, дробное инвестирование в акции позволяет инвесторам задействовать всех своих денег.Используя наш пример с Amazon, если бы у вас было 4000 долларов для инвестирования и не было возможности покупать дробные акции, вы могли бы купить только одну акцию, а у вас остались бы 1500 долларов.
Располагая дробными акциями, вы можете вложить все свои 4000 долларов и приобрести 1,6 акций гиганта электронной коммерции.
Сколько акций
следует купить ?Суть в том, что универсального ответа на этот вопрос нет — это зависит от вашей личной ситуации. Просто не забудьте принять во внимание следующие важные факторы:
- Сколько денег нужно вложить.
- Если вам нужно диверсифицировать свой инвестиционный портфель или вы хотите вложить весь доступный капитал в акции.
- Комиссионные или брокерские услуги, которые вы должны заплатить (если таковые имеются).
опционов против акций: что вам подходит?
В чем разница между акциями и опционами?
Самая большая разница между опционами и акциями заключается в том, что акции представляют собой доли собственности в отдельных компаниях, а опционы — это контракты с другими инвесторами, которые позволяют делать ставки в том направлении, в котором, по вашему мнению, движется цена акций. Но, несмотря на различия, эти активы могут дополнять друг друга в портфеле.
Следует отметить одно: поиск потенциально прибыльных инвестиций на рынках акций или опционов может показаться захватывающим, но прежде чем вы погрузитесь в дневную торговлю или торговлю опционами, вы можете изучить недорогие индексные фонды и фонды, торгуемые на бирже. Эти инструменты объединяют несколько активов (таких как акции или облигации) вместе, что позволяет вам диверсифицировать свой портфель за счет одной инвестиции. Эксперты часто рекомендуют инвесторам использовать эти средства для формирования основы долгосрочного портфеля — и они могут служить хорошей отправной точкой для начинающих инвесторов.
Если вы намереваетесь выйти на рынок с помощью акций или опционов, приведенные ниже рекомендации помогут вам сделать правильный выбор. Начнем с базовой разбивки различий между акциями и опционами:
Начинающие и долгосрочные инвесторы | Активные трейдеры, которые хотят гибкости | |
Усилия, дополнительный риск и затраты | ||
Акции
Если вы ищете простой способ начать инвестировать для достижения цели более чем через пять лет, например, выхода на пенсию, акции могут быть хорошим выбором.
Хотя нет никакой гарантии, что вы заработаете деньги — доходность любой отдельной акции может быть нестабильной, — фондовый рынок США в целом неизменно оказывается сильным долгосрочным вложением.
Прелесть инвестирования в акции заключается в простоте: вы покупаете акцию, надеясь, что ее цена вырастет, чтобы вы могли продать в какой-то момент в будущем по более высокой цене. Это применимо независимо от того, планируете ли вы держать акцию в течение многих лет или попробовать свои силы в дневной торговле — активно покупать и продавать акции в короткие сроки, такие как дни или недели.
Для начинающих инвесторов, и особенно людей с долгосрочной стратегией, акции являются более распространенной точкой входа на фондовый рынок, чем опционы, потому что они более просты, имеют более низкие затраты и позволяют использовать невмешательство. .
«Прелесть инвестирования в акции заключается в простоте: вы покупаете акцию, делая ставку на то, что ее цена вырастет, и вы сможете продать ее по более высокой цене».
После исследования акций, в которые вы хотите инвестировать, — тех, которые, по вашему мнению, имеют потенциал роста, соответствующий вашему временному горизонту, — вам не нужно постоянно проверять их каждый день.Вы можете просто следить за ними, пока не придет время, когда вам понадобятся эти деньги, или настроить оповещение через своего онлайн-брокера, чтобы уведомить вас, когда цена акции достигнет уровня, на котором вы хотите продать.
Реклама
| Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакционной командой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. |
Недостатки акций
Риск, связанный с акциями, очевиден: цена может резко упасть, и вы потеряете все или большая часть ваших инвестиций. Поскольку доходность отдельных акций может быть неустойчивой изо дня в день, эксперты обычно рекомендуют инвестировать в акции с деньгами, которые вам не понадобятся в течение как минимум пяти лет.Чтобы еще больше снизить риск, обычно лучше не класть все свои деньги в одну акцию.
Кроме того, то, насколько активно вы торгуете акциями, может повлиять на производительность — и сколько вы заплатите в виде комиссионных, сборов и налогов на прирост капитала с прибыли.
Комиссии за торговлю акциями различаются, но многие онлайн-брокеры недавно полностью отменили их, поэтому перед открытием счета определитесь с ними. Ваша ставка налога на прирост капитала зависит от того, получаете ли вы прибыль от продажи акций, как долго вы ее держите (ставки выше для инвестиций, удерживаемых менее года), и от вашего дохода.
Опции
Ищете более тактический подход к инвестированию, с меньшими инвестиционными требованиями и гибкостью в отношении сроков или рисков падения? Варианты могут быть вам по душе.
При использовании опционов соответствующий период времени для ваших инвестиций по своей сути короче, что делает их более привлекательными для трейдеров, которые регулярно покупают и продают. Все опционные контракты имеют срок истечения, который может варьироваться от дней до лет.
В то время как многим людям нравится гибкость, предоставляемая опционами, а именно время посмотреть, как разыгрывается сделка, и возможность зафиксировать цену без обязательства покупки, они действительно добавляют сложности в процесс инвестирования.
Вместо того, чтобы принимать одно решение, например делать ставку на то, что цена акции вырастет, вы должны принять три:
В каком направлении движется акция.
Насколько высоко или низко он будет двигаться от своей текущей цены.
Временные рамки, в которые это произойдет.
Это простейшая торговля опционами; есть более сложные стратегии для продвинутых трейдеров.
Торговля опционами требует от вас изучения нового словаря таких терминов, как опционы пут, колл и страйк, что может заставить вас поверить в то, что эти активы более рискованные, чем акции.Это понятие может быть преувеличено, особенно потому, что инвесторы могут позволить истечению срока действия опциона и не нести никаких дополнительных финансовых обязательств, кроме уплаченной премии и связанных торговых расходов. Более того, долгосрочные инвесторы могут использовать опционы в качестве инструмента хеджирования. Например, покупка пут-опциона поможет снизить потенциальные убытки, если стоимость ваших акций снизится.
Недостатки опционов
Торговля опционами требует более практического подхода, чем инвестирование в акции.Возможно, вы захотите исполнить опцион до истечения срока его действия, а это значит, что вам придется внимательно следить за ценой соответствующей акции. Вы можете установить оповещения через своего онлайн-брокера.
Кроме того, некоторые опционные стратегии более рискованные, чем другие, поэтому убедитесь, что вы понимаете сделку заранее. Подсказка: многие эксперты рекомендуют избегать дневных или недельных опционов, которые, как правило, лучше подходят для более опытных трейдеров.
«Чем больше вы торгуете, тем выше ваши затраты».
Еще одним недостатком торговли опционами являются связанные с этим расходы, которые могут быть выше, чем при торговле акциями.Трейдеры опционами могут платить фиксированную комиссию за сделку — которая обычно совпадает с комиссией брокера за торговлю акциями, если она взимает одну — плюс комиссию за контракт в размере от 15 до 75 центов.
Чем больше вы торгуете, тем выше ваши затраты — и не забывайте, что вы также можете платить комиссию за продажу. Наконец, как и в случае с акциями, обязательно учитывайте налог на прирост капитала. Вам придется платить налоги с прибыли; эти налоги выше для активов, которыми вы владеете менее года.
Принятие решения: варианты vs.акции
Решение о том, какие акции или опционы лучше для вас, — это полностью личное решение, основанное на вашем стиле инвестирования. Начинающие инвесторы и те, кто предпочитает простоту, обычно предпочитают акции из-за их прямолинейного характера. Те, кто предпочитает активный инвестиционный подход и любит наблюдать за рынком, могут найти варианты привлекательными.
Но не думайте, что вам нужно придерживаться одного актива. В конце концов, трейдеры опционами по сути становятся инвесторами в акции, если они исполняют опционы колл.Между тем, многие биржевые трейдеры используют пут-опционы в качестве механизма хеджирования. Что бы вы ни решили, сначала убедитесь, что вы понимаете, что делаете.
Когда покупать акции и когда продавать акции: 5 советов
Для инвесторов поиск акций для покупки может быть забавным и полезным занятием. Это также может быть довольно прибыльным — при условии, что вы в конечном итоге купите акции, которые растут в цене. Но когда вы действительно должны пойти и купить акции? Ниже приведены пять советов, которые помогут вам определить, когда покупать акции, чтобы у вас были хорошие шансы заработать на них.
Ключевые выводы
- Как и во многих других случаях, время — это все, когда дело доходит до торговли и инвестирования на рынках.
- Анализировать, когда покупать акцию, может быть непросто, но вход в нее при хорошей покупке может повысить вашу прибыль.
- Здесь мы рассмотрим несколько распространенных стратегий, когда покупать акции, чтобы дать вам наилучшие шансы поймать выигрыш.
Когда акции поступают в продажу
Когда дело доходит до покупок, потребители всегда ищут выгодную сделку.
Черная пятница, киберпонедельник и рождественский сезон являются яркими примерами низких цен, стимулирующих ненасытный спрос на товары. Однако по какой-то причине инвесторы не так взволнованы, когда акции поступают в продажу. На фондовом рынке преобладает стадный менталитет, и инвесторы, как правило, избегают акций при низких ценах.
Конец 2008 и начало 2009 были периодами чрезмерного пессимизма, но, оглядываясь назад, они также были временем прекрасных возможностей для инвесторов, которые могли купить многие акции по заниженным ценам.Период после любой коррекции или краха исторически был прекрасным временем для инвесторов, чтобы покупать по заниженной цене.
Если цены на акции перепроданы, инвесторы могут решить, выставлены ли они на продажу и могут ли они вырасти в будущем. Достижение единой целевой цены на акции не имеет значения. Вместо этого более разумно установить диапазон, в котором вы бы купили акцию.
Аналитические отчеты являются хорошей отправной точкой, как и согласованные целевые цены, которые являются средними значениями всех мнений аналитиков. Эти цифры публикуются на большинстве финансовых сайтов. Без целевого диапазона цен инвесторам было бы сложно определить, когда покупать акции.
Когда недооценен
Для установления целевого диапазона цен требуется много информации, например, если акция недооценена. Один из лучших способов определить уровень переоценки или недооценки — это оценка будущих перспектив роста и прибылей компании.
Ключевой метод оценки — это анализ дисконтированных денежных потоков (DCF), при котором будущие прогнозируемые денежные потоки компании дисконтируются до настоящего времени с использованием разумного фактора риска.Сумма этих дисконтированных будущих денежных потоков является теоретической целевой ценой. По логике вещей, если текущая цена акций ниже этого значения, это, вероятно, будет хорошей покупкой.
Другие методы оценки включают рассмотрение роста дивидендов компании и сравнение отношения цены к прибыли (P / E) акций с показателями конкурентов. Другие показатели, включая соотношение цены к продажам и цены к денежному потоку, могут помочь инвестору определить, выглядят ли акции дешевыми по сравнению с их ключевыми конкурентами.
Когда вы сделали домашнее задание
Положиться на целевые цены аналитиков или советы финансовых информационных бюллетеней — это хорошая отправная точка, но хорошие инвесторы делают свою домашнюю работу и проявляют должную осмотрительность при изучении акций.
Это исследование может включать чтение годового отчета компании, чтение ее последних выпусков новостей и выход в Интернет, чтобы проверить некоторые из ее недавних презентаций для инвесторов или на отраслевых выставках. Все эти данные можно легко найти на корпоративном сайте компании на странице по связям с инвесторами.
Когда терпеливо держать запас
Предполагая, что вы сделали всю свою домашнюю работу, правильно определили целевую цену акции и оценили, если она недооценена, не планируйте сразу видеть, как купленная вами акция вырастет в цене.Потерпи. Акции может потребоваться время, чтобы подняться до своей истинной стоимости. Аналитики, которые прогнозируют цены на следующий месяц или даже следующий квартал, просто предполагают, что акции быстро вырастут в цене.
Для того, чтобы цена акции приблизилась к целевому диапазону, может потребоваться пара лет. Было бы даже лучше рассмотреть возможность владения акциями на срок от трех до пяти лет, особенно если вы уверены в их способности расти.
Итог
Легендарный сборщик акций Питер Линч рекомендует инвесторам покупать то, что они знают, например их любимый магазин розничной торговли в их местном торговом центре.Другие могут познакомиться с компанией, прочитав о ней в Интернете или поговорив с другими инвесторами.
В сочетании с приведенными выше советами здравый смысл при выборе того, когда покупать акции, может дать наиболее прибыльные результаты. Чтобы начать торговать акциями или инвестировать в мир, вам понадобится брокер.
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
letter-m»>
MСтраница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем ценных бумаг
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Свяжитесь с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
letter-m»>
MЛучшие практики для новых инвесторов
Итак, вы наконец-то решили начать инвестировать. Вы уже знаете, что низкий коэффициент P / E обычно лучше, чем высокий коэффициент P / E, что компания с большим количеством денежных средств на балансе превосходит компанию, обремененную долгами, и что рекомендации аналитиков всегда должны выполняться. недоверчиво.
И вы знаете главное правило умного инвестора: портфель должен быть диверсифицирован по нескольким секторам.
Это в значительной степени охватывает основы, независимо от того, пробирались ли вы через более сложные концепции технического анализа.Вы готовы подбирать акции.
Но ждать! Имея на выбор десятки тысяч акций, как вы выбираете те, которые стоит купить? Что бы ни предлагали некоторые эксперты, просто невозможно просмотреть каждый балансовый отчет, чтобы определить компании, которые имеют благоприятную позицию по чистому долгу и улучшают свою чистую рентабельность.
Ключевые выводы
- Решите, чего вы хотите достичь в своем портфолио, и придерживайтесь этого.
- Выберите отрасль, которая вам интересна, и узнайте о новостях и тенденциях, которые движут ею изо дня в день.
- Укажите компанию или компании, которые лидируют в отрасли, и сосредоточьтесь на цифрах.
Скринер акций, если вы его используете, подвержен ошибкам. Вариант — оседлать институциональных инвесторов, но вы должны знать, что они склонны полагаться на безопасные акции голубых фишек, которые могут обеспечить или не обеспечить максимальную доходность.
Как выбрать акции
У умных сборщиков акций есть три общие черты:
- Они заранее решили, чего они хотят от своих портфелей, и полны решимости придерживаться этого.
- Они следят за ежедневными новостями, тенденциями и событиями, которые движут экономикой и каждой компанией в ней.
- Они используют эти цели и знания, чтобы принимать решения о покупке или продаже акций.
Определите свои цели
Первый шаг к выбору инвестиций — это определение цели вашего портфеля. Цель каждого инвестора — заработать деньги, но инвесторы могут быть сосредоточены на получении надбавки к доходу во время выхода на пенсию, на сохранении своего богатства или на приросте капитала.
Каждая из этих целей требует совершенно другой стратегии.
У вдумчивого инвестора есть «история», объясняющая каждое решение о покупке акций
Три типа инвесторов
Инвесторы, ориентированные на прибыль, сосредотачиваются на покупке (и владении) акциями компаний, которые регулярно выплачивают хорошие дивиденды. Это, как правило, солидные, но малорастущие компании в таких секторах, как электроэнергетика. Другие варианты включают облигации с высоким рейтингом, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью.
Инвесторы, стремящиеся к сохранению богатства, плохо переносят риск по своей природе или обстоятельствам. Они предпочитают инвестировать в стабильные «голубые фишки». Они могут сосредоточиться на основных потребителях, компаниях, которые преуспевают в хорошие и плохие времена. Они не гонятся за первичным публичным размещением акций (IPO).
Инвесторы, которые стремятся к приросту капитала, ищут акции компаний, которые находятся в самом начале своего наилучшего роста.
Они готовы пойти на больший риск ради шанса на крупную прибыль.
Диверсифицированный портфель
Любой из этих типов инвесторов может использовать комбинацию вышеуказанных стратегий. Фактически, это один из основных мотивов диверсификации. Консервативный инвестор может выделить небольшую часть портфеля на растущие акции. Более агрессивный инвестор должен выделить процент для солидных голубых фишек, чтобы компенсировать любые убытки.
Решить, к какой категории вы подпадаете, очень просто. Выяснение того, какие акции выбрать, становится сложным.
Держите глаза открытыми
Очень важно быть в курсе новостей и мнений рынка. Чтение финансовых новостей и отслеживание отраслевых блогов авторов, чьи взгляды вас интересуют, — это форма пассивного исследования. Новостная статья или сообщение в блоге могут стать основой инвестиционного тезиса.
Основным аргументом может быть наблюдение здравого смысла. Например, вы можете заметить, что страны с формирующимся рынком создают новый средний класс, состоящий из людей, которым требуется большее разнообразие потребительских товаров.
В результате произойдет всплеск спроса на определенные продукты и товары.
«История» за фондовой киркой
Развивая аргумент дальше, инвестор может сделать вывод, что с увеличением спроса на продукт некоторые производители этого продукта будут процветать.
Этот тип базового анализа формирует «историю» инвестиций, которая оправдывает покупку акций.
В то же время важно критически относиться к собственным предположениям и теориям.Вы можете любить пончики и быстрые автомобили, но это не значит, что новые богатые люди Юго-Восточной Азии тоже требуют их.
Как только вы освоитесь и убедитесь в общей аргументации после выполнения этой формы качественного исследования, корпоративные пресс-релизы и отчеты для инвесторов станут хорошим местом для дальнейшего анализа.
Найти компании
Эмили Робертс {Copyright} Investopedia, 2019.Следующим этапом процесса выбора акций является определение компаний.Сделать это можно тремя простыми способами:
- Найдите биржевые фонды (ETF), которые отслеживают эффективность интересующей вас отрасли, и проверьте акции, в которые они инвестируют. Это так же просто, как поискать «Industry X ETF». На официальной странице ETF будут показаны основные активы фонда.
- Используйте фильтр для фильтрации акций на основе определенных критериев, таких как сектор и отрасль. Сканеры предлагают пользователям дополнительные функции, такие как возможность сортировать компании по рыночной капитализации, дивидендной доходности и другим полезным инвестиционным показателям.
- Ищите новости и комментарии о компаниях в инвестиционном пространстве, на которое вы нацелены, в блогосфере, статьях об анализе акций и выпусках финансовых новостей. Помните, критически относитесь ко всему, что вы читаете, и анализируйте обе стороны аргумента.
Это так же просто, как поискать «Industry X ETF». На официальной странице ETF будут показаны основные активы фонда.Эти три метода ни в коем случае не являются единственными способами выбора компании, но они предлагают легкую отправную точку. Есть также очевидные преимущества и недостатки, связанные с каждой стратегией, которые следует учитывать инвесторам.
Поиск мнений экспертов через источники новостей занимает много времени, но может дать результаты.
Это углубит ваше понимание основ отрасли. Это также может предупредить вас об интересных небольших компаниях, которые не появляются на скринингах или в холдингах ETF.
Настройтесь на корпоративные презентации
Убедившись, что интересующая вас отрасль является надежным вложением средств, и вы знакомы с основными игроками, пора обратить ваше внимание на презентации для инвесторов. Они менее полны, чем финансовые отчеты, но дают общий обзор того, как фирмы зарабатывают деньги, и их легче усвоить, чем отчеты 10-Q и 10-K.
Эти отчеты также будут содержать прогнозную информацию об ожидаемом направлении развития компании и ее отрасли. Просмотр веб-сайтов компаний и презентаций поможет вам уточнить поиск.
Этот процесс включает более глубокое изучение конкретной компании, чтобы увидеть, может ли она превзойти своих конкурентов в отрасли.
Следующий шаг
В конце вашего исследовательского процесса у вас может остаться одна инвестиционная перспектива или список из десяти или более компаний.
Или вы можете решить, что эта отрасль вам не подходит. Это хорошо. Все эти исследования могли помешать вам сделать плохое вложение.
Знание того, когда сказать «нет», является важным аспектом искусства выбора акций. Вы можете быть готовы нажать на курок или действовать как профи финансовой индустрии и провести углубленный анализ финансовой отчетности.
Apple против акций Amazon: что лучше покупать?
Apple и Amazon уже могут быть в вашем портфолио.Но что дает больше преимуществ в долгосрочной перспективе?
Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) , два настоящих тяжеловеса Уолл-стрит, долгое время были основой портфелей многих инвесторов. Даже непрофессиональный инвестор знает об этом, поэтому, возможно, это две акции, о которых меня чаще всего спрашивают мои друзья и члены семьи, не зависящие от инвестирования. В частности, они спрашивают: какие долгосрочные инвестиции являются лучшими в будущем? Имея это в виду, я подумал, что было бы полезно разбить его на Apple vs.
Амазонка стоковая история ленты.
Конечно, обе компании могут понравиться многим.
Apple остается дойной коровой, приносящей 105 миллиардов долларов валовой прибыли за последние 12 месяцев, и находится на завершающем этапе плана обратного выкупа акций на 480 миллиардов долларов, чтобы поиграть своими финансовыми мускулами и привлечь больше инвесторов (подсказка: это работает! ).
Простая — Одна отличная идея в неделю
Мощный — Воспользуйтесь семью отличными рекомендациями по инвестициям в Cabot
Прибыльность — Превосходная производительность, подтвержденная испытаниями
• Десять минут чтения каждую неделю
• Краткая рекомендация и дальнейшие действия
• Разнообразный портфель и управление рисками
• Четкие инструкции о том, когда покупать больше или продавать
Между тем Amazon, возможно, является самой диверсифицированной компанией в Америке, которая произвела революцию в способах совершения покупок, запустила сервис потокового видео, который конкурирует с Netflix (NFLX) , создала прибыльное крыло облачных вычислений и т. Д.
Но в каждой компании есть свои недостатки.
Apple стала чем-то вроде пони с одной уловкой под руководством Тима Кука, выпустив, казалось бы, бесконечную линейку iPhone, но не сумев внедрить инновации, как это было при покойном Стиве Джобсе.В связи с падением продаж iPhone необходимо будет создать что-то новое, чтобы снова действительно заинтересовать потребителей (и инвесторов). Стриминговый сервис Apple TV +, запущенный полтора года назад, выглядит неплохим началом, хотя запуск стримингового сервиса — не совсем новая идея (хотя он был очень своевременным для эпохи социального дистанцирования и самоизоляции. ). И он явно отстает от Disney (DIS) нового (и более дорогого) потокового сервиса Disney +.
Между тем проблемы с Amazon больше связаны с самими акциями, а именно с их высокой стоимостью.Акции AMZN в настоящее время имеют P / E 60, что более чем в два раза превышает стоимость AAPL. Пропасть размером с Гранд-Каньон между оценками акций — хорошее место для начала изучения истории о фундаментальной ленте для акций Apple и Amazon.
Вот более подробный взгляд на AAPL и AMZN, разбитый на несколько ключевых чисел:
Повесть о ленте: Apple против акций AmazonТрейлинг P / Es: AAPL 28, AMZN 60
Форвард P / Es: AAPL 24, AMZN 53
Последний рост прибыли: AAPL 110%, AMZN 220%
Последний рост продаж: AAPL 53.6%, АМЗН 43,8%
Денежные средства на акцию: 4,18 доллара США за акцию, 145,28 доллара США за акцию
Институциональная собственность: AAPL 59%, AMZN 59%
По текущей и будущей стоимости AAPL явно опережает AMZN. И продажи Apple росли более быстрыми темпами в последнем квартале, в основном потому, что Amazon ни разу не упала во время пандемии (на самом деле, они улучшились), в то время как Apple боролась с отключением цепочки поставок в Китае и других странах на фоне ограничений.
Но Amazon ровно удвоила рост прибыли Apple в последнем квартале и имеет неизмеримо больше денежных средств на акцию, несмотря на сопоставимую общую сумму денежных средств.С фундаментальной точки зрения это, по сути, толчок. Итак, перейдем к технической стороне дела.
Несмотря на кратковременное падение, акции Amazon оказались невосприимчивыми к вирусу, достигнув отметки 3500 (!) В прошлом сентябре, а затем упали ниже 3000 в марте на фоне продолжающейся коррекции Nasdaq. Тем не менее, в прошлом году AMZN вырос на 33%, что неплохо, но уступает 46% -ному приросту Nasdaq. Акции Apple показали лучшие результаты, а также легко превзошли Nasdaq с годовой доходностью 59%. С учетом того, что обе акции, похоже, создают базу примерно в середине своего двухмесячного торгового диапазона, , я думаю, акции Apple имеют больший потенциал в краткосрочной перспективе, учитывая их более привлекательную оценку.Но в долгосрочной перспективе я предпочитаю AMZN в битве акций Apple и Amazon.
Акция AMZN — победитель
И мы говорим здесь о долгосрочной перспективе, а не только о следующих шести-девяти месяцах.
И AAPL, и AMZN — это акции, которые было бы разумно держать в своем долгосрочном или пенсионном портфеле. Но до коронавируса акции Amazon росли быстрее, чем AAPL. Теперь, когда пандемия милосердно замедляется (по крайней мере, в США) и бизнес возвращается к чему-то близкому к нормальному, я думаю, что у Amazon по-прежнему более разнообразный список предложений, и акции на самом деле дешевле, чем это было на основе оценки в годы.
Если вы хотите узнать, какие другие, менее очевидные акции роста мы в настоящее время рекомендуем, рассмотрите возможность приобретения пробной подписки на Cabot Top Ten Trader . Это еженедельный список 10 лучших динамичных акций рынка с указанием лимитов убытков и диапазонов покупок.
Для получения дополнительной информации щелкните здесь.
Инвестиционный аналитик и главный аналитик Cabot Wealth Daily Крис Престон знакомит вас со всеми последними новостями из мира инвестиций. Подпишитесь, чтобы получать обновления и последние новости БЕСПЛАТНО на ваш почтовый ящик.