Дают ли ип кредиты: Почему ИП не дают кредиты: десять основных причин

документы для получения, условия, ставки — Эльба

Банки неохотно кредитуют малый бизнес, потому что предприниматели часто не могут подтвердить свои доходы. Можно попробовать получить заём, если с момента регистрации прошло больше полугода. Посмотрим, как это сделать.

С чего начать

Если у вас есть расчётный счет, подавайте заявку в банк, с которым работаете. Он видит ваши обороты и остаток на счёте, это повышает вероятность того, что всё обойдется минимальным пакетом документов и исход будет положительный.

Если расчётного счета нет, то  изучайте кредитные программы банков для малого бизнеса, в наиболее привлекательные по условиям отправляйте заявки. Можно использовать поиск с фильтрами на сайтах-агрегаторах типа banki.ru.

Документы для заявки

Минимум такой:

1. Паспорт.
2. Свидетельство о постановке на налоговый учёт. Его выдаёт ФНС.
3. Свидетельство о регистрации в ЕГРИП.
4. Финансовая отчётность.
5. Лицензия, если ваш вид бизнеса её требует.

Самый сложный пункт ─ четвертый. Исследуем его подробнее.

Как ИП подтвердить свой доход

Вид документа, которым ИП подтверждает доход, зависит от налогового режима.

1.  ИП на общем режиме и УСН. Такие предприниматели опираются на реальные доходы при уплате налогов. Они подтверждаются декларациями: 3-НДФЛ или УСН за прошлый год.

Лучше предоставить в банк документ с живым штампом.

Вы сдаёте декларации за прошлый год, поэтому банк может запросить информацию о текущих доходах, особенно если вы пытаетесь получить кредит во втором полугодии. Тогда потребуется книга учёта доходов и расходов. 

2. ИП на патентной системе. Уплачивают патентный налог без привязки к реальным доходам, поэтому предпринимателю следует вести книгу учёта реальных доходов. Форма и порядок заполнения утвердил приказ Минфина от 22.10.2012 №135н.

Это значит, что банкам больше нравятся ИП на ОСНО или УСН, а коммерсантам на ПСН получить кредит на развитие бизнеса будет сложнее.

Сдавайте отчётность в три клика

Эльба возьмёт бухгалтерию на себя. Сервис подготовит отчётность и отправит её через интернет. Загружать платежи поможет связь с банками и онлайн-кассами.

Как увеличить свои шансы на кредит

Будьте готовы ко всему. Даже если все бумаги в порядке, банк может запросить дополнительные, если в чём-то засомневается. Поэтому обращайте внимание на другие детали.

• Подчистите долги перед тем, как взять кредит на развитие бизнеса или покупку оборудования. Ваши шансы на получение кредита снижаются, если банк узнает, что вы должны приставам или что у вас, как у физического лица, есть непогашенные кредиты.
• Обязательно проверьте свою кредитную историю.
• Подготовьте тылы. Подумайте, кто из ваших знакомых может выступить поручителем.
• Идеально, если вы предоставите залог. Банки охотно принимают недвижимость и автотранспорт. Оборудование в списке на последнем месте: часто сложно оценить его ликвидность и рыночную стоимость.

Что делать, если банк отказал?

Отправьте заявки в другие банки. В случае тотального отказа обратите внимание на альтернативные варианты денежных займов.

Где еще поискать денег?

В альтернативных источниках: в гарантийных фондах, с помощью краудфандинга и p2p-кредитования.

Фонды

Есть в каждом регионе страны. Выступают поручителем заемщика-предпринимателя перед банком. Финансируются из регионального и федерального бюджета. Основная задача — поддержка малого и среднего предпринимательства. Если вы решили воспользоваться услугами фонда, перед подачей заявки изучите все условия и требования. Услуги фонда не бесплатны. Вознаграждение может составлять до 2% от суммы займа.

Краудфандинговые платформы

Помогают получить деньги в виде пожертвований или в обмен на получение в будущем ещё несуществующего продукта или услуги. Минус в том, что требует большой вовлеченности предпринимателя и достаточно мощной истории и PR-кампании. Краудфандинг работает по принципу «всё или ничего». Если вы не соберёте 100% нужной суммы до заявленной даты, все перечисления возвращаются обратно. В случае успеха придётся поделиться с площадкой. Обычно это от 3,5 до 15% от собранной суммы.

Самые популярные площадки в России — Planeta и Boomstarter.

p2p-кредитование

Заём, в котором инвесторами выступают частные лица на p2p-площадках. Если у вас нет чёткой отчётности, а оборот серый, такие заёмщики отнесутся лояльнее, чем банки. Они оценивают кандидата по заявке. Поэтому после регистрации на площадке важно подробно описать цели кредита и свой бизнес. В идеале подготовить бизнес-план. Ставки здесь выше, чем в банках: могут составлять от 25 до 45%. Срок заимствования — от 1 до 3 лет. В России популярны площадки Альфа-Поток и Город денег.

Как получить кредит ИП в 2020 и 2021 году

Получить кредит в банке для ИП — задача не слишком сложная, если предприниматель отвечает банковским требованиям. Тогда ему нужно будет сделать всего 3 шага к цели: проверить, соответствует ли он условиям банка, подготовить документы, подать заявку в банк. О каждом из шагов — подробнее в статье.

Кредиты индивидуальным предпринимателям — это рациональное решение проблем развития малого бизнеса. Однако займы одобряют далеко не всем коммерсантам. Расскажем, как получить кредит ИП.

Суть проблемы

Кредитование малого бизнеса — довольно новое предложение от российских банков. Ранее кредитные организации выкручивались, как могли, чтобы не давать мелким коммерсантам кредитные капиталы. В настоящее время позиция банковской системы изменилась, но все ли так радужно и безоблачно, как нам предлагают рекламные вывески? Возможно ли получить кредит предпринимателю?

Действительно, взять кредит ИП не так-то просто. Ключевая проблема — сложности в подтверждении основного дохода от предпринимательской деятельности. Хорошо, если бизнесмен успешно ведет свою деятельность уже более полугода, а как быть только начинающим субъектам.

Индивидуальному предпринимателю, который зарегистрировал ИП несколько дней назад, рассчитывать на выгодное банковское предложение не стоит. Если он и получит кредит, то это будет либо неподъемный процент, либо предоставление какого-либо имущества под залог, например своей квартиры.

Шаг 1. Оцените свои шансы

Прежде чем определить, как получить кредит ИП, обозначим четыре основных момента, которые напрямую влияют на получение займа в банковской организации:

1. Уровень доходов — это количество денежных средств, поступающих в распоряжение ИП. В расчет берутся зачисления за определенный период времени, обычно это полгода. Уровень доходов ИП подтвердить сложнее всего. Здесь одной банковской выпиской и финансовой отчетностью не обойтись. Ведь прибыль — это показатель переменчивый, сегодня он есть, а завтра его может не быть. Поэтому придется не только подтвердить уже полученные прибыли, но и обозначить планы на будущее, что кредитные деньги не будут потрачены впустую. Это самое сложное в оформлении кредита предпринимателю.
2. Кредитная история — это информация о поведении клиента в части кредитования, предоставленного ранее: как индивидуальный предприниматель ранее рассчитывался по полученным займам, имел ли просрочки, задерживал ли платежи, укрывался ли от уплаты. Отсутствие кредитной истории ничем не лучше, чем отрицательная информация. Иногда даже небольшая просрочка по платежам по уважительной причине лучше, чем полное отсутствие информации. Кредитная история формируется по всем банковским организациям в целом.
3. Период ведения бизнеса ИП. Конечно, чем дольше индивидуальный предприниматель существует на рынке, тем больше у него шансов получить заем на выгодных условиях. Минимальных ограничений в данном вопросе не установлено, каждый банк определяет требования в индивидуальном порядке. Однако есть общепринятый негласный норматив — полгода. Считается, что этого периода достаточно, чтобы оценить доходность ИП. Аналогичный период действует и для простых граждан — достаточно предоставить справку о заработной плате за последние 6 месяцев работы.
4. Отсутствие задолженностей — это обязательное условие, и речь идет не только о налоговых платежах в государственный бюджет. Банк вправе проверить, нет ли задолженностей по другим обязательствам, которые принял на себя предприниматель. Например, если у ИП есть работники, будет проверено, не задерживается ли заработная плата. Также могут быть проконтролированы расчеты с контрагентами по полноте и своевременности.

Анализ данных аспектов — это основополагающий этап, который позволит еще до обращения в банковскую организацию определить слабые стороны и подтянуть проблемные места. Например, индивидуальный предприниматель приведет свою финансовую отчетность в порядок, полностью погасит долги, составит интересный бизнес-план и только тогда обратится в банк. В таком случае сотрудники банка будут расценивать его как адекватного, надежного и платежеспособного клиента.

Теперь определим инструкцию, как оформить кредиты предпринимателям.

Шаг 2. Подготовьте документы

Начинаем с самого простого — это подготовка документации, необходимой для заявки на кредит предпринимателю.

Чтобы оформить заявку на кредит, потребуется:

1. Паспорт гражданина РФ.
2. Свидетельство о постановке на учет в качестве индивидуального предпринимателя.
3. Лицензия на ведение деятельности, если этого требует текущее законодательство.
4. Финансовая отчетность и прочая документация, которая подтверждает уровень доходов индивидуального предпринимателя.

Финансовая документация, которая сможет подтвердить фактическую и плановую доходность предпринимательской деятельности, самый сложный вид документов. Что может потребоваться для кредита предпринимателю:

• бухгалтерская финансовая отчетность;
• налоговая декларация;
• выписка по расчетному счету;
• бизнес-план.

Совет. Банки более охотно одобряют кредиты своим клиентам. В таком случае заказывать выписку по операциям на расчетном счете не нужно, вся информация имеется у банка.

Шаг 3. Подайте заявку

Заполните заявку в банковской организации по месту обращения. В каждом банке действует своя форма заявки на кредит под ИП. Рассмотрите сразу несколько вариантов и подайте заявки в несколько кредитных учреждений.

Личное обращение в кредитный отдел — теперь не обязательное условие. Оформить заявку можно через интернет. Предложение актуально для клиентов банка. Например, для ИП, который обслуживается в данном банковском учреждении. Подать заявку в другую организацию возможно, но более проблематично.

Будьте внимательны при внесении своих персональных данных в сети Интернет. Не попадайтесь на уловки мошенников!

Рассмотрите альтернативы

Банковские организации — это не единственный вариант получения займа. Поэтому нужно рассмотреть все альтернативные варианты и предложения на рынке кредитования малого бизнеса. Если все банки откажут или же предложенные условия будут непосильны, то можно обратить свое внимание на другие компании.

Например, государственные фонды по поддержке малого бизнеса. Это региональные структуры, деятельность которых направлена на поддержку и развитие малого и среднего бизнеса. Получить поддержку такого фонда тоже непросто, потребуется презентовать свой бизнес-план, обозначить перспективы. Однако условия, как взять кредит предпринимателю в фондах, намного выгоднее, чем в банках.

Или же инвестиционные фонды и частные инвесторы. Найти инвестора для своего бизнеса непросто. Мало кто захочет вкладывать деньги в сомнительный проект малознакомого человека. Найти инвестора можно на тематических встречах, форумах.

*  с комиссиями
** без комиссий
*** до 48 месяцев

Примечание: при этом Финансирование на пополнение оборотных средств допускается на срок не более 36 месяцев.
Бизнес-план не требуется ! 

• Комиссия за организацию займа 1% или 0,7% (при положительной кредитной истории) от суммы займа (мин. 5 000 тенге)!
• Комиссия за рассмотрение заявки 5 000 тенге! 
• Ставки вознаграждения KZT – от 15,5% годовых (ГЭСВ от 18,4%), USD – от 10% годовых (ГЭСВ от 12,1%)
• Кредиты выдаются в тенге и долларах США. Экспресс-микро кредиты обеспечиваются движимым имуществом: товары в обороте (включая скоропортящиеся товары), оборудование, личное имущество (электробытовые приборы, мебель и т.д.), автотранспорт. Дополнительное обеспечение может быть представлено в форме личных гарантий. В исключительных случаях в обеспечение принимается недвижимость.

Микро, малые и медиум кредиты обеспечиваются недвижимостью, оборудованием, автотранспортом, товарными запасами и прочим личным имуществом.
Коммерческое авто кредитование и Коммерческая ипотека обеспечиваются приобретаемым имуществом и/или имеющимся недвижимым имуществом.

Примечание: при необходимости может быть затребовано дополнительное ликвидное обеспечение
РАССМОТРЕНИЕ ЗАЯВОК И ВЫДАЧА кредитов осуществляется в кратчайшие сроки: по микро кредитам, малым кредитам, медиум кредитам, кредитам коммерческого авто и ипотеки в течение 5-ти рабочих дней, по экспресс-микро кредитам в течение 2-х, рабочих дней.
Инструмент финансирования — займы (кредиты), лимит кредитования, кредитная линия.
Данная программа действует в городах: Алматы (Есик, Талгар Отеген Батыр), Актау (Жанаозен), Актобе, Астана, Атырау (Кульсары), Жезказган (Сатпаев), Караганда (Темиртау, Балхаш), Кокшетау (Степногорск), Костанай, Кызылорда, Павлодар (Экибастуз), Петропавловск, Рудный (г.Житикара), Семей, Талдыкорган (Жаркент), Тараз, Уральск (Аксай), Оскемен (Зыряновск, Риддер), Шымкент.

оставляет ли шансы плохая кредитная история?

Перед регистрацией ИП или открытием ООО необходимо провести подготовительную работу. Смысл её заключается в изучении предварительной информации, касающейся налогообложения и текущей деятельности.

Важнейшая задача на этом этапе – анализ действующих налоговых режимов, по итогам которого выбирается оптимальная система налогообложения для будущего бизнеса.

Регистрация любого индивидуального предпринимателя и любой организации сопровождается присвоением ряда обязательных атрибутов. Среди них – идентификационный номер налогоплательщика (ИНН). Следовательно, нужно заранее изучить порядок получения ИНН индивидуальным предпринимателем, либо порядок получения ИНН организацией.

Среди прочих важных вопросов необходимо выяснить всё, что касается открытия расчётного счёта.

Следует особо отметить, что в настоящее время расчётный счёт может быть открыть как в обязательном порядке, так и по желанию владельца бизнеса. Определяющий фактор здесь — организационно-правовая форма, которую имеет Ваш бизнес.

Зарегистрируйте бизнес с сервисом «Моё Дело»

• Полностью онлайн без посещения налоговой
• Без оплаты госпошлины
• Подберем ОКВЭД и систему налогообложения
• Откроем расчетный счёт

Зарегистрировать бизнес

Ещё один важный атрибут в деятельности предприятия — печать. Необходимо заранее определиться с тем, будете ли Вы использовать её в своей деятельности. Сегодня этот вопрос решает каждый предприниматель самостоятельно. Причём речь идёт не только об индивидуальных предпринимателях, но и об организациях.

В рамках этой темы необходимо знать об одном весьма существенном нюансе. Несмотря на право ИП и ООО осуществлять свою деятельность без печати, на практике в этом случае они могут столкнуться с серьёзными трудностями.

В основе этих трудностей лежит низкий уровень доверия к тем, кто не использует печать в работе. В результате Вы рискуете в массовом порядке получать отказы от сотрудничества не только со стороны ряда контрагентов, но даже финансово-кредитных учреждений.

Изучая особенности регистрации ИП или ООО, следует подробно остановиться на вопросе ответственности при нарушении административного и налогового законодательства.

Очень важной темой, требующей изучения ещё на этапе подготовки к открытию своего дела, являются вопросы применения контрольно-кассовой техники (ККТ). Необходимо заранее знать о требованиях, предъявляемых к кассовым аппаратам, особенностях приобретения ККТ, порядком регистрации контрольно-кассовой техники в налоговой инспекции.

Если Вы решили не применять ККТ в своей деятельности, либо не определились окончательно с этим вопросом, то обратите своё внимание на бланки строгой отчётности (БСО). Необходимо изучить всё, что связано с заказом, оформлением и учётом бланков в журнале БСО.

Организации и индивидуальные предприниматели, нанимающие сотрудников, являются работодателями. В этом статусе они перечисляют в госбюджет НДФЛ — налог на доходы физических лиц. Таким образом, будущему работодателю нужно заранее знать о том, как исчислять, удерживать и перечислять НДФЛ.

Перед тем как открывать свой бизнес, следует определиться с вопросами, касающимися не только текущей деятельности, но и ликвидации предприятия. В практических условиях такая необходимость может возникнуть, если требуется быстро сменить налоговый режим.

Принимая во внимание вероятность возникновения такой ситуации, индивидуальный предприниматель должен заранее знать о порядке закрытия ИП, включающем последовательность действий и необходимые для этого документы.

Что касается ликвидации организации, то здесь всё сложнее, чем при закрытии ИП. Процедура эта состоит из 10 шагов. Детальное их описание содержат статьи «Пошаговая ликвидация ООО: начало», «Пошаговая ликвидация ООО: продолжение» и «Пошаговая ликвидация ООО: заключение».

Логичная и естественная процедура в любой предпринимательской деятельности – заключение договора. При этом необходимо знать, что ряд сделок нуждаются в обязательном нотариальном заверении.

Многие предприниматели ещё на этапе планирования своего дела думают о его расширении. Как быстро это сделать? Ответ: найти инвестора.

В то же время следует знать, что вероятность привлечения инвестиций зависит главным образом от того, какую организационно-правовую форму Вы избрали для своего бизнеса. Говоря проще, в настоящее время найти инвестора реально главным образом организациям.

Если говорить об индивидуальных предпринимателях, то здесь наиболее реальный способ расширить свой бизнес за короткое время – банковский кредит. Для рассмотрения заявки на кредит необходимо подготовить и представить в финансово-кредитную организацию определённый перечень документов.

Следует знать, что на возможность получения кредита влияет кредитная история. Считается, что плохая кредитная история практически исключает шанс на получение кредита. Но так ли это? Ответу на этот вопрос и посвящена данная статья.

Плохая кредитная история: есть ли шансы для ИП?

Плохая кредитная история. Сегодня принято считать, что это чуть ли не приговор, то есть о кредитах можно забыть. Однако это не так. Даже с плохой кредитной историей шансы на получение кредита есть. Об этом будет рассказано ниже. Но прежде необходимо напомнить о том, что такое кредитная история, а также развеять некоторые стереотипы, которые с ней связаны.

Под кредитной историей понимается информация, которую содержат специальные базы данных. Кредитная история содержит все действующие, успешно завершённые и просроченные кредиты заёмщика. Этой информацией пользуются банки и другие кредитные учреждения для того, чтобы выявлять недобросовестных клиентов.

Считается, что отсутствующая кредитная история – это фактор, который говорит в пользу клиента. Это мнение является заблуждением. Тот факт, что клиент ни разу не получал кредита и, соответственно, не возвращал его в полном объёме и точно в срок, является поводом для настороженности и откровенного недоверия.

В такой ситуации есть шанс, что банк положительно отнесётся к Вашей просьбе о предоставлении кредита в виде наличных денежных средств, однако ипотеку или другой крупный займ получить, скорее всего, не удастся. Причина именно в отсутствии кредитной истории.

Для того чтобы создать кредитную историю, клиенту можно взять кредит (лучше небольшой) без залога.

Следует отметить, что в настоящее время отсутствует единая база данных неплательщиков по банковским кредитам. Вместо этого функционируют свыше двух десятков бюро кредитных организаций, хранящих сведения о клиентах и полученных ими кредитах. Информация в разных бюро может различаться, что является своеобразной лазейкой для тех, кто имеет неблагоприятную кредитную репутацию.

Из практического опыта можно сделать вывод о том, что даже самую плохую кредитную историю можно исправить. Сделать это непросто, но главное – это возможно. Первое, что нужно сделать, — погасить всю просроченную кредитную задолженность. После этого нужно обратиться в банк за получением небольшого кредита. Пусть даже этот кредит и не сильно нужен, главное – сформировать положительную кредитную историю.

Этот процесс нельзя назвать быстрым. Нельзя его назвать и дешёвым. Однако цель здесь в том, чтобы выйти из «чёрного списка» неплательщиков и перейти в разряд благополучных клиентов с точки зрения банка. После того как цель достигнута и кредитная история не вызывает нареканий, Вы можете рассчитывать на получения крупного банковского кредита.

Таким образом, можно резюмировать, что индивидуальный предприниматель вполне способен стать получателем кредита даже в том случае, если у него плохая кредитная история, поскольку сегодня отсутствует единая база неплательщиков – вместо них есть бюро кредитных историй, которые работают обособленно друг от друга.

Кроме того, ни одно кредитное учреждение не работает со всеми бюро кредитных историй одновременно. Причина в том, что подобное сотрудничество является весьма дорогим. В практических условиях банк сотрудничает только с парой-тройкой бюро. По этой причине всегда существует вероятность получения кредитных средств у банков, которые не сотрудничают с бюро, обладающими сведениями о просроченной кредитной задолженности клиента.

Более основательным и безопасным способом при наличии плохой кредитной истории является её реальное исправление за счёт полного погашения имеющихся кредитов и формирование новой, положительной кредитной истории.

Отметим, что наиболее эффективный и правильный способ получить кредит в банке для любого индивидуального предпринимателя – изначально заботиться о своей кредитной истории. Следует помнить о том, что на практике хорошую репутацию сформировать проще, чем исправлять плохую кредитную историю.

Итак, теперь Вы знаете, как можно получить кредит в качестве индивидуального предпринимателя даже при наличии плохой кредитной истории.

Если с другими вопросами, требующими изучения ещё до начала работы и представленными в начале статьи, Вы также разобрались, то можно приступать к регистрации своего бизнеса.

Первый шаг в этом направлении – формирование регистрационного пакета.

Открываете своё дело?

Бесплатно подготовим документы, подберём налоговый режим и научим платить меньше!

Подготовить документы

Формирование регистрационных документов для ИП

Речь идёт о документах, которые подаются в налоговый орган для рассмотрения. В случае признания корректности и полноты всех представленных сведений специалисты ИФНС регистрируют Ваше ООО (или Вас в качестве ИП).

Как формируются регистрационные документы? Делается это самостоятельно, либо через посредника. Какой вариант является оптимальным? Давайте попробуем в этом разобраться и рассмотрим каждый из них подробнее.

Самостоятельная подготовка документов

Такой способ требует от Вас наличия двух главных составляющих – терпения и времени. Необходимо получить информацию о перечне регистрационных документов и «вооружиться» образцами заполнения. Затем нужно составить бумаги, причём сделать всё так, чтобы готовые документы не содержали ни одной опечатки или ошибки.

Очевидное преимущество такого способа в том, что Вам видны и понятны все нюансы процесса регистрации. Вы можете ещё раз оценить свой выбор системы налогообложения и при необходимости сделать корректировку в пользу более подходящего налогового режима.

Составление перечня видов деятельности для своего бизнеса Вы осуществляете корректно, исключая всё лишнее и не пропуская ничего нужного. Выбор основного вида деятельности Вами также производится абсолютно корректно.

Ещё одно преимущество: экономия. Экономия Ваших денег. Вам не нужны никакие посредники. Вы всё делаете сами, никому и ничего не платите. Тем самым Вы минимизируете общие расходы на открытие бизнеса.

У такого способа есть и недостатки. К примеру, в процессе самостоятельного формирования документов обязательно появятся вопросы, о которых Вы не задумывались ранее. Вы просто вынуждены будете разбираться с ними параллельно или даже вместо составления всех бумаг. Такая ситуация может стать причиной серьёзного затягивания регистрационного процесса. Более того, существует риск срыва запланированного срока открытия своего дела.

Другой недостаток – риск того, что в готовых документах будут ошибки и опечатки, поскольку Вас некому контролировать и некому Вам подсказывать.

Наличие ошибок и опечаток – это гарантированный отказ в регистрации. В этом случае нужно всё начинать сначала, а это потеря времени. Кроме того, это ещё и финансовые потери, поскольку уплаченные в качестве госпошлины средства Вам не вернут.

Составление регистрационного пакета с помощью посредника

Кто такой посредник? В данном случае речь идёт о специализированной фирме, профессионально занимающейся составлением документов для регистрации ООО или ИП.

Огромное преимущество такого способа в том, что Вы получаете документы, вероятность ошибок и опечаток в которых практически равна нулю. Бумаги подготовлены согласно всем действующим нормам и правилам и содержат все необходимые сведения.

Другим явным плюсом можно назвать сроки. Подготовка документов занимает минимальное время. Таким образом, Вы откроете свой бизнес вовремя, без каких-либо задержек.

У этого способа также есть недостатки. Прежде всего, это денежные затраты. Вы оплачиваете услуги посредника (специализированной фирмы) по составлению регистрационных документов, тем самым увеличивая общие финансовые расходы по открытию бизнеса.

Ещё один минус заключается в том, что Вы рискуете просмотреть некоторые нюансы, если поручаете подготовку документов сторонней организации. Нет, с формальной точки зрения никаких ошибок не будет: все документы в порядке, и Вы успешно регистрируете свой бизнес. Однако практическая деятельность может принести Вам сюрпризы, которых могло не случиться, если бы Вы формировали регистрационный пакет самостоятельно.

О каких сюрпризах идёт речь? К примеру, в рамках упрощённой системы налогообложения (УСН) изначально планировалось применять объект налогообложения «доходы минус расходы», однако на практике применяется УСН 6%; либо вместо патентной системы налогообложения (ПСН) бизнес переведён на единый налог на вменённый доход (ЕНВД).

Кроме того, может выясниться, что перечень видов деятельности сформирован некорректно (некоторых просто нет, какие-то явно лишние), а основной вид деятельности вообще указан неверно.

Подводя итоги, можно сказать, что предпочтение какому-то конкретному способу отдать трудно: каждый обладает своими плюсами и минусами. Если бы можно было взять все преимущества и убрать все недостатки указанных вариантов, то получился бы просто идеальный способ формирования регистрационных документов.

Он позволял быть подготовить полный пакет документов своими силами, при этом сделать всё оперативно, на 100% корректно (как при обращении в специализированную фирму) и без каких-либо финансовых затрат.

Но возможен ли такой вариант в реальности? Он есть!

Вы составляете регистрационный пакет максимально быстро, абсолютно правильно и совершенно бесплатно, если используете интернет-бухгалтерию «Моё дело»!

Сервис «Моё дело»: всё для Вашего бизнеса

Что представляет собой интернет-сервис «Моё дело»? Это современная бухгалтерская система, обладающая великолепным функционалом. Среди прочих возможностей – сервис для быстрой, корректной и совершенно бесплатной подготовки документов для регистрации своего бизнеса!

Как в интернет-бухгалтерии «Моё дело» формируются документы для открытия своего дела? Весь процесс разбит на серию простых и коротких шагов. Каждый шаг Вы проходите под строгим контролем электронного помощника. Процедура является для Вас лёгкой и понятной, поскольку на любом этапе Вы обеспечены необходимыми подсказками, позволяющими сформировать документы в кратчайший срок!

В результате Вы обладатель полного регистрационного пакета, позволяющего зарегистрировать свой бизнес с первого раза!

Убедитесь лично в функциональных возможностях сервиса

Зарегистрируйтесь прямо сейчас в интернет-бухгалтерии «Моё дело» и оцените все возможности системы в течение бесплатного пробного периода.

Получить бесплатный доступ

В интернет-сервисе «Моё дело» все документы формируются согласно действующим нормам и правилам. Это действительно так, ведь система включает в себя базу всех актуальных бланков, а также нормативных и законодательных актов в таких сферах как налогообложение, трудовые отношения, бухучёт.

Обновление базы производится круглосуточно в онлайн-режиме. Это означает, что в любое время дня и ночи к Вашим услугам только действующие бланки и только утверждённые законы, положения, приказы, распоряжения.

Таким образом, интернет-бухгалтерия «Моё дело» действительно предоставляет услугу быстрого, корректного и совершенно бесплатного формирования документов для регистрации своего бизнеса. В то же время, как было отмечено выше, это далеко не все возможности системы.

Сервис позволяет организациям и индивидуальным предпринимателям вести полноценный учёт на общей системе налогообложения (ОСНО), либо в условиях применения налоговых спецрежимов: ЕНВД или УСН.

Вы всегда точно и быстро производите расчёт любых налогов и страховых взносов, больничных и отпускных, пособий и зарплаты, если пользуетесь интернет-бухгалтерией «Моё дело». Все начисленные суммы Вы перечисляете прямо через сервис благодаря интеграции с платёжными системами и банками!

Интернет-бухгалтерия «Моё дело» позволяет правильно и в полном объёме формировать бухгалтерскую, налоговую, статистическую отчётность на УСН, ЕНВД, ОСНО. Отчётные формы в подавляющем большинстве своём заполняются автоматически. Таким образом, готовые документы лишены опечаток и ошибок!

Отправку сформированной отчётности Вы производите в электронной форме в ПФР, ФСС, ИФНС, ФСГС прямо из сервиса. Очереди и нервотрёпка Вам больше не грозят!

Вам всегда заблаговременно известно о том, когда уплачивать налоги и когда подавать отчётность. Почему? Потому что Ваш Личный кабинет в сервисе «Моё дело» оснащён персональным налоговым календарём. Именно благодаря этому незаменимому помощнику Вы никогда не пропустите ни одной важной даты! Уведомления об этом не только появляются в Вашем Личном кабинете, но дополнительно дублируются на телефон и электронную почту.

В работе невозможно избежать сложностей, трудностей. Они в большом количестве возникают сразу после старта бизнеса. Эффективному и оперативному решению любых проблем способствует скорая профессиональная помощь. Теперь она у Вас есть! Интернет-бухгалтерия «Моё дело» гарантирует Вам круглосуточную экспертную поддержку по любым вопросам, относящимся к бухучёту, налогообложению, расчётам с персоналом!

Вы хотите сформировать регистрационный пакет в кратчайшие сроки, при этом абсолютно правильно и совершенно бесплатно? Вы хотите производить расчёт и уплату налогов правильно и своевременно? Вы хотите в полном объёме и всегда корректно составлять отчётность и вовремя её подавать?

Тогда зарегистрируйтесь прямо сейчас в интернет-бухгалтерии «Моё дело» и бесплатно оцените все возможности системы!

Можно ли получить кредит для ИП с плохой кредитной историей?

3 мая

Рубрика: Кредиты малому бизнесу

Получить кредит для ИП в таком случае вполне возможно, несмотря на общепринятое мнение о сложности данной процедуры. Чуть позже мы поговорим об этом подробнее. А сейчас представим определение КИ и расскажем о правдивости тех или иных мифов, связанных с этим понятием.

Кредитная история – это информация, содержащаяся в специальных базах данных. Она используется банковскими и кредитными учреждениями для выявления недобросовестных клиентов. КИ рассказывает обо всех действующих, успешно завершённых и просроченных сделках заёмщика.

То, что отсутствие какой-либо кредитной истории – это хорошо для клиента в корне неверно. Банковские структуры наоборот весьма осторожно относятся к клиентам, которые до этого не брали и соответственно не возвращали кредиты. Если Вы хотите взять его наличными, то, возможно, банк согласится, но на получение ипотеки и другого крупного займа рассчитывать не стоит.

В этом случае клиенту следует взять небольшой кредит без залога (лучше – несколько) с целью создания кредитной истории.

Одной единственной базы данных «черного списка» неплательщиков у банков не существует. Сейчас функционирует более двадцати Бюро кредитных организаций, которые хранят информацию о плательщиках и взятых ими займах. При этом данные в разных БКИ могут отличаться, что создаёт небольшую лазейку для клиентов с неблагоприятной кредитной репутацией.

Практика показывает, что даже самая плохая кредитная история подлежит исправлению. Сложно, но возможно. Сначала клиенту нужно погасить просроченные долги, а потом брать в кредит маленькие суммы (даже ненужные). Они положительно скажутся на кредитной репутации.

Конечно, это «удовольствие» не из дешёвых. Но зато можно улучшить КИ и впоследствии взять более крупный заём.

Итак, получить кредит для ИП, имея «сомнительное прошлое» вполне возможно из-за обособленных друг от друга БКИ. Ни одно из кредитных учреждений не сотрудничает сразу со всеми Бюро, поскольку такие услуги обходятся достаточно дорого. Максимум банк работает с 2-3 БКИ. Именно поэтому возникает шанс взять кредит у финансового учреждения, сотрудничающего не с тем Бюро, в котором содержится информация о ваших прежних просроченных долгах.

Конечно, лучше сразу заботиться о своей репутации, так как заработать хорошую гораздо проще, чем исправить плохую.

Все, что вам нужно знать

Займы на интеллектуальную собственность — это способы получить капитал за счет использования вашей интеллектуальной собственности в качестве актива для обеспечения финансирования. 3 мин. Чтения

1. Использование IP-активов для финансирования вашего бизнеса
2. Использование IP в качестве залога
3. IP-финансирование

Обновлено 6 июля 2020 г .:

Ссуды на интеллектуальную собственность — это способы получить капитал за счет использования вашей интеллектуальной собственности в качестве актива для обеспечения финансирования.

Использование активов ИС для финансирования вашего бизнеса

Вы можете использовать свои активы ИС, чтобы укрепить ваши аргументы в пользу получения необходимых финансовых средств для бизнеса от инвесторов. У вас есть варианты кредиторов, например:

Любые инвесторы обычно оценивают, есть ли у вашего малого и среднего предприятия или МСП средства защиты вашей интеллектуальной собственности, например:

• Товарный знак
• Авторские права
• Патент
• Полезная модель
• Промышленный дизайн

Они учтут эти меры защиты интеллектуальной собственности при оценке вашего запроса на ссуду. Наличие такой защиты обычно является хорошим показателем того, насколько хорошо ваше МСП может работать на рынке.

Право собственности на ИС

важно для того, чтобы убедить кредиторов в большом количестве рыночных возможностей для коммерциализации рассматриваемой услуги или продукта. Иногда достаточно одного мощного патента, чтобы открыть двери для различных возможностей финансирования.

Разные инвесторы могут по-разному оценивать ваши активы ИС, а также определять разные уровни важности ваших прав ИС.

Существует определенная тенденция, которая устанавливает связь между активами интеллектуальной собственности компании и ее конкурентным преимуществом. Кредиторы проявляют все больший интерес к компаниям, которые имеют хорошо управляемый портфель ИС, хотя по-прежнему существуют проблемы — даже в развитых странах — с совершенствованием интересов безопасности на арене ИС.

Как владелец МСП, вы должны хорошо знать коммерческую стоимость своих активов ИС, включая понимание их правильной оценки, а также их надлежащего учета в балансе и бухгалтерских книгах.

Самое главное, обязательно включайте свои активы ИС в свой бизнес-план всякий раз, когда вы представляете его потенциальным кредиторам.

Использование IP в качестве залога

Обеспечение традиционных финансовых возможностей может оказаться слишком дорогим или недоступным для многих IP-ориентированных предприятий с ограниченными денежными потоками.

Один из набирающих популярность бизнес-вариантов — использование ИС в качестве залога. Это открывает больше финансовых возможностей для предприятий с ценными активами ИС, которым нужны альтернативные источники капитала.

Компаниям любого размера нужны дополнительные деньги по разным причинам.

Небольшим компаниям и стартапам может потребоваться капитал для начала или расширения операций, увеличения или поддержания своих расходов на исследования и разработки или дополнительных приобретений.Стартапам часто требуются краткосрочные или среднесрочные ссуды в дополнение к другому финансированию.

Солидные компании могут столкнуться с необходимостью расширения или решения рыночных проблем, а также с другими причинами для поиска дополнительного финансирования. Например, многие компании столкнулись с трудностями при обеспечении капитала после рецессии в 2009 году, поскольку банки ограничили размер и количество бизнес-кредитов.

Реальной альтернативой традиционным вариантам финансирования для некоторых предприятий является использование интеллектуальной собственности в качестве залога.

Залогом может быть обещание заемщиком определенной собственности, включая права на интеллектуальную собственность или будущие денежные потоки от существующих активов, чтобы предоставить инвестору регресс в случае неисполнения ссуды.

С исторической точки зрения получение финансирования с использованием ИС в той или иной форме было редкостью, но это произошло. Один хорошо известный пример того, как кто-то использовал интеллектуальную собственность в качестве залога, связан с Томасом Эдисоном, который использовал свой патент на лампочку в качестве залога для получения денег для основания своей компании GE.

В последнее время кредиторы все чаще обращаются взыскания на активы ИС. В какой-то момент 16 процентов патентов США использовались в качестве залога.

Финансирование под IP

Финансирование под IP — это финансовая отрасль, посвященная нематериальным активам. Основная цель в этой финансовой сфере — раскрыть «скрытую ценность» нематериальных активов ИС. Хотя в этой области не так много данных, есть несколько успешных моделей кредитования с поддержкой IP.

В последнее время компании различных размеров меньше инвестируют в основные или физические активы, поскольку они больше инвестируют в нематериальные активы. Недавние банковские инициативы, нацеленные на рост бизнеса, указывают на уменьшение стоимости традиционных основных фондов.

Имея больше вариантов финансирования, компании, нуждающиеся в капитале, имеют больше, чем когда-либо, возможностей для получения кредитов, чтобы помочь своему бизнесу расти. Хотя интеллектуальная собственность не имеет такой же структуры, как материальные активы, она все же может быть очень ценной.

Даже традиционные кредиторы видят возможности в предоставлении ссуд ИС, что лишь свидетельствует о том, что большее количество отраслей осознают ценность активов ИС.

Если вам нужна помощь с ссудами на интеллектуальную собственность, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Финансирование интеллектуальной собственности — Введение

Сентябрь 2008 г.

Финансирование ИС или использование активов ИС (товарные знаки, права на образцы, патенты и авторское право) для получения доступа к кредитам привлекает все большее внимание в кругах интеллектуальной собственности. Многонациональные корпорации, а также малые и средние предприятия используют свои активы ИС в обмен на финансирование, а кредитные учреждения по всему миру все активнее расширяют свой бизнес, предоставляя ссуды на основе ИС.В то же время учреждение ООН в настоящее время работает со своими государствами-членами над модернизацией практики финансирования под обеспечение и облегчением для владельцев ИС доступа к доступным кредитам. Эта статья специалиста по интеллектуальной собственности IP Consult 4U GmbH, Швейцария, знакомит с темой финансирования интеллектуальной собственности, которая получила дальнейшее развитие в статье Джереми Филлипса «10 заповедей для финансирования интеллектуальной собственности» и статьях Лорина Бреннана и Бена Гуджера, в которых рассматриваются текущие вопросы. деятельность по разработке международной политики в отношении финансирования ИС в Комиссии ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ).

Почему высшее руководство компаний и политики должны заботиться об активах ИС или интересоваться последними тенденциями в финансировании активов ИС? Потому что они не могут себе позволить поступить иначе. Права интеллектуальной собственности — это не только ценные активы, но и важный источник финансирования. Стремление к развитию инноваций является очень важным вопросом для всех стран, а доступ к финансированию имеет решающее значение для начинающих компаний и инновационных МСП. ¹

Нематериальные активы, включая права интеллектуальной собственности, могут увеличить стоимость активов компании, а понимание и оценка этих активов поможет высшему руководству принимать обоснованные инвестиционные и маркетинговые решения.Более высокая стоимость активов может также помочь в переговорах с банком компании и облегчить доступ к кредиту или помочь договориться о более низких процентных ставках по кредитам.

Текущие методологии оценки ИС для секьюритизации с большей готовностью принимаются крупными банками, когда речь идет о крупных патентах или торговых марках. (Photos.com)

Финансовая практика

Большинство читателей знакомы с традиционными инструментами финансирования ИС, такими как лицензирование (роялти) и прямые продажи патентов или товарных знаков.Однако в последнее время компании нашли новые способы привлечения средств с использованием нематериальных активов: один из них — продажа их интеллектуальной собственности с аукциона. Аукционные дома, специализирующиеся в этой области, несколько раз в год проводят прямые и онлайн-аукционы. Аукцион позволяет владельцам быстрее продать свои нематериальные активы, чтобы получить доступ к быстрой ликвидности, а также создает рынок для потенциальных покупателей нематериальных активов, которые в противном случае могли бы не существовать. Аукционы IP проводятся такими компаниями, как Ocean Tomo, IP Bewertungs AG и IP Auctions Inc. Кроме того, существуют онлайн-биржи IP, такие как рынок технологий, управляемый Yet2.com , и биржа торговли технологиями, управляемая Tynax.

Другой метод использования стоимости IP — это использование ее в качестве залога. Обычно материальные активы, такие как недвижимость, оборудование и инвентарь, используются для обеспечения ссуд, основанных на активах, однако обеспечение ИС также может увеличить сумму доступного кредита. В случаях, когда заемщики закладывают свои патенты, товарные знаки или произведения, защищенные авторским правом, залоговый пул увеличивается в стоимости и увеличивается вероятность получения успешной ссуды.Некоторые банки также используют активы ИС в качестве средства повышения кредитного качества. Число таких транзакций, обеспеченных IP, растет, и увеличение денежного потока, связанного с лицензированием IP, привлекает внимание на Уолл-стрит и финансовых рынках по всему миру.

Юридическая ипотека, вероятно, является наиболее безопасной формой сделки с ценными бумагами, но она также требует, чтобы ИС был назначен кредитору с возвращением лицензии должнику. Проблема, которая возникает в этом контексте, заключается в том, что кредитор становится владельцем ИС и имеет контроль над правами ИС.Это создает потенциальный риск для текущей деятельности должника, а также для сублицензиатов.

В течение нескольких лет сделки, связанные с секьюритизацией нематериальных активов, позволяли владельцам прав интеллектуальной собственности более легко и безопасно занимать деньги у должным образом обеспеченных кредиторов. Секьюритизация, обеспеченная активами ИС, наиболее распространена в кино- и музыкальной индустрии, но эта практика все шире применяется в отраслях биотехнологии и программного обеспечения. Некоторые известные примеры таких транзакций включают потоки секьюритизированных лицензионных платежей на авторские права, принадлежащие известным музыкантам.Например:

• В 1997 году Дэвид Боуи выпустил 10-летние облигации, обеспеченные активами, на основе будущих гонораров за права на публикацию и основные записи с 25 предварительно записанных альбомов и привлек 55 миллионов долларов США. Покупатель облигаций получил право на получение будущих гонораров за альбомы Боуи до тех пор, пока не будет выплачена основная сумма долга плюс 8% годовых.
• Николас Эшфорд и Валери Симпсон, авторы и продюсеры хитов, включая «Ain’t No Mountain High Enough», использовали авторские права на 247 своих песен в качестве активов для обеспечения облигаций, собрав 25 миллионов долларов США.

Сделки такого типа были заключены Дэвидом Пуллманом из Pullman Group, инвестиционной фирмы, которая заключила аналогичные сделки с Джеймсом Брауном, братьями Айсли и имением Марвина Гэя. За свою роль в создании и продаже облигаций Пуллман был вознагражден комиссией в размере 10 процентов от суммы сделки. Основными покупателями облигаций были институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и страховые компании в рамках их диверсифицированных инвестиционных портфелей.

В 1997 году Дэвид Боуи выпустил 10-летние облигации, обеспеченные активами, на основе будущих гонораров за права на публикацию и основные записи с 25 предварительно записанных альбомов и привлек 55 миллионов долларов США. (Фото: Хорхе Барриос)

Хотя широко распространено мнение о том, что секьюритизация с использованием музыкальных активов имеет большой потенциал, волатильность рынка и непонимание музыкального бизнеса со стороны инвестиционного сообщества по-прежнему остаются проблемами, которые необходимо преодолеть, прежде чем эта практика станет широко распространенной.

Секьюритизация, обеспеченная активами, также хорошо известна в области патентов, где патент может рассматриваться как коммерческий актив на основании исключительных юридических прав, которые он представляет. На этом рынке присутствует множество игроков, начиная от лицензирующих организаций, состоящих из отдельных изобретателей (таких как Fergason Patent Properties LLC, компания по лицензированию и развитию интеллектуальной собственности, основанная доктором Джеймсом Фергасоном, изобретателем в области жидкокристаллических дисплеев), до патентных брокеров. такие как Pluritas, iPotential и IP Value, а также институциональные патентные агрегаторы, такие как американская компания Intellectual Ventures ² .Кроме того, интеллектуальная собственность все чаще участвует в деятельности инвестиционных фондов.

Например, Altitude Capital Partners — это частный инвестиционный фонд с бюджетом 250 миллионов долларов США, который инвестирует в активы ИС и компании, ориентированные на ИС, включая потоки патентов, товарных знаков, авторских прав и роялти. Компания работает как с индивидуальными владельцами интеллектуальной собственности, так и с небольшими и крупными IP-холдингами. В феврале 2007 года Altitude инвестировала в DeepNines, поставщика решений для сетевой безопасности, доход которого был связан с погашением доходов DeepNines от интеллектуальной собственности и обеспечен активами компании.В апреле 2008 года Altitude объединилась с Goldman Sachs & Co., чтобы инвестировать 11 миллионов долларов США в Intrinsity, Inc., техасскую компанию, занимающуюся технологиями IP, разрабатывающую процессорные ядра.

Классы нематериальных активов

Руководство, заинтересованное в использовании своей интеллектуальной собственности в качестве источника обеспечения, должно ознакомиться со следующими классами нематериальных активов до обсуждения с лицом, предоставившим кредит: Денежные средства: Лицензионные права ИС, когда выплаты роялти напрямую относятся к лицензированным активам (например,грамм. патенты, товарные знаки, авторское право). Это предпочтительная категория активов для инвесторов, которые ищут достаточно ценный залог с достаточным денежным потоком для погашения. Активы с неявным значением: Нелицензионные права интеллектуальной собственности или права интеллектуальной собственности, используемые исключительно для внутренних целей (например, списки клиентов, права на базу данных). Инвесторы захотят понять ценность IP, используемого владельцем, и его потенциальную ликвидационную стоимость.

Можно ли добиться надежной оценки?

Оценка является ключевым инструментом в процессе финансирования, основанного на активах интеллектуальной собственности.Требуется техническая оценка нематериальных активов для определения временной стоимости ИС для целей секьюритизации. Доступные методики оценки интеллектуальной собственности лучше всего работают с отдельными крупными патентами ³ и брендами ⁴ . До сих пор не было разработано стандартных методологий, которые, как правило, применимы ко всем крупным или малым ИП, однако требования компании к отчетности и расчетам для налогообложения могут потребовать проведения оценок.

Недавние усилия по разработке общих рыночных подходов к оценке включают Индекс акций Американской фондовой биржи, основанный на стоимости корпоративных прав ИС, и планы по обмену ИС в Чикаго, чтобы позволить инвесторам и компаниям участвовать в широком спектре связанных с ИС финансовые продукты, такие как листинг / совместный листинг ценных бумаг, индексы, связанные с ИС, фьючерсы и опционы, долговые инструменты, обеспеченные ИС, первичное публичное размещение акций (IPO) богатых патентами компаний и новые биржевые продукты на основе ИС.

В 2007 году Немецкий институт стандартизации (DIN) опубликовал «Общие принципы надлежащей оценки патентов» (PAS 1070 (SAB)) для оценки качества отчетов об оценке и экспертных оценок. Затем DIN сформировал рабочий комитет и инициировал проект международной стандартизации оценки патентов в Международной организации по стандартизации (ISO), который назначит комитет для разработки стандарта ISO для оценки патентов, если все соответствующие и заинтересованные группы выразят интерес к ISO через свои национальные органы по стандартизации.

Правовая база

С юридической точки зрения интересно отметить, что большинство юрисдикций до сих пор не предлагают адекватных юридических средств для финансирования нематериальных активов, включая интеллектуальную собственность. Хотя некоторые научные круги осведомлены об этих недостатках, похоже, что пока нет достаточного политического давления для модернизации этих правовых систем. При этом вопрос финансирования ИС в настоящее время является предметом разработки политики на международном уровне. Обзор действий бизнеса и правительства был опубликован Международной торговой палатой в разделе B-V карты IPRoadmap (английский, китайский, арабский, испанский и португальский).

В 2000 году Комиссия Организации Объединенных Наций по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) учредила Рабочую группу для рассмотрения обеспечительных прав в личной собственности, включая нематериальные активы. Рабочей группе было поручено разработать рекомендации по эффективному правовому режиму для обеспечительных прав в товарах, участвующих в коммерческой деятельности, включая нематериальные активы, и определить вопросы, которые необходимо решить, включая форму документа и точный объем активов. которая может служить залогом ⁵ .

Решение о проведении работы в области законодательства о кредитовании под обеспечение было принято в ответ на потребность в эффективном правовом режиме, который устранил бы правовые препятствия для получения кредита под обеспечение и, таким образом, мог бы благотворно повлиять на доступность и стоимость кредита. В 2007 году ЮНСИТРАЛ подготовила Руководство для законодательных органов, которое содержит рекомендации по единому правовому режиму для обеспеченного финансирования, который также охватывает финансирование ИС. Настоящее Руководство для законодательных органов следует рассматривать в контексте более ранней политики UNICTRAL, включая Конвенцию ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле и Типовой закон о трансграничной несостоятельности.

Видение финансирования интеллектуальной собственности

Успешное будущее финансирования ИС — важный шаг в дальнейшем развитии экономики, основанной на ИС:

Расширение кредитной базы компании:

• По мере того, как запасы, дебиторская задолженность и, во все большей степени, ИС станут более востребованными на рынке и более полезными для расширения доступа к кредитам и снижения стоимости доступа к кредитам.

Прозрачность кредитной системы и доверие на рынках капитала:

• В случае внедрения общая система кредитной регистрации (например, предусмотренная Руководством ЮНСИТРАЛ для законодательных органов по обеспеченным сделкам) обеспечит правовую определенность для кредиторов, обеспечив прозрачность в отношении кредитной структуры должника и сделав видимость обеспеченных сделок.

Для участников рынка финансирование интеллектуальной собственности будет иметь ключевое значение для достижения их экономических целей.

Выражение признательности Люсинда Лонгкрофт, старший сотрудник по правовым вопросам, Сектор авторского права и смежных прав.

_________________

Прекрасное время для участия в финансировании ИС

Кредитование ИС — это финансовая сделка, при которой заемщик получает средства, обеспеченные стоимостью своей интеллектуальной собственности. Обычно ИС, заложенные в качестве залога (перерегистрированные на имя кредитора), получают патенты.Из-за низкой плотности патентов в биотехнологии / медицине (между патентами и доходами существует прямая связь, часто 1: 1), финансирование роялти фактически является кредитованием в сфере интеллектуальной собственности, и существует многомиллиардный рынок таких кредитов.

Биотехнология — идеальный сектор для кредитования ИС, потому что он требует капитала, а оценки / доступ к капиталу зависят от событий. Хорошее испытание препарата (или пандемия) может послужить катализатором для многообещающих компаний, которые легко собирают средства. Неудачное испытание или неудачная терапевтическая область могут в одночасье разрушить ценность, что редко наблюдается в других секторах; и с этим теряется возможность финансировать рост или репозиционирование.Часто компании могут иметь сильную интеллектуальную собственность, но по разным причинам слабая коммерческая привлекательность, именно эти компании наиболее подходят для финансирования интеллектуальной собственности.

ИС в качестве обеспечения

В большинстве ситуаций (за исключением финансирования роялти) ИС не является единственным обеспечением для кредитора. Это происходит по трем основным причинам, зависящим от характера кредитора:

• Весовой коэффициент капитала: IP имеет нулевое значение с точки зрения нормативного веса капитала для банков. Таким образом, он может обеспечить некоторую практическую ликвидационную стоимость, но не имеет значения для ссуд, взвешивающих риски.Соответственно, банковские синдикаты обычно приписывают нулевую стоимость прямого кредитования ИП в своих залоговых пулах.
• Оценка: интеллектуальную собственность трудно оценить и еще сложнее монетизировать, когда это необходимо. Это означает, что очень немногие кредиторы могут приписать LTV к портфелю патентов или переоценить его, распознавая, когда он стал ослабленным. Более того, очень немногие консультанты могут это сделать, поскольку оценки часто являются индивидуальными и ориентированы на события.
• Подушка LTV / первых убытков: Учитывая слабый профиль денежных потоков заемщиков на этом рынке, кредиторы предпочитают амортизировать первые убытки.В этом отношении они предпочитают, чтобы ссуда на интеллектуальную собственность была составной частью более крупного финансирования, где она служит «пополнением» для целей LTV. В тех случаях, когда ИС является основным финансируемым активом, подушка акционерного капитала PE / VC является полезной опорой и часто является предпосылкой. В этом случае кредитор делает ставку на то, что капитал желает сохранить свою стоимость и поэтому не допустит дефолта.

Две схемы для чистого кредитования ИС

Ссуды ИС под портфели патентов в отсутствие подушка капитала или других активов в настоящее время редки.Как правило, они предоставляются только несколькими опытными частными финансистами, такими как хедж-фонды или специализированные кредиторы. В этих случаях LTV, стоимость и ковенанты по ссуде определяются анализом качества патентов и, в идеале, доказательствами нарушения, которые позволили бы кредитору в случае невыполнения обязательств оспаривать патенты против третьих сторон или продавать им патенты, чтобы возместить их основная сумма и проценты.

Анализ оценки на основе нарушений хорошо работает для зрелых заемщиков со старыми развернутыми технологиями, но не так хорошо для растущих компаний, открывающих новые горизонты.Из-за этого рынок кредитования ИС делится на ссуды, основанные на судебных разбирательствах, и ссуды, ориентированные на венчурное финансирование.

Финансирование на основе нарушений более распространено в технологиях, чем в науках о жизни, где для утвержденных FDA / EMA инноваций существует активная экосистема лицензирования и предварительного финансирования. Более того, для зрелых компаний с неутешительной коммерческой привлекательностью открытые рынки предлагают множество вариантов, включая выпуск прав и структурированные сделки с акциями (например, PIPES).

Несмотря на это, существуют очень ценные «карманы» для финансистов, ориентированных на судебные разбирательства, особенно там, где науки о жизни сходятся с технологиями.В этом контексте существуют интересные области роста в применении ИИ для разработки лекарств. Одним из примеров было выделение (и последующая выкупа) портфеля патентов электронных терапевтических средств, включенных в список AIM, у специализированной компании PAE под названием Searchbolt, чья миссия заключалась в монетизации выгоды от лицензирования для технологических компаний с использованием функции поиска сетевого анализа.

Венчурное финансирование ориентировано на появляющиеся инновации и может считаться аналогом рынка венчурного кредитования, поскольку оно обслуживает в основном ту же клиентскую базу и предлагает аналогичные цены «для подростков среднего и старшего возраста с варрантами».

В этом контексте исследование Британской ассоциации прямых инвестиций и венчурного капитала показало, что за период 1999-2009 гг. В Европе было осуществлено венчурное финансирование на сумму около 1 млрд долларов США, заключено 538 сделок, а средний размер кредита составляет от 1 до 3 млн фунтов стерлингов. Кредиторы сосредоточили свое внимание на компаниях, которые могут быстро достичь прибыльности, или на тех, у кого есть поддерживающие венчурные капиталы.

Биотехнология была большой частью пирога, хотя количество сделок было небольшим, поскольку биотехнологические компании обычно ищут более крупные ссуды (около 5 миллионов фунтов стерлингов), а это создает риск концентрации для кредиторов.

Большая часть этих сделок была получена от спонсоров венчурного капитала и, таким образом, не была чисто интеллектуальной финансовой деятельностью. Чистое финансирование ИС, обеспеченное будущими доходами от лицензирования, действительно существует, но часто в контексте корпоративного предпринимательства (с совместными правами ИС) и ссуды для собственных сделок, предоставляемой специализированными группами ИС в нескольких хедж-фондах и специализированных фондах.

Важнейшие сделки: Theranos и Patient Capital

Одним из самых ярких знаковых кредитов в сфере интеллектуальной собственности в секторе биотехнологий стал кредит Fortress Investment Group на 100 миллионов долларов компании Theranos в декабре 2017 года.Обеспечением по кредиту был портфель из 726 выданных высококачественных патентов, которые после банкротства оказались очень ценным активом с точки зрения судебных разбирательств и лицензирования.

Тем временем в Великобритании впечатляющий крах Patient Capital Нила Вудфорда, похоже, передал 19 холдингов в области биотехнологий, составлявших сливки британской биотехнологии, в руки Acacia Research, возможно, самой успешной в мире организации по монетизации патентов. Это была сделка, финансируемая Starboard, одним из самых успешных инвесторов-активистов в мире.

За пределами Вудфорда: асинхронный покадровый цикл финансирования сектора биотехнологий, цунами государственного финансирования, вызванное правительствами, стремящимися стимулировать инновации в области здравоохранения, и надвигающаяся глобальная рецессия закладывают основы для десятилетия прошлого в финансировании интеллектуальной собственности. В этой среде биотехнологические компании будут стремиться поддержать себя, монетизируя свои патенты, а растущие фирмы будут пытаться заправляться за счет максимального использования своего интеллектуального капитала.

Альтернативные финансовые решения Займы под залог интеллектуальной собственности

блог

2 сентября 2020 г.

По мере того, как мир начинает приспосабливаться к краткосрочным и долгосрочным последствиям пандемии COVID-19, многие компании ищут способы сохранить денежные средства на своих балансах, одновременно собирая средства для обеспечения продолжения операций.

Один из вариантов, который следует рассмотреть, — это использование портфеля интеллектуальной собственности (ИС) компании в качестве обеспечения для финансирования.

Как правило, компании, рассматривающие этот вариант финансирования с использованием IP, имеют в своем портфеле более 10 активов интеллектуальной собственности и генерируют значительный доход с положительными прогнозируемыми денежными потоками (которые наиболее сильно коррелируют с портфелем IP компании). Этот тип финансирования может хорошо подойти компаниям, которые имеют ценную интеллектуальную собственность, но не имеют материальных активов. В случае стартапов с венчурным капиталом или спонсорами частного капитала, обеспеченные IP ссуды, предоставляемые через структуру чистого долга, могут позволить компании генерировать денежные средства, не размывая текущую собственность инвесторов в акционерный капитал за счет привлечения новых инвесторов.

Ссуды, обеспеченные IP

В случае более традиционных ссуд, обеспеченных активами, кредиторы обычно обращаются к физическим активам, таким как производственное оборудование или недвижимость, при определении возможных размеров и условий ссуд на основе процента от общей суммы кредита компании портфель оборудования или имущества (и, как правило, способность кредитора ликвидировать такие активы в случае дефолта). Затем заемщик предоставляет кредитору обеспечительный интерес UCC-1 в этих активах в качестве обеспечения по ссуде.

Ссуды, обеспеченные IP, аналогичны этим ссудам, обеспеченным активами, в том смысле, что компания может занимать процент от стоимости своего портфеля ИС, используя сами активы ИС в качестве обеспечения. Займы, обеспеченные IP, отличаются от традиционных займов, обеспеченных активами, по двум ключевым аспектам.

Во-первых, внутренняя ИС, как правило, не отражается в балансе компании; вместо этого он отображается как расход в отчете о движении денежных средств компании. Это контрастирует с материальными активами, такими как производственное оборудование, в которых активы капитализируются и амортизируются в балансе.

Во-вторых, кредиты, обеспеченные IP, могут иметь страховой компонент. Подобно ипотечному страхованию недвижимости, страховая компания подписывает страховой полис, покрывающий ИС компании, чтобы защитить кредитора в финансовой сделке, который полагается на ИС в качестве залога. Примеры интеллектуальной собственности, которая может быть застрахована, включают наиболее распространенные формы интеллектуальной собственности, такие как зарегистрированные на федеральном уровне товарные знаки, авторские права и патенты, но могут также включать такие активы, как товарные знаки общего права, уникальные и проприетарные бизнес-процессы, коммерческие тайны и данные.Таким образом, фирмы, у которых есть эксперты, специализирующиеся на структурировании и оценке сделок с интеллектуальной собственностью, могут помочь банкам и другим альтернативным кредиторам, основанным на активах, определить стоимость и силу портфеля интеллектуальной собственности компании, а также могут установить минимальную стоимость, на основе которой будет определяться ссудный аванс по залогу интеллектуальной собственности. тарифы.

Условия страхового полиса для обеспечения ИС соответствуют условиям соответствующего займа, обеспеченного ИС, при этом типичный срок такой страховой защиты составляет не более пяти лет.

Секьюритизация с использованием IP

Существуют способы получения финансирования, аналогичные ссудам с поддержкой IP, но которые включают в себя секьюритизацию компанией своих активов ИС или, в более крайнем случае, продажу и лицензирование использования своих активов ИС.

В случае секьюритизации ИС, которая аналогична продуктам секьюритизации автопредприятий и ипотечных кредитов, компания распределяет часть своего будущего дохода от лицензирования своего портфеля ИС в обмен на авансовое, единовременное финансирование или более выгодные условия на более длительный срок. Срочная ссуда под IP.Кроме того, денежные средства, полученные авансом для будущих доходов от лицензирования интеллектуальной собственности (иногда называемые роялти), не отображаются на балансе компании в качестве ссуды, что позволяет признавать монетизацию роялти в отчетах о движении денежных средств за текущий финансовый период компании. Обратите внимание, что обработка забалансовых отчетов зависит от структуры бухгалтерского учета и должна быть тщательно оценена перед заключением сделки.

В случае продажи интеллектуальной собственности и финансирования с обратной лицензией, аналогичного методу продажи с обратной арендой, обычно используемой в сфере недвижимости, интеллектуальные активы компании покупаются третьей стороной и передаются лицензирующей компании (обратная сторона -лицензиар).Затем обратный лицензиар заключает лицензионное соглашение с компанией, которая изначально владела ИС (теперь обратный лицензиат), на согласованные платежи роялти в течение определенного срока. В соглашении может быть опцион на покупку, при котором получатель обратной лицензии может воспользоваться опционом на обратный выкуп права собственности на актив по фиксированной цене в конце или в течение срока действия обратной лицензии.

Ключевое отличие этих методов финансирования от ссуды, обеспеченной IP, заключается в том, что компания не заимствует деньги, а, скорее, продает или лицензирует поток ожидаемых будущих денежных потоков, которые в противном случае были бы начислены компании напрямую.Поток будущих денежных потоков также может быть застрахован в рамках страхования роялти, которое может использоваться для обеспечения инвестору (или инвестиционному банку) гарантий оплаты из этих будущих потоков доходов на основе интеллектуальной собственности, выходящих за рамки предыдущей операционной истории компании.

Анализ рисков и выгод

Если не брать в расчет конкретные затраты на различные формы финансирования, одним заметным риском при использовании такого финансирования, обеспеченного интеллектуальной собственностью, является опасность дефолта компании, а затем потери права собственности и, следовательно, использования ее обеспеченного IP и связанные с ним потоки доходов.Этот риск особенно пагубен для компаний, которые полагаются на доходы от своей интеллектуальной собственности и продолжают оставаться в качестве операционной проблемы.

В нынешней нехватке денежных средств, вызванной COVID-19, финансирование с поддержкой IP может дать ряд преимуществ. Во-первых, как обсуждалось выше, финансирование с использованием ИС обеспечивает путь к фондам, которые в противном случае могут быть недоступны, не разбавляет существующих акционеров и может быть менее дорогостоящим, чем некоторые другие альтернативные варианты финансирования.Эти преимущества могут быть особенно важны для стартапов, которые недавно провели раунд долевого финансирования, или компаний в развивающихся регионах, которые могут не иметь полного доступа к традиционным продуктам банковского кредитования.

Заключение

Варианты финансирования с поддержкой IP позволяют компаниям раскрыть ценность своих портфелей IP, открывая доступ к вариантам финансирования за счет заемных средств. Для быстрорастущих компаний, компаний в нетрадиционных отраслях или компаний, которым требуется финансирование без разводнения, особенно во время финансовых кризисов, связанных с COVID-19, эти методы могут стать бесценным средством выживания и даже процветания, несмотря на текущие рыночные проблемы.

Особая благодарность Брайану Хинману, директору по инновациям Aon Intellectual Property Solutions, и Ричарду Ротману, директору по продажам Aon Tennessee, за их вклад в этот отчет.

Как использовать ваш IP для получения бизнес-кредита — Licensing Consulting Group

Привлечение капитала — это зачастую разница между успехом и неудачей. Найти традиционный источник финансирования часто бывает непросто, особенно если вы новичок. Во многих случаях этот вид финансирования часто недоступен или слишком дорог.Но есть и другой вариант.

Если ваш бизнес основан на интеллектуальной собственности, ваша ИС — это актив, который вы можете использовать для получения бизнес-кредита. Использование IP для получения кредита не новость. Взгляните на записи о назначениях в USPTO, и вы узнаете, как часто они используются. Вот некоторые примеры:

• Компания по производству снэков в Пенсильвании использовала свои бренды для получения ссуды в размере 9 миллионов долларов.
• Мебельная компания в Лос-Анджелесе использовала свою интеллектуальную собственность для получения ссуды в размере 6 миллионов долларов.
• Крупный продавец игрушек использовал свои бренды, чтобы получить более 5 миллиардов долларов.

Подобно финансированию материальных активов, кредитор предоставляет вам кредит (т. Е. Ссуду) в зависимости от стоимости вашей интеллектуальной собственности (т. Е. Нематериальных активов). Ваш IP является залогом для минимизации потерь в случае невыполнения обязательств.

Чтобы претендовать на ссуду, ваш IP должен быть ценным. Это определяется его использованием на рынке либо из продуктов или услуг, приносящих доход, либо из доходов от лицензионных соглашений. Оценки производятся компаниями, специализирующимися на оценке интеллектуальной собственности.Эти фирмы работают с кредиторами и другими спонсорами, чтобы определить, является ли ИС финансируемым.

Ссуды, обеспеченные IP, в основном предлагаются специализированными кредиторами, которые предлагают ряд вариантов финансирования. Эти фирмы предлагают финансирование либо напрямую, либо в качестве посредников между заемщиками и коммерческими кредиторами, такими как банки. В последние годы ряд традиционных банков и финансовых компаний теперь также выходят на рынок IP-кредитов.

Другой вариант финансирования ИС — это компания по расширению кредита (CEC).Они работают с традиционными кредиторами, такими как банки, которые не знакомы с ИС. Подобно оценщикам недвижимости, они проводят оценку вашей интеллектуальной собственности и проводят анализ, подтверждающий, что она является залогом. ЦИК также гарантируют кредитору возврат вашей ссуды.

В обмен на ссуду вы будете ограничены в том, что вы можете делать со своим IP. Например, вы не сможете продать или переуступить его, не погасив ссуду. Вы будете обязаны оплачивать все сборы, чтобы поддерживать регистрацию ИС, например, плату за поддержание патентов.И часто есть ограничения на увеличение долга или ограничения на обеспечение других типов ссуд. Если вы не погасите ссуду, кредитор получит право собственности на вашу IP.

Некоторые из больших преимуществ использования IP-финансирования включают в себя обеспечение большего оборотного капитала без размытия капитала, немедленный доступ к фондам, более низкую стоимость финансирования, сохранение права собственности на вашу IP и гибкие варианты финансирования.

Вот несколько ключевых моментов, о которых следует помнить, чтобы квалифицировать ваши активы ИС для получения ссуды.

• Убедитесь, что у вас есть инвентарь ваших активов ИС и вы их защитили.
• Получите профессиональную оценку IP, которая показывает ценность вашего IP отдельно от вашего бизнеса
• Докажите ценность вашего IP, либо с помощью лицензионных соглашений или продуктов (услуг) на рынке

Кредиты на основе IP часто являются хорошим вариант, если у вашей компании нет каких-либо материальных активов, она имеет низкий или нулевой кредитный рейтинг или не генерирует достаточный денежный поток, чтобы претендовать на обычные бизнес-ссуды или кредитные линии.

Рэнд Бреннер — профессионал в области интеллектуальной собственности, чья страсть помогает изобретателям, стартапам и предприятиям любого размера использовать лицензирование, чтобы превратить свою интеллектуальную собственность в приносящие доход продукты, услуги и технологии. Его многолетний опыт охватывает широкий диапазон от медицинских устройств до пищевых технологий и потребительских товаров. Он получил лицензию на некоторые из крупнейших голливудских развлекательных блокбастеров, включая фильмы о Бэтмене (1 и 2) и популярное детское телешоу «Могучие рейнджеры-морфины».Рэнд говорит о лицензировании и выступает на инвестиционных конференциях, выставках, в колледжах и мероприятиях для стартапов. Его первая книга, Hidden Wealth: The Money Making Power of Licensing , была выпущена в 2019 году и доступна на Amazon.com. Он также публикует статьи, публикуемые в нескольких престижных отраслевых журналах, включая The Licensing Journal , I ntellectual Property Magazine и License India . Рэнд также является наставником в Калифорнийской государственной школе бизнеса и экономики Фуллертона и является судьей их конкурсов бизнес-планов стартапов.

Связанные

Использование интеллектуальной собственности для привлечения заемного финансирования

ноябрь 2014

В недавно опубликованном отчете Aistemos под названием «Переломный момент на триллион долларов: использование неиспользованной ценности патентов» указывается, что ценность прав интеллектуальной собственности в значительной степени не используется в качестве источника финансирования для бизнеса.

Заблуждения о правах интеллектуальной собственности

Все формы интеллектуальной собственности потенциально могут быть использованы для привлечения финансирования.Трудности, связанные с преобразованием портфеля прав ИС в пакет финансирования для развития бизнеса, как правило, носят практический характер и основаны на неправильных представлениях о ценности этих прав. Например, неправильные представления о том, могут ли права использоваться на законных основаниях в качестве обеспечения финансирования, и что происходит с этими правами в руках кредитора, если с финансированием что-то пойдет не так.

Имеют ли права ИС ценность?

Да, это так. Права интеллектуальной собственности не просто ценны, они жизненно важны.Спросите любого — предпринимателя, банкира или специалиста по банкротству — о продаже бизнеса в качестве действующего предприятия, и они скажут вам, что вы должны иметь возможность дать инвестору или покупателю, оплачивающему полную стоимость, право использовать имена, бренды, знания. как и другие права, связанные с ИС, чтобы продолжить любую транзакцию. Права интеллектуальной собственности имеют капитальную стоимость в том смысле, что их можно покупать и продавать, как и любой другой актив, за определенную сумму денег. Они также имеют ценность как приносящие доход активы, поскольку могут быть переданы по лицензии третьим сторонам или использованы иным образом.Эти качества прав интеллектуальной собственности, приносящие капитал и доход, делают их ценными и могут использоваться в качестве обеспечения для финансирования. Хитрость заключается в том, чтобы найти человека, который понимает ценность этих прав и может превратить эту ценность в финансы.

Что можно предложить кредиторам?

Вообще говоря, можно разработать пакет обеспечения, который юридически предоставит кредиторам достаточный контроль над соответствующими активами интеллектуальной собственности заемщика, чтобы они могли взять под свой контроль и реализовать активы, если заемщик не сможет погасить ссуду.Кредиторы будут стремиться получить стоимость тех активов ИС, под которые они могут предоставить ссуду; это похоже на кредитор, предоставляющий ссуду, скажем, в размере 70% от стоимости инвестиционной собственности. Кредитору потребуется некий механизм, позволяющий оценить реальную стоимость IP. Это может означать получение оценок от экспертов в соответствующей области, изучение сопоставимых сделок портфеля ИС или оценку стоимости любых потоков доходов, полученных в результате лицензирования ИС заемщиком третьим сторонам.После расчета стоимости заемщик может предложить кредитору обеспечение как самих прав интеллектуальной собственности, так и любых получаемых от них потоков доходов. Они могут включать в себя уступки ценных бумаг, сборы за права интеллектуальной собственности и долги, включающие доход от них, соглашения о передаче и обратной лицензии или некоторую комбинацию этих трех.

Понимание рисков при неисполнении обязательств

В случае неисполнения обязательств риск для заемщика такой же, как и при любой другой операции по кредитованию.Заемщик может потерять актив ИС, который он предоставил в качестве обеспечения ссуды, потому что кредитор будет иметь право продать его в случае невыполнения обязательств по ссуде. Кажется общепризнанным, что важным вопросом при использовании прав ИС в качестве обеспечения долгового финансирования является предоставление потенциальным кредиторам необходимого комфорта, чтобы в случае дефолта активы ИС и любой доход от портфеля ИС могли быть реализованы «чистыми». . Кредиторы захотят знать, что они не будут вовлечены в дорогостоящие судебные разбирательства, если им потребуется обеспечить безопасность через IP.Например, они захотят знать, что ИС принадлежит компании-заемщику, а не ее учредителям или сотрудникам, что поток доходов, полученный от лицензий, будет продолжать поступать в случае несостоятельности заемщика и что контракты, генерирующие этот доход, могут быть проданы, и отсутствует риск того, что третьи стороны заявят о нарушении своих прав интеллектуальной собственности. Выполняя некоторую подготовительную работу по этим вопросам, например, получая отчеты от специалистов по интеллектуальной собственности о состоянии портфеля на различных территориях и любых неурегулированных претензиях, заемщики часто могут убедить кредитора в том, что активы соответствуют критериям, необходимым для того, чтобы сделать их жизнеспособной гарантией долга. финансы.

См. Также «Можете ли вы сделать ставку на свой IP?»

Если у вас есть какие-либо вопросы по этой статье или вы хотите предложить тему для обсуждения в Synapse, пожалуйста, свяжитесь с нами.

ИП в залог по кредитам

Достижения в области науки и технологий, а также бизнес-инновации изменили экономику, уступив место новым отраслям и современным способам ведения бизнеса. В результате появления новых технологий и быстрого роста инноваций и творчества интеллектуальный капитал превратился в ценный актив для бизнеса.Интеллектуальная собственность, такая как патенты, товарные знаки, ценность бренда, авторские права и т. Д., Стала основным активом для нескольких предприятий, стремящихся к большей важности и вниманию. В то время как ценные бумаги, созданные на основе материальных активов, по-прежнему занимают видное место в кредитной деятельности в Индии, нематериальным активам, таким как права интеллектуальной собственности, также все больше придается значение для деятельности по кредитованию, основанному на активах. Компании обращаются к своим нематериальным активам, в частности к своей интеллектуальной собственности, для финансирования своего роста и дальнейших инноваций.

Залог ИС в качестве залога по кредитному соглашению — один из многих способов финансирования под ИС. В таких случаях обеспеченный кредитор / кредитное учреждение может наложить арест на ИС, если должник становится неплатежеспособным или не выполняет своих обязательств по ссуде. Отчет Relecura «Финансирование с поддержкой IP — Обзор тенденций» показывает, что такие компании, как General Motors, Avago, Alcatel Lucent, Kodak, Freescale и Seagate, привлекли значительное финансирование в качестве обеспечения. JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Wilmington Trust и Deutsche Bank были ведущими финансовыми организациями, предоставляющими ссуды компаниям с интеллектуальной собственностью в качестве обеспечения.Небанковские организации, такие как GE Capital, Jefferies Finance, CPPIB Credit Investments, Venture Lending & Leasing и Highbridge Principal Strategies, также предоставляли кредиты под залог интеллектуальной собственности различным компаниям. Государственные учреждения, такие как Казначейство США и UAW Retiree Medical Benefits Trust, также выдавали ссуды, обеспеченные IP.

В отчете CII и Duff & Phelps «Использование ИС в качестве залога» было обнаружено, что крупные транзакции, в которых ИС используется в качестве обеспечения, были выполнены компаниями, терпящими бедствие или находящимися под угрозой банкротства.Было замечено, что такие операции по привлечению ссуд используются, когда у компаний заканчиваются возможности заложить материальные активы. Это связано с высоким уровнем риска, связанного с залогом активов ИС. Риски включают несанкционированное использование и нарушение, технологическое устаревание и рыночный характер интеллектуальной собственности в качестве залога. Примеры компаний, использующих ИС в качестве залога во время бедствия, следующие:

• Xerox предоставила свои патенты в качестве обеспечения в связи с проблемами, возникшими в связи с финансовым мошенничеством и определенными бедствиями в 2002 году.
• General Motors пообещала свои патенты на «Зеленые технологии» сроком на 2 года, когда она столкнулась с банкротством в 2009 году.
• Eastman Kodak пообещал получить многие из своих патентов, в частности, патент на метод, обеспечивающий постоянное распознавание людей на изображениях. Это было сделано в 2012-2015 годах, когда компания столкнулась с банкротством.
• LSI столкнулась с финансовым кризисом в 2014 году из-за роста затрат. В результате она заложила многие из своих патентов в качестве залога.

Политика финансирования интеллектуальной собственности в Азии

Правительства по всему миру предприняли различные инициативы по укреплению своей инфраструктуры финансирования ИС в связи с растущим значением ИС в мировой экономике.Почти все ведущие страны Азии разработали меры политики и регулирования для стимулирования финансирования ИС.

Индия

Правительство Индии прилагает постоянные усилия по коммерциализации ИС, предпринимая различные политические инициативы. Департамент развития промышленности и внутренней торговли (ранее — Департамент промышленной политики и продвижения), который является узловым департаментом ПИС, представил Национальную политику в области ПИС в 2016 году.Эта политика является первой в Индии, специально нацеленной на секьюритизацию прав ИС путем их использования в качестве залога для сбора средств на коммерческое развитие. Задача 5.11.1 Политики гласит: « Обеспечение возможности оценки прав ИС как нематериальных активов путем применения соответствующих методологий и руководящих принципов; содействие секьюритизации прав ИС и их использованию в качестве залога путем создания благоприятных законодательных административных и рыночных рамок. ”

DPIIT также учредил профессиональную организацию, Cell for IPR Promotion and Management (CIPAM), специально для решения вопросов, связанных с IPR.Помимо содействия защите прав интеллектуальной собственности и коммерциализации, этот орган также работает над упрощением и рационализацией различных процессов интеллектуальной собственности.

Национальная политика в области ПИС определяет задачи, которые должны выполняться CIPAM для коммерциализации и монетизации интеллектуальной собственности, посредством:

• Установка соответствующих руководящих принципов для оценки IP.
• Содействие инвестициям в бизнес, основанный на интеллектуальной собственности и интеллектуальной собственности.
• Оказание поддержки и распространение информации среди менее уполномоченных групп владельцев ИС, таких как фермеры, ремесленники, ремесленники и т. Д.
• Обеспечение стимулов для финансовых институтов, таких как банки, для развития и коммерциализации ИС.

Национальная политика в области ПИС 2016 г. привела к увеличению количества регистраций ИС с момента ее создания. Рассмотрение заявок на регистрацию ИС также снизилось. Несколько других государственных инициатив, таких как Make in India, Digital India и Startup India, также способствовали созданию надежной системы защиты прав интеллектуальной собственности в Индии. В соответствии с новыми схемами и политиками ММСП и стартапы получили несколько стимулов для развития, управления и монетизации своей ИС.

Сингапур

Сингапур известен своей строгой нормативной политикой в ​​области защиты и монетизации интеллектуальной собственности. Ведомство интеллектуальной собственности Сингапура запустило схему финансирования интеллектуальной собственности (IPFS) в 2014 году. Схема сыграла решающую роль в содействии финансированию на основе интеллектуальной собственности, поскольку она дала столь необходимый импульс развитию рынка нематериальных активов в стране. Согласно этой схеме, участвующие финансовые учреждения (УФО) могут выдавать ссуды компаниям, использующим ИС в качестве залога.Риск таких кредитов, обеспеченных ИС, разделяется государством с УФО. Правительство Сингапура также предлагает субсидии на оценку для покрытия стоимости оценки интеллектуальной собственности. Также предоставляется субсидия в размере 50% стоимости оценки интеллектуальной собственности в размере до 25 000 сингапурских долларов. Схема принесла пользу ряду предприятий в Сингапуре, помогая им привлекать капитал в критические моменты за счет предоставления их IP в качестве залога.

Китай

Национальное управление интеллектуальной собственности Китая отвечает за настройку параметров и управление финансированием на основе интеллектуальной собственности в стране.В 2019 году Комиссия по регулированию страхования банков Китая, Национальная администрация интеллектуальной собственности, Национальная администрация интеллектуальной собственности и Национальная администрация по товарным знакам совместно выпустили концепцию финансирования IP-залога. Основа направлена ​​на укрепление и установление новых параметров для залоговых ссуд ИС от различных банков. Цели структуры включают:

• Оптимизация залога ИС за счет поддержки коммерческих банков и финансовых учреждений, которые принимают ИС в качестве обеспечения для кредитов.
• Укрепление залога ИС путем поощрения коммерческих банков к предоставлению ссуд на основе ИС и расширения сферы действия за счет введения новых форм финансирования ИС.
• Оптимизация залога ИС путем внедрения системы управления рисками путем привлечения специалистов по финансированию ИС, усиления управления залогами и тщательного мониторинга бизнеса заемщиков.

Корея

Корея представила широкий спектр программ финансирования, связанного с интеллектуальной собственностью.Программы позволяют разделить риски, например разделить расходы по спорам, связанным с интеллектуальной собственностью. Корейский фонд гарантирования кредитов и Корейский банк развития предоставили компаниям, богатым интеллектуальной собственностью, миллионы долларов.

Оценка интеллектуальной собственности, которая является важным процессом для целей обеспечения, субсидируется Корейским ведомством интеллектуальной собственности. Субсидируемая оценка проводится государственными органами, такими как Корейский центр продвижения изобретений. В результате Корея смогла создать первую в Азии компанию по инвестициям в интеллектуальную собственность и монетизацию под названием Intellectual Discovery.

Малайзия

В 2015 году правительство Малайзии разработало 5-летнюю дорожную карту с целью превратить интеллектуальную собственность компаний, богатых интеллектуальной собственностью, в источники богатства. Он запустил схему финансирования интеллектуальной собственности, чтобы помочь МСП расширять свой бизнес, используя интеллектуальную собственность в качестве залога. В соответствии со схемой правительство предоставляет субсидию на 2% процентной ставки и гарантию 50% для кредитов, обеспеченных интеллектуальной собственностью.

Товарный знак в качестве залога в США

В дополнение к товарным знакам, зарегистрированным в USPTO, должники могут также передавать в залог товарные знаки общего права, которые являются товарными знаками, официально не зарегистрированными.В рамках заявки кредитору требуется список зарегистрированных товарных знаков, обрабатываемых заявок на товарные знаки и всех товарных знаков общего права. Затем кредитор определяет, какое право удержания он будет иметь в отношении товарных знаков и было ли ранее зарегистрировано право удержания в отношении товарных знаков заемщика. Кредитор также ищет другие потенциальные обеспечительные интересы в форме уступок.

Статья 9 Единого коммерческого кодекса (UCC) регулирует обеспечительные интересы в товарных знаках.Стандартное соглашение об обеспечении кредитора и финансовый отчет UCC вместе с уведомлением об обеспечительном интересе кредитора должны быть зарегистрированы в USPTO. Для товарного знака, зарегистрированного в соответствии с общим правом, запись об обеспечительном интересе кредитора не требуется. Регистрация в USPTO необходима для защиты кредитора от добросовестных покупателей и ипотечных кредитов. Краткое соглашение о защите товарных знаков, которое позволяет избежать раскрытия условий ссуды, также рекомендуется при подаче документов в ВПТЗ США для защиты конфиденциальности должника.

Патент как обеспечение в США

Первый шаг для объявления патента залогом включает оценку патента для определения его объективной стоимости. Третья сторона привлекается для оценки таких факторов, как спрос на продукцию, состояние рынка и возможное нарушение патентных прав. Третья сторона переводит свои выводы в финансовые цифры.

Если патент окажется достаточно ценным, кредитор выдает ссуду. Кредитор подписывает соглашение об обеспечении с должником, обладающим патентом.В соглашении излагаются условия владения патентом в случае невыполнения обязательств. Соглашение об обеспечении должно быть зарегистрировано в ВПТЗ США.

Примеры использования

• Сектор технологий — это отрасль с интенсивным использованием ИС, в которой активы ИС часто используются для получения доходов. Однако из-за быстрого развития технологий и обширных НИОКР, проводимых в этом секторе, окупаемость инвестиций в ИС, связанные с технологиями, всегда была неопределенной.Однако, поскольку активы ИС составляют значительную часть общей балансовой стоимости предприятий отрасли, рассмотрение этих нематериальных активов в качестве обеспечения для финансирования представляет для них первостепенный интерес. Одним из таких примеров является компания Cambridge Display Technologies (CDT), которая привлекла США. 15 миллионов долларов от британского розничного и коммерческого банка в 2004 году, использовавшего свои фундаментальные патенты, лежащие в основе их технологии плоских дисплеев нового поколения. Собранная сумма имела решающее значение для финансирования исследований и разработок в области технологии органических светоизлучающих диодов (PLED) на основе полимеров.CDT также смогла отделиться от собственников капитала и в процессе этого стала самостоятельной бизнес-структурой.
• Фармацевтическая промышленность имеет богатый арсенал интеллектуальной собственности, касающейся новых комбинаций соединений, лекарственных форм, технологий производства и механизмов доставки. Благодаря строгому соблюдению прав интеллектуальной собственности предприятия отрасли могут использовать свои активы интеллектуальной собственности для обеспечения финансирования.
  В 2005 году американская фармацевтическая компания, занимающаяся производством офтальмологических препаратов, заложила 32 фармацевтических патента в качестве залога в Bank of New York и привлекла около 6 миллионов долларов США на клинические испытания и будущие применения своих новых продуктов.
• Телекоммуникационная отрасль является одним из таких секторов, который сильно зависит от долгового финансирования, при этом большинство предприятий закладывают свои вышки и лицензии на использование спектра в качестве залоговых активов. В 2012 году компания Alcatel, производящая телекоммуникационное оборудование, была приобретена Nokia за 16,6 млрд долл. США. После приобретения бизнес смог преодолеть финансовый кризис за счет привлечения кредита в размере 2,1 млрд долл. От крупных финансовых институтов. Кредит был обеспечен за счет хранения около 29 000 патентов на технологии распознавания голоса и видеоконференцсвязи в качестве залога.
• Masai — международный игрок в обувной индустрии, занимающийся дизайном, маркетингом и продажей обуви. В 2008 году компания получила патент на создание «физиологической обуви», которая стимулирует поддерживающую систему организма. Обувь стала очень популярной, и рост популярности сопровождался увеличением предложения поддельной обуви по низким ценам. Эти подделки повлияли на продажи компании и чуть не привели бизнес к банкротству. В конце концов, бизнес перешел в сингапурский обувной бизнес.
  В 2016 году Masai Group International получила семизначную ссуду для сохранения в качестве залога своей запатентованной технологии физиологической обуви. Это была первая компания в Сингапуре, которая получила ссуду под залог интеллектуальной собственности в рамках Сингапурской схемы финансирования интеллектуальной собственности (см. Выше). Компания, находившаяся на грани банкротства, смогла возродить свой бизнес благодаря финансовой помощи, полученной в виде кредита. Они смогли инвестировать в охрану интеллектуальной собственности, исследования и разработки и рекламу.
• В 2014 году SITO Mobile, ведущая компания в области мобильных технологий передачи данных, смогла привлечь 10 миллионов долларов США от группы по управлению инвестициями, сохранив в качестве залога несколько своих зарегистрированных патентов, связанных с мобильными технологиями.Полученная сумма помогла им стимулировать свой рост за счет выборочных приобретений и увеличения резервов для своей инициативы по монетизации интеллектуальной собственности.
• В 2018 году одному из крупнейших производителей фармацевтической, химической и растительной продукции в Индии был предоставлен кредит от частного индийского банка, зарегистрированного на бирже. Заем был выдан под портфель брендов ряда лекарственных препаратов и потребительских товаров. Банк провел обширное исследование в отношении профилирования конкурентов и роста эффективности бренда, чтобы оценить IP.Помимо оценки стоимости бренда, банк также изучал надежность заемщика. Это пример того, как компании с хорошей рыночной репутацией и имиджем бренда могут использовать свой портфель брендов для сбора средств.
• В 2019 году компания, занимающаяся производством средств по уходу за волосами, косметикой и товарами для ухода за детьми, воспользовалась кредитной линией в частном индийском банке, акции которого котируются на бирже. Основным залогом кредитной сделки стал бренд компании по уходу за волосами. Бренд средств по уходу за волосами приносит более 90% доходов компании и является одним из самых известных брендов средств по уходу за волосами в Индии.Благодаря стабильному потоку доходов бренда в дополнение к его стабильной доле на рынке, кредит был успешно обеспечен.
• В 2012 году Kodak, одна из ведущих мировых компаний по производству цифровых изображений, столкнулась со спадом продаж и была вынуждена объявить о банкротстве. Чтобы спасти бизнес от закрытия, компания продала около 1100 своих патентов на цифровые изображения и обработку, собрав около 525 млн долларов США. Полученная сумма имела решающее значение для погашения значительной суммы ранее взятых кредитов.Кроме того, с полученной суммой компания позиционировала свой бизнес в области цифровых изображений для дальнейшего расширения и развития. Хотя в результате сделки компании пришлось продать часть своих основных предприятий, через год она смогла выйти из банкротства.
• Из-за растущей конкуренции в индустрии игрушек и растущего доминирования на рынках электронной коммерции ведущий розничный торговец игрушками в США оказался на грани банкротства в 2017 году. Розничный торговец, ведущий бизнес под известным брендом «Toys R Us», решил сделать следующее: продать с аукциона свои активы ИС, включая торговые марки, веб-сайты и талисманы брендов.Однако позже они отказались от аукциона и попытались возродить бизнес.

Сценарий в Индии

Использование ИС в качестве залога сопряжено с систематическими препятствиями. Также существуют неопределенности в отношении законов, регулирующих секьюритизацию IP.

В решении 2018 года Верховный суд постановил, что использование уступки товарного знака в качестве обеспечения ссуды противоречит Закону о товарных знаках и Закону о банковском регулировании. Ответчик Н.Г. Суббарая Сетти задолжал Канара банку задолженность по ссуде.В качестве способа погашения долга стороны заключили договор уступки, присвоив Банку товарный знак «EENADU» (используемый для ароматических палочек) Setty. Позже Банк аннулировал договор уступки, заявив, что занятие любым бизнесом, кроме банковского, будет нарушением Закона о банковском регулировании. Суд отметил, что договор уступки не был зарегистрирован и по этой причине не мог быть получен Судом в качестве доказательства в соответствии с разделом 45 (2) Закона о товарных знаках. Суд также согласился с утверждением Банка о том, что ему не разрешалось заниматься какой-либо другой деятельностью, кроме банковской, в соответствии с Ss.6 и 8 r / w S. 46 (4) Закона о банковском регулировании. Суд Apex постановил, что банк не может выходить за рамки банковского бизнеса и может продавать товары только для реализации обеспечения, находящегося в его собственности.

Хотя Верховный суд занял отрицательную позицию в отношении секьюритизации ИС, он не наложил полный запрет на обеспечение кредитов, обеспеченных ИС. Важно отметить, что в данном случае товарный знак не являлся частью обеспечения / залога для обеспечения ссуды. Он был выбран как способ погашения задолженности по непогашенной ссуде.

Еще один классический пример использования ИС в качестве залога — торговая марка Kingfisher. В 2009 году Государственный банк Индии предоставил ссуду на сумму более рупий. 2000 крор с сохранением бренда авиакомпании в качестве залога. Это включало девять товарных знаков, включая Fly Kingfisher, Flying Models, Funliner, Fly the Good Times, Kingfisher и Flying Bird Device. В апреле 2014 года, после дефолта Kingfisher, Банк выставил на продажу товарные знаки авиалайнера, но не получил серьезных заявок.

Для того, чтобы заложить ИС в качестве залога, прежде всего необходима надлежащая оценка.Для обеспечения безопасности по IP необходимо соблюдать определенные формальности:

• Гербовый сбор: Гербовый сбор за документы должен быть оплачен в соответствии с Законом о гербовом сборе. Пошлина варьируется от штата к штату.
• Подача документов в Реестр компаний: должник / поставщик ценных бумаг должен подать форму регистрации создания обеспечительного интереса в ROC. Также необходимо получить справку о зарядке.
• Подача заявки в CERSAI (Центральный реестр секьюритизации активов, реконструкции и обеспечения безопасности Индии): обвинение в нарушении прав интеллектуальной собственности должно быть подано в CERSAI.Регистрация должна быть сделана физическим / юридическим лицом, в пользу которого был создан обеспечительный интерес.
• Подача документов в офис ПИС: Создание безопасности должно быть зарегистрировано в соответствующем офисе ПИС. Передача прав интеллектуальной собственности должна быть в обязательном порядке зарегистрирована в соответствующем офисе IPR (за исключением авторских прав)
• Дебиторские документы: При успешном погашении дебиторских документов должны быть выполнены документы о деблокировании ссуды. Акты об освобождении должны быть в обязательном порядке поданы в соответствующее ведомство ИС для прекращения обеспечительного интереса, созданного по ИС.

Соответствующие законы для управления финансированием под ИС в Индии следующие:

• Закон о компаниях, 2013 г .: Раздел 77 Закона позволяет компании взимать плату за нематериальные активы. Приложение III Закона классифицирует нематериальные активы и включает всю интеллектуальную собственность.
• Закон SARFAESI, 2002: Закон включает нематериальные активы, ноу-хау, патенты, авторские права, товарные знаки, лицензии, франшизы или любые другие коммерческие или коммерческие права любого характера в соответствии с определением «собственности», данным в Разделе 2. (1) (t) (v).
Закон о патентах
• 1970 г .: Раздел 68 Закона предусматривает, что патент или доля в патенте, ипотека, лицензия или создание любого другого интереса в патенте недействительны, если то же самое не было заключено в письменной форме и соглашение между заинтересованными сторонами сокращается в виде документа.
• Закон о товарных знаках, 1999 г .: Раздел 37 Закона позволяет владельцу зарегистрированного или незарегистрированного товарного знака передавать свои права на указанный товарный знак, с гудвиллом, связанным с таким товарным знаком, или без него.
• Закон о промышленных образцах 2000 года: Раздел 30 (2) Закона предусматривает регистрацию обеспечительного интереса, созданного посредством ипотеки, лицензии или другого интереса, помимо уступки права собственности.

Хотя ссуды, обеспеченные ИС, действительны в Индии, банки, как правило, не решаются и неохотно предоставляют такие ссуды, поскольку отсутствует ясность в отношении оценки ИС, законов, процедур и ноу-хау. Несмотря на национальную политику в области прав интеллектуальной собственности, компании ограничились традиционным финансированием, обеспеченным материальными активами.Хотя существует большой потенциал для обеспечения ИС, отсутствие инфраструктуры ИС и несоответствия в оценке ИС сдерживают бизнес.

Автор: Апариба Дебрей, студентка 5 курса бакалавриата. LL.B. (С отличием) Института права (Университет Нирма), стажер в Хурана и Хурана, адвокаты и адвокаты по интеллектуальной собственности. В случае возникновения вопросов, пожалуйста, свяжитесь / напишите нам по адресу [email protected].

Каталожные номера:

1. Ян Эллис, Максимизация интеллектуальной собственности и нематериальных активов , Рабочий документ № 7, Athena Alliance, доступно по адресу https: // core.ac.uk/download/pdf/71342793.pdf
2. Варун Гупта, Авирал Джайн и Умаканта Паниграхи, IP-Backed Financing: Использование интеллектуальной собственности в качестве залога , Duff & Phelps, доступно по адресу https://www.duffandphelps.com/insights/publications/valuation/ip-backed- финансирование-интеллектуальная собственность-залог
3. IP Backed Financing — Overview of Trends, Relecura IP Intelligence Report, 2015
4. Джаянт Кумар, Секьюритизация интеллектуальной собственности: насколько возможно и эффективно , Журнал прав интеллектуальной собственности, Vol.

   No related posts.